与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 -0.6%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -37.6%

年化：-0.5% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.5% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Retail 36.8%
Financials 28.8%
Industrials 11.1%
Communication Services 7.5%
Consumer Discretionary 5.7%
Healthcare 3.8%
Technology 2.6%
Real Estate 2.4%
Energy 1.2%
Consumer products 0.1%

完整投资组合 48 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $346437158 13.23% 25930925 $88157259 上涨 ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $345712513 13.20% 203673 $72866241 上涨 ×4
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $313297019 11.96% 3269300 $55234643 上涨 ×4
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $217039905 8.29% 12495101 $-5201974 上涨 ×3
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $198631287 7.59% 52687344 $79310327 上涨 ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $86281940 3.29% 362012 $17362273 上涨 ×1
MMYT MakeMyTrip Limited - Ordinary Shares $82389218 3.15% 1546054 $25253405 上涨 ×4
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $81786891 3.12% 145195 $17471469 上涨 ×3
MA Mastercard Incorporated Common Stock $75513581 2.88% 147028 $68769670 上涨 ×1
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $70592799 2.70% 814783 $6466696 下跌 ×2
LPLA LPL Financial Holdings Inc. - Common Stock $70409296 2.69% 249962 $-16964672 下跌 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $60277794 2.30% 161594 $8970011 上涨 ×3
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $51878331 1.98% 145167 $11958101 上涨 ×1
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $47655857 1.82% 103796 $-694519 上涨 ×4
V Visa Inc. $45739386 1.75% 133316 $8086629 上涨 ×2
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $44757467 1.71% 109899 $2969088 上涨 ×2
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $39127902 1.49% 613290 $18877830 上涨 ×2
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $37434691 1.43% 96798 $15660824 上涨 ×1
SCHW Charles Schwab Corporation (The) Common Stock $35571100 1.36% 385511 $-14279558 下跌 ×1
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $35529038 1.36% 192538 $6289128 下跌 ×1
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $34845204 1.33% 89443 $12745592 上涨 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $26123868 1.00% 362027 $-1453950 下跌 ×1
EFX Equifax, Inc. Common Stock $21936850 0.84% 138211 $20861652 上涨 ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $20600445 0.79% 115577 $-10690653 上涨 ×2
IQV IQVIA Holdings, Inc. Common Stock $19606613 0.75% 101473 $2463591 上涨 ×4
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $18950907 0.72% 37799 $15059464 上涨 ×1
ET Energy Transfer LP Common Units $18570319 0.71% 971251 $4244354 上涨 ×2
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $18393827 0.70% 712111 $4602967 上涨 ×4
CPT Camden Property Trust Common Stock $18287144 0.70% 159727 $2688205
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $16379553 0.63% 241124 $2117068
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $16151616 0.62% 167809 $106563 上涨 ×1
MAA Mid-America Apartment Communities, Inc. Common Stock $14241072 0.54% 102498 $1724016
Z Zillow Group, Inc. - Class C Capital Stock $13765005 0.53% 436707 $-697429 上涨 ×2
DHR Danaher Corporation Common Stock $12184053 0.47% 63965 $10076080 上涨 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $11697491 0.45% 28144 $-4057341 下跌 ×2
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $11687145 0.45% 365566 $-570283
MLCO Melco Resorts & Entertainment Limited - American Depositary Shares $10401083 0.40% 1973640 $-53608802 下跌 ×1
MCO Moody's Corporation Common Stock $7705075 0.29% 17012 上涨 ×1
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $3906009 0.15% 45078 $360174
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $3195898 0.12% 6692 $801860 下跌 ×2
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $2510582 0.10% 28844 $576015
INTU Intuit Inc. - Common Stock $2483154 0.09% 9514 上涨 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $2377469 0.09% 11882 $-2182916 下跌 ×1
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $2159160 0.08% 9884 $199756
CRH CRH PLC Ordinary Shares $2044021 0.08% 19103 $35914
LEN Lennar Corporation Class A Common Stock $1748900 0.07% 19327 $70543
JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares $343930 0.01% 13498 $-17652 上涨 ×2
IBN ICICI Bank Limited Common Stock $263041 0.01% 9061

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
MELI $345712513 13.20% 上涨 ×4
SE $313297019 11.96% 上涨 ×4
CPNG $217039905 8.29% 上涨 ×3
MMYT $82389218 3.15% 上涨 ×4
META $81786891 3.12% 上涨 ×3
MSFT $60277794 2.30% 上涨 ×3
SPOT $47655857 1.82% 上涨 ×4
IQV $19606613 0.75% 上涨 ×4
HDB $18393827 0.70% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
MCO $7705075 17012 0.29%
INTU $2483154 9514 0.09%
IBN $263041 9061 0.01%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
NU 增持 +8.0M +$88.2M
GRAB 增持 +20.1M +$79.3M
MELI 增持 +46K +$72.9M
SE 增持 +153K +$55.2M
MMYT 增持 +14K +$25.3M
EMBJ 增持 +272K +$18.9M
META 增持 +33K +$17.5M
AMZN 增持 +31K +$17.4M
LPLA 削减 -40K -$17.0M
ELV 增持 +22K +$15.7M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
TME 2025年6月30日 4498333 $64820979 -59.9%
PDD 2025年6月30日 428116 $50667529 -26.4%
SKX 2025年6月30日 797248 $45267742 不再跟踪
STNE 2026年3月31日 2499733 $36971052 -14.9%
WBD 2025年12月31日 1620341 $31645260 7.4%
RYAAY 2025年9月30日 484623 $27948208 -9.8%
GTLB 2026年3月31日 717483 $26927137 133.5%
XYZ 2025年6月30日 478246 $25983105 11.3%
MNDY 2026年3月31日 138085 $20375823 17.7%
GPN 2025年6月30日 191768 $18777923 -0.2%
TPR 2025年9月30日 198874 $17463126 3.0%
CVNA 2026年6月30日 49207 $15469697 -2.0%
Z 2025年6月30日 225227 $15441563 -60.4%
NFLX 2026年6月30日 145897 $14027997 -6.5%
REXR 2026年6月30日 409723 $13410234 9.5%
FMX 2025年6月30日 117750 $11490045 12.2%
DT 2026年3月31日 262572 $11379870 62.3%
NVDA 2025年12月31日 60282 $11247416 27.0%
AVGO 2026年6月30日 35382 $10951083 -5.3%
CVS 2025年12月31日 110183 $8306696 9.0%
CFLT 2025年12月31日 405615 $8031177 不再跟踪
AU 2025年12月31日 99754 $7015699 9.8%
EQR 2025年9月30日 95478 $6443810 不再跟踪
CPT 2025年9月30日 55660 $6272326 -9.1%
GEHC 2026年3月31日 65097 $5339256 -9.5%
V 2025年9月30日 12082 $4289714 6.9%
PGR 2025年6月30日 14613 $4135625 -21.7%
GOOGL 2025年12月31日 15386 $3740337 10.2%
FCNCA 2025年6月30日 1673 $3101943 6.3%
HUM 2026年3月31日 10031 $2569240 124.8%
MA 2025年6月30日 4315 $2365138 0.0%
UNP 2026年6月30日 7801 $1892679 1.3%
CNI 2026年3月31日 19138 $1891791 15.0%
AMAT 2026年3月31日 5002 $1285464 56.6%
NKE 2026年6月30日 22131 $1168959 -19.5%
TRU 2026年6月30日 13957 $965685 -11.2%
DKNG 2025年9月30日 12040 $516396 -47.3%
CME 2025年6月30日 1350 $358142 -3.8%
NLOP 2026年6月30日 25260 $290995 -12.0%
IBN 2026年3月31日 8075 $240635 7.2%
SBUX 2025年6月30日 2313 $226882 2.3%