S&P 500 대비 성과

03
Q2 2025–Q2 2026 추적 +21.1%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +21.7%
초과 수익률 -0.5%

연율화: +21.1% · S&P 500: +21.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 91.0% · 옵션 제외: 57.5%

섹터별 비중

04
Financials 11.1%
Energy 7.1%
Materials 2.4%
Technology 2.0%
Real Estate 1.7%
Communication Services 1.6%
Consumer Discretionary 0.9%
Health Care 0.9%
Industrials 0.9%
Consumer products 0.9%
Retail 0.5%
기타/미분류 69.9%

전체 포트폴리오 52 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 78462F953) $261,369,500 55.88% 350,000 풋 옵션 $131,301,500 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 464286900) $24,150,000 5.16% 700,000 콜 옵션 $-2,723,000
AMLP ALPS ETF Trust $12,444,000 2.66% 240,000 $-189,600
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 29273V900) $9,560,000 2.04% 500,000 콜 옵션 $-90,000
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $9,530,400 2.04% 110,000 $1,382,700
EOG EOG Resources, Inc. Common Stock $8,756,775 1.87% 67,500 $2,973,975 상승 ×1
PAGS PagSeguro Digital Ltd. Class A Common Shares $6,787,500 1.45% 750,000 $-727,500
CF CF Industries Holdings, Inc. Common Stock $6,495,600 1.39% 60,000 상승 ×1
SM SM Energy Company Common Stock $6,264,000 1.34% 240,000 $-1,219,200
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $6,123,200 1.31% 430,000 $-2,121,300 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 71654V908) $5,656,000 1.21% 350,000 콜 옵션 $468,500 상승 ×1
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $5,205,000 1.11% 1,500,000 $-1,000,000 하락 ×1
AVAL Grupo Aval Acciones y Valores S.A. ADR (Each representing 20 preferred shares) $5,030,000 1.08% 1,000,000 $-1,130,000 하락 ×2
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 806857908) $4,649,000 0.99% 100,000 콜 옵션 $-490,000
SLB SLB Limited Common Shares $4,416,550 0.94% 95,000 $-465,500
STNE StoneCo Ltd. - Class A Common Share $4,336,000 0.93% 400,000 $-1,312,000
POOL Pool Corporation - Common Stock $4,298,000 0.92% 20,000 상승 ×1
LGCY CUSIP: 52474R207 $4,116,000 0.88% 350,000 $-266,000
AXR AMREP Corporation Common Stock $4,035,200 0.86% 160,000 $-465,600
INTU Intuit Inc. - Common Stock $3,915,000 0.84% 15,000 상승 ×1
CHCI Comstock Holding Companies, Inc. - Class A Common Stock $3,908,931 0.84% 244,461 $-2,720,069 하락 ×1
OPBK OP Bancorp - Common Stock $3,897,400 0.83% 260,000 $-1,422,600 하락 ×1
FRD Friedman Industries Inc. - Common Stock $3,750,611 0.80% 116,551 $1,092,611 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 651639906) $3,736,000 0.80% 40,000 콜 옵션 $-594,000
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $3,573,700 0.76% 10,000 $-739,700 하락 ×1
NCSM NCS Multistage Holdings, Inc. - Common Stock $3,529,600 0.75% 80,000 $-1,417,600
MGYR Magyar Bancorp, Inc. - Common Stock $3,490,000 0.75% 200,000 $28,000
TFX Teleflex Incorporated Common Stock $3,169,000 0.68% 25,000 $-658,520 하락 ×1
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $2,870,280 0.61% 14,000 $-1,019,000 하락 ×1
TZOO Travelzoo - Common Stock $2,853,482 0.61% 244,305
CDW CDW Corporation - Common Stock $2,812,800 0.60% 20,000 상승 ×1
BSET Bassett Furniture Industries, Incorporated - Common Stock $2,658,000 0.57% 150,000 $535,500
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $2,552,000 0.55% 40,000 $-466,800
AEO American Eagle Outfitters, Inc. Common Stock $2,408,000 0.51% 140,000 $70,000
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $2,349,900 0.50% 15,000 상승 ×1
FDS FactSet Research Systems Inc. Common Stock $2,300,800 0.49% 10,000 상승 ×1
SBFG SB Financial Group, Inc. - Common Stock $2,283,726 0.49% 90,373 상승 ×1
HNNA Hennessy Advisors, Inc. - Common Stock $2,030,000 0.43% 200,000 $80,000
UNB Union Bankshares, Inc. - Common Stock $1,940,800 0.41% 80,000 상승 ×1
BOOM DMC Global Inc. - Common Stock $1,743,000 0.37% 300,000 상승 ×1
ULBI Ultralife Corporation - Common Stock $1,580,000 0.34% 250,000 $-50,000
PYPL PayPal Holdings, Inc. - Common Stock $1,468,120 0.31% 34,000 $-69,700
AUBN Auburn National Bancorporation, Inc. - Common Stock $1,352,000 0.29% 50,000 $158,750
HGBL Heritage Global Inc. - Common Stock $1,331,000 0.28% 1,100,000 $-165,000
GETY Getty Images Holdings, Inc. Class A Common Stock $1,290,000 0.28% 1,500,000 상승 ×1
INFU CUSIP: 45685K102 $1,241,270 0.27% 128,629 $-881,630 하락 ×1
ARQ Arq, Inc. - Common Stock $1,071,000 0.23% 420,000 상승 ×1
HOFT Hooker Furnishings Corporation - Common Stock $1,051,899 0.22% 58,996 $292,031
ICLR ICON plc - Ordinary Shares $1,042,260 0.22% 6,000 $-1,613,580 하락 ×1
SLQT SelectQuote, Inc. Common Stock $841,100 0.18% 1,000,000 상승 ×1
LCUT Lifetime Brands, Inc. - Common Stock $364,052 0.08% 42,679 $-783,948 하락 ×1
DIBS 1stdibs.com, Inc. - Common Stock $103,307 0.02% 21,083 $-886,693 하락 ×3

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
CF $6,495,600 60,000 1.39%
POOL $4,298,000 20,000 0.92%
INTU $3,915,000 15,000 0.84%
TZOO $2,853,482 244,305 0.61%
CDW $2,812,800 20,000 0.60%
CRM $2,349,900 15,000 0.50%
FDS $2,300,800 10,000 0.49%
SBFG $2,283,726 90,373 0.49%
UNB $1,940,800 80,000 0.41%
BOOM $1,743,000 300,000 0.37%
GETY $1,290,000 1,500,000 0.28%
ARQ $1,071,000 420,000 0.23%
SLQT $841,100 1,000,000 0.18%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
· 추가 매수 +150K +$131.3M
EOG 추가 매수 +28K +$3.0M
· 가격 변동만 +0 -$2.7M
CHCI 축소함 -106K -$2.7M
EC 축소함 -120K -$2.1M
ICLR 축소함 -18K -$1.6M
OPBK 축소함 -140K -$1.4M
NCSM 가격 변동만 +0 -$1.4M
KSPI 가격 변동만 +0 +$1.4M
STNE 가격 변동만 +0 -$1.3M

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
CIB 2026년 3월 31일 180,000 $11,449,800 31.9%
CIB (제출됨 CIBXXXX) 2025년 6월 30일 260,000 $10,452,000 108.0%
AMPY 2026년 6월 30일 1,250,000 $7,800,000 11.3%
FXY 2025년 12월 31일 100,000 $6,221,000
FAX 2026년 3월 31일 400,000 $6,136,000 더 이상 추적하지 않음
PWOD 2025년 6월 30일 200,000 $5,582,000 더 이상 추적하지 않음
PFLT 2026년 3월 31일 600,000 $5,562,000 -15.7%
MSDL 2026년 3월 31일 320,000 $5,273,600 -2.9%
NMFC 2026년 3월 31일 550,000 $5,065,500 -11.7%
STRT 2025년 9월 30일 64,526 $4,014,162 -3.1%
GIFI 2026년 3월 31일 320,884 $3,840,981 더 이상 추적하지 않음
BCH 2026년 3월 31일 100,000 $3,800,000 6.4%
MGIC 2025년 9월 30일 178,296 $3,409,020 더 이상 추적하지 않음
CFFI 2025년 9월 30일 51,107 $3,154,835 48.0%
REI 2026년 6월 30일 2,000,000 $3,060,000 더 이상 추적하지 않음
PBR 2025년 6월 30일 200,000 $2,868,000 93.0%
CRGY 2026년 6월 30일 200,000 $2,700,000 38.1%
WHR 2026년 6월 30일 50,000 $2,696,000 -23.8%
NVO 2026년 3월 31일 50,000 $2,544,000 2.1%
NE 2025년 6월 30일 100,000 $2,370,000 60.3%
SND 2026년 6월 30일 440,000 $2,252,800 6.8%
TZOO 2025년 6월 30일 140,000 $1,908,200 -57.7%
FONR 2026년 3월 31일 90,000 $1,670,400 더 이상 추적하지 않음
MRBK 2025년 9월 30일 124,295 $1,602,163 19.6%
EPSN 2025년 6월 30일 221,625 $1,564,673 -17.9%
SDRL 2025년 6월 30일 60,000 $1,500,000 74.4%
PINS 2026년 6월 30일 80,000 $1,467,200 -4.6%
MPAA 2025년 6월 30일 150,000 $1,425,000 -5.2%
EHTH 2025년 6월 30일 200,000 $1,336,000 -84.3%
IAUX 2026년 3월 31일 900,000 $1,314,000 더 이상 추적하지 않음
TSE 2025년 6월 30일 350,000 $1,288,000 더 이상 추적하지 않음
TEI 2025년 12월 31일 202,084 $1,252,921 -6.2%
PPIH 2026년 6월 30일 41,000 $1,222,210 17.6%
LTRX 2026년 3월 31일 200,000 $1,172,000 36.1%
PHX 2025년 6월 30일 290,000 $1,145,500 더 이상 추적하지 않음
PYPL 2025년 12월 31일 17,000 $1,140,020 -6.8%
ALTO 2026년 6월 30일 235,000 $1,137,400 -33.5%
TSQ 2025년 12월 31일 150,000 $1,008,000 -13.6%
ESOA 2025년 9월 30일 99,824 $992,251 6.3%
CLVT 2025년 6월 30일 250,000 $982,500 -66.3%
FCAP 2025년 9월 30일 23,702 $978,656 39.2%
BVFL 2025년 9월 30일 60,158 $916,206 33.2%
KGEI 2025년 9월 30일 127,780 $875,293 15.7%
MBUU 2026년 3월 31일 30,000 $846,300 -12.1%
DOUG 2026년 6월 30일 452,066 $741,388 -11.9%
GPMT 2026년 6월 30일 366,274 $531,097 -50.5%
BRBS 2025년 6월 30일 150,000 $489,000 더 이상 추적하지 않음
CIA 2025년 9월 30일 135,034 $471,269 -32.2%
AOUT 2025년 6월 30일 38,000 $462,080 58.9%
CEE 2025년 6월 30일 30,683 $442,756 18.2%
PETS 2025년 12월 31일 120,035 $301,288 -58.8%
LESL 2025년 9월 30일 687,236 $288,570 -98.1%
TBRG 2025년 9월 30일 10,000 $234,200 더 이상 추적하지 않음
CFBK 2025년 9월 30일 6,520 $156,284 44.3%