与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +50.0%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +13.0%

年化：+38.4% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.0% · 已排除期权：34.6%

行业细分

04
Technology 41.8%
Communication Services 13.7%
Industrials 9.0%
Retail 5.6%
Consumer Discretionary 5.3%
Financials 3.1%
Healthcare 0.3%
其他/未映射 21.2%

完整投资组合 42 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
SPY SPY $261369500 17.59% 350000 卖出期权 $1883840 下跌 ×2
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $109357389 7.36% 546541 $26183587 上涨 ×2
ARM Arm Holdings plc - American Depositary Shares $97616667 6.57% 275310 $44420417 下跌 ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $95265664 6.41% 199480 $39444773 上涨 ×2
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $89273170 6.01% 249806 $16930838 下跌 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $82847003 5.58% 147077 $7282361 上涨 ×4
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $64223335 4.32% 269461 $7805700 下跌 ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $62253168 4.19% 53932 $53961899 上涨 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $50182572 3.38% 250800 买入期权 $2955052 下跌 ×2
WYNN Wynn Resorts, Limited - Common Stock $48016442 3.23% 494556 $14460057 上涨 ×6
HUT Hut 8 Corp. - Common Stock $45381201 3.05% 393081 $40790213 上涨 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $41885174 2.82% 220762 $1317147 上涨 ×1
EWG iShares MSCI Germany Index Fund $41370000 2.78% 1000000 卖出期权 上涨 ×1
BA Boeing Company (The) Common Stock $41258533 2.78% 190597 $281839 下跌 ×2
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $38333667 2.58% 191076 $15747009 上涨 ×4
WDAY Workday, Inc. - Class A Common Stock $36505644 2.46% 298200 卖出期权 上涨 ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $34338351 2.31% 118670 $2837936 下跌 ×1
GLW Corning Incorporated Common Stock $34289689 2.31% 134243 $26051403 上涨 ×1
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $31228240 2.10% 15697 $9855890 下跌 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $29442000 1.98% 70000 买入期权
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $28654200 1.93% 60000 买入期权 $14629275 上涨 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $19067200 1.28% 80000 买入期权 $2405600
WULF TeraWulf Inc. - Common Stock $11300250 0.76% 457500 买入期权 上涨 ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $10716186 0.72% 111337 $1492331 上涨 ×1
WULF TeraWulf Inc. - Common Stock $10335369 0.70% 418436 上涨 ×1
GE GE Aerospace Common Stock $10189375 0.69% 27264 $-385882 下跌 ×5
SCHW Charles Schwab Corporation (The) Common Stock $8037363 0.54% 87107 $1510828 上涨 ×1
PSKY Paramount Skydance Corporation - Class B Common Stock $7930842 0.53% 804345 $465114 下跌 ×1
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $7833000 0.53% 50000 卖出期权 上涨 ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $7700000 0.52% 80000 买入期权 $3844800 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $7375343 0.50% 43166 上涨 ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $5433648 0.37% 75300 卖出期权 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 71531U102) $5271828 0.35% 160433 上涨 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $4405318 0.30% 12468 $773670 下跌 ×3
MLYS Mineralys Therapeutics, Inc. - Common Stock $2732777 0.18% 101289 $-1191887 下跌 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $1444340 0.10% 3434 $124999 下跌 ×2
LQDA Liquidia Corporation - Common Stock $895049 0.06% 11226 $215503 下跌 ×1
ABVX Abivax SA - American Depositary Shares $859794 0.06% 6452 上涨 ×1
ORCL Oracle Corporation Common Stock $516442 0.03% 3524 $-8637184 下跌 ×2
LBRDA Liberty Broadband Corporation - Class A Common Stock $317724 0.02% 9547 上涨 ×1
LBRDK Liberty Broadband Corporation - Class C Common Stock $317533 0.02% 9547 上涨 ×1
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $231257 0.02% 401 $-713574 下跌 ×2

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
META $82847003 5.58% 上涨 ×4
WYNN $48016442 3.23% 上涨 ×6
COF $38333667 2.58% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
EWG $41370000 1000000 2.78%
WDAY $36505644 298200 2.46%
TSLA $29442000 70000 1.98%
WULF $11300250 457500 0.76%
WULF $10335369 418436 0.70%
CRM $7833000 50000 0.53%
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $7375343 43166 0.50%
UBER $5433648 75300 0.37%
未知发行人 (CUSIP: 71531U102) $5271828 160433 0.35%
ABVX $859794 6452 0.06%
LBRDA $317724 9547 0.02%
LBRDK $317533 9547 0.02%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
ARM 削减 -76K +$44.4M
TSM 增持 +34K +$39.4M
NVDA 增持 +70K +$26.2M
GLW 增持 +74K +$26.1M
GOOGL 削减 -2K +$16.9M
COF 增持 +67K +$15.7M
TSM 增持 +18K +$14.6M
WYNN 增持 +164K +$14.5M
ASML 削减 -484 +$9.9M
AMZN 削减 -1K +$7.8M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SPY 2025年9月30日 565000 $349085250 不再跟踪
QQQ 2025年12月31日 521000 $312792770 21.2%
QQQ 2025年6月30日 600000 $281352000 35.0%
TLT 2026年3月31日 790000 $68856400
FLUT 2026年3月31日 253460 $54504038 -25.2%
MSFT 2026年3月31日 109045 $52736343 43.0%
GEV 2026年6月30日 55948 $48837009 -12.4%
TTWO 2025年6月30日 129540 $26847000 -16.6%
DUOL 2025年12月31日 81568 $26251845 -15.6%
RIOT 2026年6月30日 1740320 $21510355 -30.9%
PARA 2025年9月30日 1626115 $20977000
SBUX 2025年12月31日 204251 $17279635 14.1%
SPOT 2026年3月31日 25424 $14763971 0.7%
ZS 2025年12月31日 47325 $14181410 -5.6%
ISRG 2025年9月30日 22070 $11993000 -9.5%
NWSA 2025年12月31日 373952 $11484066 9.3%
BX 2025年12月31日 66495 $11360671 -26.5%
NFLX 2026年6月30日 116440 $11195706 -3.8%
WFC 2026年3月31日 118683 $11061256 2.4%
CRM 2026年3月31日 38023 $10072673 20.5%
UNP 2026年3月31日 42239 $9770725 14.0%
CEG 2025年6月30日 35000 $7057000 -6.9%
LVS 2025年12月31日 130000 $6992700 -44.2%
NKE 2026年3月31日 107004 $6817225 -34.5%
DKNG 2026年6月30日 305751 $6610337 -21.8%
ISRG 2026年3月31日 9497 $5378721 -12.2%
TTWO 2025年12月31日 20000 $5167200 -20.9%
MGM 2025年6月30日 170400 $5051000 -11.2%
WBD 2026年3月31日 161599 $4657283 12.7%
SCHL 2026年3月31日 112891 $3344960 -5.2%
AVGO 2026年3月31日 8766 $3033913 21.4%
PLTR 2025年6月30日 30000 $2532000 40.9%
CHYM 2026年6月30日 110205 $2064140 35.0%
SOFI 2025年6月30日 170000 $1977000 -13.5%
LEN 2025年6月30日 17000 $1951000 -30.0%
ZG 2025年12月31日 25000 $1861000 -58.4%
BATRK 2025年12月31日 44189 $1837821 32.9%
TOL 2025年6月30日 15000 $1584000 20.9%
ALAB 2025年6月30日 20304 $1212000 331.1%
PINS 2026年3月31日 45225 $1170875 9.2%
SPG 2026年6月30日 6253 $1166372 -9.8%
KVUE 2025年9月30日 50000 $1047000 8.4%
LQDA 2025年12月31日 43756 $995011 -24.9%
MS 2025年6月30日 7500 $875000 35.6%
EPD 2025年6月30日 24948 $852000 20.2%
MLYS 2025年12月31日 19465 $738113 -39.5%
HHH 2025年9月30日 9256 $625000 -10.8%
AMT 2025年12月31日 2228 $428489 -6.1%
INBX 2025年9月30日 17000 $243000 177.3%
BHVN 2025年12月31日 11787 $176923 7.0%