CME CME Group Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · عرض على SEC EDGAR ↗
$269,91
السعر · أغسطس 18, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من يوليو 24, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$218–$328
47% of range
تقييم المحللين
BUY
21 analysts
السعر المستهدف
$284
+5% upside
P/E (TTM)
24.5
ROE
14.8%
هامش صافي الربح
62.5%

حول CME Group Inc. - Class A Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا

CME Group Inc., headquartered in Chicago, Illinois, operates exchanges and provides clearing services for trading in financial derivatives such as futures contracts, options, and swaps. Its exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), the Chicago Board of Trade (CBOT), the New York Mercantile Exchange (NYMEX), and the Commodity Exchange (COMEX). The company also owns 27% of S&P Dow Jones Indices. The company operates the Globex Trading System, an electronic trading platform that allows customers in approximately 150 countries to trade futures and options contracts. The company also operates two platforms for spot market trading: BrokerTec, which facilitates dealer-to-dealer trading in fixed-income products, and EBS, which provides spot trading in foreign exchange markets. CME Clearing serves as a counterparty to every transaction cleared by the company.

اقرأ المزيد

CME Group Inc. (formerly Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc.), headquartered in Chicago, Illinois, operates exchanges and provides clearing services for trading in financial derivatives such as futures contracts, options, and swaps. Its exchanges include the Chicago Mercantile Exchange (CME), the Chicago Board of Trade (CBOT), the New York Mercantile Exchange (NYMEX), and the Commodity Exchange (COMEX). The company also owns 27% of S&P Dow Jones Indices. The company operates the Globex Trading System, an electronic trading platform that allows customers in approximately 150 countries to trade futures and options contracts. The company also operates two platforms for spot market trading: BrokerTec, which facilitates dealer-to-dealer trading in fixed-income products, and EBS, which provides spot trading in foreign exchange markets. CME Clearing serves as a counterparty to every transaction cleared by the company.

Financial derivatives traded on CME's exchanges are tied to interest rates (primarily SOFR or United States Treasury securities; 51% of 2025 volume), stock market indexes (primarily E-mini contracts on the S&P 500 and Nasdaq-100; 26% of 2025 volume), energy-related products (primarily oil and natural gas; 10% of 2025 volume), agricultural products (primarily corn, soybeans, and wheat; 7% of 2025 volume), exchange currencies (primarily with the Euro, Japanese yen, British pound, and Australian dollar; 3% of 2025 volume), metals (primarily gold, silver, and copper; 3% of 2025 volume), and cryptocurrency (primarily Bitcoin and Ether; negligible volume in 2025). Institutional trading represents 85% to 90% of the company's trading volume.

In 2025, 81% of the company's revenues were from clearing and transaction fees, 12% of revenues were from market data fees, and 7% of revenues were from other sources, primarily access and communication fees. In 2025, over 7 billion futures and options contracts were traded on the company's platforms; the company received average fees of $0.70 per contract traded. The company has witnessed increased trading volumes during periods of high market volatility.

History

The Chicago Mercantile Exchange (CME), was founded in 1898 as a nonprofit corporation. In 1919, it established its clearing house. In 1982, CME introduced the first successful stock index futures contract, helping change equity risk management and creating today's equity index derivatives market. In 2000, CME demutualized and became a joint stock company. In 2002, CME Holdings Company, the parent company of CME, became a public company via an initial public offering.

In June 2007, the company, in partnership with Dubai Holding and Oman Investment Authority, launched the Dubai Mercantile Exchange, of which it owns 33%.

In July 2007, CME merged with the holding company for the Chicago Board of Trade, founded in 1848, in an $8 billion transaction that created the world's largest financial market, and became CME Group Inc., a CME/Chicago Board of Trade Company.

In August 2008, CME Group acquired New York Mercantile Exchange (NYMEX), owner of both the NYMEX exchange and the Commodity Exchange (COMEX), for $8.9 billion in cash and CME Group stock.

In February 2010, CME Group agreed to purchase 90% of Dow Jones & Company's financial-indexes business, including the Dow Jones Industrial Average. CME Group and Dow Jones & Company subsequently contributed the Dow Jones Indexes to the formation of S&P Dow Jones Indices, with CME Group receiving a 24.4% ownership interest and Dow Jones & Company receiving a 2.6% ownership interest in the joint venture. In April 2013, CME Group purchased the Dow Jones & Company interest for $80 million, increasing CME Group's interest in S&P Dow Jones Indices from 24.4% to 27.0%.

In May 2010, the 2010 flash crash was caused when Navinder Singh Sarao, a British financial trader, used spoofing algorithms to place orders for thousands of E-Mini S&P futures contracts via CME's Globex platform. He later replaced or modified those orders at least 19,000 times before they were cancelled. The event led to the implementation of coordinated cross-market trading curbs; CME's Globex platform had automatically halted trading, while the New York Stock Exchange did not.

In March 2012, Phupinder Gill, was promoted from president and chief operating officer to CEO of the company.

In July 2012, the company sold Credit Market Analysis Limited to S&P Global.

In December 2012, CME Group acquired the Kansas City Board of Trade, the dominant venue for the sale of hard red winter wheat, for $126 million in cash.

In October 2014, the company announced 150 layoffs.

In February 2015, the company announced it will close most open outcry trading pits since they were replaced by electronic trading platforms.

In March 2016, the firm announced the sale of its suburban Chicago data center in Aurora, Illinois to CyrusOne for $130 million, in a leaseback transaction.

In November 2016, Gill retired as CEO and Terrence A. Duffy, then executive chairman and president of the company, took on an expanded role as its CEO.

In November 2018, CME Group acquired London-based NEX Group for $5.5 billion.

In September 2021, the company, in partnership with IHS Market (later S&P Global), formed OSTTRA, a provider of post-trade solutions for the global OTC market. In October 2025, OSTTRA was sold to investment funds managed by KKR & Co. for $3.1 billion.

In November 2021, CME agreed to move its trading systems to Google Cloud under a 10-year partnership; Google invested $1 billion for 4,584,020 shares ($217/share) of CME.

In July 2023, the company announced approximately 100 layoffs.

In May 2024, the company launched trading in spot Bitcoin. It has offered trading in Bitcoin futures contracts since 2017.

In December 2025, the company formed a joint venture with FanDuel, of which CME owns 51%, to launch a prediction markets mobile app that offers retail customers event contracts based on major financial and economic benchmarks as well as on sports. CME handles the clearing aspects while FanDuel handles the technology aspects.

In February 2026, the company announced plans to launch future contracts for trading in rare-earth elements. In May 2026, the company announced plans to launch futures contracts for trading in uranium.

Effective March 2027, Terrence A. Duffy will resign as CEO and will be replaced by CFO Lynne Fitzpatrick.

Corporate affairs

Finances

Board governance

The company's board of directors consists of 19 members, compared to an average of 11 members for companies in the S&P 500. Holders of Class B shares, representing owners of exchange seats, have the right to elect 6 members. In August 2018, the company offered holders of Class B shares about $10 million to relinquish control of their board seats. The proposal was rejected by shareholders. A similar proposal was introduced in 2026 but failed to reach the required quorum of Class B shareholders.

Offices

Sponsorships

The company is the title sponsor of the CME Group Tour Championship, the season-ending tournament of the LPGA tour of women's golf.

المصدر: ويكيبيديا (الإنجليزية), CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗

Wikidata ↗

CME لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$269.91
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
24.5
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$11.16
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$6.52B
عائد التوزيعات
—
ROE
14.8%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.0
نطاق 52 أسبوعًا
$218 – $328

CME مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $6.52B
10-point trend, +81.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $11.16
10-point trend, +146.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $4.19B
10-point trend, +158.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 62.5%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -21.9%
24.5
26.7

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +15.0%
64.9%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +11.1%
62.5%
30.2%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +47.6%
2.4%
9.2%
ROE
5-point trend, +53.0%
14.8%
15.6%
ROIC
5-point trend, +53.1%
11.2%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, -100.0%
0.0
56.1
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, +2.3%
1.0
1.0
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, +53.1%
0.0
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +39.0%
6.4%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +39.0%
9.1%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +39.0%
5.9%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +53.1%
15.4%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +54.4%
15.5%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +53.1%
$11.16
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CME
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
5-point trend, +16.3%
96.6%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
96.6%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
9 يونيو، 2026$1,3000
10 مارس، 2026$7,4500
12 ديسمبر، 2025$1,2500
9 سبتمبر، 2025$1,2500
9 يونيو، 2025$1,2500
7 مارس، 2025$1,2500
27 ديسمبر، 2024$5,8000
9 ديسمبر، 2024$1,1500
9 سبتمبر، 2024$1,1500
7 يونيو، 2024$1,1500
7 مارس، 2024$1,1500
27 ديسمبر، 2023$5,2500
7 ديسمبر، 2023$1,1000
7 سبتمبر، 2023$1,1000
8 يونيو، 2023$1,1000
9 مارس، 2023$1,1000
27 ديسمبر، 2022$4,5000
8 ديسمبر، 2022$1,0000
8 سبتمبر، 2022$1,0000
9 يونيو، 2022$1,0000

CME توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 21 محللين
  • شراء قوي 2 9,5%
  • شراء 10 47,6%
  • احتفاظ 6 28,6%
  • بيع 3 14,3%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

15 محللين · 2026-08-15
السعر المستهدف الوسيط $286.00 +6,0%
السعر المستهدف المتوسط $284.13 +5,3%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.00%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
30 يونيو، 2026 $2.99 $2.94 0.05%
31 مارس، 2026 $3.36 $3.40 -0.04%
31 ديسمبر، 2025 $2.77 $2.77 -0.00%
30 سبتمبر، 2025 $2.68 $2.66 0.02%
30 يونيو، 2025 $2.96 $2.95 0.01%
31 مارس، 2025 $2.80 $2.84 -0.04%

مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
CME — 24.5 6.4% 62.5% 14.8% —
SPGI $156.15B 35.6 7.9% 29.1% 13.9% —
ICE $91.83B 28.1 7.5% 26.2% 11.7% —
MCO — 37.4 8.9% 31.9% 64.5% —
NDAQ $55.35B 31.4 11.7% 21.6% 15.3% 63.5%
MSCI $42.21B 36.6 9.8% 38.4% -67.9% —
COIN $60.57B 50.8 9.4% 17.5% 9.4% —
TW $25.32B 28.4 18.9% 39.6% 13.2% —
FDS $14.05B 24.0 5.4% 25.7% 28.1% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 12
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +109.5% $6.52B $6.13B $5.58B $5.02B $4.69B $4.88B $4.87B $4.31B $3.64B $3.60B $3.33B $3.11B
Operating Expenses 12-point trend, +70.5% $2.29B $2.20B $2.14B $2.00B $2.04B $2.25B $2.28B $1.70B $1.33B $1.39B $1.34B $1.34B
Operating Income 12-point trend, +139.2% $4.23B $3.93B $3.44B $3.02B $2.65B $2.64B $2.59B $2.61B $2.31B $2.20B $1.99B $1.77B
Other Non-op 12-point trend, -268644.4% $-4.83B $-3.66B $-4.69B $-1.86B $343M $-122M $-535M $-570M $-328M $-41M $-43M $2M
Pretax Income 12-point trend, +200.9% $5.33B $4.54B $4.15B $3.49B $3.37B $2.72B $2.69B $2.78B $2.53B $2.29B $1.96B $1.77B
Income Tax 12-point trend, +95.2% $1.26B $1.02B $927M $799M $737M $616M $574M $814M $-1.54B $754M $710M $644M
Net Income 12-point trend, +261.3% $4.07B $3.53B $3.23B $2.69B $2.64B $2.11B $2.12B $1.96B $4.06B $1.53B $1.25B $1.13B
EPS (Basic) 12-point trend, +231.8% $11.18 $9.69 $8.87 $7.41 $7.30 $5.88 $5.93 $5.73 $12.00 $4.55 $3.71 $3.37
EPS (Diluted) 12-point trend, +233.1% $11.16 $9.67 $8.86 $7.40 $7.29 $5.87 $5.91 $5.71 $11.94 $4.53 $3.69 $3.35
Shares (Basic) 12-point trend, +7.5% 359,648,000 359,389,000 359,023,000 358,713,000 358,340,000 357,764,000 357,155,000 342,344,000 338,707,000 337,496,000 336,224,000 334,409,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +7.2% 360,310,000 359,944,000 359,500,000 359,181,000 358,929,000 358,524,000 358,239,000 343,737,000 340,226,000 338,966,000 337,894,000 336,063,000
EBITDA 12-point trend, +139.2% $4.23B $3.93B $3.44B $3.02B $2.65B $2.64B $2.59B $2.61B $2.31B $2.20B $1.99B $1.77B
الميزانية العمومية 24
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +223.3% $4.42B $2.89B $2.91B $2.72B $2.83B $1.63B $1.55B $1.37B $1.90B $1.87B $1.69B $1.37B
Short-term Investments 12-point trend, +67.3% $125M $113M $112M $96M $115M $101M $83M $73M $90M $83M $72M $75M
Receivables 12-point trend, +87.3% $639M $573M $536M $483M $434M $461M $492M $553M $360M $364M $358M $341M
Other Current Assets 12-point trend, +165.7% $522M $559M $1.14B $530M $428M $307M $364M $430M $368M $172M $229M $196M
Current Assets 12-point trend, +288.7% $165.36B $103.03B $94.89B $139.08B $161.76B $89.28B $39.57B $41.89B $46.91B $40.03B $37.90B $42.55B
PP&E (Net) 12-point trend, -28.7% $363M $386M $410M $456M $505M $579M $544M $449M $400M $425M $492M $509M
PP&E (Gross) 12-point trend, +9.5% $1.37B $1.41B $1.34B $1.60B $1.54B $1.54B $1.41B $1.21B $1.08B $1.02B $1.28B $1.25B
Accum. Depreciation 12-point trend, +35.7% $1.01B $1.02B $933M $1.15B $1.04B $961M $868M $761M $677M $597M $789M $741M
Goodwill 12-point trend, +38.9% $10.51B $10.49B $10.50B $10.48B $10.53B $10.80B $10.74B $10.81B $7.57B $7.57B $7.57B $7.57B
Intangibles 12-point trend, -18.1% $2.16B $2.82B $3.05B $3.27B $3.53B $4.87B $5.12B $5.50B $2.35B $2.44B $2.54B $2.64B
Other Non-current Assets 12-point trend, +33.0% $2.40B $3.54B $3.69B $3.71B $3.28B $1.96B $2.07B $1.66B $1.39B $1.73B $1.68B $1.81B
Total Assets 12-point trend, +174.7% $198.42B $137.45B $129.71B $174.18B $196.78B $124.66B $75.22B $77.48B $75.79B $69.37B $67.36B $72.24B
Accounts Payable 12-point trend, +94.6% $72M $80M $91M $121M $49M $69M $62M $116M $31M $26M $29M $37M
Short-term Debt 9-point trend, +0.00 $0 $750M $0 $16M $749M $0 $0 $574M $0 · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +286.0% $160.30B $102.31B $93.42B $137.69B $160.40B $88.20B $38.52B $41.27B $45.67B $38.95B $36.82B $41.53B
Capital Leases 7-point trend, -53.9% $237M $289M $344M $384M $449M $492M $515M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -28.2% $5.24B $5.25B $5.33B $5.36B $5.39B $5.61B $5.64B $5.67B $4.86B $7.29B $7.36B $7.30B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +95.3% $735M $721M $798M $826M $896M $1.06B $1.16B $745M $616M $561M $396M $376M
Total Liabilities 12-point trend, +230.7% $169.70B $110.96B $102.97B $147.30B $169.38B $98.31B $49.06B $51.51B $53.38B $49.03B $46.81B $51.32B
Total Debt 7-point trend, -100.0% $0 $750M $0 $16M $749M · $0 $574M · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +93.9% $6.43B $4.19B $4.46B $4.75B $5.15B $5.00B $5.01B $4.86B $4.50B $2.52B $2.91B $3.32B
AOCI 12-point trend, +1221.0% $82M $-106M $-56M $-133M $54M $135M $3M $5M $14M $-14M $-81M $6M
Stockholders' Equity 12-point trend, +37.3% $28.73B $26.49B $26.74B $26.88B $27.40B $26.35B $26.16B $25.97B $22.41B $20.34B $20.55B $20.92B
Liabilities + Equity 12-point trend, +174.7% $198.42B $137.45B $129.71B $174.18B $196.78B $124.66B $75.22B $77.48B $75.79B $69.37B $67.36B $72.24B
التدفق النقدي 13
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, -18.9% $108M $115M $126M $135M $148M $153M $159M $119M $113M $129M $129M $133M
Stock-based Comp 12-point trend, +73.0% $95M $90M $83M $84M $75M $96M $73M $96M $58M $66M $61M $55M
Deferred Tax 12-point trend, -107.7% $-6M $-66M $-75M $-23M $35M $-42M $-4M $114M $-2.45B $-83M $63M $79M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +122.1% $223M $222M $227M $228M $238M $311M $315M $130M $96M $96M $99M $101M
Operating Cash Flow 12-point trend, +231.2% $4.28B $3.69B $3.45B $3.06B $2.40B $2.72B $2.67B $2.44B $1.75B $1.73B $1.53B $1.29B
CapEx 12-point trend, -40.7% $84M $94M $76M $90M $127M $198M $246M $117M $82M $92M $114M $141M
Investing Cash Flow 12-point trend, +852.8% $1.50B $-83M $21M $-490M $58M $-176M $-153M $-1.89B $180M $54M $18M $-199M
Debt Issued 7-point trend, +0.00 · · · · · $0 $0 $1.19B $0 $0 $744M $0
Net Debt Issued 7-point trend, +0.00 · · · · · $0 $0 $1.19B $0 $0 $744M $0
Dividends Paid 12-point trend, +162.8% $3.93B $3.58B $3.24B $2.63B $2.19B $2.11B $1.70B $2.15B $1.99B $1.79B $1.34B $1.50B
Financing Cash Flow 12-point trend, +2673.4% $56.51B $5.08B $-48.34B $-25.38B $69.91B $47.25B $-2.34B $-1.08B $-1.99B $-1.62B $-1.22B $-2.20B
Net Change in Cash 12-point trend, +5743.8% $62.29B $8.68B $-44.86B $-22.82B $72.37B $49.79B $-2.20B $-529M $-54M $165M $326M $-1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, +264.4% $4.19B $3.60B $3.38B $2.97B $2.28B $2.52B $2.43B $2.32B $1.76B $1.62B $1.40B $1.15B
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 12-point trend, +14.1% 64.9% 64.1% 61.6% 60.1% 56.4% 54.0% 53.2% 60.5% 63.4% 61.3% 59.8% 56.8%
Net Margin 12-point trend, +72.5% 62.5% 57.5% 57.8% 53.6% 56.2% 43.1% 43.5% 45.5% 111.5% 42.7% 37.5% 36.2%
Pretax Margin 12-point trend, +43.6% 81.8% 74.1% 74.5% 69.5% 71.9% 55.7% 55.2% 64.5% 69.3% 63.6% 58.8% 56.9%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.1% 64.9% 64.1% 61.6% 60.1% 56.4% 54.0% 53.2% 60.5% 63.4% 61.3% 59.8% 56.8%
ROA 12-point trend, +36.0% 2.4% 2.6% 2.1% 1.5% 1.6% 2.1% 2.8% 2.6% 5.6% 2.2% 1.8% 1.8%
ROE 12-point trend, +175.2% 14.8% 13.2% 12.0% 9.9% 9.6% 7.9% 8.0% 8.0% 18.8% 7.4% 5.9% 5.4%
ROIC 12-point trend, +109.1% 11.2% 11.2% 10.0% 8.6% 7.3% 7.8% 7.8% 7.0% 16.6% 7.3% 6.2% 5.4%
السيولة والملاءة 3
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +0.7% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -24.7% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.1 0.1 0.1 0.0
Debt / Equity 7-point trend, -100.0% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 · 0.0 0.0 · · · ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -21.1% 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0
Receivables Turnover 12-point trend, +11.3% 10.8 11.1 11.0 10.9 10.5 10.2 9.3 9.4 10.1 10.0 9.5 9.7
لكل سهم 4
بيانات لكل سهم السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +95.4% $18.10 $17.03 $15.52 $13.97 $13.07 $13.62 $13.59 $12.54 $10.71 $10.61 $9.85 $9.26
Cash Flow / Share 12-point trend, +208.9% $11.87 $10.25 $9.61 $8.51 $6.69 $7.57 $7.46 $7.10 $5.41 $5.06 $4.48 $3.84
Dividend / Share 12-point trend, +13.6% $5 $10 $10 $8 $6 $6 $6 $5 $6 $6 $5 $4
EPS (TTM) 12-point trend, +233.1% $11.16 $9.67 $8.86 $7.40 $7.29 $5.87 $5.91 $5.71 $11.94 $4.53 $3.69 $3.35
معدلات النمو 10
بيانات معدلات النمو السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +260.5% 6.4% 9.9% 11.2% 7.0% -4.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +100.7% 9.1% 9.3% 4.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -36.3% 15.4% 9.1% 19.7% 1.5% 24.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -0.2% 14.7% 9.9% 14.7% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 13.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -38.5% 15.5% 9.3% 19.9% 2.1% 25.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -3.1% 14.8% 10.2% 15.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 13.3% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 6
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ CME
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +109.5% $6.52B $6.13B $5.58B $5.02B $4.69B $4.88B $4.87B $4.31B $3.64B $3.60B $3.33B $3.11B
Net Income TTM 12-point trend, +261.3% $4.07B $3.53B $3.23B $2.69B $2.64B $2.11B $2.12B $1.96B $4.06B $1.53B $1.25B $1.13B
P/E 12-point trend, -7.5% 24.5 24.0 23.8 22.7 31.3 31.0 34.0 32.9 12.2 25.5 24.6 26.5
Earnings Yield 12-point trend, +8.2% 4.1% 4.2% 4.2% 4.4% 3.2% 3.2% 2.9% 3.0% 8.2% 3.9% 4.1% 3.8%
Payout Ratio 12-point trend, -27.3% 96.6% 101.7% 100.3% 97.9% 83.0% 100.2% 80.1% 109.6% 49.1% 116.5% 107.7% 132.8%
Annual Payout 12-point trend, +162.8% $3.93B $3.58B $3.24B $2.63B $2.19B $2.11B $1.70B $2.15B $1.99B $1.79B $1.34B $1.50B

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $6.52B$6.13B$5.58B$5.02B$4.69B
هامش الربح التشغيلي % 64.9%64.1%61.6%60.1%56.4%
صافي الدخل $4.07B$3.53B$3.23B$2.69B$2.64B
EPS المخفف $11.16$9.67$8.86$7.40$7.29
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الدين / حقوق الملكية 0.00.00.00.00.0
النسبة الحالية 1.01.01.01.01.0
النسبة السريعة 0.00.00.00.00.0
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $4.19B$3.60B$3.38B$2.97B$2.28B

CME لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تهيمن CME Group على تداول المشتقات بتكاليف رقيقة للغاية، وعلى استعداد للاستفادة من أي موجة تقلبات عام 2026 من العملات المشفرة أو السلع. هامشها الإجمالي البالغ 95.97٪ يعني أن كل حجم تداول إضافي يسقط بشكل شبه مباشر في الأرباح، وهو تحصين قليل من البورصات تطابقه. يؤدي إطلاق العقود الآجلة لـ Avalanche و Sui في 4 مايو (أخبار 9 أبريل) إلى توسيع قائمة العملات المشفرة الخاصة به، والسعي وراء الأحجام بينما تستقر Bitcoin بعد انخفاض بنسبة 19٪. يحافظ الهامش الصافي على مستوى 33.33٪، مما يثبت المرونة حتى في الأرباع المسطحة.

↓ هبوطي

نمو CME المتوقف ​​المخاطر على أداء دون المستوى الأمثل إذا تطورت أحجام التداول بعد التقلبات. عائد حقوق الملكية بنسبة 13.76٪ يتخلف عن نظرائه مثل MCO بنسبة 62.81٪، مما يدل على عوائد أضعف على رأس المال وسط ربحية السهم ثابتة قدرها 10.45 دولارًا. تضخم الديون/حقوق الملكية بنسبة 12.14 المخاطر في حالة تباطؤ، مع نسبة التداول الحالي بالكاد عند 1.02 تشير إلى سيولة ضيقة. يتماشى السعر/الربح البالغ 26.16 مع الأقران ولكنه لا يشتري أي زخم.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

CME هي آلة نقدية في سوق متنامي هيكليًا - تزداد أحجام العقود الآجلة والخيارات مع بقاء طلب التحوط المؤسسي مرتفعًا. تخبرك الهامش الصافي البالغ 33.33٪ أن كل دولار تقريبًا من الإيرادات يسقط في النتيجة النهائية، وهو أمر نادر في البنية التحتية المالية. عند 26.16 مرة أرباح السنة الماضية، يتداول السهم في خط مع الأقران مثل ICE (27.5x) وأقل من وكالات التصنيف مثل SPGI (29.2x)، لذلك فإن التقييم ليس ممتدًا. يشير التوسع في العقود الآجلة للعملات المشفرة - إطلاق Avalanche و Sui في 4 مايو - إلى أن الإدارة تلتقط فئات أصول جديدة قبل المنافسين، وهو متجه نمو حقيقي.

↓ هبوطي

عائد حقوق الملكية البالغ 13.76٪ في CME ضعيف هيكليًا لشركة لديها نسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ 12.14. هذا الرافعة المالية لا تولد عوائد كبيرة؛ إنها ببساطة تضخم الربحية العادية، مما يثير خطر إعادة التمويل إذا ظلت الأسعار ثابتة. انخفض السهم أفقيًا لمدة ستة أشهر - حيث أغلق عند 275 دولارًا الآن مقابل 280 دولارًا في أوائل مايو - على الرغم من المشهد الكلي القوي، مما يشير إلى أن السوق يسعر النضج، وليس النمو. يخفي الهامش الإجمالي البالغ 95.97٪ أعمالًا مستوية بشكل أساسي: توقفت ربحية السهم والمضاعفات والإجمالي السوقي عن النمو لمدة ربعين. بدون محفز يتجاوز العقود الآجلة للعملات المشفرة، يبدو هذا وكأداة خدمية ناضجة تتداول على الزخم.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

CME Group تظل أداة بنية تحتية مهيمنة تستفيد من تقلبات السوق بغض النظر عن فئة الأصل. تحتفظ الشركة بهامش إجمالي مذهل بنسبة 95.97٪. هذا يعني أن كل دولار تقريبًا من الإيرادات يتدفق مباشرة إلى النتيجة النهائية، مما يعكس موقع شبه احتكاري في تسوية العقود الآجلة. علاوة على ذلك، فإن توسعهم في المشتقات الجديدة، مثل العقود الآجلة لـ Avalanche و Sui المذكورة في 9 أبريل، يظهر أنهم يلتقطون بنجاح الحجم من قطاع العملات المشفرة. عند نسبة سعر/ربح تبلغ 26.16، يقوم السوق بتسعير نمو ثابت، وهو أمر معقول لشركة تقوم بشكل فعال بفرض ضرائب على النظام المالي العالمي.

↓ هبوطي

النمو الأساسي في CME قد توقف تمامًا، مما ترك السهم عالقًا في نطاق بدون محفز واضح لكسر. عائد حقوق الملكية هو 13.76٪. هذه نسبة متواضعة لتبادل مالي، مما يشير إلى أن الشركة تكافح لنشر رؤوس أموالها بكفاءة مقارنة بالأقران من الشركات ذات النمو المرتفع. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة الديون إلى حقوق الملكية هي حاليًا 12.14. تشير هذه الرافعة المالية العالية إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الأموال المقترضة للحفاظ على عملياتها ومدفوعات الأرباح، مما يترك القليل من المجال للخطأ إذا بدأت أحجام التداول في أسواقها الأساسية في الانكماش.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن النموذج الأساسي القائم على الرسوم في CME يجب أن يولد تدفقًا نقديًا دائمًا، مع مكاسب كبيرة من توسيع العقود الآجلة للعملات المشفرة. نسبة السعر/الربح للسنة الماضية: 26.16. هذا يشير إلى أن CME تتداول في خط مع الأقران لعمل تجاري منظم وثابت. الهامش الإجمالي للسنة الماضية: 95.97٪. هذا يدل على أن الإيرادات تسقط تقريبًا بالكامل في النتيجة النهائية، مما يتيح توليدًا قويًا للنقد مع نمو الأحجام. الديون/حقوق الملكية: 12.14. تبقي الرافعة المالية المنخفضة المخاطر تحت السيطرة وتترك مجالًا لتمويل عمليات إعادة الشراء والمبادرات والنمو إذا أضافت الخطوط المشفرة إلى الإيرادات.

↓ هبوطي

أعتقد أن مكاسب CME قد تكون محدودة إذا لم ينجز الدفع المشفر أو إذا أثرت التغييرات التنظيمية على الهوامش. نسبة السعر/الربح للسنة الماضية: 26.16. هذا ليس رخيصًا لفترة نمو بطيئة؛ يمكن أن يضغط دورة العملات المشفرة الضعيفة على المضاعف. عائد حقوق الملكية للسنة الماضية: 13.76٪. هذا أقل من الأقران مثل MCO، مما يشير إلى أن CME لا تحقق الكثير من الأرباح من حقوق المساهمين، مما يزيد من المخاطر إذا تباطأ النمو. نسبة السعر/المبيعات للسنة الماضية: 8.7194. تجعل مضاعف السعر/المبيعات المرتفع السهم عرضة لأي انخفاض في الإيرادات حيث يدفع المستثمرون علاوة على النمو الذي قد لا يتحقق.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، الذي وصف نسبة الديون إلى حقوق الملكية البالغة 12.14 بـ "رافعة مالية منخفضة" يتجاهل كيف تضخم المخاطر الهبوطية لـ CME في حالة تباطؤ الحجم. هذا يعني أنه مقابل كل دولار من حقوق الملكية، تحمل الشركة أكثر من 12 دولارًا من الديون، مما يسحق العائدات إذا جف التداول - مما يفسر عائد حقوق الملكية البالغ 13.76٪ المتواضع مقارنة بـ MCO's 62.81٪. إنها ليست شبكة أمان؛ إنها نقطة ضعف تحد من الرهانات العدوانية للنمو مثل العقود الآجلة للعملات المشفرة.

Claude

أحتاج إلى الرد على قلق Gemini بشأن السيولة. نسبة التداول الحالي البالغة 1.02 ضيقة، نعم، لكن هذا ليس الإطار الصحيح لـ CME. هذا هو مركز تسوية - إنهم يحتفظون بإيداعات هامش العملاء التي تتدفق عبر الميزانية العمومية كأصول والتزامات على حد سواء، مما يخفي القوة الحقيقية للسيولة. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان CME يمكنه خدمة ديونه وتمويل العمليات، ومع هامش صافي قدره 33.33٪ ورأس مال سوقي قدره 98 مليار دولار، فهذا ليس موضع شك. Gemini تخلط بين الهيكل المحاسبي والإجهاد المالي الفعلي، وهما حيوانان مختلفان. الرافعة المالية البالغة 12.14 حقيقية، لكنها ليست أزمة سيولة تنتظر أن تحدث.

Gemini

Claude، أعتقد أنك محق في انتقادك لنسبة الديون إلى حقوق الملكية في CME باعتبارها نقطة ضعف هيكلية، لكنني أعتقد أنك تقلل من تأثير نسبة التداول الحالي البالغة 1.02. تُظهر هذه المقياس أن الشركة لديها بالكاد ما يكفي من الأصول السائلة لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما يترك القليل من مجال الخطأ إذا ارتفعت تقلبات السوق وتغيرت متطلبات رأس مال مركز التسوية. على الرغم من أن الهامش الصافي البالغ 95.97٪ يوفر وسادة ربحية هائلة، إلا أن السيولة الضيقة تشير إلى أن الإدارة تدير الميزانية العمومية بشكل خطير لدعم عوائد المساهمين في بيئة نمو راكدة.

Chatgpt

Claude، أعتقد أن انتقادك لعائد حقوق الملكية في CME يغفل عن قصة التدفق النقدي الأكبر التي تطبعها. عائد حقوق الملكية للسنة الماضية: 13.76٪. تشير هذه النسبة إلى جوهر ثابت لتوليد النقد بدلاً من محرك نمو مرتفع، وهو ما يهم بالنسبة لـ CME لأن التدفق النقدي القائم على الرسوم الدائم يدعم عمليات إعادة الشراء والتوزيعات مع متابعة توسيع العملات المشفرة وأحجام مدفوعة بالتقلبات، مما يوفر حماية من الهبوط إذا انخفض نشاط العملات المشفرة ولكنه يوفر مكاسب إذا تسارعت الأنشطة المشفرة.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، أنا أقف إلى جانب Claude بشأن نسبة التداول الحالي البالغة 1.02 - إنها ليست علامة حمراء لـ CME لأن مراكز التسوية مثل هذه تحتفظ بإيداعات هامش عملاء ضخمة تزيد من كل من الأصول والالتزامات الحالية على حد سواء، مما يخفي القوة الحقيقية للسيولة. الاختبار الحقيقي هو التدفق النقدي التشغيلي، والذي يغطيه الهامش الصافي البالغ 33.33٪ والذي يحول الحجم إلى أرباح بسهولة. إن قلقك بشأن ارتفاع التقلبات يبالغ في تقدير المخاطر عندما توفر الهوامش الوسادة.

C
Claude

أريد أن أرد على إطار ChatGPT لعائد حقوق الملكية في CME باعتباره "جوهرًا ثابتًا لتوليد النقد". عائد حقوق الملكية البالغ 13.76٪ ليس ميزة - إنه علامة حمراء عندما تحمل 12.14 مرة من الديون إلى حقوق الملكية. يجب أن تضخم هذه الرافعة المالية العوائد إذا قامت الإدارة بنشرها جيدًا، لكنها لا تفعل ذلك. قارن ذلك بعائد حقوق الملكية البالغ 11.63٪ لشركة ICE بنفس الرافعة المالية، أو 62.81٪ لشركة MCO مع ديون أقل بكثير. مشكلة CME ليست أنها مملة؛ إنها أن رأس المال المقترض لا يكسب تكلفته. يعد التوسع في العقود الآجلة للعملات المشفرة حقيقيًا، ولكنه يُزرع على آلة غير فعالة في رأس المال بالفعل. حتى نرى عائد حقوق الملكية يتجاوز 16-17٪، فإن الرافعة المالية هي عبء، وليست أداة.

G
Gemini

أريد أن أوسع الإطار هنا، لأننا نركز على الميزانية العمومية بينما نتجاهل التحول في النظام الكلي. Grok و Claude، أنتم تفوتون أن نمو CME مرتبط بشكل أساسي بدورة أسعار الفائدة، وليس بالكفاءة الداخلية. نشهد حاليًا تسطيحًا لمنحنى العائد، والذي يقلل تاريخيًا من طلب التحوط للعقود الآجلة لأسعار الفائدة، وهو المحرك الأكبر لإيرادات CME. عندما تستقر الأسعار، تجف التقلبات التي تدفع حجمهم. حتى إذا أضافوا منتجات عملات مشفرة جديدة، فإنها أرقام صغيرة مقارنة بحجم العقود الآجلة للسندات الحكومية التي تغذي الهامش الصافي البالغ 33.33٪، أو النسبة المئوية من الإيرادات التي يتم الاحتفاظ بها كأرباح صافية.

C
Chatgpt

Grok، أعتقد أن العامل التحويلي الكبير لـ CME في عام 2026Q2 هو الديناميكيات التنظيمية والماكرو المتعلقة بالمشتقات المشفرة. المقياس: حجم مشتقات العملات المشفرة. ترفع الأحجام الأعلى الرسوم الخاصة بالتسوية والتداول، لذلك ترفع المزيد من النشاط التدفق النقدي حتى لو ظلت الهوامش ثابتة. Gemini، فإن الإطار التنافسي الأوسع يُظهر أن خارطة طريق Bakkt المشفرة لشركة ICE يمكن أن تحد من مكاسب CME. المقياس: خارطة طريق ICE's Bakkt. يمكن أن يؤدي الإطلاق الأسرع إلى سحب نمو حجم العملات المشفرة من CME إذا توسعت Bakkt في المزيد من المنتجات.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $272.00 هدف 6 أشهر $285.00 المنطق أعتقد أن CME تستحق إعادة تقييم متواضع إلى الآفاق الأخيرة إذا قدمت العقود الآجلة للعملات المشفرة أحجامًا تزايدية، لكن النمو الأساسي المسطح يبقي المكاسب محدودة عند حوالي 285 دولارًا. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح CME في الربع الثاني من عام 2026 حول أواخر يوليو 2026، حيث يمكن أن تُظهر أحجام العقود الآجلة لـ Avalanche و Sui - بدءًا من 4 مايو - زيادة بنسبة 5-10٪ في إيرادات الرسوم إذا استقرت Bitcoin. الخطر هو أن استمرار تسطيح منحنى العائد إلى النصف الثاني من عام 2026، مما يقلل من العقود الآجلة لأسعار الفائدة التي تدفع 70٪ من الأحجام، ويكشف عن رافعة الديون/حقوق الملكية البالغة 12.14. عند 26.16 مرة أرباح السنة الماضية، هذا عادل وهوامش صافية ثابتة بنسبة 33٪ ولكن يفترض عدم وجود نمو في ربحية السهم - أي زيادة تبرر 285 دولارًا.
C Claude هدف 3 أشهر $282.00 هدف 6 أشهر $295.00 المنطق CME هي آلة نقدية ناضجة تتداول بالقيمة العادلة، وليست قصة نمو - أطروحتنا هي أن السهم سيقوم بإعادة التقييم فقط إذا تحققت أحجام العقود الآجلة للعملات المشفرة وذكرت بنك الاحتياطي الفيدرالي تحولًا بعيدًا عن الأسعار التي تلتصق وتضغط على طلب التحوط. المحفز: يجب أن تُظهر أرباح CME في الربع الثاني من عام 2026 (أواخر يوليو) تسارع إيرادات المشتقات المشفرة - يجب أن يظهر إطلاق Avalanche و Sui في 4 مايو في المطبوع. الخطر: إذا انخفضت أحجام العقود الآجلة للسندات بسبب استمرار منحنى العائد في الاستواء وموت تقلبات أسعار الفائدة، فإن الهامش الصافي البالغ 33.33٪ ينكمش بشكل أسرع مما يمكن للعملات المشفرة تعويضه. عند 26.16x أرباح السنة الماضية، CME ليست رخيصة بالنسبة لأداة ذات نمو متوقف، لذلك يتطلب الارتفاع دليلًا على أن فئات الأصول الجديدة تدفع حجمًا تزايديًا، وليس مجرد استهلاك. يعكس هدفي على مدى 3 أشهر (282 دولارًا) تعافيًا متواضعًا إلى ذروة مايو؛ 6 أشهر (295 دولارًا) تفترض أن أرباح الربع الثاني تتفوق على التوقعات بشأن زخم العملات المشفرة، مما يبرر توسعًا متواضعًا في المضاعف إلى 28x على الثقة المتجددة في أطروحة التوسع.
G Gemini هدف 3 أشهر $272.00 هدف 6 أشهر $285.00 المنطق أطروحتنا هي أن CME ستبقى في نطاق محدد لأن السوق ينتظر تحولًا حاسمًا في تقلبات أسعار الفائدة لدفع الحجم. المحفز الملموس للهدف لمدة 6 أشهر هو تقرير الأرباح في أغسطس 2026، حيث يمكن أن يشير الارتفاع المستمر في أحجام المشتقات المشفرة أخيرًا إلى محرك نمو جديد خارج العقود الآجلة للسندات الراكدة. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض الحاد في تقلبات السوق سيُضعف أطروحتنا عن طريق تآكل طلب التداول. تعني نسبة السعر/الربح الحالية البالغة 26.16 أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل أداة ناضجة، وبدون محفز واضح، فمن المرجح أن تكافح السهم لتبرير مضاعف أعلى حتى تتسارع الأحجام.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $270.00 هدف 6 أشهر $280.00 المنطق أعتقد أن CME يمكن أن تنجرف بشكل طفيف إلى الأعلى على مدى الأشهر القليلة المقبلة كأداة بنية تحتية ثابتة قائمة على الرسوم تستفيد من توسيع المشتقات المشفرة، والمرونة في الاحتفاظ بالرسوم، والسيناريو الكلي الداعم. المحفز: يمكن لإطلاق Avalanche و Sui في CME في 4 مايو أن يرفع الأحجام إذا تحقق الطلب. الخطر: أكبر خطر هو خيبة الأمل في أحجام العملات المشفرة أو التغييرات التنظيمية التي تضغط على الهوامش. عند 266.3 اليوم، فإن التحرك إلى 270 و 280 يشير إلى إعادة تقييم طفيفة.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.

الملاك المؤسسيون (13F) 1870 مقدمي إقرار · $47.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 يونيو، 2026

المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.

النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق
مراكز جديدة المراكز الخارجة زيادة انخفض صافي التغير في الأسهم
160 (-63 مقابل الربع السابق) 220 (+125 مقابل الربع السابق) 640 (-72 مقابل الربع السابق) 650 (+22 مقابل الربع السابق) +46.2M

مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.

مؤسسة القيمة الأسهم % من 13F المتتبعة النوع
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5225247660 23661856 11,01% الأسهم
STATE STREET CORP $3609724721 16346170 7,61% الأسهم
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $2024464325 9167524 4,27% الأسهم
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $1782052415 8069585 3,76% الأسهم
Capital World Investors $1506571372 6822315 3,17% الأسهم
Sanders Capital, LLC $1119109024 5067740 2,36% الأسهم
NORGES BANK $1064543256 4820646 2,24% الأسهم
FIL Ltd $849437170 3846566 1,79% الأسهم
AMERIPRISE FINANCIAL INC $847729365 3837709 1,79% الأسهم
PeakShares LLC $818617000 3707 1,72% الأسهم
Alphabet Inc. $769376137 3484020 1,62% الأسهم
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $718899478 3255443 1,51% الأسهم
Capital International Investors $664804805 3011414 1,40% الأسهم
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $660821262 2992443 1,39% الأسهم
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $629770944 2851836 1,33% الأسهم
PineStone Asset Management Inc. $600513398 2719347 1,27% الأسهم
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $534435320 2420121 1,13% الأسهم
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $458664168 2077673 0,97% الأسهم
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $449298289 2034589 0,95% الأسهم
Capital Wealth Planning, LLC $425056209 1924812 0,90% الأسهم
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $420602316 1904643 0,89% الأسهم
JANUS HENDERSON GROUP PLC $417791164 1414564 0,88% الأسهم
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $385170140 1744193 0,81% الأسهم
Qube Research & Technologies Ltd $355824925 1611307 0,75% الأسهم
W1M Asset Management Ltd $347510212 1573940 0,73% الأسهم
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $342717740 1551958 0,72% الأسهم
W1M Investment Management Ltd $312253205 1155894 0,66% الأسهم
Life Cycle Investment Partners Ltd $299092594 1354402 0,63% الأسهم
Sarasin & Partners LLP $290229815 1314268 0,61% الأسهم
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $279036933 944767 0,59% الأسهم
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $264110251 1195989 0,56% الأسهم
Capital Research Global Investors $263642640 1193880 0,56% الأسهم
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $257822202 1169066 0,54% الأسهم
THORNBURG INVESTMENT MANAGEMENT INC $250075621 1132435 0,53% الأسهم
M&G PLC $244821590 1107790 0,52% الأسهم
Rathbones Group PLC $232930821 1054797 0,49% الأسهم
CINCINNATI FINANCIAL CORP $221271660 1002000 0,47% الأسهم
Longview Partners (Guernsey) LTD $221202319 1001686 0,47% الأسهم
CIBC Bancorp USA Inc. $218442131 987574 0,46% الأسهم
BlackRock, Inc. $215557905 976126 0,45% الأسهم
Mawer Investment Management Ltd. $211100672 955942 0,44% الأسهم
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $206928215 937046 0,44% الأسهم
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $197981548 896534 0,42% الأسهم
Legal & General Group Plc $195446034 885052 0,41% الأسهم
Fayez Sarofim & Co $190935844 864628 0,40% الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC $190399291 862198 0,40% الأسهم
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $184918538 837369 0,39% الأسهم
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $180266400 816313 0,38% الأسهم
UBS Group AG $177871719 805469 0,37% الأسهم
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $176182149 797818 0,37% الأسهم
MACKENZIE FINANCIAL CORP $176177070 797795 0,37% الأسهم
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $175759536 595089 0,37% الأسهم
JANE STREET GROUP, LLC $175236776 793537 0,37% الأسهم
Vanguard Global Advisers, LLC $172934181 783110 0,36% الأسهم
GUARDCAP ASSET MANAGEMENT Ltd $172130506 773225 0,36% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $171787411 777917 0,36% الأسهم
National Pension Service $170187277 770671 0,36% الأسهم
MARSHALL WACE, LLP $167395543 758029 0,35% الأسهم
Guinness Asset Management LTD $166243220 755576 0,35% الأسهم
WORLDQUANT MILLENNIUM ADVISORS LLC $165715469 750421 0,35% الأسهم
Point72 Asset Management, L.P. $164223763 743666 0,35% الأسهم
1832 Asset Management L.P. $163042764 738318 0,34% الأسهم
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $158328926 716972 0,33% الأسهم
Burgundy Asset Management Ltd. $153333064 575337 0,32% الأسهم
RENAISSANCE TECHNOLOGIES LLC $150175221 680049 0,32% الأسهم
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $146407861 662989 0,31% الأسهم
BARCLAYS PLC $144904229 656180 0,31% الأسهم
RHUMBLINE ADVISERS $144356669 653701 0,30% الأسهم
California Public Employees Retirement System $141761377 641948 0,30% الأسهم
Ensign Peak Advisors, Inc $135585866 613983 0,29% الأسهم
VOLORIDGE INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $128872413 583582 0,27% الأسهم
TWO SIGMA ADVISERS, LP $126386886 462820 0,27% الأسهم
Caisse de depot et placement du Quebec $121443029 549939 0,26% الأسهم
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $121068281 548242 0,26% الأسهم
Hamlin Capital Management, LLC $118597635 537054 0,25% الأسهم
Quadrature Capital Ltd $115178082 521569 0,24% الأسهم
JANE STREET GROUP, LLC $114323691 517700 0,24% عقد خيار الشراء
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $112902854 382268 0,24% الأسهم
Canoe Financial LP $108260141 490242 0,23% الأسهم
FEDERATED HERMES, INC. $106878408 483985 0,23% الأسهم
LPL Financial LLC $104926034 475144 0,22% الأسهم
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC. $104197697 471846 0,22% الأسهم
NOMURA ASSET MANAGEMENT INTERNATIONAL INC. $96480000 436899 0,20% الأسهم
Vontobel Holding Ltd. $95224325 431211 0,20% الأسهم
HSBC HOLDINGS PLC $93398282 422942 0,20% الأسهم
JUPITER ASSET MANAGEMENT LTD $93365601 430526 0,20% الأسهم
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $93203289 422059 0,20% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $89016573 403100 0,19% عقد خيار الشراء
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $84149480 381060 0,18% الأسهم
FMR LLC $83478060 378019 0,18% الأسهم
CAPTRUST FINANCIAL ADVISORS $82831334 375091 0,17% الأسهم
Pictet Asset Management Holding SA $82616036 374116 0,17% الأسهم
TD Asset Management Inc $81494220 369036 0,17% الأسهم
Assenagon Asset Management S.A. $80657716 365248 0,17% الأسهم
Focus Partners Wealth $80543324 364727 0,17% الأسهم
OFI INVEST ASSET MANAGEMENT $78456180 405338 0,17% الأسهم
Wealthspire Advisors, LLC $78396872 355010 0,17% الأسهم
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $76281749 345432 0,16% الأسهم
Mariner, LLC $74683126 338199 0,16% الأسهم
Ninety One UK Ltd $74513530 337425 0,16% الأسهم

المطلعون على الشركة 91 من المطلعين · مسؤولون 38 · مديرون 55

مطلع الدور آخر نشاط الأسهم المملوكة مشتريات 12 شهرًا مبيعات 12 شهرًا صافي 12 شهرًا
Terrence A Duffy Chairman and CEO 15 مايو، 2026 S 55630 0 2 $-10447865
GILL PHUPINDER CEO 19 سبتمبر، 2016 S 116222 0 0 $0
Craig S Donohue CEO 30 إبريل، 2012 A 60982 0 0 $0
James J Mcnulty President & CEO 13 نوفمبر، 2003 S 135214 0 0 $0
Lynne Fitzpatrick President and CFO 15 مارس، 2025 F 17594 0 0 $0
John W. Pietrowicz Sr MD Chief Financial Officer 14 سبتمبر، 2022 F 51867 0 0 $0
Jamie Parisi CFO & Sr MD Finance & Corp Dev 16 سبتمبر، 2014 F 48353 0 0 $0
David G Gomach MD & CFO 14 يونيو، 2004 A 3290 0 0 $0
Suzanne Sprague COO & Global Head of Clearing 15 مارس، 2025 F 8767 0 0 $0
Julie Holzrichter Sr MD Chief Operating Officer 16 سبتمبر، 2024 A 40437 0 0 $0
Hilda Harris Piell Sr MD & Chief HR Officer 18 مايو، 2026 S 27702 0 1 $-1752536
Jonathan L Marcus Sr MD General Counsel 20 مايو، 2025 S 6708 0 0 $0
Derek Sammann Sr MD Gl Hd Commodities Mkts 5 مايو، 2025 S 8336 0 0 $0
Timothy Francis Mccourt Sr MD Global Head Equity & FX 15 مارس، 2025 F 7889 0 0 $0
Julie Winkler Sr MD Chief Commercial Officer 15 مارس، 2025 F 23928 0 0 $0
Jack J Tobin MD Chief Accounting Officer 15 مارس، 2025 F 23739 0 0 $0
Sunil Cutinho Chief Information Officer 15 مارس، 2025 F 29336 0 0 $0
Ken Vroman Chief Transformation Officer 15 مارس، 2025 F 18758 0 0 $0
Michael G. Dennis Global Head of Fixed Income 16 سبتمبر، 2024 A 6319 0 0 $0
Sean Tully Sr MD Global Hd Rates & OTC 15 ديسمبر، 2022 A 22087 0 0 $0
Kathleen M Cronin Sr MD Gen Counsel & Corp Secr 15 مارس، 2022 G 41466 0 0 $0
Kevin Kometer Sr MD Chief Information Office 10 فبراير، 2022 S 63207 0 0 $0
Kimberly S Taylor Former Sr MD&Pres.Clr&PostTrad 30 نوفمبر، 2017 M 112465 0 0 $0
Robert Zagotta Sr MD Strategy & Execution 16 سبتمبر، 2016 F 16240 0 0 $0
Jill A Harley MD & CAO 16 مارس، 2015 M 10191 0 0 $0
James V. Pieper MD & CAO 15 مارس، 2014 F 4769 0 0 $0
Linda Dallas Rich Sr MD Govt Rel Legisl Affairs 22 نوفمبر، 2013 M 8039 0 0 $0
Scot E. Warren Sr MD Equity Index Prod & Svcs 16 سبتمبر، 2013 A 31772 0 0 $0
Barry C Goldblatt MD Comm Energy & Metal Prods 15 سبتمبر، 2009 A 987 0 0 $0
Richard H Redding MD Products & Services 15 سبتمبر، 2009 A 8114 0 0 $0
Nancy W Goble MD & CAO 12 فبراير، 2008 M 813 0 0 $0
Eileen Keeve MD Organizational Development 7 أغسطس، 2007 M 1735 0 0 $0
James R Krause MD & CIO 2 يوليو، 2007 M 2835 0 0 $0
John P Davidson III MD & Chief Corp Dev Officer 15 يونيو، 2007 A 1650 0 0 $0
Mazen Chadid MD Operations 9 أغسطس، 2006 M 5860 0 0 $0
John Roth Roberts III MD & CMO 15 يونيو، 2006 A 1150 0 0 $0
Scott Robinson MD Corp. Development 14 يونيو، 2004 A 1100 0 0 $0
Satish Nandapurkar Managing Director 5 يناير، 2004 M 31800 0 0 $0
Kathryn Benesh مدير 25 يونيو، 2026 A 2752 0 0 $0
Rahael Seifu مدير 25 يونيو، 2026 A 4739 0 0 $0
Patrick J Mulchrone مدير 25 يونيو، 2026 A 29130 0 0 $0
Patrick W Maloney مدير 25 يونيو، 2026 A 4743 0 0 $0
Harold Eugene Ford Jr. مدير 25 يونيو، 2026 A 2158 0 1 $-263530
Phyllis M Lockett مدير 25 يونيو، 2026 A 4285 0 0 $0
Robert J Tierney JR مدير 25 يونيو، 2026 A 14345 0 0 $0
Elizabeth A Cook مدير 25 يونيو، 2026 A 18416 0 0 $0
William W Hobert مدير 25 يونيو، 2026 A 108006 0 0 $0
Daniel G Kaye مدير 25 يونيو، 2026 A 4845 0 0 $0
Timothy S. Bitsberger مدير 25 يونيو، 2026 A 11766 0 0 $0
Dennis Suskind مدير 25 يونيو، 2026 A 3344 0 0 $0

المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط

الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 2 حيازتان

المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.

مقدم مقدم حصة الحالة الغرض إيداع
BM&FBOVESPA S.A. — Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros ×2 إيداعات 15 سبتمبر، 2015 — إيداع أولي — SEC
CME Group Inc. 11 أغسطس، 2014 — إيداع أولي — SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 222 صناديق مؤشرات متداولة

الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.

صندوق الوزن الوحدات حتى تاريخ المصدر
LQDH · iShares U.S. ETF Trust 9,86% -224364000 PA 8 أغسطس، 2026 يومي
IGBH · iShares U.S. ETF Trust 5,48% -44422388 PA 8 أغسطس، 2026 يومي
IAI · iShares Trust 4,30% 220653 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
KBWR · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 3,99% 7454 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
CCOR · Listed Funds Trust 3,23% 3094 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
KAT · Advisors Series Trust 2,89% 65993 NS 31 مارس، 2026 N-PORT
AGQI · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 2,79% 5703 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,64% 231 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 2,57% 5900 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FDV · Federated Hermes ETF Trust 2,51% 65457 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
PAYR · Federated Hermes ETF Trust 2,32% 2946 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
ESN · Northern Lights Fund Trust II 2,28% 23264 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
BDIV · ETF Series Solutions 2,14% 468 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FDIV · EA Series Trust 2,02% 5092 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 1,76% 3504 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
NUDV · Nushares ETF Trust 1,65% 2594 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… 1,59% 1218 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,47% 574 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
UPSD · ETF Series Solutions 1,43% 5034 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
IYF · iShares Trust 1,43% 237627 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
AUSF · Global X Funds 1,43% 44242 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 1,42% 102687 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
IYG · iShares Trust 1,30% 108829 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
FNCL · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,23% 94447 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,20% 10539 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
RSPF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,19% 13876 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III 1,16% 2923 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
JGLO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,10% 270607 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 1,04% 3470 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FAS · Direxion Shares ETF Trust 1,01% 68988 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 1,00% 802 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
VFH · VANGUARD WORLD FUND 0,94% 590965 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,93% 9166 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 0,90% 267 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
UYG · ProShares Trust 0,88% 22230 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
SPLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,86% 235314 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
SOVF · Elevation Series Trust 0,83% 2728 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,83% 15746 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
USMV · iShares Trust 0,82% 752262 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
JOET · Virtus ETF Trust II 0,81% 6634 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
SPVU · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,80% 3966 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
CGDG · Capital Group Dividend Growers ETF 0,80% 148434 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 0,75% 36019 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
GKAT · Advisors Series Trust 0,74% 3717 NS 31 مارس، 2026 N-PORT
DYNF · BlackRock ETF Trust 0,68% 1031506 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,66% 31427 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,65% 1936 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
QLV · FlexShares Trust 0,63% 3731 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
IXG · iShares Trust 0,59% 15674 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,58% 155000 8 أغسطس، 2026 يومي