Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +22.5%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -14.5%

Anualizado: +17.6% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 97,3% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 30,4%
Technology 14,7%
Healthcare 12,9%
Communication Services 9,1%
Industrials 7,8%
Retail 7,2%
Utilities 4,2%
Energy 3,9%
Real Estate 2,7%
Materials 1,4%
Consumer Staples 1,3%
Consumer products 0,9%
Outros/Não mapeado 3,4%

Portfólio completo 103 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $15.411.678 6,81% 47.083 $1.406.720 Baixa ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $14.127.759 6,24% 37.874 $-280.738 Baixa ×6
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $12.893.552 5,70% 36.079 $1.903.296 Baixa ×3
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $11.120.552 4,91% 85.966 $509.193 Baixa ×3
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $10.726.973 4,74% 251.866 $83.242 Baixa ×2
BX Blackstone Inc. Common Stock $9.822.033 4,34% 83.471 $-58.023 Baixa ×2
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock $9.659.280 4,27% 52.272 $2.775.148 Baixa ×2
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $9.567.503 4,23% 27.128 $191.836 Baixa ×3
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $9.053.520 4,00% 33.285 $977.913
GH Guardant Health, Inc. - Common Stock $9.048.309 4,00% 60.310 $3.370.048 Baixa ×2
PFX PhenixFIN Corporation - Common Stock $7.495.625 3,31% 176.119 $651.277 Alta ×1
AXP American Express Company Common Stock $7.073.146 3,13% 20.911 $387.431 Baixa ×6
MKL Markel Group Inc. Common Stock $5.286.798 2,34% 2.707 $23.105 Baixa ×1
ACGL Arch Capital Group Ltd. - Common Stock $5.114.383 2,26% 52.693 $-37.496 Baixa ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $4.990.327 2,21% 2.940 $406.695 Alta ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $4.151.274 1,83% 11.749 $643.263 Baixa ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $4.124.278 1,82% 3.573 $2.895.684 Baixa ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $4.116.854 1,82% 16.210 $-13.204 Baixa ×5
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $4.046.578 1,79% 169.030 $-181.815 Baixa ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $3.644.079 1,61% 31.024 $1.236.927
BRK-B (registrado como BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $3.604.309 1,59% 7.203 $152.631
SO Southern Company (The) Common Stock $3.140.532 1,39% 32.813 $-28.992 Baixa ×1
FNV Franco-Nevada Corporation $2.829.990 1,25% 13.577 $-547.431 Baixa ×1
DUK Duke Energy Corporation (Holding Company) Common Stock $2.801.342 1,24% 22.131 $-141.535 Baixa ×1
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $2.212.082 0,98% 165.575 $-293.687 Baixa ×2
BWXT BWX Technologies, Inc. Common Stock $2.055.115 0,91% 10.558 $-117.182 Baixa ×1
SLB SLB Limited Common Shares $1.987.091 0,88% 42.464 $-281.570 Baixa ×1
DHR Danaher Corporation Common Stock $1.834.725 0,81% 9.612 $160.025 Alta ×2
AAPL Apple Inc. - Common Stock $1.763.649 0,78% 6.095 $-139.776 Baixa ×3
BA Boeing Company (The) Common Stock $1.634.349 0,72% 7.550 $71.963 Baixa ×4
CNI Canadian National Railway Company Common Stock $1.633.588 0,72% 13.700 $225.639
BRW Saba Capital Income & Opportunities Fund SBI $1.614.729 0,71% 245.773 $7.873 Alta ×6
CVX Chevron Corporation Common Stock $1.443.604 0,64% 8.709 $-412.082 Baixa ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $1.439.904 0,64% 82.896 $-217.779 Baixa ×1
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $1.329.533 0,59% 29.644 $-53.973 Baixa ×6
AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock $1.301.400 0,58% 1.800 $910.050 Alta ×1
USFR WisdomTree Floating Rate Treasury Fund $1.077.238 0,48% 21.395 $599.260 Alta ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $1.073.936 0,47% 7.855 $-303.873 Baixa ×1
BXMT Blackstone Mortgage Trust, Inc. Common Stock $1.071.887 0,47% 61.532 $-135.349 Alta ×1
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $1.043.771 0,46% 2.385 $97.024 Alta ×2
BTI British American Tobacco Industries, p.l.c. Common Stock ADR $1.041.274 0,46% 16.860 $25.989 Baixa ×1
LB LandBridge Company LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $1.009.121 0,45% 12.735 $229.892 Alta ×1
BMY Bristol-Myers Squibb Company Common Stock $941.396 0,42% 16.338 $-172.866 Baixa ×2
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $915.165 0,40% 763 $-12.883 Baixa ×1
WBI WaterBridge Infrastructure LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $852.466 0,38% 24.875 $192.762 Alta ×1
EQT EQT Corporation Common Stock $845.137 0,37% 15.895 $-279.382 Baixa ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $828.005 0,37% 4.540 $120.731 Alta ×1
D Dominion Energy, Inc. Common Stock $808.212 0,36% 11.835 $78.736 Alta ×2
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $807.701 0,36% 8.810 $56.825
ED Consolidated Edison, Inc. Common Stock $803.948 0,36% 7.267 $-63.803 Baixa ×2
INTC Intel Corporation - Common Stock $767.965 0,34% 5.500 $591.445 Alta ×1
HSY The Hershey Company Common Stock $712.327 0,31% 4.060 $-145.427 Baixa ×1
ENB Enbridge Inc Common Stock $693.671 0,31% 12.796 $896
KMB Kimberly-Clark Corporation - Common Stock $666.855 0,29% 6.005 $79.866
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $659.533 0,29% 12.380 $-43.576 Baixa ×1
BEP Brookfield Renewable Partners L.P. Limited Partnership Units $646.013 0,29% 18.601 $-88.198 Baixa ×1
CEFS Exchange Listed Funds Trust $642.538 0,28% 25.060 $77.435
OPCH Option Care Health, Inc. - Common Stock $603.517 0,27% 28.780 $-214.986 Baixa ×1
EIX Edison International Common Stock $595.600 0,26% 8.000 $10.160
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $588.038 0,26% 34.857 $-54.916 Baixa ×1
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $585.351 0,26% 1.015 $-12.159
BMEZ BlackRock Health Sciences Term Trust Common Shares of Beneficial Interest $569.178 0,25% 37.080 Alta ×1
WRB W.R. Berkley Corporation Common Stock $558.015 0,25% 7.845 $-39.831 Baixa ×2
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $552.833 0,24% 3.770 $8.294
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $539.453 0,24% 14.675 $-15.849
DE Deere & Company Common Stock $532.290 0,24% 837 $12.564 Baixa ×1
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $460.125 0,20% 5.625 $29.362
Emissor desconhecido (CUSIP: 438516205) $423.171 0,19% 1.890 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 43849R105) $417.841 0,18% 1.890 Alta ×1
RSPA Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF $378.785 0,17% 7.100 $-21.175 Baixa ×1
BINC iShares Flexible Income Active ETF $366.380 0,16% 7.000 $-12.709 Baixa ×1
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $360.386 0,16% 3.630 Alta ×1
UTF Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc Common Stock $338.253 0,15% 12.260 $56.161 Alta ×1
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $329.578 0,15% 1.295 $134.266
GNRC Generac Holdlings Inc. Common Stock $316.235 0,14% 1.080 $105.279
PSTG Everpure, Inc. Class A common stock $298.220 0,13% 3.785 $55.566 Baixa ×1
CMC Commercial Metals Company Common Stock $286.454 0,13% 4.565 $6.026
EFAA Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF $281.588 0,12% 5.050 $-34.852 Baixa ×1
DLY DoubleLine Yield Opportunities Fund Common Shares of Beneficial Interest $276.954 0,12% 19.684 $2.953
VRSN VeriSign, Inc. - Common Stock $271.685 0,12% 1.080 Alta ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $268.739 0,12% 3.615 $5.639
CW Curtiss-Wright Corporation Common Stock $266.823 0,12% 352 $26.984
RTX RTX Corporation Common Stock $246.649 0,11% 1.300 $-4.121
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $239.532 0,11% 1.005 $62.502 Alta ×1
WIP SPDR SERIES TRUST $236.340 0,10% 6.000 $-1.260
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $233.288 0,10% 61.880 $-7.833 Baixa ×2
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $225.721 0,10% 897 $30.632
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $222.300 0,10% 1.111 Alta ×1
VWOB Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF $205.082 0,09% 3.050 $4.727
CB Chubb Limited Common Stock $205.056 0,09% 600 Alta ×1
GRNB VanEck ETF Trust $199.114 0,09% 8.250 $1.452
MWA MUELLER WATER PRODUCTS Common Stock $180.810 0,08% 7.000 $-17.805 Baixa ×1
BSTZ BlackRock Science and Technology Term Trust Common Shares of Beneficial Interest $180.180 0,08% 6.000 Alta ×1
GLW Corning Incorporated Common Stock $178.801 0,08% 700 Alta ×1
VNOM Viper Energy, Inc. - Class A Common Stock $177.232 0,08% 4.180 $-89.671 Baixa ×1
ATAI AtaiBeckley Inc. - Common Stock $167.117 0,07% 31.711 $128.273 Alta ×1
BEPC Brookfield Renewable Corporation Brookfield Renewable Corporation Class A Subordinate Voting Shares $165.073 0,07% 4.447 $-62.628 Baixa ×2
PGX Invesco Exchange-Traded Fund Trust II $158.221 0,07% 14.596 $-583
NML CUSIP: 64129H104 $152.100 0,07% 15.000 Alta ×1
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $149.130 0,07% 375 $-23.741

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
BRW $1.614.729 0,71% acima ×6

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
BMEZ $569.178 37.080 0,25%
Emissor desconhecido (CUSIP: 438516205) $423.171 1.890 0,19%
Emissor desconhecido (CUSIP: 43849R105) $417.841 1.890 0,18%
NOW $360.386 3.630 0,16%
VRSN $271.685 1.080 0,12%
NVDA $222.300 1.111 0,10%
CB $205.056 600 0,09%
BSTZ $180.180 6.000 0,08%
GLW $178.801 700 0,08%
NML $152.100 15.000 0,07%
OBE $81.300 10.000 0,04%
OPEN $60.060 13.000 0,03%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
GH Reduziu -1K +$3.4M
MU Reduziu -62 +$2.9M
QCOM Reduziu -1K +$2.8M
GOOGL Reduziu -2K +$1.9M
JPM Reduziu -527 +$1.4M
CSCO Apenas movimento de preço +0 +$1.2M
UNP Apenas movimento de preço +0 +$978K
AMAT Comprou mais +655 +$910K
PFX Comprou mais +1K +$651K
GOOG Reduziu -480 +$643K

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
HON 30 de Junho de 2026 3.626 $819.585 -4,9%
APP 31 de Dezembro de 2025 1.120 $804.765 -58,6%
CMCSA 30 de Junho de 2025 18.000 $664.200 -39,6%
GM 30 de Junho de 2025 10.000 $470.300 66,7%
PYPL 30 de Setembro de 2025 6.220 $462.270 -18,6%
SPSB 31 de Março de 2026 14.543 $439.199
BSCS 31 de Março de 2026 21.290 $438.574
IBDT 31 de Março de 2026 17.180 $437.317
GBTC 31 de Dezembro de 2025 4.035 $362.222 -3,2%
ENVX 30 de Junho de 2025 49.031 $359.888 -73,9%
ETH 31 de Dezembro de 2025 9.005 $352.816 -8,6%
OCSL 30 de Setembro de 2025 25.535 $348.808 -10,3%
SLQD 30 de Junho de 2026 6.600 $333.234
UBER 31 de Dezembro de 2025 3.085 $302.237 -15,5%
PLTR 31 de Dezembro de 2025 1.577 $287.676 8,1%
SE 31 de Dezembro de 2025 1.550 $277.032 -24,3%
BABA 31 de Dezembro de 2025 1.500 $268.095 -25,5%
VG 31 de Dezembro de 2025 16.575 $235.199 98,1%
BTC 31 de Dezembro de 2025 4.000 $202.520 -2,3%
CW 31 de Dezembro de 2025 352 $191.199 0,4%
MWA 31 de Dezembro de 2025 7.225 $184.382 -7,8%
L 30 de Junho de 2026 1.700 $181.458 -6,0%
GNRC 31 de Dezembro de 2025 1.080 $180.792 64,0%
JEPQ 31 de Dezembro de 2025 3.000 $172.560
JEPI 30 de Junho de 2026 3.000 $170.040
T 31 de Dezembro de 2025 5.785 $163.366 -1,7%
META 31 de Dezembro de 2025 215 $157.892 11,9%
AMD 30 de Junho de 2025 1.430 $146.918 357,7%
PENN 31 de Dezembro de 2025 7.300 $140.598 7,9%
DEO 31 de Dezembro de 2025 1.420 $135.511 -1,7%
NET 31 de Dezembro de 2025 615 $131.973 80,1%
CARR 31 de Dezembro de 2025 2.184 $130.385 6,2%
BCDF 30 de Junho de 2025 4.425 $123.347
VNOM 31 de Dezembro de 2025 3.180 $121.540 7,7%
VNOM (registrado como VNOMXXXX) 30 de Setembro de 2025 3.180 $121.253 8,8%
BGB 31 de Março de 2026 10.000 $118.570 -0,3%
MDU 31 de Dezembro de 2025 6.005 $107.790 -2,9%
SRAD 30 de Setembro de 2025 3.750 $105.300 -54,7%
STIP 30 de Junho de 2026 1.000 $103.430
GIS 31 de Dezembro de 2025 2.000 $100.840 -30,8%
WM 31 de Dezembro de 2025 425 $93.853 -5,4%
BAC 30 de Junho de 2025 2.000 $83.460 14,3%
SSNC 30 de Setembro de 2025 1.000 $82.800 -12,1%
ESAB 31 de Dezembro de 2025 660 $73.748 -35,7%
ECG 30 de Junho de 2025 1.624 $60.234 108,9%
DVN 30 de Junho de 2025 1.525 $57.377 51,0%
KVUE 30 de Setembro de 2025 2.600 $54.418 8,4%
COF 31 de Dezembro de 2025 178 $37.839 -19,2%
TIC 30 de Junho de 2026 2.000 $13.160 9,4%