セクター別内訳

04
Financials 4.4%
Energy 2.8%
Materials 2.6%
Retail 1.5%
Healthcare 1.0%
Industrials 0.9%
Consumer Staples 0.6%
Technology 0.5%
Consumer Discretionary 0.3%
Real Estate 0.3%
Utilities 0.2%
Communication Services 0.1%
Consumer products 0.0%
その他/マッピングなし 84.7%

ポートフォリオ全体 191 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
IVV iShares Trust $1,306,206,449 23.17% 1,744,190 $243,557,760 上昇 ×1
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $635,857,835 11.28% 863,468 $133,290,271 下落 ×2
IWO iShares Russell 2000 Growth Fund $622,437,102 11.04% 1,579,950 $138,171,177 下落 ×2
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF $403,726,889 7.16% 5,108,527 $-1,226,046
IGSB iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF $358,485,815 6.36% 6,840,027 $-1,026,004
LQD iShares Trust $296,693,414 5.26% 2,720,211 $-641,968,029 下落 ×1
JAAA Janus Henderson AAA CLO ETF $247,864,296 4.40% 4,909,176 $-402,370,899 下落 ×1
BBDC Barings BDC, Inc. Common Stock $116,210,082 2.06% 13,639,681 $3,955,507
VT Vanguard Total World Stock Index ETF $115,009,664 2.04% 732,779 $-4,821,931 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 42703MAF0) $68,380,925 1.21% 59,612,000 $617,112 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 62886HBT7) $60,878,080 1.08% 54,658,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 70202LAD4) $60,696,525 1.08% 61,696,000 $15,311,493 上昇 ×5
DYNF BlackRock ETF Trust $52,056,962 0.92% 765,431 $23,975,804 上昇 ×3
URTH iShares MSCI World ETF $51,041,572 0.91% 251,883 $3,268,764 下落 ×4
SPY SPY $47,525,937 0.84% 63,642 $-3,203,835 下落 ×3
PDD PDD Holdings Inc. - American Depositary Shares $44,847,834 0.80% 587,937 $-21,490,386 下落 ×2
FLOT iShares Floating Rate Bond ETF $39,819,000 0.71% 780,000 $78,000
ARX Accelerant Holdings Class A Common Shares $37,608,981 0.67% 3,128,867 $-8,447,941
AU AngloGold Ashanti PLC Ordinary Shares $36,937,009 0.66% 456,162 $-4,657,088 上昇 ×1
VGT Vanguard Information Tech ETF $33,951,329 0.60% 284,064 $13,031,590 上昇 ×1
USHY iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF $32,832,705 0.58% 886,891 $-12,734,359 下落 ×1
TTE TotalEnergies SE Ordinary Shares $32,501,529 0.58% 418,276 $-24,090,719 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 91325VAB4) $28,162,931 0.50% 23,333,000 $-4,703,297 下落 ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $27,973,711 0.50% 248,925 $-7,597,865 下落 ×3
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF $26,657,770 0.47% 281,884 $-849,279 下落 ×2
EWJ iShares MSCI Japan Index Fund $26,247,577 0.47% 281,415 $-2,104,842 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 69384J604) $25,180,000 0.45% 1,000,000 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 69384J703) $25,140,000 0.45% 1,000,000 上昇 ×1
EEM iShares, Inc. $24,914,922 0.44% 364,200 $-9,379,991 下落 ×1
VOO Vanguard S&P 500 ETF $24,243,706 0.43% 35,299 $3,150,788
AZN AstraZeneca PLC - American Depositary Shares $23,580,216 0.42% 126,110 $-4,207,350 下落 ×1
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $23,430,914 0.42% 244,505 $3,117,787 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 78573NAK8) $21,984,678 0.39% 21,908,000 $-42,043 下落 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $21,770,327 0.39% 203,461 $427,393 上昇 ×1
SU Suncor Energy Inc. Common Stock $20,103,837 0.36% 374,061 $999,541 上昇 ×2
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $19,924,730 0.35% 1,491,372 $4,737,695 上昇 ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $16,698,941 0.30% 2,043,934 $9,225,481 上昇 ×1
発行者不明 (CUSIP: 68213NAF6) $16,639,763 0.30% 15,735,000 $1,367,372
CVX Chevron Corporation Common Stock $16,265,863 0.29% 98,129 $-4,516,414 下落 ×1
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $15,680,283 0.28% 607,057 $353,308 下落 ×2
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $15,339,999 0.27% 46,248 $412,069
EMBD Global X Funds $14,302,838 0.25% 596,200 $216,352 下落 ×4
NTR Nutrien Ltd. Common Shares $14,160,965 0.25% 224,956 $-2,162,952 上昇 ×3
QGEN Qiagen N.V. Common Shares $13,784,547 0.24% 356,002 $551,485 上昇 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $13,770,575 0.24% 100,721 $-3,612,789 下落 ×1
ONC BeOne Medicines Ltd. - American Depositary Shares $12,200,991 0.22% 42,815 $-513,780
QQQM Invesco NASDAQ 100 ETF $11,871,576 0.21% 39,184 $2,560,674
COP ConocoPhillips Common Stock $11,828,881 0.21% 113,783 $-3,406,691 下落 ×1
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $10,253,458 0.18% 34,127 $1,789,962
発行者不明 (CUSIP: 48123VAH5) $9,952,000 0.18% 10,000,000 $152,000
DAR Darling Ingredients Inc. Common Stock $9,943,571 0.18% 182,050 $-1,793,827 下落 ×1
EOG EOG Resources, Inc. Common Stock $9,848,583 0.17% 75,916 $-1,126,593
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $9,584,433 0.17% 128,927 $2,021,790 上昇 ×1
NEM Newmont Corporation $9,148,063 0.16% 97,945 $-1,832,492 下落 ×2
RACE Ferrari N.V. Common Shares $8,950,952 0.16% 24,161 $1,603,862 上昇 ×2
FMX Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V. Common Stock $8,843,773 0.16% 69,146 $-1,219,818 下落 ×1
VLO Valero Energy Corporation Common Stock $8,763,546 0.16% 33,649 $2,043,217 上昇 ×2
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $8,598,320 0.15% 208,091 上昇 ×1
AXIA AXIA Energia American Depositary Shares (Each representing one Common Share) $8,258,342 0.15% 782,040 $93,855 上昇 ×1
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $7,689,387 0.14% 88,751 $1,115,600
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $7,655,844 0.14% 38,262 $1,671,482 上昇 ×2
CTGO CUSIP: 21077F100 $7,519,040 0.13% 476,190 $-1,409,523
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $7,460,389 0.13% 118,626 $-950,794 下落 ×2
FN Fabrinet Ordinary Shares $7,418,894 0.13% 13,199 $-1,464,156 下落 ×1
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $7,188,263 0.13% 477,943 $-2,281,035 下落 ×2
PSX Phillips 66 Common Stock $7,096,212 0.13% 41,977 上昇 ×1
EOSE Eos Energy Enterprises, Inc. - Common Stock $7,082,048 0.13% 1,204,430 $1,108,075
PBRA CUSIP: 71654V101 $7,011,242 0.12% 478,910 $96,354 上昇 ×1
HTHT H World Group Limited - American Depositary Shares $6,905,995 0.12% 165,532 $-1,450,493 下落 ×1
VTV Vanguard Morningstar Value ETF $6,885,499 0.12% 31,595 $-11,202,179 下落 ×1
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $6,850,764 0.12% 17,585 $-2,744,299 下落 ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $6,537,837 0.12% 57,104 $784,038
DE Deere & Company Common Stock $6,386,434 0.11% 10,068 $2,012,409 上昇 ×2
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock $6,364,994 0.11% 36,210 $-1,170,607 下落 ×1
CIB Grupo Cibest S.A. American Depositary Shares each representing four Preferred Shares $5,880,521 0.10% 74,034 $-53,494 下落 ×1
CCJ Cameco Corporation Common Stock $5,837,704 0.10% 57,330 $992,254 上昇 ×1
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $5,760,641 0.10% 37,113 $-3,436,861 下落 ×1
CTVA Corteva, Inc. Common Stock $5,684,477 0.10% 67,121 $213,108 上昇 ×1
SQM Sociedad Quimica y Minera S.A. Common Stock $5,566,105 0.10% 75,177 $-1,490,730 下落 ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $5,507,542 0.10% 92,626 $227,748 下落 ×2
B Barrick Mining Corporation Common Shares $5,402,673 0.10% 147,091 $-870,504 下落 ×1
GDX VanEck Gold Miners ETF $5,362,835 0.10% 71,078 $-1,289,297 下落 ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $5,148,582 0.09% 17,793 $1,993,465 上昇 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $5,129,077 0.09% 21,520 $1,518,717 上昇 ×1
LIN Linde plc - Ordinary Shares $5,025,415 0.09% 9,684 $264,136 上昇 ×1
MPV Barings Participation Investors Common Stock $4,869,301 0.09% 289,151 $-30,604 上昇 ×6
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $4,520,629 0.08% 12,119 $79,329 上昇 ×1
BG Bunge Limited Common Shares $4,509,343 0.08% 42,250 $-804,310 上昇 ×1
ADM Archer-Daniels-Midland Company Common Stock $4,291,770 0.08% 56,175 $314,682 上昇 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $4,247,342 0.08% 11,885 $714,380 下落 ×6
IGF iShares Global Infrastructure ETF $4,193,535 0.07% 62,966 $-885,266 下落 ×1
ICSH iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF $3,975,588 0.07% 78,600 $-3,144
CF CF Industries Holdings, Inc. Common Stock $3,955,496 0.07% 36,537 $-4,167,294 下落 ×1
SLB SLB Limited Common Shares $3,861,692 0.07% 83,065
MCI Barings Corporate Investors Common Stock $3,857,300 0.07% 219,664 $70,293
ACWI iShares MSCI ACWI ETF $3,804,953 0.07% 24,240 $-954,145 下落 ×1
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $3,537,523 0.06% 52,076 $398,902
SCCO Southern Copper Corporation Common Stock $3,460,107 0.06% 19,856 $-2,568,359 下落 ×2
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $3,444,104 0.06% 143,864 $-341,349 下落 ×1
DOW Dow Inc. Common Stock $3,327,304 0.06% 121,612 $-3,726,582 下落 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
None $60,696,525 1.08% 5倍増
DYNF $52,056,962 0.92% 3倍増
NTR $14,160,965 0.25% 3倍増
MPV $4,869,301 0.09% 6倍増
TCPC $1,988,475 0.04% 3倍増
BRK-B (として提出 BRKB) $490,382 0.01% 3倍増
MA $311,242 0.01% 4倍増
BGH $230,268 0.00% 6倍増
NFLX $204,989 0.00% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
発行者不明 (CUSIP: 62886HBT7) $60,878,080 54,658,000 1.08%
発行者不明 (CUSIP: 69384J604) $25,180,000 1,000,000 0.45%
発行者不明 (CUSIP: 69384J703) $25,140,000 1,000,000 0.45%
DVN $8,598,320 208,091 0.15%
PSX $7,096,212 41,977 0.13%
SLB $3,861,692 83,065 0.07%
BOBS $2,847,600 180,000 0.05%
CX $2,787,624 232,302 0.05%
KLAC $1,396,917 4,630 0.02%
MELI $1,293,411 762 0.02%
TBBB $1,186,595 28,476 0.02%
MRK $328,575 2,557 0.01%
INTC $304,393 2,180 0.01%
TJX $270,882 1,788 0.00%
MRVL $263,037 883 0.00%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
LQD 削減 -5.9M -$642.0M
JAAA 削減 -8.0M -$402.4M
IVV 買い増し +71K +$243.6M
IWO 削減 -29K +$138.2M
QQQ 削減 -37K +$133.3M
TTE 削減 -187K -$24.1M
DYNF 買い増し +283K +$24.0M
PDD 削減 -61K -$21.5M
· 買い増し +15.6M +$15.3M
VGT 買い増し +254K +$13.0M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
QUAL 2025年9月30日 275,752 $50,412,982
IVW 2026年3月31日 269,017 $33,159,036 28.4%
IGV 2026年6月30日 240,898 $19,283,885 21.1%
SPHD 2025年6月30日 376,798 $18,926,564
QGEN (として提出 QGENXXXX) 2026年3月31日 407,259 $18,567,981 14.4%
CEMB 2025年6月30日 272,442 $12,308,930
VFH 2025年9月30日 88,974 $11,326,391
CHA 2025年9月30日 432,851 $11,301,740 -32.4%
YUMC 2025年12月31日 259,487 $11,138,846 -15.7%
CTRA 2026年6月30日 304,689 $10,706,771 追跡終了
NBR 2026年3月31日 179,841 $9,765,366 -3.4%
BEKE 2025年9月30日 529,988 $9,401,987 -13.2%
VNET 2025年12月31日 832,077 $8,595,355 -35.6%
FUTU 2026年6月30日 58,054 $7,939,465 17.0%
PAAS 2026年3月31日 138,681 $7,185,063 -17.0%
ENB 2026年6月30日 129,888 $7,042,427 -15.1%
NUE 2025年12月31日 44,646 $6,046,408 54.1%
ML 2025年6月30日 67,620 $5,849,806 追跡終了
ECL 2025年9月30日 19,742 $5,319,284 1.2%
LI 2025年6月30日 177,533 $4,473,832 -60.0%
HES 2025年9月30日 31,295 $4,335,609 追跡終了
SLB 2025年9月30日 126,156 $4,264,073 46.3%
XP 2026年6月30日 200,683 $3,821,004 73.1%
FDL 2025年9月30日 88,348 $3,699,130
CWB 2025年6月30日 47,196 $3,616,158
EDU 2025年6月30日 72,337 $3,458,432 4.4%
XP 2025年9月30日 124,535 $2,515,607 49.8%
MOAT 2026年6月30日 24,935 $2,411,215
SHW 2026年3月31日 7,091 $2,297,697 -0.7%
SUSC 2026年3月31日 90,424 $2,114,113
VRN 2025年6月30日 300,807 $1,991,988 追跡終了
TBBB 2025年12月31日 72,659 $1,958,887 61.3%
PCH 2026年3月31日 43,064 $1,713,086 追跡終了
HYG 2025年12月31日 19,500 $1,583,205
VTWO 2026年6月30日 15,737 $1,576,375
BIZD 2025年12月31日 95,622 $1,428,592
IFS 2026年6月30日 26,880 $1,349,376 -4.5%
VWO 2026年6月30日 22,940 $1,239,907 1.5%
SOXX 2025年6月30日 6,027 $1,134,101 147.0%
UNH 2025年9月30日 3,448 $1,075,673 9.6%
IDV 2025年9月30日 25,989 $896,880
IFF 2025年6月30日 11,438 $887,703 13.2%
FIS 2026年6月30日 18,671 $875,857 -13.6%
PBR 2026年3月31日 73,545 $871,508 16.3%
ELME 2026年6月30日 49,487 $834,351 18.2%
CIB (として提出 CIBXXXX) 2025年6月30日 20,666 $830,773 108.0%
EAGG 2026年6月30日 17,310 $823,091
LIF 2025年12月31日 7,727 $821,380 -33.6%
XLF 2025年9月30日 15,150 $793,406 0.0%
CRM 2025年12月31日 3,216 $762,192 -13.3%
MBB 2025年6月30日 8,100 $759,618
PPC 2026年6月30日 19,328 $729,825 -0.4%
GPK 2025年12月31日 37,245 $728,885 -42.8%
NET 2025年12月31日 3,325 $713,512 82.3%
AGG 2025年9月30日 7,164 $710,669
CPNG 2025年12月31日 21,790 $701,638 -39.8%
SQM 2025年9月30日 18,861 $665,227 53.2%
MCD 2026年3月31日 2,045 $625,013 -25.0%
INTU 2026年6月30日 1,407 $608,359 9.1%
XYZ 2025年9月30日 8,752 $594,523 5.5%
MICC 2026年3月31日 33,796 $535,373 14.4%
TJX 2026年3月31日 2,897 $445,008 -15.8%
TBBB 2025年6月30日 16,458 $439,099 94.1%
AXON 2026年6月30日 930 $394,962 -26.5%
RSP 2025年12月31日 1,750 $331,975 10.2%
NEE 2025年12月31日 4,395 $331,779 -5.0%
EEMA 2025年12月31日 3,550 $325,713
IBN 2026年3月31日 10,724 $319,575 7.1%
TLH 2026年6月30日 2,963 $298,433
ABBV 2026年3月31日 1,298 $296,580 22.2%
TMO 2026年3月31日 392 $227,144 37.7%
PM 2026年6月30日 1,322 $218,579 4.8%
SHV 2025年9月30日 1,966 $217,086
CEG 2025年12月31日 654 $215,212 -24.2%
MRK 2026年3月31日 2,011 $211,678 16.0%
ORCL 2026年3月31日 1,085 $211,477 -3.1%
ABT 2026年3月31日 1,644 $205,977 -2.5%
GS 2026年3月31日 234 $205,686 5.6%
IBM 2026年3月31日 686 $203,200 -8.6%
VZ 2026年6月30日 3,989 $200,248 8.3%
MCHI 2025年12月31日 2,944 $193,862
INFY 2025年9月30日 10,008 $185,448 -33.9%
EMXC 2025年12月31日 2,706 $182,682
WIT 2026年6月30日 40,639 $86,155 -24.9%
NBIS 2026年3月31日 90,661 $0 124.1%