与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +22.7%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -14.3%

年化：+17.8% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：95.6% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 18.8%
Energy 16.9%
Financials 16.8%
Health Care 11.3%
Technology 10.5%
Materials 8.0%
Retail 5.9%
Communication Services 3.2%
Consumer Discretionary 3.2%
Consumer Staples 2.4%
Utilities 0.1%
Consumer products 0.1%
Real Estate 0.0%
其他/未映射 2.7%

完整投资组合 110 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
CNI Canadian National Railway Company Common Stock $406266043 5.04% 3407690 $53738676 下跌 ×1
SLB SLB Limited Common Shares $358922140 4.45% 7720416 $141302346 上涨 ×2
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $344122615 4.26% 720570 $51873593 下跌 ×5
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $257704510 3.19% 721114 $11290320 下跌 ×5
QSR Restaurant Brands International Inc. Common Shares $243102095 3.01% 3354908 $-4561632 上涨 ×2
V Visa Inc. $227578459 2.82% 663320 $21451686 下跌 ×1
CVS CVS Health Corporation Common Stock $226952024 2.81% 2193833 $71105425 上涨 ×5
OTIS Otis Worldwide Corporation Common Stock $217970878 2.70% 3044286 $29098979 上涨 ×1
EQT EQT Corporation Common Stock $213384024 2.64% 4013241 $23088842 上涨 ×2
HAL Halliburton Company Common Stock $196554136 2.44% 5789518 $38029491 上涨 ×1
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $192873520 2.39% 2226842 $32988350 上涨 ×2
PM Philip Morris International Inc Common Stock $183833144 2.28% 1016158 $20482515 上涨 ×2
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $181902711 2.25% 716237 $7123711 上涨 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $173786661 2.15% 465891 $-16233075 下跌 ×6
ROST Ross Stores, Inc. - Common Stock $170383871 2.11% 800488 $-1601069 上涨 ×3
MCO Moody's Corporation Common Stock $168994416 2.09% 373122 $-1964107 下跌 ×2
RBA RB Global, Inc. Common Stock $162924317 2.02% 1400855 $31938328 上涨 ×2
CTVA Corteva, Inc. Common Stock $158135793 1.96% 1867231 $50552287 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: G4804L163) $155482152 1.93% 902654 $16136060 下跌 ×2
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $155418592 1.93% 309994 $76284720 上涨 ×2
DE Deere & Company Common Stock $152195431 1.89% 239931 $51580475 上涨 ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $151512514 1.88% 295001 $224960 下跌 ×2
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $148664201 1.84% 498756 $52587033 上涨 ×2
RY Royal Bank Of Canada Common Stock $144567354 1.79% 698838 $32487135 上涨 ×2
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $140577902 1.74% 363504 $33054633 下跌 ×3
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $140275678 1.74% 353188 $29090520 上涨 ×1
NTR Nutrien Ltd. Common Shares $134211681 1.66% 2132438 $34608235 上涨 ×1
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $132976702 1.65% 261015 $-23001852 上涨 ×1
AZO AutoZone, Inc. Common Stock $131292411 1.63% 41081 $-18887066 下跌 ×6
WFC Wells Fargo & Company Common Stock $129561835 1.61% 1567786 $20425999 上涨 ×1
RRC Range Resources Corporation Common Stock $123024185 1.52% 3307991 $19548024 上涨 ×3
MTB M&T Bank Corporation Common Stock $119116627 1.48% 500469 $17140824 上涨 ×1
EFXT Enerflex Ltd Common Shares $115356888 1.43% 4701871 $18546976 上涨 ×1
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $108260141 1.34% 490242 $-38352190 下跌 ×5
DHR Danaher Corporation Common Stock $106328603 1.32% 558214 上涨 ×1
EMR Emerson Electric Company Common Stock $103993035 1.29% 726462 $71837451 上涨 ×3
SHW Sherwin-Williams Company (The) Common Stock $101538935 1.26% 294897 $-850184 下跌 ×2
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $100764441 1.25% 1693501 $13683468 上涨 ×1
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $100653012 1.25% 817586 $28071438 上涨 ×1
MSCI MSCI Inc. Common Stock $100555742 1.25% 179551 $973105 下跌 ×3
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $100159226 1.24% 661117 $-14587939 下跌 ×6
CVE Cenovus Energy Inc Common Stock $98144760 1.22% 3959392 $-13580870 下跌 ×2
CNQ Canadian Natural Resources Limited Common Stock $96350510 1.19% 2437345 $-71081698 下跌 ×4
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $73210635 0.91% 998100 $12387388 下跌 ×2
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $67299872 0.83% 598860 $7504446 上涨 ×1
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $66422731 0.82% 427922 $-5982030 上涨 ×1
MTD Mettler-Toledo International, Inc. Common Stock $64251088 0.80% 50294 $-1109341 下跌 ×4
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $64161128 0.80% 269200 $45250212 上涨 ×2
WFRD Weatherford International plc - Ordinary shares $55591150 0.69% 682100 $5539414 上涨 ×1
FISV Fiserv, Inc. - Common Stock $49185133 0.61% 1002755 $22655023 上涨 ×1
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $42457914 0.53% 8682600 $18779532 上涨 ×1
NOC Northrop Grumman Corporation Common Stock $27471672 0.34% 53939 $-8927879 上涨 ×2
HP Helmerich & Payne, Inc. Common Stock $26884844 0.33% 821162 $-6244741 下跌 ×1
EXE Expand Energy Corporation - Common Stock $22232669 0.28% 243806 $-97350685 下跌 ×1
KLAC KLA Corporation - Common Stock $22024830 0.27% 73000 $15369537 上涨 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $21129798 0.26% 50838 $8839871 上涨 ×1
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $19605089 0.24% 48139 $-2757587 下跌 ×5
BGSI Boyd Group Services Inc. Common Shares $18044160 0.22% 190754 $-13876474 下跌 ×2
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $15201021 0.19% 45829 $-2612884 下跌 ×4
TDW Tidewater Inc. Common Stock $14022683 0.17% 210456 $-8936857 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: D66992104) $12754056 0.16% 83330 $-6157127 下跌 ×1
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock $12577632 0.16% 57044 $2114208 上涨 ×1
LIN Linde plc - Ordinary Shares $12370492 0.15% 23838 $-538107 下跌 ×2
ALC Alcon Inc. Ordinary Shares $11990277 0.15% 177528 $-5224398 下跌 ×3
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc. Common Stock $10656344 0.13% 32247 $-694050 下跌 ×4
未知发行人 (CUSIP: G42089113) $9137212 0.11% 452530 $-2547926 下跌 ×2
RAL Ralliant Corporation Common Stock $9036463 0.11% 122728 $4102974 上涨 ×2
未知发行人 (CUSIP: G92087165) $8782864 0.11% 146048 $-4391858 下跌 ×2
TAC TransAlta Corporation Ordinary Shares $7601180 0.09% 550000 上涨 ×1
PPHC Public Policy Holding Company, Inc. - Common Stock $7541394 0.09% 1017732 $-4860090 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: G93824103) $7351383 0.09% 907233 $382325 下跌 ×2
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $7235776 0.09% 53440 $-2926402 下跌 ×6
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $6715193 0.08% 73246 $-38944 下跌 ×3
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $6423404 0.08% 248680 $-2112426 下跌 ×3
GGG Graco Inc. Common Stock $5857582 0.07% 77471 $-31538587 下跌 ×6
CPRT Copart, Inc. - Common Stock $5565467 0.07% 197427 $-2429989 下跌 ×2
GDXJ VanEck Junior Gold Miners ETF $5553090 0.07% 56520 $-1354732 下跌 ×1
SPY SPY $5468015 0.07% 14315 $-1593440 上涨 ×1
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $5091450 0.06% 32500 $-975325
VRSN VeriSign, Inc. - Common Stock $5035980 0.06% 20019 $236423 上涨 ×1
GIB CGI Inc. Common Stock $4197203 0.05% 65000 $-553102
ABT Abbott Laboratories Common Stock $3629600 0.04% 40000 $-477200
FSV FirstService Corporation - Common Shares $3428104 0.04% 24132 $-42781 下跌 ×3
DSGX The Descartes Systems Group Inc. - Common Stock $3365004 0.04% 48632 $-1286646 下跌 ×2
AGI Alamos Gold Inc. Class A Common Shares $3356831 0.04% 110826 $-1792564 下跌 ×3
NTB Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (The) Voting Ordinary Shares $3085670 0.04% 51860 $-8866 下跌 ×3
EFA iShares Trust $3021370 0.04% 26620
ROP Roper Technologies, Inc. - Common Stock $3008625 0.04% 8891 $-388077 下跌 ×2
MAR Marriott International - Class A Common Stock $2932849 0.04% 7914 $-30269008 下跌 ×4
EFX Equifax, Inc. Common Stock $2799345 0.03% 17637 $-376550
KGC Kinross Gold Corporation Common Stock $2757696 0.03% 116586 $-1465553 下跌 ×3
WTW Willis Towers Watson Public Limited Company - Ordinary Shares $2672508 0.03% 10225 $-1431013 下跌 ×2
OR OR Royalties Inc. Common Shares $2522290 0.03% 79732 $521177 上涨 ×1
STN Stantec Inc Common Stock $2397598 0.03% 34796 $-3060270 下跌 ×3
ATS ATS Corporation Common Shares $2390748 0.03% 83024 $-72706 下跌 ×1
AXP American Express Company Common Stock $2124887 0.03% 6282 $-2866033 下跌 ×4
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $1998157 0.02% 12000 $49141
CI The Cigna Group Common Stock $1606112 0.02% 5826 $-115759 下跌 ×2
SYF Synchrony Financial Common Stock $1604199 0.02% 21094 $169385
未知发行人 (CUSIP: 866966104) $1252805 0.02% 17178 $-71874832 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CVS $226952024 2.81% 上涨 ×5
JNJ $181902711 2.25% 上涨 ×3
ROST $170383871 2.11% 上涨 ×3
RRC $123024185 1.52% 上涨 ×3
EMR $103993035 1.29% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
DHR $106328603 558214 1.32%
TAC $7601180 550000 0.09%
EFA $3021370 26620 0.04%
FEZ $1144000 20800 0.01%
SLM $888964 34270 0.01%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SLB 增持 +3.5M +$141.3M
TMO 增持 +149K +$76.3M
EMR 增持 +481K +$71.8M
CVS 增持 +24K +$71.1M
CNQ 削减 -996K -$71.1M
CNI 削减 -19K +$53.7M
TXN 增持 +4K +$52.6M
TSM 削减 -144K +$51.9M
DE 增持 +61K +$51.6M
CTVA 增持 +582K +$50.6M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SYY 2025年12月31日 1427181 $117514084 5.1%
DFS 2025年6月30日 594385 $101461520 不再跟踪
BRK-B (申报为 BRKB) 2026年3月31日 162228 $81543904 不再跟踪
MDT 2026年6月30日 743236 $64401399 11.3%
HCA 2025年9月30日 164896 $63171658 1.4%
CRM 2025年12月31日 244683 $57989871 -15.1%
CB 2026年3月31日 143043 $44646581 2.5%
RCI 2026年3月31日 1138837 $42989691 -20.5%
DLTR 2025年6月30日 475221 $35674840 17.3%
ICLR 2026年3月31日 193917 $35335556 46.1%
CTRA 2025年6月30日 837200 $24195080 不再跟踪
VRSN 2025年6月30日 92261 $23422300 1.5%
BTE 2025年12月31日 8300000 $19438467 45.2%
FTV 2025年9月30日 336574 $17545603 18.2%
GPOR 2025年9月30日 65900 $13257103 -10.9%
ORCL 2026年3月31日 57678 $11242019 -1.6%
BAM 2026年6月30日 162000 $7200156 0.8%
BDX 2025年6月30日 28741 $6583413 33.1%
LBRT 2025年6月30日 381139 $6033430 75.3%
SU 2025年12月31日 143300 $5995617 53.8%
PBA 2025年9月30日 135000 $5072684 15.4%
NKE 2026年6月30日 91920 $4855214 -15.7%
DEO 2025年6月30日 45000 $4715550 -15.9%
FDS 2026年6月30日 19915 $4321356 18.2%
DEO 2025年12月31日 45000 $4294350 -1.7%
EFA 2025年12月31日 45701 $4158791
GRTUF 2026年6月30日 60729 $3569740 不再跟踪
JKHY 2026年3月31日 15457 $2820593 -8.6%
SMH 2025年6月30日 1665 $1948050 126.8%
ADBE 2026年6月30日 8000 $1944640 16.1%
ERO 2026年3月31日 64358 $1820787 42.2%
TFII 2026年3月31日 16200 $1674537 4.9%
CVE 2025年6月30日 120000 $1668000 129.7%
SPY 2025年6月30日 1250 $1553125 不再跟踪
RGLD 2026年3月31日 6210 $1380421 -7.9%
REXR 2025年9月30日 34505 $1227343 -10.5%
VNOM 2026年3月31日 25000 $965750 -11.5%
XOP 2025年12月31日 4488 $869632
HII 2025年12月31日 2639 $759794 -22.4%
COF 2026年6月30日 3727 $679917 -2.4%
FERG 2025年12月31日 2772 $622536 0.3%
ABNB 2025年12月31日 4866 $590830 18.2%
XLE 2025年12月31日 12000 $570000 42.6%
FNV 2025年9月30日 2858 $469574 9.5%
UNP 2026年3月31日 1873 $433262 14.0%
HUM 2025年6月30日 562 $148705 65.4%
QQQ 2025年12月31日 107 $79394 21.2%
URA 2025年12月31日 395 $47400 -2.2%
IMO 2025年12月31日 2900 $45372 不再跟踪