S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +103.9%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 +66.9%

연율화: +76.9% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 93.2% · 옵션 제외: 26.1%

섹터별 비중

04
Energy 39.0%
Materials 21.7%
Consumer Staples 9.8%
Industrials 8.7%
Technology 1.5%
기타/미분류 19.3%

전체 포트폴리오 45 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
DAR Darling Ingredients Inc. Common Stock $30,920,054 9.83% 566,094
ARIS Aris Mining Corporation Common Shares $26,110,705 8.30% 1,751,221 $4,800,293 상승 ×1
DHT DHT Holdings, Inc. $22,961,740 7.30% 1,389,095 $18,545,954 상승 ×1
CNR Core Natural Resources, Inc. Common Stock $21,327,891 6.78% 266,532 $-2,215,308 상승 ×1
GPRE Green Plains, Inc. - Common Stock $19,542,013 6.21% 1,270,612
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $17,311,505 5.50% 734,227
VLRS Controladora Vuela Compania de Aviacion, S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing ten (10) Ordinary Participation Certificates $16,441,670 5.23% 1,754,714 $5,298,629 상승 ×3
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 72147K908) $14,055,000 4.47% 500,000 콜 옵션 상승 ×1
FRO Frontline Plc Ordinary Shares $12,863,255 4.09% 369,740 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 61945C903) $10,595,000 3.37% 500,000 콜 옵션 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 464287955) $10,515,750 3.34% 35,000 풋 옵션 상승 ×1
DK Delek US Holdings, Inc. Common Stock $10,278,863 3.27% 202,300 $-6,529,408 하락 ×1
BTU Peabody Energy Corporation Common Stock $9,766,628 3.10% 422,432 $2,136,957 상승 ×1
WLK Westlake Corporation Common Stock $7,022,600 2.23% 96,200 $-1,505,260 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 92189F901) $6,877,500 2.19% 70,000 콜 옵션 상승 ×1
DINO HF Sinclair Corporation Common Stock $6,760,438 2.15% 97,063 $-28,557,917 하락 ×1
ECO Okeanis Eco Tankers Corp. Common Stock $6,712,171 2.13% 133,922 $3,924,662 상승 ×1
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $6,405,094 2.04% 404,362
KRSPU CUSIP: G7553X122 $5,693,918 1.81% 531,645 $326,831 상승 ×2
PPG PPG Industries, Inc. Common Stock $5,470,179 1.74% 45,100 상승 ×1
UAL United Airlines Holdings, Inc. - Common Stock $5,030,270 1.60% 36,990
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 89472Y107) $4,189,404 1.33% 608,925 상승 ×1
MTDR Matador Resources Company Common Stock $3,992,356 1.27% 80,200
PARR Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock $3,704,645 1.18% 66,060 $901,505 상승 ×2
AAL American Airlines Group, Inc. - Common Stock $3,524,011 1.12% 195,020
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 40445M100) $2,963,937 0.94% 158,161 상승 ×1
GSM Ferroglobe PLC - Ordinary Shares $2,932,650 0.93% 922,217 $-1,532,458 하락 ×3
CC Chemours Company (The) Common Stock $2,932,308 0.93% 142,900
CVI CVR Energy Inc. Common Stock $2,570,198 0.82% 93,326
HUT Hut 8 Corp. - Common Stock $2,445,702 0.78% 21,185 $1,058,339 하락 ×1
RYAAY Ryanair Holdings plc - American Depositary Shares, each representing five Ordinary Shares $2,225,458 0.71% 34,370 $-952,386 하락 ×1
RNGR Ranger Energy Services, Inc. Class A Common Stock $1,816,495 0.58% 113,460 $550,175 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 27005A105) $1,487,500 0.47% 70,000 상승 ×1
RIOT Riot Platforms, Inc. - Common Stock $1,002,108 0.32% 36,600 $167,808 하락 ×1
SLSR CUSIP: 83419D201 $983,701 0.31% 182,360 $-343,042 상승 ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $958,061 0.30% 830 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D903) $663,000 0.21% 3,000 콜 옵션 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 464287953) $640,760 0.20% 1,000 풋 옵션 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 70580B106) $608,300 0.19% 276,500 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D103) $596,700 0.19% 2,700 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 486917107) $475,272 0.15% 82,800 상승 ×1
BTDR Bitdeer Technologies Group - Ordinary Shares $455,469 0.14% 28,700 상승 ×1
FF FutureFuel Corp. Common shares $337,766 0.11% 74,727 $-27,534 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 70580B114) $225,250 0.07% 265,000 상승 ×1
SOC Sable Offshore Corp. Common Stock $184,166 0.06% 59,794

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
VLRS $16,441,670 5.23% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
DAR $30,920,054 566,094 9.83%
GPRE $19,542,013 1,270,612 6.21%
HBM $17,311,505 734,227 5.50%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 72147K908) $14,055,000 500,000 4.47%
FRO $12,863,255 369,740 4.09%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 61945C903) $10,595,000 500,000 3.37%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 464287955) $10,515,750 35,000 3.34%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 92189F901) $6,877,500 70,000 2.19%
IAG $6,405,094 404,362 2.04%
PPG $5,470,179 45,100 1.74%
UAL $5,030,270 36,990 1.60%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 89472Y107) $4,189,404 608,925 1.33%
MTDR $3,992,356 80,200 1.27%
AAL $3,524,011 195,020 1.12%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 40445M100) $2,963,937 158,161 0.94%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
DK 축소함 -171K -$6.5M
VLRS 추가 매수 +216K +$5.3M
ARIS 추가 매수 +604K +$4.8M
ECO 추가 매수 +79K +$3.9M
CNR 추가 매수 +42K -$2.2M
BTU 추가 매수 +191K +$2.1M
GSM 축소함 -162K -$1.5M
WLK 추가 매수 +23K -$1.5M
HUT 축소함 -8K +$1.1M
RYAAY 축소함 -21K -$952K

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SDRL 2026년 3월 31일 1,835,718 $63,387,343 -0.9%
DK 2025년 9월 30일 2,715,907 $60,028,069 134.5%
METC 2025년 9월 30일 1,640,847 $26,009,398 -75.2%
SOC 2025년 6월 30일 1,091,500 $25,175,765 -83.8%
SOC 2026년 3월 31일 1,818,181 $21,327,263 -78.4%
AA 2025년 9월 30일 707,537 $20,814,228 31.3%
VLO 2025년 12월 31일 114,900 $19,778,886 157.5%
SPY 2025년 6월 30일 34,400 $19,114,704 더 이상 추적하지 않음
STLD 2026년 6월 30일 105,300 $18,954,000 3.8%
SSRM 2026년 6월 30일 548,900 $16,137,660 21.2%
MPC 2026년 3월 31일 96,100 $15,717,485 77.1%
B 2026년 3월 31일 330,600 $14,625,744 -0.2%
NUE 2026년 3월 31일 86,500 $14,255,200 48.5%
HBM 2025년 9월 30일 1,268,513 $13,395,497 77.8%
DAR 2026년 3월 31일 360,803 $13,165,678 -1.1%
EQX 2026년 6월 30일 890,919 $12,882,689 더 이상 추적하지 않음
HBM 2026년 3월 31일 599,600 $11,932,040 28.9%
RIO 2025년 12월 31일 174,400 $11,496,448 19.8%
PR 2026년 6월 30일 511,346 $10,901,897 21.4%
LUV 2026년 6월 30일 288,001 $10,820,198 -17.4%
LIN 2026년 3월 31일 24,350 $10,430,566 -1.2%
SM 2026년 3월 31일 552,905 $10,383,556 12.6%
VOO 2026년 6월 30일 17,000 $10,158,350 4.3%
ARIS 2025년 12월 31일 1,018,106 $10,002,522 8.8%
RGLD 2026년 6월 30일 37,262 $9,482,806 17.4%
BTE 2026년 6월 30일 1,885,306 $8,427,318 17.3%
IAG 2026년 3월 31일 493,625 $8,268,219 -1.4%
GPOR 2025년 6월 30일 44,566 $8,161,372 -19.8%
SNCY 2026년 3월 31일 555,935 $8,001,513 더 이상 추적하지 않음
CTVA 2025년 6월 30일 129,700 $7,919,482 -81.3%
NUE 2025년 6월 30일 63,518 $7,746,020 93.8%
ADM 2025년 12월 31일 127,300 $7,677,463 43.0%
GPRE 2026년 3월 31일 747,192 $7,270,178 -7.8%
ADM 2025년 6월 30일 151,300 $7,242,731 55.8%
TSN 2025년 12월 31일 131,298 $7,112,661 -11.3%
STLD 2025년 6월 30일 54,818 $6,795,787 86.1%
X 2025년 6월 30일 157,700 $6,772,644 더 이상 추적하지 않음
BTU 2025년 12월 31일 247,600 $6,638,156 -14.4%
EMN 2026년 6월 30일 84,700 $6,464,304 -4.3%
CRGY 2025년 6월 30일 579,150 $6,451,731 58.4%
CNR 2025년 6월 30일 83,500 $6,437,015 29.4%
SHW 2025년 12월 31일 18,700 $6,412,604 -0.9%
MPC 2025년 6월 30일 44,000 $6,340,400 160.3%
STLD 2025년 12월 31일 44,770 $6,217,658 40.6%
IBIT 2025년 12월 31일 92,900 $6,035,713 -2.3%
SCCO 2025년 12월 31일 48,700 $5,897,083 47.0%
IPX 2025년 9월 30일 1,885,203 $5,836,235 -65.5%
DIA 2025년 6월 30일 14,000 $5,818,680
BG 2025년 6월 30일 67,400 $5,151,382 33.7%
AMZN 2025년 12월 31일 22,900 $5,087,693 11.0%
PSX 2026년 3월 31일 38,900 $5,039,884 48.1%
CVI 2026년 3월 31일 199,200 $5,028,061 70.6%
LYB 2025년 6월 30일 69,700 $4,866,454 1.8%
GLD 2026년 3월 31일 12,150 $4,846,514
STNG 2026년 6월 30일 61,855 $4,618,094 24.5%
EXE 2025년 12월 31일 41,900 $4,475,339 -20.1%
RRC 2025년 12월 31일 115,900 $4,332,342 13.5%
MTDR 2025년 9월 30일 88,952 $4,289,265 17.8%
KRE 2026년 3월 31일 62,500 $4,090,000
OLN 2026년 6월 30일 134,000 $3,983,820 -18.2%
CENX 2026년 3월 31일 100,000 $3,969,000 -36.7%
AESI 2026년 3월 31일 407,316 $3,900,638 -3.1%
SGML 2025년 12월 31일 570,089 $3,876,605 -26.4%
PII 2026년 6월 30일 68,785 $3,748,783 -22.9%
VTWO 2026년 3월 31일 35,710 $3,574,792
SLV 2025년 6월 30일 106,590 $3,304,290 69.0%
CLMT 2025년 9월 30일 200,000 $3,188,000 208.0%
PPC 2025년 6월 30일 58,700 $3,133,993 -38.0%
CWH 2026년 6월 30일 457,270 $3,123,154 -40.6%
TKR 2025년 9월 30일 41,800 $3,060,178 59.0%
BG 2026년 3월 31일 33,600 $3,005,486 -15.6%
CC 2026년 3월 31일 245,400 $2,900,628 -36.1%
DOO 2026년 6월 30일 40,085 $2,878,504 -8.1%
HOG 2026년 6월 30일 140,600 $2,842,932 10.1%
KOS 2026년 6월 30일 927,209 $2,577,641 23.2%
ODV 2026년 6월 30일 790,000 $2,567,500 더 이상 추적하지 않음
LBRT 2025년 9월 30일 210,700 $2,446,227 63.0%
LNG 2026년 6월 30일 8,100 $2,298,456 15.2%
LBRT 2026년 3월 31일 117,713 $2,200,056 -30.1%
AR 2025년 12월 31일 64,900 $2,177,395 3.7%
EQT 2025년 12월 31일 38,800 $2,113,048 -2.1%
CIVI 2025년 12월 31일 61,300 $2,038,409 더 이상 추적하지 않음
GPOR 2025년 12월 31일 11,300 $2,036,034 -22.5%
NAT 2026년 6월 30일 338,900 $1,985,954 48.4%
OIS 2026년 3월 31일 288,084 $1,983,237 -28.9%
WGO 2026년 3월 31일 46,700 $1,920,108 -19.5%
THO 2026년 3월 31일 18,360 $1,912,361 -15.3%
VTLE 2025년 6월 30일 101,636 $1,812,272 더 이상 추적하지 않음
SLV 2026년 3월 31일 26,100 $1,800,378 -18.6%
HOG 2025년 12월 31일 57,850 $1,654,012 31.5%
VOO 2025년 9월 30일 2,812 $1,594,263 17.0%
APA 2025년 6월 30일 100,000 $1,584,000 141.1%
NVDA 2026년 6월 30일 8,140 $1,419,616 19.6%
CPA 2026년 3월 31일 11,660 $1,409,610 21.7%
PEJ 2025년 9월 30일 24,600 $1,396,050 3.9%
SPHR 2026년 3월 31일 14,270 $1,380,873 -10.2%
CMC 2025년 12월 31일 22,600 $1,294,980 -6.2%
ALB 2026년 3월 31일 8,500 $1,207,085 -40.8%
INVX 2025년 12월 31일 60,909 $1,120,726 26.3%
UAL 2026년 3월 31일 9,710 $1,080,307 21.5%
ALK 2026년 6월 30일 28,430 $1,045,655 -23.6%
XHB 2025년 12월 31일 9,000 $995,670 -5.4%
IGV 2026년 3월 31일 9,300 $995,007 38.9%
XPRO 2026년 6월 30일 54,600 $950,586 9.9%
IREN 2025년 9월 30일 67,000 $938,000 -12.0%
SM 2025년 9월 30일 37,100 $931,210 40.6%
IBIT 2025년 6월 30일 19,400 $922,664 -20.8%
RIOT 2025년 9월 30일 82,200 $867,210 -0.5%
DOO 2025년 12월 31일 13,980 $844,587 -20.7%
RYAAY 2025년 12월 31일 14,070 $823,216 -22.6%
AMPY 2026년 6월 30일 130,842 $816,454 12.6%
SLSR 2025년 12월 31일 126,800 $805,600 더 이상 추적하지 않음
LTM 2025년 12월 31일 17,945 $801,244 -3.3%
RGR 2026년 3월 31일 22,940 $746,041 8.9%
IREN 2026년 6월 30일 20,500 $702,740 -9.7%
SD 2025년 12월 31일 59,200 $666,000 -4.6%
CRWV 2026년 3월 31일 7,400 $546,860 18.4%
ASTL 2025년 9월 30일 100,000 $535,000 22.4%
APLD 2026년 3월 31일 21,700 $522,536 6.7%
ATLX 2025년 6월 30일 96,956 $513,867 -34.1%
ORCL 2026년 3월 31일 2,600 $512,746 -1.6%
AAL 2026년 3월 31일 31,580 $483,262 21.0%
SKYW 2026년 3월 31일 4,710 $475,892 6.4%
VIK 2026년 3월 31일 5,710 $411,700 11.1%
NCLH 2026년 3월 31일 14,809 $331,748 -17.1%
EVEX 2026년 3월 31일 80,880 $322,355 -31.0%
LIND 2026년 3월 31일 19,800 $286,692 108.6%
WBI 2025년 12월 31일 10,000 $245,200 50.4%
EVLV 2026년 3월 31일 34,090 $241,339 -22.6%
MTN 2026년 3월 31일 1,700 $226,457 13.2%
INR 2026년 6월 30일 11,770 $207,270 6.3%
RUN 2025년 9월 30일 20,000 $205,200 -55.1%
BRY 2025년 6월 30일 37,499 $118,872 더 이상 추적하지 않음