与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +56.7%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +19.7%

年化：+43.3% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.5% · 已排除期权：12.4%

行业细分

04
Healthcare 88.6%
Real Estate 5.6%
Financials 0.0%
其他/未映射 5.7%

完整投资组合 120 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
UTHR United Therapeutics Corporation - Common Stock $155867152 8.09% 287668 $-840266 上涨 ×2
ABVX Abivax SA - American Depositary Shares $121783649 6.32% 913880 $17735648 下跌 ×1
EHC Encompass Health Corporation Common Stock $103800973 5.38% 1026919 $85025293 上涨 ×2
ENSG The Ensign Group, Inc. - Common Stock $96513264 5.01% 602079 $93538922 上涨 ×1
VERA Vera Therapeutics, Inc. - Class A Common Stock $94949961 4.93% 2212770 $7518665 上涨 ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $72609040 3.77% 98600 卖出期权 $-65163826 下跌 ×1
CLDX Celldex Therapeutics, Inc. - Common Stock $66454865 3.45% 1785941 $9738997 下跌 ×1
SNDX Syndax Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $61168871 3.17% 2798210 $-6239259 下跌 ×5
BKD Brookdale Senior Living Inc. Common Stock $54649202 2.84% 3396470 $5831370 下跌 ×1
IONS Ionis Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $52702794 2.73% 664684 $5238405 上涨 ×2
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $47722810 2.48% 175807 $-29215943 下跌 ×1
TVTX Travere Therapeutics, Inc. - Common Stock $45389656 2.35% 798973 $29268713 上涨 ×1
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $43255805 2.24% 1072015 上涨 ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $38307472 1.99% 98252 $813140 上涨 ×1
PCVX Vaxcyte, Inc. - Common Stock $36619110 1.90% 629952 $-17085745 下跌 ×3
LQDA Liquidia Corporation - Common Stock $34176424 1.77% 428652 $8611650 下跌 ×1
CYH Community Health Systems, Inc. Common Stock $26267680 1.36% 7864575 $756474 下跌 ×1
GSK GSK plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares) $25257686 1.31% 481833 $-73266122 下跌 ×2
CHE Chemed Corp $24462062 1.27% 52523 $12730591 上涨 ×1
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $24127734 1.25% 20116 $6652104 上涨 ×2
GERN Geron Corporation - Common Stock $23958300 1.24% 18717422 $-4105676 下跌 ×1
VKTX Viking Therapeutics, Inc. - Common Stock $23519987 1.22% 602922 $15739348 上涨 ×1
OHI Omega Healthcare Investors, Inc. Common Stock $23055521 1.20% 483547 $-2608977 下跌 ×1
PODD Insulet Corporation - Common Stock $22657236 1.18% 148816 $-7464457 上涨 ×3
THC Tenet Healthcare Corporation Common Stock $21364349 1.11% 114199 $15795139 上涨 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $21257396 1.10% 51145
WELL Welltower Inc. Common Stock $19817205 1.03% 87312 $-15959013 下跌 ×1
BBNX Beta Bionics, Inc. - Common Stock $19578740 1.02% 1249441 $5402063 下跌 ×1
COGT Cogent Biosciences, Inc. - Common Stock $18972094 0.98% 490235 上涨 ×1
BCRX BioCryst Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $18656530 0.97% 1865653 $-10282556 下跌 ×1
MOH Molina Healthcare Inc Common Stock $18431848 0.96% 80594 $14058142 上涨 ×1
PNTG The Pennant Group, Inc. - Common Stock $17007050 0.88% 460272 $7491865 上涨 ×3
LTC LTC Properties, Inc. Common Stock $16173608 0.84% 420640 $4243539 上涨 ×1
INSM Insmed Incorporated - Common Stock $15908664 0.83% 149209 上涨 ×1
VRDN Viridian Therapeutics, Inc. - Common Stock $15268079 0.79% 831142 $1316537 上涨 ×1
BMRN BioMarin Pharmaceutical Inc. - Common Stock $14282513 0.74% 249607 $2545699 上涨 ×2
AMN AMN Healthcare Services Inc $13871548 0.72% 428531 上涨 ×1
CELC Celcuity Inc. - Common Stock $13384141 0.69% 127931 上涨 ×1
PHVS Pharvaris N.V. - Ordinary Shares $13361124 0.69% 386383 $1864504 下跌 ×2
CTMX CytomX Therapeutics, Inc. - Common Stock $13344364 0.69% 3558497 $-1641652 上涨 ×2
HUM Humana Inc. Common Stock $12381745 0.64% 31171
XENE Xenon Pharmaceuticals Inc. - Common Shares $11862672 0.62% 196532 $4327944 上涨 ×1
CRVS Corvus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $11175030 0.58% 747994 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: K08588103) $11101153 0.58% 41621 上涨 ×1
BRKR Bruker Corporation - Common Stock $11006561 0.57% 182894 $6780051 上涨 ×1
MRNA Moderna, Inc. - Common Stock $10653104 0.55% 152122 $2539938 下跌 ×2
GPCR Structure Therapeutics Inc. - American Depositary Shares $10535528 0.55% 196302 $3882193 上涨 ×2
INSM Insmed Incorporated - Common Stock $10299492 0.53% 96600 买入期权 $-5071388 上涨 ×1
DFTX Definium Therapeutics, Inc. - Common Shares $10216382 0.53% 217185 $7178717 上涨 ×1
CMPS COMPASS Pathways Plc - American Depository Shares $9520474 0.49% 672825 $5771554 下跌 ×1
NAMS NewAmsterdam Pharma Company N.V. - Ordinary Shares $9335712 0.48% 275471 $188406 下跌 ×3
RVTY Revvity, Inc. Common Stock $9304006 0.48% 83624 $1869947 下跌 ×4
PALI Palisade Bio, Inc. - Common Stock $8742021 0.45% 4182785 $13898 下跌 ×2
ARDX Ardelyx, Inc. - Common Stock $8559560 0.44% 1678345 $-4794822 下跌 ×1
MLYS Mineralys Therapeutics, Inc. - Common Stock $8355409 0.43% 309689 上涨 ×1
RLAY Relay Therapeutics, Inc. - Common Stock $8126015 0.42% 434314 $5432500 上涨 ×1
NVO Novo Nordisk A/S Common Stock $8112742 0.42% 169227
BHVN Biohaven Ltd. Common Shares $7675164 0.40% 515804
PTGX Protagonist Therapeutics, Inc. - Common Stock $7171420 0.37% 58504
ELVN Enliven Therapeutics, Inc. - Common Stock $6934023 0.36% 136631 上涨 ×1
REPL Replimune Group, Inc. - Common Stock $6534090 0.34% 590252 $3972403 上涨 ×1
LBRX LB Pharmaceuticals Inc - Common Stock $5960783 0.31% 183663 $3489900 上涨 ×1
BEAM Beam Therapeutics Inc. - Common Stock $5707038 0.30% 166289 上涨 ×1
NHI National Health Investors, Inc. Common Stock $5389523 0.28% 70673 上涨 ×1
RARE Ultragenyx Pharmaceutical Inc. - Common Stock $5146401 0.27% 154130 $3835455 上涨 ×1
PACS PACS Group, Inc. Common Stock $5007684 0.26% 117441 上涨 ×1
XBI SPDR SERIES TRUST $4905750 0.25% 31000 卖出期权 $1073850 上涨 ×1
EQ Equillium, Inc. - Common Stock $4866637 0.25% 1520824 $1868651 上涨 ×1
ANAB AnaptysBio, Inc. - Common Stock $4723852 0.25% 69983 $3221496 上涨 ×1
NHC CUSIP: 635906100 $4674438 0.24% 22116
EYPT EyePoint, Inc. - Common Stock $4257610 0.22% 297735 上涨 ×1
SNDA Sonida Senior Living, Inc. Common Stock $4187059 0.22% 102624 $3269966 上涨 ×1
GKOS Glaukos Corporation Common Stock $4100978 0.21% 29343 $-2381661 下跌 ×2
未知发行人 (CUSIP: 00857U206) $4050547 0.21% 37792 $2653736 下跌 ×1
ARQT Arcutis Biotherapeutics, Inc. - Common stock $3549008 0.18% 135355 $-10035217 下跌 ×1
TARS Tarsus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $3506387 0.18% 55710 上涨 ×1
ANRO Alto Neuroscience, Inc. Common Stock $3385468 0.18% 128286 $571691 上涨 ×1
SPRY ARS Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $3019826 0.16% 377007 $1925859 上涨 ×1
IFRX InflaRx N.V. - Common Stock $2921115 0.15% 1304069 $1348247 下跌 ×1
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $2879601 0.15% 7241 $-2246147 下跌 ×2
ALEC Alector, Inc. - Common Stock $2861985 0.15% 1423873 $-42893 上涨 ×2
UHS Universal Health Services, Inc. Common Stock $2795372 0.15% 18800 卖出期权 $-461882 上涨 ×1
VOR Vor Biopharma Inc. - Common Stock $2755627 0.14% 149681 上涨 ×1
DSGN Design Therapeutics, Inc. - Common Stock $2749300 0.14% 190000 上涨 ×1
KPTI Karyopharm Therapeutics Inc. - Common Stock $2698220 0.14% 276174 $1159931
QGEN Qiagen N.V. Common Shares $2662710 0.14% 68100 买入期权 $-16408342 下跌 ×1
PMVP PMV Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $2533811 0.13% 1890904 $-378155 下跌 ×1
CTNM Contineum Therapeutics, Inc. - Common stock $2425999 0.13% 148017 $513871 上涨 ×3
EVMN Evommune, Inc. Common Stock $2318573 0.12% 174460 $1061480 上涨 ×1
AMRN Amarin Corporation plc - American Depositary Shares $2316018 0.12% 145296 $180059 下跌 ×2
SPRB Spruce Biosciences, Inc. - Common Stock $2160000 0.11% 40000 上涨 ×1
RGEN Repligen Corporation - Common Stock $1964872 0.10% 14401 $-12266017 下跌 ×1
IVVD Invivyd, Inc. - Common Stock $1951572 0.10% 2237015 $-1007682 下跌 ×1
PRQR ProQR Therapeutics N.V. - Ordinary Shares $1901413 0.10% 1022265 上涨 ×1
GRCE Grace Therapeutics, Inc. - Common Stock $1754483 0.09% 772900 $-1748575 上涨 ×1
AVR Anteris Technologies Global Corp. - Common Stock $1637356 0.08% 166229 $-589232 下跌 ×2
VIR Vir Biotechnology, Inc. - Common Stock $1596121 0.08% 156636 $-643879 下跌 ×1
EDIT Editas Medicine, Inc. - Common Stock $1486541 0.08% 458809 $767971 上涨 ×1
WHWK Whitehawk Therapeutics, Inc. - Common Stock $1389141 0.07% 303306 $330681 下跌 ×1
TECH Bio-Techne Corp - Common Stock $1364110 0.07% 19308 $-5215215 下跌 ×3

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
PODD $22657236 1.18% 上涨 ×3
PNTG $17007050 0.88% 上涨 ×3
CTNM $2425999 0.13% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
CTRE $43255805 1072015 2.24%
UNH $21257396 51145 1.10%
COGT $18972094 490235 0.98%
INSM $15908664 149209 0.83%
AMN $13871548 428531 0.72%
CELC $13384141 127931 0.69%
HUM $12381745 31171 0.64%
CRVS $11175030 747994 0.58%
未知发行人 (CUSIP: K08588103) $11101153 41621 0.58%
MLYS $8355409 309689 0.43%
NVO $8112742 169227 0.42%
BHVN $7675164 515804 0.40%
PTGX $7171420 58504 0.37%
ELVN $6934023 136631 0.36%
BEAM $5707038 166289 0.30%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
GSK 削减 -1.3M -$73.3M
QQQ 削减 -140K -$65.2M
TVTX 增持 +256K +$29.3M
NTRA 削减 -209K -$29.2M
ABVX 削减 -21K +$17.7M
PCVX 削减 -294K -$17.1M
WELL 削减 -94K -$16.0M
THC 增持 +85K +$15.8M
VKTX 增持 +364K +$15.7M
MOH 增持 +48K +$14.1M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SPY 2026年6月30日 107000 $69586380 不再跟踪
SPY 2025年6月30日 76900 $43017091 不再跟踪
DHR 2026年3月31日 186262 $42639097 14.7%
VRTX 2026年6月30日 90000 $40188600 1.4%
ZIMV 2025年12月31日 2079380 $39383457 不再跟踪
TLT 2026年6月30日 428800 $37172672
DOC 2026年6月30日 1981070 $32548980 -11.0%
EXAS 2026年3月31日 241678 $24544818 不再跟踪
AVTR 2026年6月30日 2974287 $23318410 58.3%
CDTX 2026年3月31日 98721 $21806482 不再跟踪
INSP 2025年9月30日 164473 $21343661 -6.7%
TEVA 2026年3月31日 660177 $20604124 30.7%
NBIX 2025年6月30日 167243 $18497076 14.7%
IQV 2025年9月30日 97604 $15381414 39.4%
PTGX 2025年9月30日 277316 $15327255 107.1%
HYG 2026年6月30日 180000 $14320800
RGEN 2025年12月31日 105087 $14046979 9.8%
BIIB 2026年3月31日 77944 $13717365 21.8%
SEM 2026年3月31日 906100 $13455585 不再跟踪
RNA 2025年12月31日 302911 $13197832 -88.9%
CGON 2026年3月31日 308466 $12807508 -1.9%
BMY 2026年3月31日 235293 $12691704 -2.3%
NVO 2025年12月31日 217708 $12080617 -27.2%
ELV 2026年3月31日 30195 $10584857 35.6%
MNKD 2026年3月31日 1852563 $10504032 54.5%
ASND 2026年3月31日 48241 $10286911 -1.3%
ILMN 2026年3月31日 76721 $10062726 126.5%
GMED 2025年9月30日 169643 $10012330 32.8%
IWM 2026年6月30日 40000 $9920000 -5.8%
DVAX 2026年3月31日 605976 $9319911 不再跟踪
XLK 2026年6月30日 70000 $9303000 6.4%
EWTX 2026年3月31日 337340 $8371092 29.6%
CPRX 2026年3月31日 358168 $8359641 不再跟踪
HUM 2026年3月31日 32462 $8314492 132.7%
ALGN 2025年6月30日 49277 $7828144 -24.5%
TFX 2025年6月30日 56630 $7825700 5.9%
REGN 2026年3月31日 10097 $7793571 -4.3%
ICLR 2026年6月30日 68688 $7601014 -6.8%
AGIO 2026年6月30日 200000 $6766000 -14.7%
ETNB 2025年12月31日 392441 $5768883 不再跟踪
TMO 2025年9月30日 13685 $5548720 35.9%
MDGL 2026年6月30日 10000 $5234700 -8.7%
CVS 2026年3月31日 63696 $5054915 19.8%
PRAX 2026年6月30日 14800 $4768412 -15.8%
ESPR 2026年6月30日 1735963 $4756539 不再跟踪
ACAD 2026年3月31日 176594 $4716826 -9.8%
PTGX 2026年3月31日 52961 $4625614 30.5%
MRUS 2025年12月31日 48054 $4524284 不再跟踪
ZBIO 2026年3月31日 121016 $4394091 40.8%
HQY 2026年6月30日 51614 $4313382 1.2%
DAWN 2026年6月30日 183902 $3942859 不再跟踪
NHC 2026年3月31日 28577 $3917621 不再跟踪
FTRE 2026年3月31日 224139 $3866398 131.7%
CNC 2026年6月30日 111652 $3655486 0.7%
MIRM 2025年12月31日 49314 $3615209 1.6%
ENGN 2026年6月30日 510543 $3476798 6.4%
GKOS 2025年9月30日 31496 $3253222 97.6%
EHAB 2026年6月30日 227451 $3204785 不再跟踪
XLE 2026年6月30日 50000 $3063000 20.2%
NKTR 2025年12月31日 49890 $2838741 -3.9%
GOSS 2025年12月31日 925233 $2433363 -95.7%
NVAX 2025年6月30日 365523 $2343002 82.5%
MRVI 2026年3月31日 718582 $2335392 195.4%
KURA 2025年12月31日 263628 $2333108 4.5%
EOLS 2026年3月31日 344104 $2288292 81.8%
STRO 2026年6月30日 73161 $1822441 -55.4%
RAPP 2026年3月31日 59233 $1797129 0.0%
BHVN 2026年3月31日 145431 $1641916 48.2%
AMRN (申报为 AMRNXXXX) 2025年6月30日 3399204 $1523183 -24.8%
QURE 2026年3月31日 62820 $1503283 35.9%
NVCR 2026年6月30日 134917 $1470595 4.3%
BVS 2026年6月30日 159110 $1452674 40.5%
AUTL 2025年9月30日 610231 $1391327 10.4%
NVAX 2026年3月31日 181220 $1217798 41.3%
IMCR 2026年6月30日 39238 $1183026 -6.7%
KPTI 2025年9月30日 257154 $1108334 -89.8%
ITOS 2025年9月30日 109324 $1089960 不再跟踪
TYRA 2026年6月30日 27055 $1036206 -35.0%
PASG 2026年6月30日 131581 $1032911 -14.2%
DHC 2026年6月30日 151283 $1004519 -18.4%
KRRO 2025年12月31日 20856 $998794 23.3%
INMD 2026年6月30日 67744 $926738 -4.1%
XOMA 2025年6月30日 45017 $897189 不再跟踪
PBYI 2025年9月30日 240688 $825560 81.2%
PVLA 2025年12月31日 11343 $711093 23.6%
ARCT 2025年9月30日 48364 $629216 -26.6%
ATYR 2025年12月31日 658000 $474681 -62.5%
CBLL 2026年3月31日 17094 $374871 33.4%
MODVQ 2025年9月30日 100000 $312000 不再跟踪
REPL 2025年12月31日 59992 $251366 37.6%
AIRS 2026年6月30日 74139 $209813 -56.0%
ACIU 2025年9月30日 100752 $204527 -11.1%
DYN 2025年12月31日 10000 $126500 -20.9%