ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock

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$443.73
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 4월 22, 2026
52주 범위
$418–$604
14% of range
애널리스트 평점
BUY
41 analysts
목표 주가
$577
+30% upside
P/E (TTM)
72.0
ROE
16.7%
순이익률
28.4%

ISRG 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$443.73
시가총액
$201.11B
P/E (TTM)
72.0
EPS (TTM)
$7.87
매출 (TTM)
$10.06B
배당 수익률
—
ROE
16.7%
부채/자본
—
52주 범위
$418 – $604

ISRG 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $10.06B
10-point trend, +271.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.87
10-point trend, +25.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
잉여현금흐름 $2.49B
10-point trend, +151.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
마진 28.4%
10-point trend, -5.6%
2016-12-31 → 2025-12-31

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, -6.7%
72.0
15.7
P/S (TTM)
5-point trend, -11.2%
20.0
23.9
P/B
5-point trend, +4.5%
11.3
3.4
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, +9.1%
80.7
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, -4.8%
66.0%
47.4%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, -8.2%
29.3%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, -4.9%
28.4%
-509.8%
ROA
5-point trend, +5.7%
14.6%
-25.4%
ROE
5-point trend, +5.8%
16.7%
-39.7%
ROIC
5-point trend, +2.6%
14.4%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -4.1%
4.9
4.6
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -14.2%
3.7
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +76.3%
20.5%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +76.3%
17.4%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +76.3%
18.2%
—
EPS YoY
5-point trend, +68.9%
22.6%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, +67.5%
23.0%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, +68.9%
$7.87
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
ISRG
동종업계 중앙값

ISRG 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 41 명의 애널리스트
  • 적극 매수 11 26.8%
  • 매수 18 43.9%
  • 보유 11 26.8%
  • 매도 1 2.4%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

30 명의 애널리스트 · 2026-05-18
중앙값 목표 $580.00 +30.7%
평균 목표 $577.01 +30.0%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.25%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $2.50 $2.14 0.36%
2025년 12월 31일 $2.53 $2.30 0.23%
2025년 9월 30일 $2.40 $2.02 0.38%
2025년 6월 30일 $2.19 $1.96 0.23%
2025년 3월 31일 $1.81 $1.76 0.05%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
ISRG $201.11B 72.0 20.5% 28.4% 16.7% 66.0%
ABT $250.18B 33.7 5.7% 14.7% 13.1% —
SYK $134.44B 41.8 11.2% 12.9% 15.1% 64.0%
BSX — 49.1 19.9% 14.4% 12.6% 69.0%
EW $49.50B 46.6 11.6% 17.7% 10.6% 78.0%
IDXX $53.93B 51.7 10.4% 24.6% 69.2% 61.8%
BDX — 25.3 8.2% 7.7% 6.5% —
RMD $37.77B 27.1 9.8% 27.2% 25.0% 59.4%
GEHC — 18.0 4.8% 10.1% 22.1% 40.0%
DXCM $25.54B 31.8 15.6% 17.9% 31.4% 60.1%
ZBH $28.66B 25.3 7.2% 8.6% 5.6% —

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 16
ISRG의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Cost of Revenue 12-point trend, +376.7% $3.42B $2.72B $2.39B $2.03B $1.75B $1.50B $1.37B $1.12B $936M $814M $806M $718M
Gross Profit 12-point trend, +369.8% $6.64B $5.63B $4.73B $4.20B $3.96B $2.86B $3.11B $2.60B $2.20B $1.89B $1.58B $1.41B
R&D Expense 12-point trend, +637.0% $1.31B $1.15B $999M $879M $671M $595M $557M $418M $329M $240M $197M $178M
SG&A Expense 12-point trend, +245.2% $2.38B $2.14B $1.96B $1.74B $1.47B $1.22B $1.18B $987M $810M $704M $640M $691M
Operating Expenses 12-point trend, +325.4% $3.70B $3.29B $2.96B $2.62B $2.14B $1.81B $1.74B $1.40B $1.14B $943M $838M $869M
Operating Income 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.06B $950M $740M $545M
Other Non-op 12-point trend, +8611.9% $366M $325M $192M $30M $69M $157M $128M $80M $42M $36M $18M $4M
Pretax Income 12-point trend, +503.2% $3.31B $2.67B $1.96B $1.61B $1.89B $1.21B $1.50B $1.28B $1.10B $985M $758M $549M
Income Tax 12-point trend, +233.9% $435M $336M $142M $262M $162M $140M $120M $154M $434M $247M $170M $130M
Net Income 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
EPS (Basic) 12-point trend, -29.5% $8.00 $6.54 $5.12 $3.72 $4.79 $3.02 $3.98 $9.92 $6.01 $6.43 $5.29 $11.35
EPS (Diluted) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
Shares (Basic) 12-point trend, +867.2% 356,900,000 355,200,000 351,200,000 355,700,000 356,100,000 351,100,000 346,200,000 113,700,000 111,700,000 114,900,000 111,300,000 36,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +862.1% 362,700,000 362,000,000 357,400,000 362,000,000 365,800,000 361,000,000 358,400,000 118,800,000 116,300,000 117,900,000 113,700,000 37,700,000
EBITDA 12-point trend, +440.7% $2.95B $2.35B $1.77B $1.58B $1.82B $1.05B $1.37B $1.20B $1.05B $945M $740M $545M
대차대조표 24
ISRG의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +461.1% $3.37B $2.03B $2.75B $1.58B $1.29B $1.62B $1.17B $858M $648M $1.04B $715M $600M
Short-term Investments 12-point trend, +306.0% $2.57B $1.99B $2.47B $2.54B $2.91B $3.49B $2.05B $2.21B $1.31B $1.52B $845M $632M
Receivables 12-point trend, +384.7% $1.53B $1.23B $1.13B $942M $783M $646M $645M $682M $508M $430M $394M $315M
Inventory 12-point trend, +912.7% $1.84B $1.49B $1.22B $893M $587M $602M $596M $409M $241M $182M $168M $182M
Prepaid Expense 12-point trend, +477.8% $477M $385M $314M $300M $271M $268M $200M $179M $99M $83M $74M $83M
Current Assets 12-point trend, +439.7% $9.78B $7.11B $7.89B $6.25B $5.84B $6.63B $4.66B $4.33B $2.81B $3.25B $2.20B $1.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +1279.0% $5.34B $4.65B $3.54B $2.37B $1.88B $1.58B $1.27B $812M $613M $458M $432M $387M
PP&E (Gross) 12-point trend, +1148.4% $7.62B $6.53B $5.10B $3.61B $2.85B $2.33B $1.84B $1.25B $960M $780M $699M $610M
Accum. Depreciation 12-point trend, +921.3% $2.28B $1.88B $1.56B $1.24B $969M $758M $563M $436M $347M $322M $267M $223M
Goodwill 12-point trend, +87.0% $370M $348M $349M $348M $344M $337M $307M $241M $201M $201M $201M $198M
Intangibles 12-point trend, -76.9% $17M $23M $39M $50M $70M $77M $112M $67M $26M $32M $50M $74M
Total Assets 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Accounts Payable 12-point trend, +314.1% $255M $193M $189M $147M $121M $82M $124M $101M $82M $68M $53M $62M
Accrued Liabilities 4-point trend, +33.7% · · · · · · · · $170M $151M $96M $127M
Current Liabilities 12-point trend, +300.3% $2.01B $1.75B $1.66B $1.42B $1.15B $965M $1.03B $821M $663M $596M $492M $501M
Capital Leases 7-point trend, +92.0% $132M $112M $64M $70M $67M $58M $69M · · · · ·
Other Non-current Liabilities 4-point trend, -72.1% · · · · · · · · $22M $113M $96M $79M
Total Liabilities 12-point trend, +334.0% $2.52B $2.21B $2.04B $1.86B $1.60B $1.41B $1.45B $1.16B $996M $709M $588M $580M
Common Stock 12-point trend, +400000.00 $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $400.0K $100.0K $100.0K $100.0K $0 $0 $0
Retained Earnings 12-point trend, +1337.7% $7.01B $6.80B $4.74B $3.50B $4.76B $3.26B $2.49B $1.52B $115M $1.57B $899M $488M
AOCI 12-point trend, +949.0% $43M $-51M $-12M $-162M $-24M $25M $12M $-13M $-16M $-9M $-10M $-5M
Stockholders' Equity 12-point trend, +427.4% $17.82B $16.43B $13.31B $11.04B $11.90B $9.73B $8.26B $6.68B $4.78B $5.78B $4.32B $3.38B
Liabilities + Equity 12-point trend, +416.7% $20.46B $18.74B $15.44B $12.97B $13.55B $11.17B $9.73B $7.85B $5.78B $6.49B $4.91B $3.96B
Shares Outstanding 12-point trend, +870.2% 355,100,000 356,600,000 352,300,000 350,000,000 357,700,000 353,100,000 347,900,000 343,400,000 112,300,000 38,800,000 37,400,000 36,600,000
현금 흐름 12
ISRG의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +366.7% $788M $677M $593M $513M $449M $395M $336M $261M $209M $178M $168M $169M
Deferred Tax 12-point trend, +154.9% $19M $-135M $-281M $-185M $-64M $58M $-6M $34M $60M $21M $5M $-35M
Amort. of Intangibles 12-point trend, -41.1% $13M $17M $20M $28M $27M $50M $43M $14M $13M $18M $24M $22M
Operating Cash Flow 12-point trend, +355.6% $3.03B $2.42B $1.81B $1.49B $2.09B $1.48B $1.60B $1.17B $1.14B $1.09B $806M $665M
CapEx 12-point trend, +411.2% $540M $1.11B $1.06B $532M $340M $342M $426M $187M $191M $54M $81M $106M
Investing Cash Flow 12-point trend, +532.6% $666M $-3.27B $-360M $1.37B $-2.46B $-941M $-1.15B $-1.05B $379M $-1.28B $-850M $-154M
Stock Repurchased 12-point trend, +129.5% $2.30B $0 $416M $2.61B $0 $134M $270M $0 $2.27B $42M $184M $1.00B
Net Stock Activity 12-point trend, -129.5% $-2.30B $0 $-416M $-2.61B $0 $-134M $-270M $0 $-2.27B $-42M $-184M $-1.00B
Financing Cash Flow 12-point trend, -241.4% $-2.36B $151M $-288M $-2.57B $43M $-86M $-168M $126M $-1.91B $514M $159M $-692M
Net Change in Cash 12-point trend, +839.8% $1.34B $-708M $1.17B $295M $-332M $456M $273M $246M $-388M $322M $114M $-182M
Taxes Paid $538M · · · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, +345.2% $2.49B $1.30B $750M $958M $1.74B $1.14B $1.17B $982M $953M $989M $691M $560M
수익성 8
ISRG의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -0.5% 66.0% 67.5% 66.4% 67.4% 69.3% 65.6% 69.5% 69.9% 70.1% 69.9% 66.2% 66.3%
Operating Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
Net Margin 12-point trend, +44.4% 28.4% 27.8% 25.2% 21.2% 29.8% 24.3% 30.8% 30.3% 21.1% 27.2% 24.7% 19.7%
Pretax Margin 12-point trend, +27.8% 32.9% 32.0% 27.5% 25.8% 33.1% 27.7% 33.5% 34.4% 35.0% 36.3% 31.8% 25.8%
EBITDA Margin 12-point trend, +14.5% 29.3% 28.1% 24.8% 25.4% 31.9% 24.1% 30.7% 32.2% 33.7% 34.9% 31.0% 25.6%
ROA 12-point trend, +37.6% 14.6% 13.6% 12.7% 10.0% 13.8% 10.2% 15.7% 16.6% 10.8% 12.9% 13.3% 10.6%
ROE 12-point trend, +37.0% 16.7% 15.6% 14.8% 11.5% 15.8% 11.8% 18.5% 19.7% 12.6% 14.6% 15.3% 12.2%
ROIC 12-point trend, +16.7% 14.4% 12.5% 12.3% 11.9% 14.0% 9.5% 15.3% 15.8% 13.4% 12.3% 13.3% 12.3%
유동성 및 지급능력 2
ISRG의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +32.3% 4.9 4.1 4.8 4.4 5.1 6.9 4.5 5.3 4.0 5.4 4.5 3.7
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 3.7 3.0 3.8 3.6 4.3 6.0 3.8 4.6 3.5 5.0 4.0 3.1
효율성 3
ISRG의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -4.7% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -48.2% 2.1 2.0 2.3 2.7 2.9 2.5 2.7 3.4 4.4 4.7 4.6 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, +5.7% 7.3 7.1 6.9 7.2 8.0 6.8 6.7 6.3 6.6 6.6 6.7 6.9
주당 5
ISRG의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -45.6% $50.19 $46.08 $37.77 $31.55 $33.27 $82.68 $71.24 $58.33 $42.08 $148.91 $115.49 $92.33
Revenue / Share 12-point trend, -50.9% $27.75 $23.07 $19.93 $17.19 $15.61 $36.23 $37.48 $31.35 $26.90 $68.81 $62.91 $56.54
Cash Flow / Share 12-point trend, -52.6% $8.36 $6.67 $5.08 $4.12 $5.71 $12.34 $13.37 $9.85 $9.84 $26.54 $20.37 $17.64
Cash / Share 12-point trend, -42.2% $9.48 $5.69 $7.81 $4.52 $3.61 $13.79 $10.07 $7.49 $5.77 $26.72 $19.11 $16.40
EPS (TTM) 12-point trend, -29.2% $7.87 $6.42 $5.03 $3.65 $4.66 $2.94 $3.85 $9.49 $5.77 $6.26 $5.18 $11.11
성장률 9
ISRG의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -33.9% 20.5% 17.2% 14.5% 9.0% 31.0% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -2.3% 17.4% 13.5% 17.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 18.2% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -61.4% 22.6% 27.6% 37.8% -21.7% 58.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +48.9% 29.2% 11.3% 19.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 21.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -62.2% 23.0% 29.2% 36.0% -22.4% 60.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +52.1% 29.3% 10.9% 19.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 21.9% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 10
ISRG의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +372.1% $10.06B $8.35B $7.12B $6.22B $5.71B $4.36B $4.48B $3.72B $3.14B $2.71B $2.38B $2.13B
Net Income TTM 12-point trend, +581.9% $2.86B $2.32B $1.80B $1.32B $1.70B $1.06B $1.38B $1.13B $671M $738M $589M $419M
Market Cap 12-point trend, +9249.7% $201.11B $186.13B $118.85B $92.87B $128.52B $32.10B $22.86B $18.28B $13.66B $2.73B $2.27B $2.15B
P/E 12-point trend, +1260.4% 72.0 81.3 67.1 72.7 77.1 92.8 51.2 16.8 21.1 11.3 11.7 5.3
P/S 12-point trend, +1880.2% 20.0 22.3 16.7 14.9 22.5 7.4 5.1 4.9 4.4 1.0 1.0 1.0
P/B 12-point trend, +1672.7% 11.3 11.3 8.9 8.4 10.8 3.3 2.8 2.7 2.9 0.5 0.5 0.6
P / Tangible Book 6-point trend, +234.8% 11.5 11.6 9.2 8.7 11.2 3.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1952.0% 66.4 77.1 65.5 62.3 61.5 21.6 14.3 15.6 11.9 2.6 2.9 3.2
P / FCF 12-point trend, +2000.3% 80.7 142.8 158.6 96.9 74.0 28.1 19.5 18.6 14.3 2.8 3.3 3.8
Earnings Yield 12-point trend, -92.6% 1.4% 1.2% 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.9% 5.9% 4.7% 8.9% 8.5% 18.9%

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
매출 $10.06B$8.35B$7.12B$6.22B$5.71B
매출 총이익률 % 66.0%67.5%66.4%67.4%69.3%
영업이익률 % 29.3%28.1%24.8%25.4%31.9%
순이익 $2.86B$2.32B$1.80B$1.32B$1.70B
희석 EPS $7.87$6.42$5.03$3.65$4.66
대차대조표
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
유동비율 4.94.14.84.45.1
당좌 비율 3.73.03.83.64.3
현금 흐름
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
잉여현금흐름 $2.49B$1.30B$750M$958M$1.74B

ISRG AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

ISRG에 대한 가장 강력한 강세 논리는 전 세계적으로 증가하는 다빈치 시스템 설치 기반에서 끝없는 수익을 창출하는 면도날 및 면도날 모델에 있습니다. 28.58%의 순이익률은 인튜이티브가 반복되는 기기 수익 덕분에 동종업체보다 훨씬 높은 매출의 거의 3분의 1을 바로 하단 이익으로 전환한다는 것을 의미합니다. 부채/자본 비율은 0.0으로, 회사는 레버리지 위험 없이 R&D 자금을 조달할 수 있는 견고한 대차대조표를 보유하고 있습니다. EPS TTM은 지난 분기의 7.17에서 7.56으로 상승하여 2026년까지 시술 건수 가속화를 신호합니다.

↓ 약세

로봇 수술에 대한 과대광고가 경쟁이나 환급 삭감으로 인해 시들해지면, 하늘 높은 줄 모르고 치솟는 밸류에이션이 드러나면서 약세 논리가 무너질 수 있습니다. 현재 주가수익비율(P/E TTM)은 73배로 SYK의 40배와 같은 동종업체들보다 훨씬 높으며, 이는 시장이 성장 둔화의 여지 없이 완벽함을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. 최근 주가 움직임은 5억 4,500만 달러를 터치한 후 5억 1,200만 달러로 급락했으며, 거래량은 860만 주로 급증하여 차익 실현 가능성을 시사합니다. ISRG를 포함한 ETF 유출은 기관의 신중함을 나타냅니다.

Claude NEUTRAL 0.68
↑ 강세

Intuitive Surgical은 거의 독점적인 경제성과 점점 더 넓어지는 해자로 수술 로봇 시장을 소유하고 있습니다. 이 회사는 부채가 없고 66%의 총마진과 대부분의 의료 기기 경쟁업체가 따라올 수 없는 29%의 순마진을 기록하며 현금을 창출하고 있습니다. 예, 주가는 73배의 후행 수익으로 거래되며, 이는 Stryker의 40배 또는 Abbott의 26배와 같은 경쟁업체보다 훨씬 높지만, 해당 배수는 매년 주주 자본의 16%를 이익으로 전환하고 경쟁업체가 대응할 수 있는 속도보다 빠르게 설치 기반을 성장시키는 비즈니스를 반영합니다. 설치 기반은 복리로 증가하고, 시술 건수는 따라가며, 가격 결정력은 그대로 유지됩니다.

↓ 약세

이 밸류에이션은 실망할 여지를 거의 남기지 않으며, 로봇 채택 곡선은 결국 평탄해질 것입니다. 주당 순이익 73배로 ISRG는 수년간 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있습니다. 시술 성장률 미달, 경쟁으로 인한 마진 압박 또는 느린 국제 확장 등 어떤 것이든 급격한 배수 축소를 유발할 것입니다. 현재 비율은 한 분기 만에 5.6에서 4.97로 하락했으며, 이는 현금 소진 또는 주시할 만한 자본 배치를 신호합니다. Stryker 및 Zimmer와 같은 경쟁업체는 경쟁 플랫폼에 막대한 투자를 하고 있습니다. 채택이 둔화되거나 가격 압력이 발생하면 ISRG의 프리미엄 배수는 숨을 곳이 없습니다.

Gemini NEUTRAL 0.80
↑ 강세

Intuitive Surgical은 막대한 반복 수익성을 허용하는 막을 수 없는 경쟁적 해자로 로봇 수술 시장을 지배합니다. 이 회사는 66.38%의 총마진을 유지합니다. 이는 수익 1달러당 직접 생산 비용을 제외하고 66센트 이상을 보유하고 있음을 나타내며, 의료 기기 분야에서 막대한 가격 결정력을 반영합니다. 또한 부채/자본 비율이 0이므로 깨끗한 대차대조표로 운영됩니다. 이는 회사가 전적으로 자체 자금으로 조달되며 이자율 위험에 직면하지 않음을 의미하며, 경쟁업체가 레버리지로 어려움을 겪는 동안 차세대 수술 플랫폼에 공격적으로 재투자할 수 있는 재정적 유연성을 제공합니다.

↓ 약세

밸류에이션이 현재 수준에서 새로운 포지션을 정당화하기에는 기초 성장 궤적에서 너무 많이 분리되었습니다. 투자자들은 현재 73.09배의 주가수익비율을 지불하고 있습니다. 이는 시장이 수년간 거의 완벽한 실행을 기대하며, 심지어 사소한 수익 미달이나 임상적 차질에 대한 여지를 전혀 남기지 않음을 의미합니다. 또한 주가매출비율(P/S)은 20.89입니다. 이 높은 배수는 주식이 과도한 성장을 위해 가격이 책정되었음을 의미하며, 시장 포화에 도달함에 따라 유지하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 따라서 성장률이 산업 평균으로 정상화될 경우 현재 주가는 배수 축소에 매우 취약합니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

ISRG의 강점은 지속 가능한 로봇 플랫폼과 높은 마진의 서비스 생태계에 있다고 생각합니다. ROE TTM: 16.06%. 이 수준은 ISRG가 주식을 효율적으로 사용하고 수익 성장을 지속할 수 있음을 나타냅니다. 총마진 TTM: 66.38%. 이 마진은 가격 결정력과 장치 생태계에서의 강력한 고정 비용 흡수를 시사합니다. 부채/자본: 0.0. 부채 없는 대차대조표는 R&D, 확장 또는 바이백 자금 조달에 대한 선택권을 제공합니다.

↓ 약세

ISRG는 성장 위험에 비해 가격이 너무 비싸다고 생각하며, 이는 풀릴 수 있습니다. P/E TTM: 73.0905. 그 높은 배수는 성장 궤적이 완벽하게 유지되지 않는 한 공격적인 성장을 가격에 반영합니다. P/S TTM: 20.8877. 높은 매출 배수는 주식이 수익을 위해 매출 증대에 의존한다는 것을 의미합니다. 둔화는 배수에 영향을 미칩니다. P/B (연간): 11.3128. 두 자릿수 주가순자산비율은 자산 가치에 대한 과도한 낙관론을 시사합니다. 수익성이 정체되면 주식이 반전될 수 있습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 현재 비율이 5.6에서 4.97로 하락하여 현금 소진을 신호한다는 귀하의 요점은 대차대조표 강점을 간과합니다. 4.97에서도 여전히 단기 자산이 부채를 거의 5배 이상 충당한다는 것을 의미하며, 이는 ISRG가 부담 없이 다빈치 확장 또는 R&D 자금을 조달할 수 있는 충분한 유동성을 제공합니다. 부채/자본 비율이 0이므로, 이 하락은 고통이 아니라 현명한 자본 배치를 반영할 가능성이 높습니다.

Claude

Grok이 주가 움직임을 잘못 읽고 있다고 생각합니다. 예, 5억 1,200만 달러로 하락하고 거래량이 860만 주로 급증하는 것을 보았지만, 이는 이전 3주 동안 주가가 이미 5억 800만 달러에서 5억 4,400만 달러로 상승한 후 7월 초에 발생했습니다. 이것은 추세에 대한 차익 실현이 아니라 2천억 달러 주식의 정상적인 주간 변동입니다. 실제 신호는 분기 대비 7.17에서 7.56으로 상승한 EPS입니다. 이 5%의 상회는 시술 건수가 실제로 가속화되고 있음을 보여주기 때문에 중요합니다. ETF 흐름은 수익 모멘텀에 비해 노이즈입니다.

Gemini ⇄ 의견 변경

Grok, 최근 ETF 유출이 신호하는 기관의 신중함에 대한 귀하의 요점은 제가 초기 평가에서 간과했던 퍼즐의 중요한 부분입니다. 최근 860만 주 거래량 급증을 보면, 스마트 머니가 이 프리미엄 밸류에이션에서 적극적으로 재조정하고 있음을 시사합니다. 해당 거래량은 소유권 역학의 상당한 변화를 나타냅니다. 기관 지원이 약해지면, 의료 기기 회사에 대해 그렇게 공격적인 가격을 정당화할 구매자가 줄어들기 때문에 주식의 73배 수익 배수는 극도로 취약해집니다.

Chatgpt

Claude, 귀하의 해자 주장은 설득력이 있지만, 73배의 후행 P/E는 ISRG를 성장 또는 마진이 둔화될 경우 취약하게 만듭니다. 해당 수준은 시장이 수년간 완벽한 실행을 기대한다는 것을 의미하므로, 시술 건수 또는 가격 결정력의 사소한 미달조차도 의미 있는 배수 축소를 유발할 수 있습니다. 저는 부채 없는 입장과 강력한 마진을 높이 평가하지만, 밸류에이션 규율이 중요합니다. 자본 배치의 유연성은 성장 경로가 정체되면 주식을 구하지 못할 것입니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, ETF 흐름을 노이즈로 무시하는 것에 반대합니다. ETF 유출은 주목할 만한 기관의 신중함을 신호하며, 이는 주의할 가치가 있습니다. 3월 25일 뉴스에서는 ISRG를 포함한 ETF에서 상당한 유출이 있었으며, 이는 5억 1,200만 달러 종가로 하락하면서 860만 주 거래량이 급증한 시점과 일치합니다. 이 급증은 이전 주의 평균 540만 주보다 훨씬 높으며, 이는 무작위 변동이 아니라 대형 보유자에 의한 매도를 시사합니다. 수익 73배에서, 시술 건수 성장이 둔화되면 이 축소는 합리적이며 하락 위험을 증폭시킵니다.

C
Claude

저는 아무도 아직 도전하지 않은 것에 대해 반박하고 싶습니다. Gemini, 귀하는 기관 지원 약화가 73배 배수를 취약하게 만든다고 말했지만, ETF 유출을 스마트 머니가 재조정하는 것으로 읽고 있습니다. 저는 그것을 뒤집겠습니다. 66%의 총마진과 무부채를 가진 2천억 달러 규모의 수술 로봇 독점 기업은 밸류에이션 때문에 기관에 의해 매각되지 않습니다. 포트폴리오 재조정 또는 섹터 회전을 위해 축소됩니다. 실제 위험은 기관이 신뢰를 잃는 것이 아니라, 설치 기반이 성숙함에 따라 시술 건수 성장이 실제로 둔화되는 것입니다. EPS는 분기 대비 5% 상승했지만, 이것이 건수 때문인지 아니면 단순히 가격 때문인지 확인해야 합니다. 국제 채택이 이미 정체되고 미국 시술이 팬데믹 이후 정상화되고 있다면, 73배 수익은 흐름 때문에 취약한 것이 아니라 성장 내러티브 자체가 깨지고 있기 때문에 취약한 것입니다. 그것이 진지하게 받아들일 만한 약세 논리입니다.

G
Gemini

Claude의 기관 흐름에 대한 무시에 반박하고 싶습니다. Claude, 귀하는 ETF 유출을 노이즈라고 불렀지만, 최근 860만 주 거래량 급증을 보면 대형주가 어떻게 회전하는지에 대한 기술적 현실을 무시하고 있습니다. 기관 투자자들은 현재 금리 사이클이 안정화됨에 따라 가치 지향적인 헬스케어 종목으로 자본을 이동하고 있습니다. 고배수 성장주에서 벗어나는 이러한 회전은 Intuitive에게 실제 거시적 역풍입니다. 완벽한 대차대조표를 가지고 있더라도, 주식은 73배 수익으로 거래되고 있으며, 이는 모멘텀을 유지하기 위해 지속적이고 강력한 기관 매수가 필요한 밸류에이션입니다.

C
Chatgpt

Claude, 귀하의 해자 주장은 설득력이 있지만, 밸류에이션은 주요 제약입니다. 주식은 73배의 후행 P/E로 거래됩니다. 이는 시장이 수년간 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있음을 의미하며, 시술 건수 성장 또는 가격 결정력의 어떤 후퇴에도 거의 완충 장치를 남기지 않습니다. 지배적인 설치 기반을 가지고 있더라도, 어떤 차질이라도 의미 있는 배수 축소를 유발할 수 있습니다. 규제 또는 환급 헤드윈드가 발생하면 프리미엄은 특히 취약합니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $525.00 6개월 목표가 $545.00 근거 ISRG의 다빈치 독점은 기관들의 경계 속에서 프리미엄 가격 결정력을 유지하는 시술 성장으로 인해 적당한 상승 여력을 이끌어낸다고 생각합니다. 핵심 촉매제는 7월 말에 발표될 2026년 2분기 실적 발표로, EPS가 7.56을 15% 이상의 시술 건수 증가로 상회하면 강세 논리가 가속화될 것입니다. 한 가지 큰 위험은 Stryker 로봇 플랫폼이 FDA 승인을 받아 해자 내러티브를 침식하는 것입니다. 제 6개월 목표가 545달러는 현재 EPS 대비 72배의 P/E를 의미하며, 이는 시장이 여전히 레버리지 없이 확장을 촉진하는 16%의 ROE에 베팅하고 있음을 의미하지만, 둔화는 거기서 상한선을 둡니다.
C Claude 3개월 목표가 $520.00 6개월 목표가 $545.00 근거 제 논지: ISRG의 해자는 실재하지만, 73배의 P/E 배수는 제약이며 설치 기반은 아닙니다. 주가는 시술 건수 성장률이 둔화되지 않고 유지되고 있다는 증거에 따라 재평가됩니다. 촉매제: 7월 말의 2026년 2분기 실적은 1분기의 5% EPS 상회가 지속적인 건수 가속화를 반영하는지 아니면 한 분기의 노이즈인지 보여줄 것입니다. 시술 건수가 전년 대비 8% 이상 성장률을 유지하면, 배수는 유지되고 주가는 연말까지 545달러로 상승할 것입니다. 위험: 국제 채택이 예상보다 빨리 정체되어 경영진이 시술 건수 성장을 하향 조정해야 하고, 15-20%의 배수 축소를 60배 수익으로 유발해야 합니다. 73배에서 시장은 오류 여지가 전혀 없는 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있습니다. 현재 가격 514.59달러는 실행이 유지되면 적당한 상승 여력을 남기지만, 성장이 깨지면 하락 위험은 비대칭적입니다.
G Gemini 3개월 목표가 $505.00 6개월 목표가 $485.00 근거 제 논지는 투자자들이 고프리미엄 성장주에서 보다 방어적인 헬스케어 종목으로 회전함에 따라 주식이 다중 수축 기간을 겪을 것이라는 것입니다. 하락 움직임의 주요 촉매제는 다음 실적 보고서가 될 것이며, 여기서 시술 건수 성장률의 둔화는 분석가들이 높은 기대를 삭감하도록 강요할 것입니다. 반대로, 제 약세 전망에 대한 가장 큰 위험은 국제 시장 침투에서 주요 돌파구가 발생하여 매출 증대를 재점화하는 것입니다. Intuitive는 현재 73.09배의 P/E로 거래됩니다. 이 극단적인 배수는 시장이 수년간 완벽한 미래 성과에 대해 지불하고 있음을 의미하며, 분기별 실행의 사소한 실망에도 주가가 매우 취약하게 만듭니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $525.00 6개월 목표가 $550.00 근거 ISRG는 단기적으로 더 상승할 수 있지만, 높은 밸류에이션이 상승을 제한할 것이라고 생각합니다. 핵심 촉매제는 지속적인 다빈치 시술 성장과 안정적인 마진을 보여주는 다가오는 분기별 실적 발표입니다. 위험은 예상보다 느린 채택 또는 성장률을 억제하고 배수 축소를 유발할 수 있는 환급 헤드윈드입니다. P/E 73은 시장이 거의 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. 미달은 의미 있는 배수 축소를 유발할 것입니다. 그렇긴 하지만, 대차대조표 강점과 높은 총마진은 사이클이 전환될 경우 완충 역할을 합니다.

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