OSBORNE PARTNERS CAPITAL MANAGEMENT, LLC

CIK 1005607 · Voir sur SEC EDGAR ↗

Valeur du portefeuille TQ : -4.8% Le 13F ne divulgue pas les liquidités

Poids des 10 principales participations33,29%

Poids des 25 principales participations54,87%

Positions supérieures à 1%28

Nombre effectif de positions49,3

Basé uniquement sur les positions longues en actions du 13F (liquidités, obligations, positions courtes non divulguées)

Rotation Q2 2026 : 3,51% Achats estimés $64 719 680 · Ventes $334 666 886

Détention médiane : 6,0 trimestres Suivi Q1 2025–Q2 2026 · 79,6% toujours détenu

Nouvelles positions17

Augmenté55

Diminué91

Fermé11

Valeur du portefeuille $1.8B #1 699 sur 9 337 par valeur 13F · top 18.2%

Positions 203

Au 30 juin 2026 Données au Q2 2026

Répartition sectorielle

Technology 15,0%

Communication Services 6,8%

Consumer Discretionary 5,3%

Financials 5,2%

Healthcare 5,1%

Retail 4,2%

Industrials 4,2%

Energy 2,1%

Real Estate 1,1%

Materials 1,0%

Consumer Staples 0,6%

Consumer products 0,1%

Utilities 0,1%

Autre/Non mappé 49,4%

Portefeuille complet 203 positions

Rechercher des positions par ticker ou nom d'entreprise

					Série
VEU Vanguard FTSE All World Ex US ETF	$153 845 639	8,55%	1 836 963	$15 544 246	Baisse ×5
VWO Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	$70 840 370	3,94%	1 186 805	$6 374 096	Baisse ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock	$69 262 038	3,85%	239 363	$-2 590 488	Baisse ×5
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock	$52 615 527	2,92%	141 053	$-5 102 994	Baisse ×1
EWJ iShares MSCI Japan Index Fund	$49 464 896	2,75%	530 341	$4 880 464	Hausse ×2
VNQ Vanguard Real Estate ETF	$44 775 595	2,49%	464 333	$1 714 310	Baisse ×1
VGK Vanguard FTSEEuropean ETF	$43 666 019	2,43%	493 178	$3 346 324	Hausse ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock	$41 027 275	2,28%	116 116	$6 701 901	Baisse ×6
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock	$38 048 598	2,11%	159 640	$769 518	Baisse ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock	$35 670 244	1,98%	178 271	$3 098 254	Baisse ×6
RWX SPDR INDEX SHARES FUNDS	$31 765 858	1,76%	1 176 078	$1 051 262	Hausse ×2
DJP iPath Bloomberg Commodity Index Total Return ETN	$31 052 210	1,73%	710 414	$-3 406 659	Baisse ×3
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock	$30 614 232	1,70%	93 527	$-1 954 767	Baisse ×1
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock	$30 085 910	1,67%	51 791	$8 240 173	Baisse ×4
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock	$29 383 922	1,63%	82 223	$2 300 770	Baisse ×1
SRLN State Street Blackstone Senior Loan ETF	$29 155 052	1,62%	723 630	$-1 663 728	Baisse ×3
DAX Global X DAX Germany ETF	$27 728 687	1,54%	627 800	$1 648 157	Hausse ×2
EWN iShares MSCI Netherlands Index Fund	$27 612 103	1,53%	392 552	$4 980 462	Baisse ×1
XBI SPDR SERIES TRUST	$26 748 510	1,49%	169 027	$4 927 302	Baisse ×3
ILF iShares Latin America 40 ETF	$21 869 608	1,21%	647 988	$-1 251 420	Baisse ×3
ICSH iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF	$21 822 550	1,21%	431 446	$-8 788 675	Baisse ×1
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock	$20 928 090	1,16%	41 743	$-682 316	Baisse ×1
MNA New York Life Investments ETF Trust	$20 853 593	1,16%	571 652	$704 630	Hausse ×6
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	$19 478 321	1,08%	225 391	$260 241	Hausse ×6
PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock	$19 429 608	1,08%	56 975	$-3 131 421	Baisse ×1
SGOV iShares Trust	$19 309 639	1,07%	191 811	$-24 434 511	Baisse ×1
SPY SPY	$18 978 413	1,05%	25 414	$2 226 955	Baisse ×1
ICVT iShares Convertible Bond ETF	$18 296 394	1,02%	150 291	$3 061 316	Hausse ×1
GXC State Street SPDR S&P China ETF	$17 147 195	0,95%	198 188	$-1 045 101	Hausse ×2
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock	$16 503 851	0,92%	29 299	$76 283	Hausse ×2
XYZ Block, Inc. Class A Common Stock,	$16 333 540	0,91%	214 915	$1 900 631	Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: G2004J103)	$15 621 650	0,87%	546 785		Hausse ×1
TTWO Take-Two Interactive Software, Inc. - Common Stock	$14 955 303	0,83%	59 826	$3 189 833	Hausse ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock	$14 940 427	0,83%	8 802	$-2 256 406	Baisse ×2
USDU WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund	$14 897 347	0,83%	556 910	$922 985	Hausse ×6
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares	$14 604 943	0,81%	7 341	$4 826 578	Baisse ×3
DHR Danaher Corporation Common Stock	$14 345 182	0,80%	75 311	$-4 438 385	Baisse ×1
INCO Columbia ETF Trust II	$13 749 794	0,76%	230 518	$-708 926	Baisse ×1
BWA BorgWarner Inc. Common Stock	$13 368 416	0,74%	201 332	$-5 547 512	Baisse ×4
APD Air Products and Chemicals, Inc. Common Stock	$13 302 558	0,74%	45 373	$8 652	Baisse ×1
RYAAY Ryanair Holdings plc - American Depositary Shares, each representing five Ordinary Shares	$13 196 713	0,73%	203 810	$1 559 363	Hausse ×1
PRF Invesco Exchange-Traded Fund Trust	$12 718 788	0,71%	235 402	$1 480 589	Baisse ×6
NXPI NXP Semiconductors N.V. - Common Stock	$12 697 319	0,71%	45 181	$1 276 666	Baisse ×1
AMJB Alerian MLP Index ETN	$12 579 214	0,70%	364 721	$-140 880	Baisse ×6
V Visa Inc.	$12 430 441	0,69%	36 231	$-1 538 132	Baisse ×1
CVS CVS Health Corporation Common Stock	$12 347 369	0,69%	119 356	$3 406 369	Baisse ×1
ZGN Ermenegildo Zegna N.V. Ordinary Shares	$12 194 184	0,68%	936 573	$2 373 769	Baisse ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock	$11 932 144	0,66%	123 970	$-106 617	Baisse ×1
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock	$11 656 564	0,65%	364 609	$-537 687	Hausse ×1
PSX Phillips 66 Common Stock	$11 114 613	0,62%	65 747	$-955 231	Baisse ×2
CZR Caesars Entertainment, Inc. - Common Stock	$10 899 869	0,61%	361 162	$1 209 574	Baisse ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE)	$10 840 911	0,60%	26 083	$3 803 613	Hausse ×2
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share	$10 804 368	0,60%	112 569	$-3 735 939	Baisse ×1
CRM Salesforce, Inc. Common Stock	$10 677 444	0,59%	68 157	$-3 466 637	Baisse ×1
MRSH Marsh Common Stock	$10 617 834	0,59%	63 706	$-3 411 080	Baisse ×1
ACWX iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF	$10 371 510	0,58%	136 270	$1 041 103
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF	$10 099 323	0,56%	127 791	$-2 391 727	Baisse ×1
TREX Trex Company, Inc. Common Stock	$9 969 769	0,55%	199 236	$2 389 456	Baisse ×1
ABT Abbott Laboratories Common Stock	$9 956 205	0,55%	109 722	$-1 594 156	Baisse ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock	$9 811 014	0,55%	55 044	$1 187 958	Hausse ×1
URI United Rentals, Inc. Common Stock	$9 588 914	0,53%	8 464	$3 200 900	Baisse ×1
POOL Pool Corporation - Common Stock	$9 310 070	0,52%	43 323	$-815 493	Baisse ×1
VUG Vanguard Morningstar Growth ETF	$9 180 973	0,51%	106 582	$1 407 421	Hausse ×1
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock	$9 143 428	0,51%	41 469	$-256 816	Hausse ×2
IAU iShares Gold Trust Shares	$9 060 294	0,50%	119 988	$-1 575 064	Baisse ×6
MGM MGM Resorts International Common Stock	$9 040 968	0,50%	189 102	$-3 692 566	Baisse ×1
SLB SLB Limited Common Shares	$9 035 746	0,50%	194 359	$-3 424 755	Baisse ×1
WSC WillScot Holdings Corporation - Class A Common Stock	$8 690 017	0,48%	301 109	$3 480 317	Hausse ×1
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock	$8 585 916	0,48%	63 411	$-1 049 541	Hausse ×1
ICLR ICON plc - Ordinary Shares	$8 454 639	0,47%	48 671	$2 947 755	Baisse ×3
PLNT Planet Fitness, Inc. Common Stock	$8 451 383	0,47%	161 997	$-2 869 030	Hausse ×2
ESTC Elastic N.V. Ordinary Shares	$8 184 879	0,45%	143 544	$1 029 110	Hausse ×2
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A	$8 120 191	0,45%	60 288	$143 764	Hausse ×2
VIG Vanguard Div Appreciation ETF	$7 935 288	0,44%	33 536	$529 296	Baisse ×6
LVS Las Vegas Sands Corp. Common Stock	$7 918 152	0,44%	171 426	$-1 261 399	Hausse ×1
VCIT Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF	$7 332 713	0,41%	88 720	$26 606	Hausse ×2
NKE Nike, Inc. Common Stock	$7 227 616	0,40%	176 069	$-1 684 020	Hausse ×1
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock	$7 109 540	0,39%	71 611	$-1 996 870	Baisse ×1
IWF iShares Russell 1000 Growth Fund	$7 057 823	0,39%	56 840	$998 679	Hausse ×3
AAAU Goldman Sachs Physical Gold ETF Shares	$7 042 985	0,39%	177 988	$-917 400	Hausse ×1
VTV Vanguard Morningstar Value ETF	$7 036 960	0,39%	32 290	$701 662
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock	$6 357 453	0,35%	5 970	$2 003 966	Baisse ×3
BUSE First Busey Corporation - Common Stock	$6 201 313	0,34%	210 214	$889 205
TCOM Trip.com Group Limited - American Depositary Shares	$5 941 076	0,33%	149 123	$-3 006 161	Baisse ×1
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock	$5 821 712	0,32%	48 551	$-173 945	Hausse ×2
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock	$5 298 054	0,29%	7 358	$1 258 365
PLD Prologis, Inc. Common Stock	$5 195 996	0,29%	38 355	$115 281	Baisse ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock	$5 156 080	0,29%	72 214	$-2 151 993	Baisse ×1
PDP Invesco Dorsey Wright Momentum ETF	$5 151 787	0,29%	33 954	$1 052 074
MGRC McGrath RentCorp - Common Stock	$4 382 496	0,24%	36 210		Hausse ×1
FIS Fidelity National Information Services, Inc. Common Stock	$4 291 739	0,24%	110 384	$-810 742	Hausse ×2
LLY Eli Lilly and Company Common Stock	$4 147 195	0,23%	3 458	$967 547	Hausse ×1
DGX Quest Diagnostics Incorporated Common Stock	$3 949 688	0,22%	18 635		Hausse ×1
APO Apollo Global Management, Inc. (New) Common Stock	$3 811 421	0,21%	32 216	$-348 857	Baisse ×1
BSX Boston Scientific Corporation Common Stock	$3 696 003	0,21%	86 598	$-1 481 562	Hausse ×1
AXP American Express Company Common Stock	$3 391 633	0,19%	10 027	$358 666
IR Ingersoll Rand Inc. Common Stock	$3 321 907	0,18%	40 516		Hausse ×1
BKLN Invesco Exchange-Traded Fund Trust II	$3 054 991	0,17%	149 975	$2 844 972	Hausse ×1
IWD iShares Russell 1000 Value ETF	$3 050 497	0,17%	12 583	$362 528	Hausse ×1
GSEW Goldman Sachs Equal Weight U.S. Large Cap Equity ETF	$2 932 780	0,16%	31 061	$404 374	Hausse ×2
Aucune correspondance

Participations à forte conviction

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

Titre	Valeur	% du portefeuille	Série
MNA	$20 853 593	1,16%	en hausse ×6
TLT	$19 478 321	1,08%	en hausse ×6
USDU	$14 897 347	0,83%	en hausse ×6
IWF	$7 057 823	0,39%	en hausse ×3
VNQI	$604 219	0,03%	en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

Titre	Valeur	Actions	% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: G2004J103)	$15 621 650	546 785	0,87%
MGRC	$4 382 496	36 210	0,24%
DGX	$3 949 688	18 635	0,22%
IR	$3 321 907	40 516	0,18%
VGLT	$635 122	11 510	0,04%
AVEM	$530 502	5 498	0,03%
SDY	$262 511	1 725	0,01%
MTUM	$258 837	755	0,01%
STLD	$247 817	1 080	0,01%
QCOM	$242 321	1 311	0,01%
NTRS	$225 992	1 300	0,01%
CB	$222 503	653	0,01%
XLK	$220 813	1 159	0,01%
ESGD	$215 901	2 100	0,01%
CARR	$203 986	2 781	0,01%

Principaux mouvements (T/T)

Titre	Mouvement	Δ Actions	Δ Valeur
SGOV	Réduit	-243K	-$24.4M
VEU	Réduit	-5K	+$15.5M
ICSH	Réduit	-173K	-$8.8M
AMD	Réduit	-56K	+$8.2M
PG	Réduit	-55K	-$8.0M
GOOG	Réduit	-4K	+$6.7M
VWO	Réduit	-6K	+$6.4M
ADP	Réduit	-31K	-$6.1M
BWA	Réduit	-147K	-$5.5M
MSFT	Réduit	-15K	-$5.1M

6 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

Titre	Trimestre	Actions avant	Valeur avant	Prix depuis la sortie
CUK	30 juin 2026	549 495	$14 160 497	Ne suit plus
NICE	31 mars 2026	77 760	$8 789 990	5,1%
LKQ	31 décembre 2025	269 737	$8 237 771	-25,8%
CNC	31 décembre 2025	229 813	$8 199 740	56,3%
GPN	31 mars 2026	103 651	$8 022 549	22,1%
OTIS	30 juin 2025	75 087	$7 748 944	-33,5%
LW	30 septembre 2025	132 979	$6 894 977	-23,3%
PM	30 juin 2026	40 000	$6 613 600	4,8%
WDAY	31 mars 2026	27 043	$5 808 296	45,4%
HUM	30 septembre 2025	22 774	$5 567 831	55,3%
NUE	30 juin 2026	28 200	$4 768 620	12,9%
AL	30 juin 2026	68 860	$4 471 800	Ne suit plus
ACN	30 septembre 2025	14 161	$4 232 581	-20,9%
BMY	31 décembre 2025	83 290	$3 756 379	9,0%
XRAY	31 décembre 2025	290 048	$3 680 712	-25,1%
MDLZ	30 juin 2026	44 989	$2 593 166	1,1%
ABBV	30 juin 2026	11 479	$2 496 568	5,6%
FTV	31 décembre 2025	41 555	$2 035 779	3,9%
VLTO	30 septembre 2025	9 882	$997 588	-9,4%
YUMC	31 mars 2026	17 900	$854 546	-17,5%
KMX	31 décembre 2025	17 000	$762 790	42,0%
BP	31 décembre 2025	21 703	$747 885	28,5%
KVUE	31 décembre 2025	43 500	$706 005	0,8%
RAL	31 mars 2026	13 150	$669 467	77,8%
OHI	31 mars 2026	13 055	$578 859	3,5%
UNH	30 juin 2025	1 066	$558 318	21,4%
SHEL	30 juin 2026	4 615	$429 195	24,5%
EWZ	30 juin 2025	15 500	$400 675
ICE	30 juin 2025	2 064	$356 040	-17,1%
SCHX	31 mars 2026	13 200	$355 212	18,4%
AM	31 décembre 2025	17 425	$338 742	15,6%
VGLT	30 juin 2025	5 690	$327 801
MAR	31 décembre 2025	1 245	$324 248	14,7%
COPX	31 mars 2026	4 247	$304 892
EFC	31 décembre 2025	22 075	$286 534	-15,3%
SPGI	30 juin 2025	553	$280 979	-25,9%
MTUM	30 septembre 2025	1 130	$271 562
VZ	31 décembre 2025	6 065	$266 557	12,6%
GBTC	31 décembre 2025	2 905	$260 782	-3,1%
MRK	30 juin 2025	2 860	$256 701	76,3%
IT	30 septembre 2025	625	$252 638	-28,6%
T	31 décembre 2025	8 616	$243 316	-2,4%
CPRT	30 septembre 2025	4 790	$235 045	-38,5%
NOC	30 juin 2025	450	$230 405	-4,8%
LMT	30 juin 2026	375	$226 646	-0,6%
SJNK	30 juin 2025	9 000	$226 440
AMT	30 juin 2026	1 300	$224 354	-0,8%
LRCX	30 juin 2025	3 071	$223 262	255,2%
XLV	30 juin 2025	1 522	$222 227	24,2%
CARR	31 décembre 2025	3 714	$221 726	5,5%
INTC	30 juin 2025	9 713	$220 582	418,7%
RH	30 septembre 2025	1 167	$220 575	-42,2%
QUAL	30 juin 2025	1 280	$218 739
T	30 juin 2025	7 651	$216 370	-16,2%
FDX	30 juin 2026	607	$216 201	-7,7%
LH	31 décembre 2025	753	$216 156	23,0%
LMT	30 juin 2025	483	$215 761	9,4%
VZ	30 juin 2026	4 290	$215 358	8,3%
GIS	31 mars 2026	4 500	$209 250	-14,9%
SBUX	30 juin 2025	2 117	$207 657	3,1%
XLK	30 septembre 2025	810	$205 116	42,6%
KMB	31 mars 2026	2 000	$201 780	-1,1%
MYPS	31 décembre 2025	145 050	$139 625	-27,1%
HTBK	30 septembre 2025	10 602	$105 275	Ne suit plus
FATE	31 décembre 2025	10 000	$12 600	148,0%