Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q4 2025–Q2 2026 +12.2%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +8.7%
Retorno excedente +3.5%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 95,6% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Industrials 18,2%
Technology 13,7%
Financials 12,6%
Health Care 8,2%
Consumer Discretionary 7,5%
Consumer products 6,8%
Retail 6,8%
Energy 6,5%
Utilities 1,4%
Communication Services 1,3%
Materials 1,1%
Real Estate 0,3%
Consumer Staples 0,3%
Outros/Não mapeado 15,4%

Portfólio completo 292 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
SPY SPY $53.373.892 4,61% 71.473 $27.631.484 Alta ×1
IWL iShares Trust $45.960.260 3,97% 248.501 $24.383.912 Alta ×1
NATR Nature's Sunshine Products, Inc. - Common Stock $38.871.516 3,36% 1.783.097 $-3.904.982
APEI American Public Education, Inc. - Common Stock $36.502.523 3,16% 679.749 $-2.161.602
BIL SPDR SERIES TRUST $29.456.639 2,55% 321.439 $-17.830.838 Baixa ×2
DBD Diebold Nixdorf Incorporated Common stock $26.176.893 2,26% 307.891 $-1.598.078 Baixa ×1
SGOV iShares Trust $25.650.963 2,22% 254.802 $228.508 Alta ×2
ENVA Enova International, Inc. Common Stock $21.894.875 1,89% 90.952 $7.728.485 Baixa ×1
NGL NGL ENERGY PARTNERS LP Common Units representing Limited Partner Interests $16.418.063 1,42% 1.030.638 $3.710.296
XIFR XPLR Infrastructure, LP Common Units representing limited partner interests $15.720.114 1,36% 1.331.085 $1.583.991
SABR Sabre Corporation - Common Stock $15.468.882 1,34% 7.401.379 $5.461.882 Alta ×5
FTI TechnipFMC plc Ordinary Share $15.260.868 1,32% 230.179 $-651.406
FCFS FirstCash Holdings, Inc. - Common Stock $15.257.050 1,32% 70.530 $1.997.410
TPC Tutor Perini Corporation Common Stock $13.350.288 1,15% 160.905 $-3.916.961 Baixa ×1
RERE ATRenew Inc. American Depositary Shares (every three of which representing two Class A ordinary shares) $12.830.738 1,11% 3.315.436 $-1.968.257 Alta ×1
HELE Helen of Troy Limited - Common Stock $12.726.061 1,10% 437.773 $7.590.940 Alta ×2
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $12.115.606 1,05% 49.395 $2.211.286 Alta ×1
FROG JFrog Ltd. - Ordinary shares $11.814.401 1,02% 130.000 $4.774.901 Baixa ×1
BKD Brookdale Senior Living Inc. Common Stock $11.663.834 1,01% 724.912 $1.747.038
BNED Barnes & Noble Education, Inc Common Stock $11.200.995 0,97% 891.799 $3.414.710 Alta ×1
PESI Perma-Fix Environmental Services, Inc. - Common Stock $11.105.359 0,96% 777.142 $2.797.711
PFSI PennyMac Financial Services, Inc. Common Stock $10.884.278 0,94% 124.963 $-1.872.889 Baixa ×1
CVEO Civeo Corporation (Canada) Common Shares $10.721.690 0,93% 306.334 $2.616.092
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $10.569.138 0,91% 27.108 $-2.259.452
OSG Octave Specialty Group, Inc. Common Stock $10.282.228 0,89% 1.647.793 $2.876.698 Alta ×2
GHM Graham Corporation Common Stock $9.969.551 0,86% 80.536 $3.613.650
VG Venture Global, Inc. Class A common stock $9.745.673 0,84% 875.622 $-498.327 Alta ×1
FLEX Flex Ltd. - Ordinary Shares $9.724.200 0,84% 60.000 $4.160.100 Baixa ×1
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $9.720.279 0,84% 111.676 $2.230.170
NUS Nu Skin Enterprises, Inc. Common Stock $9.475.530 0,82% 1.794.608 $-3.589.216
EME EMCOR Group, Inc. Common Stock $9.386.773 0,81% 11.311 $1.265.363 Alta ×1
EZPW EZCORP, Inc. - Class A Non-Voting Common Stock $9.382.056 0,81% 271.393 $2.494.102
DAVA Endava plc American Depositary Shares (each representing one Class A Ordinary Share) $9.058.607 0,78% 3.200.921 $2.019.518 Alta ×1
DHI D.R. Horton, Inc. Common Stock $9.005.148 0,78% 55.287 $1.819.621 Alta ×1
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $8.868.732 0,77% 12.317 $2.453.433 Alta ×1
ONIT Onity Group Inc. Common Stock $8.450.254 0,73% 212.585 $102.041
HZO MarineMax, Inc. (FL) Common Stock $8.147.584 0,70% 222.490 $2.127.005
OR OR Royalties Inc. Common Shares $7.844.240 0,68% 248.000 $-1.584.720
KRE SPDR SERIES TRUST $7.746.376 0,67% 103.492 $1.003.872
ROST Ross Stores, Inc. - Common Stock $7.623.010 0,66% 35.814 $-135.377
RTX RTX Corporation Common Stock $7.477.449 0,65% 39.411 $114.263 Alta ×1
VVX V2X, Inc. Common Stock $7.434.005 0,64% 99.705 $604.213
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock $7.295.573 0,63% 41.504 $866.607 Alta ×1
MDY State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust $7.273.942 0,63% 10.342 $895.410
FSLR First Solar, Inc. - Common Stock $7.173.184 0,62% 30.400 $1.176.480
BOKF BOK Financial Corporation - Common Stock $6.943.028 0,60% 49.993 $540.924
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $6.804.417 0,59% 14.248 $2.618.568 Alta ×1
ORLY O'Reilly Automotive, Inc. - Common Stock $6.618.140 0,57% 71.866 $-50.334 Baixa ×1
EBS Emergent BioSolutions Inc. Common Stock $6.475.821 0,56% 772.771 $61.822
CRS Carpenter Technology Corporation Common Stock $6.168.400 0,53% 10.000 Alta ×1
GDRX GoodRx Holdings, Inc. - Class A Common Stock $6.063.846 0,52% 2.105.502 $1.937.062
SMTC Semtech Corporation - Common Stock $5.988.450 0,52% 37.000 Alta ×1
WTS Watts Water Technologies, Inc. Class A Common Stock $5.871.750 0,51% 15.000 $1.517.400
JBL Jabil Inc. Common Stock $5.782.200 0,50% 15.000 $1.797.750
ICLR ICON plc - Ordinary Shares $5.677.190 0,49% 32.682 $2.060.600
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $5.645.193 0,49% 37.262 $-444.168 Baixa ×1
EVR Evercore Inc. Class A Common Stock $5.509.817 0,48% 16.137 $692.761
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $5.441.843 0,47% 13.093 $2.415.835 Alta ×1
GPN Global Payments Inc. Common Stock $5.427.851 0,47% 74.805 $-616.025 Baixa ×1
DNA Ginkgo Bioworks Holdings, Inc. Class A Common Stock $5.369.684 0,46% 541.845 $2.048.174
DEC Diversified Energy Company Common Stock $5.295.324 0,46% 382.058 $27.432 Alta ×2
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $5.235.992 0,45% 21.907 $154.702 Alta ×1
ARLP Alliance Resource Partners, L.P. - Common Units Representing Limited Partnership Interests $5.112.536 0,44% 213.200 $-782.444
PRI Primerica, Inc. Common Stock $5.042.561 0,44% 17.743 $598.294
PATK Patrick Industries, Inc. - Common Stock $4.986.830 0,43% 55.545 $2.149.547 Alta ×1
CACI CACI International, Inc. Class A Common Stock $4.719.693 0,41% 10.188 $-821.255
TDY Teledyne Technologies Incorporated Common Stock $4.668.300 0,40% 7.000 $433.230
PAGP Plains GP Holdings, L.P. - Class A Shares representing limited partner interests $4.597.686 0,40% 189.439 $-1.894
CCRN Cross Country Healthcare, Inc. - Common Stock $4.594.676 0,40% 347.818 $1.325.187
VICR Vicor Corporation - Common Stock $4.557.360 0,39% 12.000 $1.981.360 Baixa ×2
NVR NVR, Inc. Common Stock $4.537.724 0,39% 666 $148.897
FISV Fiserv, Inc. - Common Stock $4.478.657 0,39% 91.308 $987.586 Alta ×1
NOAH Noah Holdings Limited American Depositary Shares $4.445.222 0,38% 444.967 $40.047
GIL Gildan Activewear, Inc. Class A Sub. Vot. Common Stock $4.399.261 0,38% 85.257 $2.437.209 Alta ×1
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $4.234.292 0,37% 42.650 $1.062.245 Alta ×3
SNA Snap-On Incorporated Common Stock $4.233.650 0,37% 10.521 $1.327.890 Alta ×1
AZO AutoZone, Inc. Common Stock $4.212.249 0,36% 1.318 $-449.088 Baixa ×1
FOSL Fossil Group, Inc. - Common Stock $4.056.761 0,35% 979.894 $-166.582
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $4.031.848 0,35% 11.282 $2.150.918 Alta ×1
LMRI Lumexa Imaging Holdings, Inc. - Common Stock $4.027.524 0,35% 357.050 $956.894
SNX TD SYNNEX Corporation Common Stock $4.010.103 0,35% 15.000 $1.479.451
EPAM EPAM Systems, Inc. Common Stock $3.967.500 0,34% 50.000 $1.259.500 Alta ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $3.939.848 0,34% 10.562 $1.889.836 Alta ×1
AIR AAR Corp. Common Stock $3.859.110 0,33% 27.000 $903.690
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $3.833.100 0,33% 90.000 $190.800
CDNS Cadence Design Systems, Inc. - Common Stock $3.728.054 0,32% 9.933 $1.054.111 Alta ×1
PR Permian Resources Corporation Class A Common Stock $3.718.820 0,32% 202.000 $-587.820
LFMD LifeMD, Inc. - Common Stock $3.705.535 0,32% 897.224 $473.054 Alta ×2
MLI Mueller Industries, Inc. Common Stock $3.687.900 0,32% 60.000 $363.900 Alta ×1
DLTR Dollar Tree, Inc. - Common Stock $3.628.500 0,31% 30.000 $343.200
RUSHA Rush Enterprises, Inc. - Class A Common Stock $3.598.452 0,31% 49.304 $338.965
GTX Garrett Motion Inc. - Common Stock $3.466.197 0,30% 95.672 $1.727.837
Emissor desconhecido (CUSIP: 68622E203) $3.464.808 0,30% 347.175 Alta ×1
KODK Eastman Kodak Company Common New $3.462.691 0,30% 374.345 $74.869
CI The Cigna Group Common Stock $3.438.832 0,30% 12.474 $111.393
LII Lennox International, Inc. Common Stock $3.437.700 0,30% 6.000 $652.920
AIT Applied Industrial Technologies, Inc. Common Stock $3.381.500 0,29% 10.000 $728.300
PD PagerDuty, Inc. Common Stock $3.377.500 0,29% 350.000 $1.204.000
CASY Caseys General Stores, Inc. - Common Stock $3.179.160 0,27% 4.000 $267.720
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $3.177.545 0,27% 6.000 $296.400

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
SABR $15.468.882 1,34% acima ×5
NOW $4.234.292 0,37% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
CRS $6.168.400 10.000 0,53%
SMTC $5.988.450 37.000 0,52%
Emissor desconhecido (CUSIP: 68622E203) $3.464.808 347.175 0,30%
TER $2.975.616 6.150 0,26%
TOYO $2.384.462 343.088 0,21%
PSN $2.315.062 44.189 0,20%
MKSI $2.224.000 5.000 0,19%
XPO $2.052.900 10.000 0,18%
SITM $1.863.900 2.500 0,16%
VITL $1.511.900 130.000 0,13%
VPG $1.499.100 10.000 0,13%
SYNA $1.298.328 10.451 0,11%
VRRM $1.226.240 288.527 0,11%
HTZ $1.223.100 540.000 0,11%
PKOH $1.039.073 27.024 0,09%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
SPY Comprou mais +32K +$27.6M
IWL Comprou mais +114K +$24.4M
BIL Reduziu -195K -$17.8M
ENVA Reduziu -13K +$7.7M
HELE Comprou mais +82K +$7.6M
SABR Comprou mais +500K +$5.5M
FROG Reduziu -20K +$4.8M
FLEX Reduziu -25K +$4.2M
TPC Reduziu -63K -$3.9M
NATR Apenas movimento de preço +0 -$3.9M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
PHLT 31 de Dezembro de 2025 15.793.291 $122.082.141 Não mais rastreado
GLDD 30 de Junho de 2026 576.870 $9.806.790 Não mais rastreado
DNA 30 de Setembro de 2025 775.568 $8.725.140 -8,6%
STAA 30 de Junho de 2026 359.701 $6.726.409 -14,2%
OR (registrado como ORXXXX) 30 de Junho de 2025 288.000 $6.082.560 32,2%
WOLF 30 de Junho de 2026 286.378 $4.673.689 -44,8%
GEO 31 de Março de 2026 282.000 $4.545.840 64,0%
PEGA 31 de Março de 2026 72.071 $4.304.080 -16,9%
RKT 31 de Março de 2026 220.000 $4.259.200 -18,8%
SKX 30 de Setembro de 2025 67.037 $4.230.035 Não mais rastreado
COOP 31 de Dezembro de 2025 20.000 $4.215.800 Não mais rastreado
CDXS 31 de Março de 2026 2.568.359 $4.186.425 -22,7%
OCUL 31 de Março de 2026 313.000 $3.799.820 -13,9%
BARK 30 de Junho de 2026 341.606 $3.460.470 -18,6%
OXM 30 de Junho de 2026 86.000 $3.311.860 -22,0%
AGS 30 de Setembro de 2025 262.100 $3.273.629 Não mais rastreado
LDOS 30 de Junho de 2026 21.000 $3.265.920 35,6%
FNF 30 de Setembro de 2025 56.508 $3.167.838
CORT 31 de Março de 2026 90.000 $3.132.000 114,0%
CVSA 30 de Junho de 2025 30.000 $3.019.200 -0,6%
EHAB 30 de Junho de 2026 208.412 $2.936.525 Não mais rastreado
SAND 31 de Dezembro de 2025 229.968 $2.879.199 Não mais rastreado
HUM 30 de Setembro de 2025 11.464 $2.802.719 58,3%
ELF 30 de Junho de 2026 45.000 $2.727.450 56,0%
MRSH 30 de Setembro de 2025 11.895 $2.600.723 -4,6%
CLPT 31 de Março de 2026 180.525 $2.469.582 16,0%
IWM 31 de Março de 2026 9.870 $2.429.599 12,5%
NAVI 30 de Junho de 2025 190.000 $2.399.700 -42,3%
SNOW 31 de Março de 2026 10.000 $2.193.600 125,4%
CNXC 30 de Setembro de 2025 40.000 $2.114.200 -33,8%
CRDO 30 de Junho de 2025 50.000 $2.008.000 87,6%
LULU 30 de Setembro de 2025 7.657 $1.819.150 -40,9%
MBLY 30 de Junho de 2026 251.463 $1.727.551 -27,1%
ONON 31 de Março de 2026 35.500 $1.650.040 -6,1%
ADUS 31 de Março de 2026 15.000 $1.610.850 32,0%
SAIC 31 de Março de 2026 16.000 $1.610.560 56,9%
WTTR 31 de Março de 2026 150.000 $1.578.000 29,6%
BR 31 de Março de 2026 7.000 $1.562.190 8,9%
WVE 31 de Março de 2026 90.000 $1.530.000 -49,8%
APO 31 de Março de 2026 9.153 $1.324.988 1,8%
FNA 30 de Junho de 2025 100.000 $1.306.000 Não mais rastreado
PTC 30 de Junho de 2026 9.000 $1.282.410 71,6%
HSII 30 de Junho de 2025 29.840 $1.278.048 Não mais rastreado
NEE 30 de Junho de 2025 17.466 $1.238.165 16,7%
PLUG 31 de Março de 2026 610.000 $1.201.700 -37,2%
MED 31 de Março de 2026 111.244 $1.188.086 20,5%
PTEN 31 de Março de 2026 190.000 $1.160.900 16,3%
SPIR 31 de Dezembro de 2025 100.000 $1.099.000 28,7%
ALTI 31 de Dezembro de 2025 291.763 $1.038.676 -46,8%
MNDY 31 de Março de 2026 7.000 $1.032.920 41,5%
BOX 30 de Setembro de 2025 30.000 $1.025.100 32,6%
SIMO 30 de Junho de 2026 9.000 $1.010.611 -34,1%
PTEN 30 de Setembro de 2025 170.000 $1.008.100 143,2%
GWRE 31 de Março de 2026 5.000 $1.005.050 11,6%
CALY 30 de Junho de 2025 149.110 $982.635 81,6%
GOOG 31 de Dezembro de 2025 4.000 $972.400 2,6%
WU 30 de Junho de 2026 110.000 $960.300 -20,9%
BKSY 31 de Março de 2026 50.982 $955.912 -24,0%
ASTL 31 de Março de 2026 231.219 $947.998 19,6%
TYL 30 de Setembro de 2025 1.569 $930.166 -31,0%
RPM 30 de Junho de 2025 7.600 $879.170 -9,6%
JD 30 de Junho de 2025 20.000 $822.400 -22,0%
CRAI 31 de Março de 2026 4.000 $802.780 19,1%
MANH 30 de Setembro de 2025 4.000 $789.880 17,0%
ZS 31 de Março de 2026 3.500 $787.220 82,3%
ASPN 30 de Junho de 2025 122.796 $784.666 -7,1%
CAR 31 de Março de 2026 6.000 $769.920 -30,2%
NAVI 30 de Junho de 2026 90.000 $736.200 -4,3%
VG 30 de Junho de 2025 66.000 $679.800 -7,9%
DADA 30 de Junho de 2025 357.021 $660.489 Não mais rastreado
FARO 30 de Setembro de 2025 15.000 $658.800 Não mais rastreado
SDHC 30 de Junho de 2025 33.562 $655.130 -46,9%
ASTL 30 de Junho de 2025 120.000 $650.400 -28,3%
UCTT 30 de Junho de 2026 10.000 $621.800 -60,8%
WGO 30 de Junho de 2026 20.000 $619.800 -8,4%
HBI 31 de Dezembro de 2025 90.000 $593.100 Não mais rastreado
SEAT 31 de Março de 2026 80.000 $576.800 -60,7%
PDFS 31 de Março de 2026 20.000 $570.600 39,1%
OPTN 30 de Junho de 2025 60.135 $551.440 Não mais rastreado
PHR 30 de Junho de 2026 60.000 $502.800 20,2%
TLS 30 de Setembro de 2025 157.910 $500.575 -13,7%
PKOH 30 de Junho de 2025 22.825 $493.020 150,2%
ACTG 30 de Junho de 2025 150.982 $483.142 22,9%
FLNC 30 de Junho de 2025 90.001 $436.505 -7,7%
LESL 31 de Março de 2026 262.460 $433.059 Não mais rastreado
GDRX 30 de Setembro de 2025 80.000 $398.400 -18,0%
WOOF 31 de Março de 2026 120.000 $337.200 -9,7%
BRCC 31 de Março de 2026 292.460 $324.631 56,6%
INTU 30 de Junho de 2026 685 $296.180 25,7%
NEO 30 de Setembro de 2025 40.000 $292.400 133,0%
CRDO 31 de Março de 2026 2.000 $287.780 85,0%
MTRX 30 de Junho de 2025 20.200 $251.086 -26,6%
XPOF 30 de Junho de 2025 30.000 $249.900 -46,5%
CPRT 30 de Junho de 2026 7.449 $247.307 2,7%
IT 31 de Março de 2026 895 $225.791 38,4%
SANW 30 de Junho de 2025 28.150 $196.490 Não mais rastreado
ZH 30 de Junho de 2025 40.000 $170.800 -18,1%
LESL 30 de Junho de 2025 220.000 $161.810 Não mais rastreado
HCSG 30 de Junho de 2025 15.394 $155.172 60,1%
RDNW 30 de Junho de 2025 51.911 $146.389 132,0%
REKR 30 de Junho de 2025 164.916 $146.231 -71,1%
MYO 30 de Junho de 2026 140.266 $94.764 Não mais rastreado
GT 30 de Junho de 2025 10.000 $92.400 -57,5%
VIVS 30 de Junho de 2025 23.375 $52.360 -90,1%
QRHC 30 de Junho de 2026 34.758 $41.362 -5,6%
DTCB 30 de Junho de 2025 211.929 $35.562 Não mais rastreado