Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q3 2025–Q2 2026 +67.7%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +13.0%
Retorno excedente +54.7%

Anualizado: +99.6% · S&P 500: +17.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 88,3% · Opções excluídas: 31,9%

Distribuição setorial

04
Financials 24,2%
Energy 21,1%
Utilities 9,7%
Technology 9,6%
Communication Services 3,0%
Consumer Discretionary 3,0%
Retail 2,9%
Health Care 1,6%
Industrials 0,9%
Consumer Staples 0,7%
Real Estate 0,5%
Materials 0,4%
Consumer products 0,2%
Outros/Não mapeado 22,3%

Portfólio completo 93 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $73.274.905 18,27% 1.611.500 $9.574.501 Alta ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $41.644.972 10,39% 832.400 $17.332.417 Alta ×4
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $33.411.518 8,33% 1.703.800 $5.473.542 Baixa ×1
PAM Pampa Energia S.A. $30.223.840 7,54% 368.000 $1.063.090 Alta ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $21.944.720 5,47% 29.800 Opção de compra Alta ×1
KWEB Krane Shares Trust $21.920.226 5,47% 895.800 $3.261.617 Alta ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $21.896.274 5,46% 58.700 Opção de compra Alta ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $15.833.260 3,95% 171.004 $2.509.837 Baixa ×1
SPY SPY $9.857.364 2,46% 13.200 Opção de venda Alta ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $7.147.192 1,78% 24.700 Opção de compra Alta ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $6.396.923 1,60% 17.900 Opção de compra Alta ×1
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $6.134.100 1,53% 177.800 $-691.642
EDN Empresa Distribuidora Y Comercializadora Norte S.A. (Edenor) American Depositary Shares $5.952.960 1,48% 238.500 $3.629.412 Alta ×5
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $5.531.460 1,38% 86.700 $-491 Alta ×1
FXI iShares China Large-Cap ETF $5.307.120 1,32% 168.000 $-508.680 Alta ×1
SUPV Grupo Supervielle S.A. American Depositary Shares each Representing five Class B shares $5.010.642 1,25% 518.700 $102.327 Baixa ×1
TGS Transportadora de Gas del Sur SA TGS Common Stock $4.290.039 1,07% 144.300 $662.911 Alta ×2
SPY SPY $3.883.204 0,97% 5.200 Opção de compra Alta ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $3.869.520 0,97% 9.200 Opção de compra Alta ×1
SMH SMH $3.672.984 0,92% 5.600 Opção de compra Alta ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $3.608.360 0,90% 4.900 Opção de venda Alta ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $3.532.855 0,88% 8.500 $1.205.781 Baixa ×1
YINN Direxion Shares ETF Trust $3.323.556 0,83% 154.800 $-121.494 Alta ×1
JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares $2.802.800 0,70% 110.000 $-213.340 Alta ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $2.798.320 0,70% 3.800 $547.318 Baixa ×2
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $2.783.420 0,69% 29.000 $-478.540 Alta ×1
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $2.603.472 0,65% 175.200 $75.606 Alta ×2
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $2.553.825 0,64% 8.500 Opção de compra Alta ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $2.376.346 0,59% 1.400 $1.166.032 Alta ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $2.238.120 0,56% 6.000 $1.127.610 Alta ×4
CRESY Cresud S.A.C.I.F. y A. - American Depositary Shares, each representing ten shares of Common Stock $1.920.890 0,48% 171.355 $21.094 Alta ×3
PDD PDD Holdings Inc. - American Depositary Shares $1.907.000 0,48% 25.000 $-187.690 Alta ×1
IRS IRSA Inversiones Y Representaciones S.A. Global Depositary Shares (Each representing ten shares of Common Stock) $1.845.867 0,46% 119.551 $-173.105 Baixa ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 84615Q103) $1.725.686 0,43% 10.100 Opção de compra Alta ×1
CAAP Corporacion America Airports SA Common Shares $1.661.880 0,41% 66.000 $-209.580 Baixa ×1
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $1.580.100 0,39% 138.000 $182.760 Alta ×2
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $1.476.144 0,37% 7.200 Alta ×1
JEPQ JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF $1.315.244 0,33% 21.400
BILI Bilibili Inc. - American Depositary Shares $1.226.160 0,31% 72.000 $391.440 Alta ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $1.191.700 0,30% 5.000 $816.814 Alta ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $1.154.290 0,29% 1.000 Opção de venda Alta ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $1.113.424 0,28% 68.900 $-648.251 Baixa ×2
PFE Pfizer, Inc. Common Stock $1.083.600 0,27% 45.000 $381.600 Alta ×1
MCD McDonald's Corporation Common Stock $1.081.240 0,27% 4.000 $490.739 Alta ×3
SAP SAP SE ADS $1.063.359 0,27% 6.900 Alta ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $999.600 0,25% 14.000 $566.925 Alta ×1
TMF Direxion Daily 20-Yr Treasury Bull 3x Shrs $995.400 0,25% 28.000 $-14.280
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $962.500 0,24% 10.000 $8.338 Alta ×4
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $948.560 0,24% 71.000 $559.133 Alta ×2
AGRO Adecoagro S.A. Common Shares $926.350 0,23% 97.000 $549.348 Alta ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $868.080 0,22% 3.000 Opção de venda Alta ×1
BIDU Baidu, Inc. - American Depositary Shares, each representing 8 ordinary share $857.175 0,21% 7.500 $188.655 Alta ×1
JETS U.S. Global Jets ETF $830.500 0,21% 25.000 $214.750
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $800.360 0,20% 4.000 Opção de compra Alta ×1
XPEV XPeng Inc. American depositary shares, each representing two Class A ordinary shares $794.400 0,20% 60.000 $409.425 Alta ×1
LAR Lithium Argentina AG Common Shares $785.650 0,20% 95.000 $-102.790 Baixa ×1
LI Li Auto Inc. - American Depositary Shares $774.840 0,19% 66.000 $-81.000 Alta ×2
KWEB Krane Shares Trust $734.100 0,18% 30.000 Opção de compra Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: G2004J103) $714.250 0,18% 25.000 Alta ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $659.475 0,16% 4.500 Alta ×1
TME Tencent Music Entertainment Group American Depositary Shares, each representing two Class A Ordinary Shares $626.250 0,16% 75.000 $-69.750
SONY Sony Group Corporation American Depositary Shares $601.800 0,15% 30.000 Alta ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $588.840 0,15% 1.400 Opção de venda Alta ×1
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $583.552 0,15% 38.800 $-33.756
VIPS Vipshop Holdings Limited American Depositary Shares, each representing two ordinary shares $530.400 0,13% 40.000 $11.640 Alta ×1
GEHC GE HealthCare Technologies Inc. - Common Stock $512.080 0,13% 8.000 Alta ×1
SNY Sanofi - American Depositary Shares $426.600 0,11% 10.000 $-55.200
TM Toyota Motor Corporation Common Stock $421.050 0,11% 2.500 Alta ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $415.630 0,10% 1.000 Opção de compra Alta ×1
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $410.040 0,10% 2.000 Opção de compra Alta ×1
SPY SPY $373.385 0,09% 500 $48.215
RACE Ferrari N.V. Common Shares $372.290 0,09% 1.000 $-101.540 Baixa ×1
ASHR DBX ETF Trust $366.600 0,09% 10.000 $-547.320 Baixa ×2
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $357.370 0,09% 1.000 $69.810
FMS Fresenius Medical Care AG American Depositary Shares (Each representing 1/2 of an Ordinary Share) $339.150 0,08% 15.000 $750
CNH CNH Industrial N.V. Common Shares $336.900 0,08% 30.000 $6.900
HPQ HP Inc. Common Stock $329.100 0,08% 15.000 Alta ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $308.160 0,08% 600 Opção de compra Alta ×1
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $299.040 0,07% 21.000 $119.160 Alta ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $298.416 0,07% 800 Opção de venda Alta ×1
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $270.405 0,07% 900 Opção de venda Alta ×1
TEO Telecom Argentina SA $269.100 0,07% 20.700 $27.117
ATHM Autohome Inc. American Depositary Shares, each representing four class A ordinary shares. $266.420 0,07% 14.000 $40.610 Alta ×2
SMH SMH $262.356 0,07% 400 Opção de venda Alta ×1
DIA State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust $261.195 0,07% 500 $29.600
AAPL Apple Inc. - Common Stock $260.424 0,06% 900 $-1.211.558 Baixa ×2
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $240.360 0,06% 800 $-82.040 Baixa ×1
NVO Novo Nordisk A/S Common Stock $239.700 0,06% 5.000 Alta ×1
MAGS Listed Funds Trust $225.050 0,06% 3.500 Opção de venda Alta ×1
BA Boeing Company (The) Common Stock $216.470 0,05% 1.000
LAC Lithium Americas Corp. Common Shares $116.270 0,03% 30.200 $-2.230 Alta ×2
BIOX Bioceres Crop Solutions Corp. - Ordinary Shares $19.256 0,00% 55.000 $-5.214
BIOX Bioceres Crop Solutions Corp. - Ordinary Shares $10.503 0,00% 30.000 Opção de compra Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
GGAL $41.644.972 10,39% acima ×4
KWEB $21.920.226 5,47% acima ×3
EDN $5.952.960 1,48% acima ×5
MSFT $2.238.120 0,56% acima ×4
CRESY $1.920.890 0,48% acima ×3
MCD $1.081.240 0,27% acima ×3
DIS $962.500 0,24% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
QQQ $21.944.720 29.800 5,47%
MSFT $21.896.274 58.700 5,46%
SPY $9.857.364 13.200 2,46%
AAPL $7.147.192 24.700 1,78%
GOOGL $6.396.923 17.900 1,60%
SPY $3.883.204 5.200 0,97%
TSLA $3.869.520 9.200 0,97%
SMH $3.672.984 5.600 0,92%
QQQ $3.608.360 4.900 0,90%
IWM $2.553.825 8.500 0,64%
Emissor desconhecido (CUSIP: 84615Q103) $1.725.686 10.100 0,43%
ADBE $1.476.144 7.200 0,37%
JEPQ $1.315.244 21.400 0,33%
MU $1.154.290 1.000 0,29%
SAP $1.063.359 6.900 0,27%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
GGAL Comprou mais +312K +$17.3M
YPF Comprou mais +233K +$9.6M
BBAR Reduziu -36K +$5.5M
EDN Comprou mais +161K +$3.6M
KWEB Comprou mais +240K +$3.3M
BMA Reduziu -1K +$2.5M
UNH Reduziu -100 +$1.2M
MELI Comprou mais +700 +$1.2M
MSFT Comprou mais +3K +$1.1M
PAM Comprou mais +38K +$1.1M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
XOP 31 de Março de 2026 40.000 $5.050.400
CHAU 31 de Dezembro de 2025 173.000 $3.579.370
YINN 31 de Dezembro de 2025 58.000 $3.148.820
FXE 30 de Junho de 2026 19.700 $2.101.793
SPY 30 de Junho de 2025 3.100 $1.734.109 Não mais rastreado
XLE 31 de Março de 2026 30.000 $1.341.300 2,5%
BIDU 30 de Junho de 2025 14.200 $1.306.826 -1,7%
LI 30 de Junho de 2025 51.400 $1.295.280 -60,6%
OXY 30 de Junho de 2025 25.000 $1.234.000 38,3%
IWM 31 de Dezembro de 2025 4.500 $1.088.820 14,5%
PDD 30 de Junho de 2025 9.000 $1.065.150 -28,0%
GOOGL 30 de Setembro de 2025 5.000 $881.150 41,3%
BA 30 de Junho de 2025 5.000 $852.750 -7,6%
APA 30 de Junho de 2025 38.000 $798.760 138,8%
BILI 30 de Junho de 2025 40.000 $764.400 -32,7%
BEKE 30 de Junho de 2025 37.000 $743.330 -7,4%
EWW 31 de Dezembro de 2025 10.200 $695.742
VIPS 30 de Junho de 2025 40.000 $627.200 -18,1%
EEM 30 de Junho de 2026 10.000 $567.900
XLV 31 de Dezembro de 2025 4.000 $556.680 7,4%
BABA 30 de Junho de 2025 4.000 $528.920 -6,7%
JD 30 de Junho de 2025 12.000 $493.440 -21,0%
ALB 30 de Junho de 2026 2.600 $466.778 -22,5%
BP 30 de Setembro de 2025 15.000 $448.950 30,0%
NU 30 de Setembro de 2025 32.100 $440.412 -16,1%
ARKG 31 de Dezembro de 2025 15.000 $416.550
CCL 30 de Junho de 2026 15.000 $388.200 -9,8%
TMF 30 de Junho de 2025 8.500 $374.000
TSLA 30 de Junho de 2025 1.400 $362.824 16,7%
STM 30 de Junho de 2026 10.000 $345.500 -23,5%
IBB 31 de Março de 2026 2.000 $337.540 21,6%
JEPQ 31 de Março de 2026 5.700 $331.284
CAT 30 de Junho de 2025 1.000 $329.800 117,8%
AMD 31 de Dezembro de 2025 2.000 $323.580 196,0%
ZTO 30 de Junho de 2025 16.000 $317.440 9,9%
ARKG 30 de Junho de 2026 12.000 $317.040
NTES 30 de Junho de 2025 3.000 $308.760 -12,9%
NIO 30 de Junho de 2025 80.000 $304.800 -1,7%
DAL 31 de Dezembro de 2025 5.000 $283.750 21,2%
ATHM 30 de Junho de 2025 10.000 $277.200 -20,3%
AAL 30 de Junho de 2026 25.000 $268.500 -28,4%
XBI 31 de Março de 2026 2.000 $243.860 20,9%
BHP 30 de Junho de 2025 5.000 $242.700 79,0%
NVDA 30 de Junho de 2025 2.200 $238.436 48,1%
EWA 30 de Junho de 2025 10.000 $234.400
TCOM 30 de Junho de 2025 3.600 $228.888 -35,0%
AAL 31 de Dezembro de 2025 20.000 $224.800 -15,6%
ALK 31 de Março de 2026 4.000 $201.200 7,5%
IQ 30 de Junho de 2025 40.000 $90.400 -43,9%
LAC 30 de Setembro de 2025 10.000 $26.800 -55,3%