PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · Xem trên SEC EDGAR ↗

$243,58

Giá · Tháng 5 20, 2026

Cơ bản tính đến Tháng 2 18, 2026

Phạm vi 52 tuần

$140–$249

95% of range

Đánh giá của nhà phân tích

PANW Tổng quan cổ phiếu Giá, vốn hóa thị trường, P/E, EPS, ROE, nợ/vốn chủ sở hữu, phạm vi 52 tuần

Giá

$243.58

Vốn Hóa

$115.95B

P/E (TTM)

108.5

EPS (TTM)

$1.60

Doanh thu (TTM)

$9.22B

Tỷ suất cổ tức

—

ROE

16.0%

D/E Nợ/Vốn chủ sở hữu

—

Phạm vi 52 tuần

$140 – $249

PANW Biểu đồ giá cổ phiếu OHLCV hàng ngày với các chỉ số kỹ thuật — di chuyển, phóng to và tùy chỉnh chế độ xem của bạn

Hiệu suất 10 năm Xu hướng Doanh thu, Lợi nhuận ròng, Biên lợi nhuận và EPS

Doanh thu & Lợi nhuận ròng $9.22B

2016-07-31 → 2025-07-31

EPS $1.60

2019-07-31 → 2025-07-31

Dòng tiền tự do $3.47B

2016-07-31 → 2025-07-31

Biên lợi nhuận 12.3%

2016-07-31 → 2025-07-31

Định giá Tỷ lệ P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — cổ phiếu này đắt hay rẻ?

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

P/E (TTM)

108.5

32.9

P/S (TTM)

12.6

10.6

P/B

14.8

Price / FCF (Giá / FCF)

33.4

—

Khả năng sinh lời Biên lợi nhuận gộp, hoạt động và ròng; ROE, ROA, ROIC

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

Gross Margin (Biên lợi nhuận gộp)

73.4%

76.4%

Operating Margin (Biên lợi nhuận hoạt động)

13.5%

—

Net Profit Margin (Biên lợi nhuận ròng)

12.3%

12.2%

ROA

5.2%

4.3%

ROE

16.0%

15.4%

ROIC

11.3%

—

Sức khỏe tài chính Nợ, thanh khoản, khả năng thanh toán — sức mạnh bảng cân đối kế toán

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

Current Ratio (Tỷ số thanh toán hiện hành)

0.9

1.4

Quick Ratio (Tỷ lệ thanh toán nhanh)

0.7

—

Phát triển Tăng trưởng doanh thu, EPS và lợi nhuận ròng: YoY, CAGR 3 năm, CAGR 5 năm

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

Revenue YoY (Doanh thu YoY)

14.9%

—

Revenue CAGR 3Y (Doanh thu CAGR 3 năm)

18.8%

—

Revenue CAGR 5Y (Doanh thu CAGR 5 năm)

22.0%

—

EPS YoY

-56.0%

—

Net Income YoY (Lợi nhuận ròng YoY)

-56.0%

—

Các chỉ số trên mỗi cổ phiếu EPS, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, cổ tức trên mỗi cổ phiếu

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

EPS (Diluted) (EPS (Pha loãng))

$1.60

—

Hiệu quả sử dụng vốn Vòng quay tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu

Chỉ Số

Xu hướng 5 năm

PANW

Trung vị ngành

PANW Sự đồng thuận của nhà phân tích Ý kiến phân tích lạc quan và bi quan, mục tiêu giá 12 tháng, tiềm năng tăng giá

MUA 64 nhà phân tích

Mua mạnh 16 25,0%
Mua 35 54,7%
Giữ 12 18,8%
Bán 1 1,6%
Bán mạnh 0 0,0%

Mục tiêu giá 12 tháng

50 nhà phân tích · 2026-05-20

Trung vị $212.50

Bây giờ $243.58

Thấp $114.00

Cao $275.00

Mục tiêu trung vị $212.50 -12,8%

Mục tiêu trung bình $214.66 -11,9%

Lịch sử Thu nhập EPS thực tế so với ước tính, tỷ lệ %, tỷ lệ vượt, ngày báo cáo thu nhập tiếp theo

Bất ngờ trung bình

0.04%

Báo cáo tiếp theo

Tháng 6 02, 2026

Kỳ	EPS Actual	EPS dự kiến	Bất ngờ
Ngày 31 tháng 3 năm 2026	$1.03	$0.96	0.07%
Ngày 31 tháng 12 năm 2025	$0.93	$0.91	0.02%
Ngày 30 tháng 9 năm 2025	$0.95	$0.90	0.05%
Ngày 30 tháng 6 năm 2025	$0.80	$0.79	0.01%

So sánh ngang hàng Các chỉ số chính so với các công ty cùng ngành

Mã CK	Vốn Hóa	P/E	Doanh thu YoY	Biên Lợi Nhuận Ròng	ROE	Biên lợi nhuận gộp
PANW	$115.95B	108.5	14.9%	12.3%	16.0%	73.4%
MSFT	$3.70T	36.5	14.9%	36.1%	31.5%	68.8%
ORCL	$464.64B	38.1	8.4%	21.7%	85.4%	—
CRWD	—	-685.9	21.7%	-3.4%	-4.2%	74.7%
NOW	$160.43B	91.7	20.9%	13.2%	14.6%	77.5%
FTNT	$59.00B	32.8	14.2%	27.3%	135.7%	80.5%
ZS	$45.20B	-1057.6	23.3%	-1.6%	-2.4%	76.9%
GEN	$16.31B	25.7	3.5%	16.3%	29.1%	80.3%
RBRK	$11.32B	-31.4	48.5%	-26.5%	64.4%	80.1%
FROG	$7.47B	-100.7	24.1%	-13.5%	-8.4%	76.8%
S	—	-10.2	21.9%	-45.0%	-30.6%	74.1%

Các chỉ số Cơ bản Đầy đủ Tất cả các chỉ số theo năm — báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 17

Dữ liệu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Cost of Revenue	$2.45B	$2.06B	$1.91B	$1.72B	$1.27B	$1000M	$808M	$645M	$476M	$370M	$252M	$160M
Gross Profit	$6.77B	$5.97B	$4.98B	$3.78B	$2.98B	$2.41B	$2.09B	$1.63B	$1.28B	$1.01B	$677M	$439M
R&D Expense	$1.98B	$1.81B	$1.60B	$1.42B	$1.14B	$768M	$540M	$401M	$347M	$284M	$186M	$105M
SG&A Expense	$443M	$680M	$448M	$405M	$391M	$300M	$262M	$258M	$198M	$138M	$102M	$73M
Operating Expenses	$5.53B	$5.28B	$4.60B	$3.97B	$3.29B	$2.59B	$2.15B	$1.73B	$1.44B	$1.17B	$776M	$654M
Operating Income	$1.24B	$684M	$387M	$-189M	$-304M	$-179M	$-54M	$-104M	$-166M	$-157M	$-100M	$-215M
Interest Expense	·	$8M	$27M	$27M	$163M	$89M	$84M	$30M	$24M	$23M	$22M	$2M
Other Non-op	$25M	$-5M	$-10M	$-8M	$-700.0K	$1M	$-3M	$28M	$10M	$8M	$200.0K	$-5M
Pretax Income	$1.60B	$988M	$566M	$-207M	$-465M	$-232M	$-75M	$-105M	$-180M	$-172M	$-122M	$-222M
Income Tax	$462M	$-1.59B	$127M	$60M	$34M	$35M	$7M	$17M	$23M	$20M	$9M	$4M
Net Income	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
EPS (Basic)	$1.71	$4.04	$0.73	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
EPS (Diluted)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	·	·	·	·	·
Shares (Basic)	662,500,000	638,500,000	606,400,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
Shares (Diluted)	709,300,000	707,900,000	684,500,000	295,600,000	289,100,000	96,900,000	94,500,000	·	·	·	·	·
EBITDA	$1.59B	$967M	$670M	$94M	$-44M	$27M	$100M	$-33M	$-120M	$-147M	$-105M	$-196M

Bảng cân đối kế toán 27

Dữ liệu Bảng cân đối kế toán hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$2.27B	$1.54B	$1.14B	$2.12B	$1.87B	$2.96B	$961M	$2.51B	$744M	$734M	$376M	$654M
Short-term Investments	$635M	$1.04B	$1.25B	$1.52B	$1.03B	$790M	$1.84B	$896M	$631M	$551M	$413M	$119M
Receivables	$2.96B	$2.62B	$2.46B	$2.14B	$1.24B	$1.04B	$582M	$467M	$432M	$349M	$212M	$136M
Inventory	$113M	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$520M	$557M	$467M	$209M	$229M	$138M	$279M	$268M	$169M	$140M	$73M	$50M
Current Assets	$7.52B	$6.85B	$6.05B	$6.41B	$4.65B	$5.13B	$3.66B	$4.14B	$1.98B	$1.77B	$1.07B	$958M
PP&E (Net)	$387M	$361M	$354M	$358M	$318M	$348M	$296M	$273M	$211M	$117M	$63M	$49M
PP&E (Gross)	$1.03B	$920M	$883M	$828M	$717M	$669M	$540M	$435M	$313M	$195M	$111M	$79M
Accum. Depreciation	$639M	$559M	$528M	$470M	$399M	$321M	$244M	$162M	$102M	$78M	$48M	$31M
Goodwill	$4.57B	$3.35B	$2.93B	$2.75B	$2.71B	$1.81B	$1.35B	$523M	$239M	$164M	$164M	$155M
Intangibles	$763M	$375M	$315M	$384M	$499M	$358M	$281M	$141M	$54M	$44M	$53M	$48M
Other Non-current Assets	$422M	$353M	$322M	$313M	$421M	$182M	$423M	$326M	$169M	$107M	$73M	$67M
Total Assets	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Accounts Payable	$232M	$116M	$132M	$128M	$57M	$64M	$73M	$49M	$36M	$30M	$13M	$15M
Accrued Liabilities	$846M	$507M	$391M	$399M	$329M	$257M	$162M	$125M	$80M	$39M	$28M	$25M
Current Liabilities	$7.99B	$7.68B	$7.74B	$8.31B	$5.12B	$2.69B	$2.05B	$2.10B	$1.20B	$847M	$1.03B	$348M
Capital Leases	$338M	$380M	$279M	$276M	$313M	$337M	$0	·	·	·	·	·
Deferred Tax	$89M	$388M	$28M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$887M	$431M	$86M	$108M	$98M	$90M	$216M	$230M	$148M	$79M	$67M	$32M
Total Liabilities	$15.75B	$14.82B	$12.75B	$12.04B	$9.48B	·	·	·	·	·	·	·
Long-term Debt	·	·	$1.99B	$3.68B	$3.23B	$3.08B	$1.43B	$1.92B	$525M	$500M	$487M	$467M
Common Stock	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$8.0K	$8.0K
Retained Earnings	$2.48B	$1.35B	$-1.23B	$-1.67B	$-1.67B	$-1.17B	$-901M	$-791M	$-837M	$-622M	$-501M	$-336M
AOCI	$48M	$-2M	$-43M	$-56M	$-10M	$10M	$-4M	$-16M	$-3M	$1M	$-100.0K	$-105.0K
Stockholders' Equity	$7.82B	$5.17B	$1.75B	$210M	$634M	$1.10B	$1.59B	$1.16B	$760M	$895M	$488M	$469M
Liabilities + Equity	$23.58B	$19.99B	$14.50B	$12.25B	$10.24B	$9.07B	$6.59B	$5.95B	$3.44B	$2.86B	$1.97B	$1.48B
Shares Outstanding	668,000,000	650,000,000	616,700,000	597,700,000	291,900,000	288,800,000	96,800,000	93,600,000	91,500,000	90,500,000	84,800,000	79,500,000

Dòng tiền 15

Dữ liệu Dòng tiền hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$343M	$283M	$282M	$283M	$260M	$206M	$154M	$96M	$60M	$43M	$29M	$19M
Stock-based Comp	$1.30B	$1.08B	$1.07B	$1.01B	$894M	$658M	$568M	$497M	$474M	$393M	$221M	$100M
Deferred Tax	$218M	$-1.70B	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$166M	$121M	$105M	$127M	$118M	$77M	$54M	$16M	$10M	$9M	$8M	$3M
Other Non-cash	$725M	$1.02B	$981M	$958M	$847M	$438M	$416M	$592M	$551M	$448M	$265M	$196M
Operating Cash Flow	$3.72B	$3.26B	$2.78B	$1.98B	$1.50B	$1.04B	$1.06B	$1.04B	$869M	$659M	$353M	$88M
CapEx	$246M	$157M	$146M	$193M	$116M	$214M	$131M	$112M	$163M	$72M	$34M	$36M
Investing Cash Flow	$-2.20B	$-1.51B	$-2.03B	$-933M	$-1.48B	$288M	$-1.83B	$-520M	$-473M	$-339M	$-679M	$-320M
Stock Repurchased	$0	$567M	$273M	$892M	$1.18B	$1.20B	$330M	$259M	$411M	$0	$0	$132.0K
Net Stock Activity	$0	$-567M	$-273M	$-892M	$-1.18B	$-1.20B	$-330M	$-259M	$-411M	·	$0	$-132.0K
Financing Cash Flow	$-779M	$-1.34B	$-1.73B	$-807M	$-1.10B	$673M	$-774M	$1.25B	$-386M	$39M	$48M	$575M
Net Change in Cash	$732M	$405M	$-983M	$245M	$-1.08B	$2.00B	$-1.54B	$1.76B	$10M	$359M	$-278M	$343M
Taxes Paid	$506M	$342M	$147M	$35M	$25M	$17M	$22M	$11M	$9M	$7M	$18M	$2M
Free Cash Flow	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B	$821M	$924M	$925M	$705M	$586M	$316M	$52M
Levered FCF	·	$3.08B	$2.61B	$1.76B	$1.21B	$719M	$832M	$891M	$678M	$560M	$293M	$50M

Khả năng sinh lời 8

Dữ liệu Khả năng sinh lời hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Gross Margin	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%	70.7%	72.1%	71.6%	73.0%	73.2%	72.9%	73.3%
Operating Margin	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%	-5.2%	-1.9%	-5.7%	-10.2%	-13.8%	-14.4%	-36.0%
Net Margin	12.3%	32.1%	6.4%	-4.9%	-11.7%	-7.8%	-2.8%	-6.5%	-12.3%	-16.4%	-17.8%	-37.9%
Pretax Margin	17.3%	12.3%	8.2%	-3.8%	-10.9%	-6.8%	-2.6%	-5.7%	-11.0%	-14.9%	-16.8%	-37.1%
EBITDA Margin	17.2%	12.0%	9.7%	1.7%	-1.0%	0.80%	3.4%	-1.4%	-6.8%	-10.7%	-11.3%	-32.8%
ROA	5.2%	14.9%	3.3%	-2.4%	-5.2%	-3.4%	-1.3%	-3.2%	-6.9%	-9.6%	-9.6%	-21.9%
ROE	16.0%	53.5%	44.9%	-63.2%	-57.5%	-19.9%	-6.0%	-17.1%	-26.2%	-35.4%	-34.5%	-61.1%
ROIC	11.3%	34.5%	17.2%	-115.9%	-51.4%	-18.7%	-3.7%	-15.2%	-26.4%	-26.5%	-29.0%	-46.8%

Thanh khoản & Khả năng thanh toán 3

Dữ liệu Thanh khoản & Khả năng thanh toán hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9	1.9	1.8	1.9	1.6	2.0	1.0	2.8
Quick Ratio	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8	1.8	1.6	1.8	1.5	1.9	1.0	2.6
Interest Coverage	·	82.4	14.2	-6.9	-1.9	-2.0	-0.6	-4.4	-7.3	-8.1	-6.0	-114.4

Hiệu quả 3

Dữ liệu Hiệu quả hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.4	0.5	0.5	0.5	0.4	0.4	0.5	0.5	0.6	0.6	0.5	0.6
Inventory Turnover	21.4	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Receivables Turnover	3.3	3.2	3.0	3.3	3.7	4.2	5.5	5.1	4.5	4.9	5.3	5.4

Trên mỗi Cổ phiếu 5

Dữ liệu Trên mỗi Cổ phiếu hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$11.71	$15.90	$5.67	$2.11	$6.52	$11.44	$16.39	$10.32	$8.30	$8.73	$5.75	$5.89
Revenue / Share	$13.00	$22.68	$20.14	$55.85	$44.15	·	·	·	·	·	·	·
Cash Flow / Share	$5.24	$9.20	$8.11	$20.15	$15.59	·	·	·	·	·	·	·
Cash / Share	$3.40	$4.72	$3.68	$21.27	$19.26	$30.72	$9.93	$26.78	$8.13	$8.11	$4.43	$8.22
EPS (TTM)	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73	$-2.76	$-0.87	$-1.35	$-0.41	$-0.41	$-0.41	$-0.41

Tỷ lệ tăng trưởng 5

Dữ liệu Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	14.9%	16.5%	25.3%	29.3%	24.9%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	18.8%	23.5%	26.5%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	22.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	-56.0%	468.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	-56.0%	486.2%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

Định giá (TTM) 10

Dữ liệu Định giá (TTM) hàng năm cho PANW
Chỉ Số	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B	$3.41B	$2.90B	$2.27B	$1.76B	$1.38B	$928M	$598M
Net Income TTM	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M	$-267M	$-82M	$-122M	$-203M	$-193M	$-131M	$-226M
Market Cap	$115.95B	$52.78B	$38.53B	$8.29B	$6.47B	$4.11B	$3.65B	$3.09B	$2.01B	$1.97B	$2.63B	$1.07B
P/E	108.5	44.6	195.3	-92.4	-38.4	-15.5	-43.4	-24.5	-53.6	-53.2	-75.5	-32.9
P/S	12.6	6.6	5.6	1.5	1.5	1.2	1.3	1.4	1.1	1.4	2.8	1.8
P/B	14.8	10.2	22.0	39.5	10.2	3.7	2.3	3.2	2.6	2.5	5.4	2.3
P / Tangible Book	46.5	36.6	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	31.2	16.2	13.9	4.2	4.3	4.0	3.5	3.0	2.3	3.0	7.5	12.1
P / FCF	33.4	17.0	14.6	4.6	4.7	5.0	4.0	3.3	2.9	3.4	8.3	20.5
Earnings Yield	0.92%	2.2%	0.51%	-1.1%	-2.6%	-6.5%	-2.3%	-4.1%	-1.9%	-1.9%	-1.3%	-3.0%

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 17

Dữ liệu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue	$2.59B	$2.47B	$2.54B	$2.29B	$2.26B	$2.14B	$2.19B	$1.98B	$1.98B	$1.88B	$1.95B	$1.72B	$1.66B	$1.56B	$1.55B	$1.39B
Cost of Revenue	$685M	$638M	$679M	$619M	$599M	$554M	$574M	$514M	$499M	$473M	$507M	$475M	$466M	$462M	$492M	$440M
Gross Profit	$1.91B	$1.84B	$1.86B	$1.67B	$1.66B	$1.58B	$1.62B	$1.47B	$1.48B	$1.41B	$1.45B	$1.25B	$1.19B	$1.10B	$1.06B	$946M
R&D Expense	$511M	$528M	$504M	$494M	$505M	$481M	$495M	$457M	$448M	$410M	$414M	$414M	$404M	$372M	$364M	$355M
SG&A Expense	$178M	$179M	$27M	$164M	$154M	$98M	$140M	$119M	$302M	$120M	$115M	$114M	$119M	$100M	$108M	$95M
Operating Expenses	$1.51B	$1.53B	$1.36B	$1.45B	$1.42B	$1.30B	$1.38B	$1.29B	$1.42B	$1.19B	$1.19B	$1.17B	$1.15B	$1.09B	$1.04B	$994M
Operating Income	$397M	$309M	$497M	$219M	$241M	$286M	$238M	$177M	$54M	$215M	$254M	$79M	$40M	$15M	$15M	$-48M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	$2M	$3M	$3M	·	$8M	$7M	$7M	$7M	$7M
Other Non-op	$59M	$9M	$16M	$8M	$-4M	$5M	$500.0K	$-6M	$6M	$-6M	$-1M	$-4M	$2M	$-8M	$-5M	$-4M
Pretax Income	$549M	$412M	$592M	$310M	$325M	$368M	$319M	$251M	$136M	$283M	$316M	$131M	$84M	$34M	$17M	$-52M
Income Tax	$117M	$78M	$338M	$48M	$58M	$17M	$-39M	$-28M	$-1.61B	$88M	$89M	$23M	$200.0K	$14M	$14M	$21M
Net Income	$432M	$334M	$254M	$262M	$267M	$351M	$358M	$279M	$1.75B	$194M	$228M	$108M	$84M	$20M	$3M	$-73M
EPS (Basic)	$0.61	$0.49	$0.37	$0.39	$0.41	$0.54	$0.25	$0.43	$2.73	$0.63	$0.03	$0.35	$0.28	$0.07	$0.02	$-0.25
EPS (Diluted)	$0.61	$0.47	$0.36	$0.37	$0.38	$0.49	$0.25	$0.39	$2.44	$0.56	$0.02	$0.31	$0.25	$0.06	$0.02	$-0.25
Shares (Basic)	704,000,000	679,000,000	-1,315,600,000	665,100,000	659,000,000	654,000,000	-956,700,000	645,800,000	639,300,000	310,100,000	-299,600,000	303,900,000	302,300,000	299,800,000	-588,500,000	296,700,000
Shares (Diluted)	711,000,000	709,000,000	-1,416,100,000	707,400,000	709,000,000	709,000,000	-1,066,200,000	709,300,000	715,000,000	349,800,000	-330,200,000	344,700,000	331,600,000	338,400,000	-588,500,000	296,700,000
EBITDA	$397M	$398M	·	$219M	$240M	$370M	·	$177M	$54M	$280M	·	$79M	$40M	$86M	·	$-48M

Bảng cân đối kế toán 26

Dữ liệu Bảng cân đối kế toán hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Cash & Equivalents	$4.16B	$3.07B	$2.27B	$2.38B	$2.23B	$2.28B	$1.54B	$1.37B	$1.78B	$2.49B	$1.14B	$1.99B	$1.35B	$2.07B	$2.12B	$2.42B
Short-term Investments	$378M	$1.14B	$635M	$917M	$1.01B	$1.11B	$1.04B	$1.52B	$1.59B	$1.40B	·	$1.97B	$2.00B	$1.74B	·	$1.45B
Receivables	$2.12B	$1.34B	$2.96B	$1.95B	$1.50B	$1.13B	$2.62B	$1.72B	$1.90B	$1.41B	·	$1.44B	$1.28B	$1.24B	·	$1.24B
Inventory	·	·	$113M	·	·	·	$116M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Prepaid Expense	$621M	$605M	$520M	$524M	$480M	$546M	$557M	$404M	$406M	$396M	·	$694M	$467M	$381M	·	$296M
Current Assets	$8.37B	$7.31B	$7.52B	$6.90B	$6.34B	$6.24B	$6.85B	$5.92B	$6.45B	$6.48B	·	$6.41B	$5.41B	$5.73B	·	$5.70B
PP&E (Net)	$485M	$394M	$387M	$367M	$358M	$361M	$361M	$350M	$352M	$353M	·	$342M	$345M	$354M	·	$356M
PP&E (Gross)	·	·	$1.03B	·	·	·	$920M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	·	·	$639M	·	·	·	$559M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$6.93B	$4.57B	$4.57B	$4.05B	$4.05B	$4.05B	$3.35B	$3.37B	$3.37B	$2.93B	·	$2.93B	$2.91B	$2.75B	·	$2.73B
Intangibles	$1.25B	$723M	$763M	$730M	$771M	$810M	$375M	$408M	$440M	$290M	·	$341M	$362M	$355M	·	$412M
Other Non-current Assets	$427M	$390M	$422M	$397M	$365M	$380M	$353M	$321M	$326M	$343M	·	$686M	$556M	$478M	·	$468M
Total Assets	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Accounts Payable	$262M	$223M	$232M	$235M	$149M	$212M	$116M	$109M	$179M	$132M	·	$92M	$128M	$126M	·	$108M
Accrued Liabilities	$937M	$665M	$846M	$825M	$778M	$683M	$507M	$413M	$394M	$372M	·	$376M	$329M	$380M	·	$375M
Current Liabilities	$8.01B	$7.42B	$7.99B	$7.71B	$7.55B	$7.40B	$7.68B	$7.08B	$7.77B	$7.51B	·	$8.64B	$8.48B	$8.20B	·	$7.68B
Capital Leases	$372M	$346M	$338M	$346M	$363M	$380M	$380M	$370M	$363M	$276M	·	$264M	$274M	$283M	·	$276M
Deferred Tax	$75M	$96M	$89M	$26M	$116M	$251M	$388M	$503M	$588M	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$949M	$913M	$887M	$878M	$883M	$844M	$431M	$353M	$318M	$138M	·	$90M	$74M	$119M	·	$103M
Total Liabilities	$15.59B	$14.87B	$15.75B	$14.77B	$14.58B	$14.46B	$14.82B	$13.46B	$13.93B	$12.64B	·	$12.94B	$12.43B	$12.04B	·	·
Long-term Debt	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$3.68B	$3.68B	$3.68B	·	$3.68B
Retained Earnings	$3.25B	$2.82B	$2.48B	$2.23B	$1.97B	$1.70B	$1.35B	$992M	$714M	$-1.03B	·	$-1.46B	$-1.56B	$-1.65B	·	$-1.67B
AOCI	$46M	$67M	$48M	$48M	$-14M	$-4M	$-2M	$-55M	$-6M	$-93M	·	$-21M	$-11M	$-111M	·	$-58M
Stockholders' Equity	$9.39B	$8.66B	$7.82B	$7.23B	$6.38B	$5.91B	$5.17B	$4.47B	$4.36B	$2.17B	$1.75B	$1.23B	$729M	$508M	$210M	$338M
Liabilities + Equity	$24.98B	$23.54B	$23.58B	$22.00B	$20.95B	$20.37B	$19.99B	$17.93B	$18.29B	$14.81B	·	$14.17B	$13.16B	$12.54B	·	$11.10B
Shares Outstanding	703,000,000	692,000,000	667,900,000	665,900,000	660,400,000	327,700,000	650,200,000	323,400,000	322,700,000	313,700,000	616,700,000	305,600,000	302,400,000	302,300,000	298,800,000	99,600,000

Dòng tiền 14

Dữ liệu Dòng tiền hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
D&A	$91M	$89M	$84M	$88M	$87M	$84M	$76M	$74M	$69M	$64M	$69M	$72M	$70M	$71M	$72M	$71M
Stock-based Comp	$301M	$370M	$354M	$326M	$321M	$295M	$269M	$264M	$272M	$271M	$254M	$271M	$283M	$266M	$240M	$247M
Deferred Tax	·	·	·	·	·	·	·	$7M	$1.70B	·	·	·	·	·	·	·
Amort. of Intangibles	$39M	$40M	$37M	$43M	$45M	$41M	$34M	$33M	$28M	$25M	$25M	$26M	$25M	$29M	$32M	$32M
Other Non-cash	·	$978M	·	·	·	$781M	·	·	·	$996M	·	·	·	$880M	·	·
Operating Cash Flow	$554M	$1.77B	$1.02B	$629M	$557M	$1.51B	$513M	$529M	$690M	$1.53B	$414M	$432M	$695M	$1.24B	$524M	$390M
CapEx	$170M	$84M	$86M	$68M	$48M	$44M	$47M	$37M	$35M	$37M	$37M	$31M	$38M	$40M	$39M	$114M
Investing Cash Flow	$651M	$-983M	$-762M	$-518M	$-381M	$-544M	$-168M	$113M	$-1.33B	$-129M	$363M	$88M	$-1.16B	$-1.32B	$-472M	$43M
Stock Repurchased	·	·	$0	$0	$0	$0	$0	$500M	$0	$67M	$0	$0	$250M	$23M	$342M	$0
Net Stock Activity	·	·	·	·	·	$0	·	·	$0	$-67M	·	·	·	$-23M	·	·
Financing Cash Flow	$-114M	$8M	$-374M	$47M	$-232M	$-220M	$-179M	$-1.05B	$-73M	$-42M	$-1.63B	$128M	$-251M	$31M	$-353M	$66M
Net Change in Cash	$1.09B	$796M	$-116M	$158M	$-56M	$746M	$165M	$-407M	$-708M	$1.36B	$-858M	$648M	$-721M	$-52M	$-302M	$499M
Free Cash Flow	·	$1.69B	·	·	·	$1.47B	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.20B	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$1.49B	·	·	·	$1.19B	·	·

Khả năng sinh lời 8

Dữ liệu Khả năng sinh lời hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Gross Margin	73.6%	74.2%	·	72.9%	73.5%	74.1%	·	74.1%	74.7%	74.8%	·	72.4%	71.8%	70.5%	·	68.2%
Operating Margin	15.3%	12.5%	·	9.6%	10.7%	13.4%	·	8.9%	2.7%	11.5%	·	4.6%	2.4%	0.97%	·	-3.4%
Net Margin	16.7%	13.5%	·	11.5%	11.8%	16.4%	·	14.1%	88.4%	10.3%	·	6.3%	5.1%	1.3%	·	-5.3%
Pretax Margin	21.2%	16.7%	·	13.6%	14.4%	17.2%	·	12.7%	6.9%	15.0%	·	7.6%	5.1%	2.2%	·	-3.8%
EBITDA Margin	15.3%	16.1%	·	9.6%	10.7%	17.3%	·	8.9%	2.7%	14.9%	·	4.6%	2.4%	5.5%	·	-3.4%
ROA	1.9%	1.5%	·	1.3%	1.4%	2.0%	·	1.7%	11.1%	1.4%	·	0.85%	0.71%	0.17%	·	-0.71%
ROE	5.5%	4.6%	·	4.5%	5.0%	8.7%	·	9.8%	68.7%	14.5%	·	13.7%	19.9%	3.9%	·	-11.0%
ROIC	3.3%	2.9%	·	2.5%	3.1%	4.6%	·	4.4%	15.9%	6.8%	·	5.2%	5.5%	1.7%	·	-19.7%

Thanh khoản & Khả năng thanh toán 3

Dữ liệu Thanh khoản & Khả năng thanh toán hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Current Ratio	1.0	1.0	·	0.9	0.8	0.8	·	0.8	0.8	0.9	·	0.7	0.6	0.7	·	0.7
Quick Ratio	0.8	0.7	·	0.7	0.6	0.6	·	0.7	0.7	0.7	·	0.6	0.5	0.6	·	0.7
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	76.8	19.1	74.2	·	10.1	5.8	2.2	·	-7.0

Hiệu quả 2

Dữ liệu Hiệu quả hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Xu hướng	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Asset Turnover		0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1
Receivables Turnover		1.4	2.0	·	1.2	1.3	1.7	·	1.3	1.2	1.4	·	1.3	1.5	1.5	·	1.4

Trên mỗi Cổ phiếu 5

Dữ liệu Trên mỗi Cổ phiếu hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Book Value / Share	$13.36	$12.52	·	$10.86	$9.65	$18.04	·	$13.82	$13.50	$6.92	·	$4.03	$2.41	$1.68	·	$3.39
Revenue / Share	$3.65	$3.49	·	$3.24	$3.18	$6.03	·	$5.60	$5.52	$5.37	·	$4.99	$4.99	$4.62	·	$14.02
Cash Flow / Share	·	$2.50	·	·	·	$4.26	·	·	·	$4.36	·	·	·	$3.65	·	·
Cash / Share	$5.91	$4.43	·	$3.58	$3.37	$6.97	·	$4.25	$5.52	$7.94	·	$6.52	$4.45	$6.84	·	$24.30
EPS (TTM)	$1.83	$1.71	·	$1.63	$3.70	$3.88	·	$3.70	$3.56	$1.18	·	$0.37	$-0.26	$-0.86	·	$-2.42

Định giá (TTM) 10

Dữ liệu Định giá (TTM) hàng quý cho PANW
Chỉ Số	Q2 2026	Q1 2025	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2024	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2023	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2022	Q4 2022	Q3 2022
Revenue TTM	$9.61B	$9.16B	·	$8.67B	$8.36B	$7.98B	·	$7.56B	$7.23B	$6.82B	·	$6.33B	$5.92B	$5.51B	·	$5.02B
Net Income TTM	$1.30B	$1.21B	·	$1.16B	$2.64B	$2.57B	·	$2.33B	$2.13B	$406M	·	$139M	$-62M	$-250M	·	$-415M
Market Cap	$124.63B	$152.41B	·	$124.48B	$121.79B	$59.04B	·	$47.04B	$54.62B	$38.12B	·	$27.88B	$23.99B	$25.94B	·	$9.32B
P/E	96.9	128.8	·	114.7	49.8	46.4	·	39.3	47.5	103.0	·	246.6	-305.1	-99.8	·	-38.7
P/S	13.0	16.6	·	14.4	14.6	7.4	·	6.2	7.6	5.6	·	4.4	4.1	4.7	·	1.9
P/B	13.3	17.6	·	17.2	19.1	10.0	·	10.5	12.5	17.6	·	22.6	32.9	51.1	·	27.6
P / Tangible Book	102.7	45.2	·	50.8	78.4	56.2	·	68.4	100.3	·	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	·	86.1	·	·	·	39.1	·	·	·	25.0	·	·	·	21.0	·	·
P / FCF	·	90.3	·	·	·	40.3	·	·	·	25.6	·	·	·	21.7	·	·
Earnings Yield	1.0%	0.78%	·	0.87%	2.0%	2.1%	·	2.5%	2.1%	0.97%	·	0.41%	-0.33%	-1.0%	·	-2.6%

Báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ — hàng năm, 5 năm gần nhất

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Doanh thu	$9.22B	$8.03B	$6.89B	$5.50B	$4.26B
Biên lợi nhuận gộp %	73.4%	74.4%	72.3%	68.8%	70.0%
Biên lợi nhuận hoạt động %	13.5%	8.5%	5.6%	-3.4%	-7.1%
Thu nhập ròng	$1.13B	$2.58B	$440M	$-267M	$-499M
EPS pha loãng	$1.60	$3.64	$0.64	$-0.90	$-1.73

Bảng cân đối kế toán

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Tỷ số thanh toán hiện hành	0.9	0.9	0.8	0.8	0.9
Tỷ lệ thanh toán nhanh	0.7	0.7	0.6	0.7	0.8

Dòng tiền

	2025-07-31	2024-07-31	2023-07-31	2022-07-31	2021-07-31
Dòng tiền tự do	$3.47B	$3.10B	$2.63B	$1.79B	$1.39B

PANW Bảng phân tích AI — Quan điểm Tăng giá và Giảm giá Tranh luận 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT về triển vọng của cổ phiếu

Kết luận ban hội thẩm NEUTRAL Độ tin cậy 0,64

Palo Alto Networks vẫn là một cổ phiếu gây tranh cãi khi các nhà đầu tư cân nhắc tiềm năng tăng trưởng dựa trên AI của nó so với mức định giá cao. Claude và Gemini bày tỏ sự nghi ngờ, cho rằng tỷ lệ P/E 115 lần là không bền vững nếu không có sự mở rộng biên lợi nhuận ngay lập tức. Ngược lại, Grok và ChatGPT cho rằng bảng cân đối kế toán không nợ và quan hệ đối tác Anthropic mang lại một "hào quang" bền vững. Cuối cùng, hội đồng đã chia rẽ về việc liệu mức cao cấp của cổ phiếu có được biện minh bởi các đơn đặt hàng AI trong tương lai hay bị đe dọa bởi vĩ mô...

Vòng 1 — Nhận định ban đầu

Grok NEUTRAL 0,75

↑ Tăng giá

Tôi thấy PANW đang xây dựng một "hào quang" không thể công phá trong lĩnh vực an ninh mạng thông qua nền tảng hóa và quan hệ đối tác AI, biến các mối đe dọa ngày càng tăng thành tăng trưởng doanh thu bền vững. Biên lợi nhuận gộp vẫn vững chắc ở mức 73,47%, điều đó có nghĩa là ngăn xếp phần mềm tích hợp của họ có thể định giá cao cấp với chi phí tăng tối thiểu. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bằng không, giải phóng tiền mặt cho R&D và mua lại cổ phiếu mà không có rủi ro đòn bẩy. Là đối tác ra mắt của Anthropic vào ngày 12 tháng 4 cho Claude Mythos, họ được định vị là người bảo vệ đáng tin cậy chống lại các lỗ hổng AI — nếu các mối đe dọa leo thang, cổ phiếu này sẽ bay cao.

↓ Giảm giá

Mối lo lớn nhất của tôi là mức định giá "béo bở" của PANW sụp đổ nếu tốc độ tăng trưởng chậm lại trong bối cảnh cạnh tranh và sự thận trọng của vĩ mô. P/E TTM đạt 114,9, cao hơn nhiều so với các đối thủ như FTNT ở mức 31,5, do đó nó định giá cho việc thực thi hoàn hảo mà không có chỗ cho sai sót. ROE giảm xuống 14,85%, cho thấy lợi nhuận không biện minh cho bội số khi các thách thức về quy mô xuất hiện. Cổ phiếu giảm mạnh xuống 187,39 vào ngày 11 tháng 7 sau khi đạt đỉnh gần 206, lặp lại đợt bán tháo ngày 14 tháng 4 sau cơn sốt Anthropic — nếu tâm lý tiếp tục xấu đi, đà giảm sẽ tăng tốc.

Claude NEUTRAL 0,68

↑ Tăng giá

Palo Alto Networks đang ở trung tâm của sự thay đổi cơ cấu trong lĩnh vực an ninh mạng — phát hiện mối đe dọa dựa trên AI đang trở thành tiêu chuẩn, và PANW đang được định vị là đối tác ra mắt cho Claude Mythos của Anthropic, mô hình tìm kiếm lỗ hổng mạnh mẽ nhất đang được sản xuất. Biên lợi nhuận gộp 73,5% của công ty cho thấy sức mạnh định giá vẫn tồn tại ngay cả khi thị trường mở rộng quy mô. Với EPS lũy kế là 1,58 đô la, cổ phiếu này đắt đỏ với P/E là 115, nhưng bội số đó sẽ giảm mạnh nếu tăng trưởng doanh thu tăng tốc từ việc áp dụng AI. Mức nợ bằng không và bảng cân đối kế toán vững chắc cho phép ban lãnh đạo có không gian để đầu tư hoặc hoàn vốn mà không gặp áp lực tài chính.

↓ Giảm giá

Palo Alto được định giá cho sự hoàn hảo với P/E 115 lần trong khi chỉ mang lại biên lợi nhuận ròng 11,7% và ROE 14,8% — lợi nhuận thua xa các đối thủ như Oracle (ROE 57%) và Fortinet (ROE 120%) với khoảng cách lớn. Khoảng cách định giá đó cho thấy thị trường đã tính toán trước nhiều năm thực thi hoàn hảo. Tỷ lệ hiện tại 0,98 nằm ngay dưới ngưỡng thoải mái 1,0, có nghĩa là vốn lưu động đang thắt chặt ngay cả khi cổ phiếu đã tăng 13% trong sáu tuần. Tin tức về Claude Mythos đã gây ra đợt bán tháo mạnh vào giữa tháng 4, cho thấy chất xúc tác AI có thể đã được định giá hoặc phóng đại. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng bị đảo ngược ở đây.

Gemini NEUTRAL 0,65

↑ Tăng giá

Palo Alto Networks đang định vị thành công bản thân như một xương sống không thể thiếu cho an ninh dựa trên AI, điều này biện minh cho vị thế cao cấp của nó trong lĩnh vực an ninh mạng. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp khổng lồ 73,47%. Điều này cho thấy mô hình nền tảng tập trung vào phần mềm của họ có sức mạnh định giá đáng kể ngay cả khi họ mở rộng quy mô. Hơn nữa, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của họ ở mức 0,0. Bảng cân đối kế toán trong sạch này mang lại cho công ty sự linh hoạt to lớn để mua lại các startup AI mới nổi hoặc vượt qua bất kỳ biến động thị trường nào mà không phải gánh nặng thanh toán lãi, giữ cho họ đi trước các đối thủ cạnh tranh như CrowdStrike, những người vẫn đang vật lộn để đạt được lợi nhuận ổn định.

↓ Giảm giá

Mức định giá hiện tại không gắn liền với thực tế, khiến cổ phiếu cực kỳ dễ bị tổn thương trước bất kỳ sự thất vọng nào về thu nhập hoặc sự thay đổi tâm lý. Các nhà đầu tư đang trả 114,92 lần thu nhập lũy kế cho cổ phiếu này. Bội số này ngụ ý rằng thị trường kỳ vọng sự hoàn hảo trong nhiều năm, không để lại chỗ cho sai sót trong thực thi. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đã giảm xuống 14,85%. Điều này cho thấy công ty đang ngày càng kém hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn mà cổ đông đã đầu tư. Khi bạn kết hợp P/E ba con số với hiệu quả hoạt động giảm dần, cổ phiếu rõ ràng được định giá cho một tương lai có thể không bao giờ đến.

Chatgpt NEUTRAL 0,58

↑ Tăng giá

Tôi nghĩ PANW có một "hào quang" lợi nhuận bền vững có thể thúc đẩy tăng trưởng năm 2026 nếu nhu cầu an ninh AI vẫn ở mức cao. Biên lợi nhuận gộp TTM: 73,47%. Biên lợi nhuận cao đó có nghĩa là PANW giữ lại một phần lớn doanh thu dưới dạng lợi nhuận, hỗ trợ lợi nhuận bền vững khi nhu cầu an ninh AI tăng lên. Nợ/Vốn chủ sở hữu: 0,0. Mức nợ bằng không đó mang lại cho PANW sự linh hoạt tài chính và giảm rủi ro nếu nhu cầu tài trợ tăng lên. ROE TTM: 14,85%. Điều đó cho thấy hiệu quả tốt trong việc chuyển đổi vốn chủ sở hữu thành lợi nhuận, hỗ trợ tăng trưởng mà không cần đòn bẩy lớn hơn.

↓ Giảm giá

Tôi nghĩ rằng cổ phiếu đối mặt với rủi ro định giá và thanh khoản có thể hạn chế đà tăng trưởng cho đến quý 2 năm 2026. P/E TTM: 114,92%. Điều đó cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn so với thu nhập; bất kỳ sự chậm lại nào về tăng trưởng hoặc áp lực biên lợi nhuận có thể gây ra sự nén bội số. Tỷ lệ hiện tại: 0,9854. Điều đó cho thấy áp lực thanh khoản ngắn hạn; nếu doanh thu chậm lại, vốn lưu động có thể thắt chặt và gây áp lực lên cổ phiếu. P/S TTM: 13,4343. Bội số doanh thu cao đó ngụ ý một kỳ vọng tăng trưởng lớn; sự chậm lại trong tăng trưởng doanh thu hàng đầu sẽ gây áp lực lên định giá.

Vòng 2 — Phản hồi & Phản biện

Grok

Claude, tôi không đồng ý rằng tỷ lệ hiện tại 0,98 cho thấy vốn lưu động đang thắt chặt — nó thực sự đã cải thiện từ 0,94 vào quý 3 năm 2025 lên 0,9854 hiện tại, có nghĩa là thanh khoản ngắn hạn của PANW đã vững chắc hơn để trang trải các nghĩa vụ. Bảng cân đối kế toán vững chắc này, cùng với việc không có nợ, mang lại cho họ sức mạnh thực sự cho các khoản đặt cược nền tảng AI trong bối cảnh cơn sốt Anthropic, khiến tỷ lệ rủi ro-phần thưởng đảo ngược của bạn trở nên quá bi quan.

Claude

Tôi đang phản bác tuyên bố của Gemini rằng CrowdStrike "vẫn đang vật lộn để đạt được lợi nhuận ổn định." Đó không phải là cách đọc của tôi — CrowdStrike đã có lãi vào năm 2024 và đang tạo ra thu nhập thực tế bây giờ, đó là lý do tại sao P/E của họ ở mức dưới 30 trong khi PANW giao dịch ở mức 115. Vấn đề không phải là CRWD có bảng cân đối kế toán tệ hơn; đó là việc PANW không có nợ không biện minh cho bội số định giá cao gấp ba lần so với một đối thủ có các chỉ số lợi nhuận tương đương hoặc tốt hơn. Bảng cân đối kế toán vững chắc là tiêu chuẩn trong phần mềm doanh nghiệp, không phải là lý do để trả 115 lần thu nhập.

Gemini

Grok, tôi nghĩ bạn đã đúng khi nhấn mạnh sự không khớp giữa định giá và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhưng tôi không đồng ý rằng quan hệ đối tác Anthropic là một chất xúc tác thuần túy. Bạn lưu ý rằng P/E là 114,9, một con số cực đoan. Bội số này có nghĩa là các nhà đầu tư đang trả hơn một thế kỷ thu nhập cho một công ty chưa mang lại sự tăng trưởng để biện minh cho nó. Trong khi bạn coi việc tích hợp Claude Mythos là một yếu tố thuận lợi rõ ràng, sự biến động gần đây của thị trường cho thấy các nhà đầu tư ngày càng nghi ngờ rằng các quan hệ đối tác AI này sẽ chuyển thành sự mở rộng biên lợi nhuận ngay lập tức.

Chatgpt

Claude, tôi nghĩ PANW đang được định giá cho sự hoàn hảo, nhưng tùy chọn Claude Mythos và bảng cân đối kế toán không nợ vẫn quan trọng. P/E lũy kế ở mức khoảng 115 lần. Điều đó có nghĩa là thị trường đang đặt cược nhiều năm tăng trưởng vượt trội và khả năng phục hồi biên lợi nhuận cho PANW. Hành động giá gần đây cho thấy sự điều chỉnh về khoảng 187 đô la từ mức cao gần 206 đô la trong những tuần gần đây, cung cấp một điểm hỗ trợ nếu chất xúc tác AI vẫn còn nguyên vẹn.

Vòng 3 — Phản biện cuối cùng

Grok

Claude, khẳng định của bạn rằng CrowdStrike đã có lãi vào năm 2024 với P/E dưới 30 lần không phù hợp với dữ liệu ngang hàng mà chúng tôi có — ROE của họ ở mức -8,66%, xác nhận rằng họ vẫn đang trong vùng thua lỗ. ROE 14,85% của PANW thực sự vượt trội hơn, làm nổi bật một "hào quang" lợi nhuận thực sự so với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp trong lĩnh vực an ninh thế hệ tiếp theo. Khoảng cách này hỗ trợ việc nắm giữ trong bối cảnh biến động, vì PANW chuyển đổi các mối đe dọa thành lợi nhuận nơi CRWD gặp khó khăn. Quan hệ đối tác Anthropic tháng 4 khuếch đại lợi thế này mà không cần phải phóng đại điểm yếu của đối thủ.

Claude

Tôi muốn phản bác lại cách đọc của Grok về sự thay đổi tỷ lệ hiện tại đó. Grok, bạn nói đúng là 0,98 cao hơn 0,94 vào quý 3, nhưng đó chỉ là sự cải thiện 4 điểm cơ bản trên một vị thế vốn đã eo hẹp — chúng ta vẫn dưới ngưỡng thoải mái 1,0, nơi hầu hết các đối thủ phần mềm doanh nghiệp đang ở. Tín hiệu thực sự không phải là hướng đi; đó là PANW đang đốt cháy vốn lưu động ngay cả khi cổ phiếu tăng 13% trong sáu tuần. Đó là điều ngược lại với những gì bạn mong đợi nếu luận điểm AI thực sự cộng hưởng với khách hàng. Nếu việc áp dụng Claude Mythos đang thúc đẩy doanh thu ngắn hạn, chúng ta sẽ thấy tỷ lệ hiện tại mở rộng, chứ không phải lóp ngóp ở mức 0,98. Sự eo hẹp đó, cùng với P/E 115 lần, cho tôi biết thị trường đang định giá cho sự tăng trưởng mà chưa thể hiện trong chuyển đổi tiền mặt.

Gemini

Tôi muốn mở rộng phạm vi ra chế độ vĩ mô, đặc biệt là cách chu kỳ lãi suất hiện tại đang trừng phạt các cổ phiếu có bội số cao như Palo Alto Networks. Trong khi Grok và Claude tranh luận về các tỷ lệ thanh khoản, họ đang bỏ qua việc chi phí vốn cuối cùng cũng đang gây ảnh hưởng. Khi lãi suất phi rủi ro tăng cao, P/E 114,92 lần trở nên không bền vững về mặt toán học đối với một công ty đang tăng trưởng với tốc độ hiện tại. Bội số đó đại diện cho giá mà các nhà đầu tư trả cho mỗi đô la thu nhập. Miễn là lãi suất vẫn còn hạn chế, thị trường sẽ tiếp tục xoay vòng ra khỏi các tên tuổi "tăng trưởng bằng mọi giá" như PANW và vào các công ty công nghệ định hướng giá trị.

Chatgpt

Claude, tuyên bố của bạn rằng lợi nhuận của CrowdStrike phủ nhận bội số cao của PANW đã bỏ lỡ rủi ro cốt lõi mà chúng ta đang giao dịch hôm nay. PANW giao dịch ở mức khoảng 114,9 lần thu nhập lũy kế. Mức đó cho thấy thị trường đang định giá nhiều năm tăng trưởng hoàn hảo vào nền tảng phần mềm-bảo mật về cơ bản có đòn bẩy AI, vì vậy bất kỳ sự chậm lại nào trong việc áp dụng AI, áp lực cạnh tranh hoặc những trục trặc trong thực thi có thể kích hoạt một đợt định giá lại đáng kể.

Dự báo giá

Mô Hình	Mục tiêu 3 tháng	Mục tiêu 6 tháng	Lý do
G Grok	Mục tiêu 3 tháng $192.00	Mục tiêu 6 tháng $210.00	Lý do Tôi nghĩ "hào quang" an ninh AI của PANW thông qua quan hệ đối tác Claude Mythos của Anthropic hỗ trợ việc nắm giữ với tiềm năng tăng trưởng vừa phải khi tăng trưởng tăng tốc. Chất xúc tác cụ thể là thu nhập Q2 FY2026 của PANW vào cuối tháng 8 năm 2026, nơi hướng dẫn ARR nền tảng hóa có thể vượt quá 20% YoY và xác nhận cơn sốt. Rủi ro chính là quyết định lãi suất tháng 9 năm 2026 của Fed tăng lên 5,5%, làm nén các bội số cao như P/E 115 của PANW. Mục tiêu 6 tháng là 210 đô la của tôi ngụ ý P/E kỳ hạn 75 lần trên EPS 2,80 đô la — hợp lý cho biên lợi nhuận gộp 73% tài trợ cho R&D AI mà không bị nợ cản trở.
C Claude	Mục tiêu 3 tháng $165.00	Mục tiêu 6 tháng $172.00	Lý do Định giá của PANW về mặt toán học là không bền vững ở mức 115 lần thu nhập lũy kế trừ khi tăng trưởng doanh thu tăng tốc mạnh mẽ — và tỷ lệ hiện tại bị kẹt ở mức 0,98 cho thấy việc áp dụng AI chưa thúc đẩy chuyển đổi tiền mặt mà thị trường đang định giá. Luận điểm của tôi: cổ phiếu sẽ điều chỉnh giảm trong ba tháng khi mùa thu nhập buộc phải đối mặt giữa cơn sốt và việc thực thi, sau đó ổn định khi quan hệ đối tác Claude Mythos trưởng thành thành các đơn đặt hàng thực tế. Chất xúc tác là thu nhập Q2 2026 vào cuối tháng 8 — nếu hướng dẫn không cho thấy sự tăng tốc ARR đáng kể do AI thúc đẩy, việc nén bội số là không thể tránh khỏi. Rủi ro là Claude Mythos thực sự thúc đẩy việc áp dụng doanh nghiệp ngay lập tức, xác nhận bội số 115 lần. Ở mức 165, PANW giao dịch ở mức khoảng 105 lần thu nhập kỳ hạn, vẫn cao cấp nhưng gần hơn với các đối thủ như NOW ở mức 58 lần. Tôi đang điều chỉnh giảm từ giữ sang bán chiến thuật trước kỳ báo cáo.
G Gemini	Mục tiêu 3 tháng $185.00	Mục tiêu 6 tháng $195.00	Lý do Tôi tin rằng Palo Alto Networks sẽ giao dịch đi ngang hoặc cao hơn một chút khi thị trường dung hòa câu chuyện AI cao cấp của nó với thực tế tăng trưởng thu nhập trì trệ. Mục tiêu sáu tháng của tôi phụ thuộc vào báo cáo thu nhập Q3 2026; nếu họ chứng minh rằng việc tích hợp Claude Mythos đang thúc đẩy các khoản thanh toán doanh nghiệp có thể đo lường được, cổ phiếu có thể phá vỡ phạm vi hiện tại. Ngược lại, việc không mở rộng biên lợi nhuận ròng trên 11,69% có thể sẽ kích hoạt việc đặt lại định giá. Con số biên lợi nhuận đó đại diện cho phần nhỏ doanh thu mà công ty thực sự giữ lại dưới dạng lợi nhuận, điều này thấp một cách nguy hiểm đối với một công ty giao dịch ở mức P/E 114,92. Bội số đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang trả hơn một thế kỷ thu nhập cho hiệu suất hiện tại.
C Chatgpt	Mục tiêu 3 tháng $190.00	Mục tiêu 6 tháng $210.00	Lý do Tôi nghĩ PANW có thể tăng cao hơn trong vài tháng tới nếu nhu cầu dựa trên AI vẫn mạnh mẽ và kỳ vọng tăng trưởng của thị trường không đột ngột được đặt lại. Chất xúc tác: Báo cáo thu nhập sắp tới của PANW cho thấy sự tăng tốc các đơn đặt hàng liên quan đến AI sẽ xác nhận luận điểm AI. Rủi ro: Một sai sót thu nhập đáng kể hoặc một đợt tăng lãi suất mạnh hơn làm sụp đổ các cổ phiếu tăng trưởng có thể kích hoạt việc định giá lại nhanh chóng. Cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 115 lần thu nhập lũy kế. Điều đó có nghĩa là gì đối với PANW: thị trường đang đặt cược nhiều năm tăng trưởng hoàn hảo vào một nền tảng bảo mật, vì vậy bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc áp dụng AI hoặc áp lực biên lợi nhuận có thể dẫn đến sự nén bội số.

Tin mới nhất Các tiêu đề gần đây đề cập đến công ty này

Palo Alto Networks vs. Zscaler: Xu hướng Doanh thu Mới nhất của Họ Nói Gì Với Nhà Đầu tư? Yahoo Finance · 1 week trước
Các cuộc tấn công mạng do AI điều khiển sẽ bắt đầu trở thành 'định luật mới' trong vài tháng, Palo Alto cảnh báo CNBC · 1 week trước
Phố Wall Lạc quan hay Bi quan về Cổ phiếu Palo Alto Networks? Yahoo Finance · 1 week, 4 days trước
Dòng tiền ETF đáng chú ý: VONG, APH, UBER, PANW Nasdaq · 1 week, 6 days trước
Uber Gửi cổ phiếu Lucid Tăng Mạnh. Có không còn nhiều không gian để LCID phát triển thêm? Yahoo Finance · 3 weeks, 6 days trước
Các Cổ Phiếu Tăng Trưởng Thông Minh Nhất Để Mua Với 1.000 Đô La Trước Khi Nasdaq Tăng Cao Hơn Nasdaq · 1 month trước
Har Anthropic netto kåret CrowdStrike og Palo Alto Networks som vinnerne innen AI-sikkerhet? Yahoo Finance · 1 month trước
Bør du kjøpe dippen i Palo Alto Networks-aksjer i dag? Yahoo Finance · 1 month trước
Anthropic Khóa Kín Claude Mythos Vì Rủi Ro Hack — Điều Đó Có Ý Nghĩa Gì Với CRWD, PANW Yahoo Finance · 1 month, 1 week trước
ETF Biến Động Ngày Thứ Sáu: SOXQ, BUG Nasdaq · 1 month, 1 week trước

Tín hiệu giao dịch Tín hiệu mua/bán gần đây với giá vào lệnh và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận

Các chỉ số của tôi Danh sách theo dõi cá nhân của bạn — các hàng đã chọn từ Báo cáo tài chính đầy đủ

📊

Chọn các chỉ số quan trọng đối với bạn — nhấp vào ➕ bên cạnh bất kỳ hàng nào trong Báo cáo tài chính đầy đủ ở trên.

Lựa chọn của bạn đã được lưu và sẽ đi theo bạn trên tất cả các mã cổ phiếu.

PANW Tổng quan cổ phiếu Giá, vốn hóa thị trường, P/E, EPS, ROE, nợ/vốn chủ sở hữu, phạm vi 52 tuần

PANW Biểu đồ giá cổ phiếu OHLCV hàng ngày với các chỉ số kỹ thuật — di chuyển, phóng to và tùy chỉnh chế độ xem của bạn

Trung bình động và lớp phủ

Khối lượng

Dao động

Động lực và xu hướng

Hiệu suất 10 năm Xu hướng Doanh thu, Lợi nhuận ròng, Biên lợi nhuận và EPS

Định giá Tỷ lệ P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — cổ phiếu này đắt hay rẻ?

Khả năng sinh lời Biên lợi nhuận gộp, hoạt động và ròng; ROE, ROA, ROIC

Sức khỏe tài chính Nợ, thanh khoản, khả năng thanh toán — sức mạnh bảng cân đối kế toán

Phát triển Tăng trưởng doanh thu, EPS và lợi nhuận ròng: YoY, CAGR 3 năm, CAGR 5 năm

Các chỉ số trên mỗi cổ phiếu EPS, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, dòng tiền trên mỗi cổ phiếu, cổ tức trên mỗi cổ phiếu

Hiệu quả sử dụng vốn Vòng quay tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu

PANW Sự đồng thuận của nhà phân tích Ý kiến phân tích lạc quan và bi quan, mục tiêu giá 12 tháng, tiềm năng tăng giá

Mục tiêu giá 12 tháng

Lịch sử Thu nhập EPS thực tế so với ước tính, tỷ lệ %, tỷ lệ vượt, ngày báo cáo thu nhập tiếp theo

So sánh ngang hàng Các chỉ số chính so với các công ty cùng ngành

Các chỉ số Cơ bản Đầy đủ Tất cả các chỉ số theo năm — báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo tài chính Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ — hàng năm, 5 năm gần nhất

PANW Bảng phân tích AI — Quan điểm Tăng giá và Giảm giá Tranh luận 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT về triển vọng của cổ phiếu

Vòng 1 — Nhận định ban đầu

Vòng 2 — Phản hồi & Phản biện

Vòng 3 — Phản biện cuối cùng

Dự báo giá

Tin mới nhất Các tiêu đề gần đây đề cập đến công ty này

Tín hiệu giao dịch Tín hiệu mua/bán gần đây với giá vào lệnh và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận

Các chỉ số của tôi Danh sách theo dõi cá nhân của bạn — các hàng đã chọn từ Báo cáo tài chính đầy đủ