CULLINAN ASSOCIATES INC

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投资组合价值
$1.3B
按 13F 价值排名第 2026（共 9443） · 前 21.5%
持仓
204
截至
2026年6月30日

投资组合价值同比（季度）：+7.0% 13F不披露现金

前十大持仓权重
39.74%
前二十五大持仓权重
63.16%
持仓高于 1%
24
有效持仓数量
39.6

仅基于13F多头股票持仓（现金、债券、空头未披露）

周转率 Q2 2026: 6.32% 估计买入 $80884951 · 卖出 $119433045

中位数持有期：7.0 季度 跟踪时间 Q4 2024–Q2 2026 · 82.6% 仍持有

新仓位
7
增加
38
减少
73
已结清
10
本页内容

与标普500指数的表现对比

追踪时间 Q4 2024–Q2 2026
+21.8%
标普500指数同期总回报率
+28.1%
超额回报
-6.3%

年化：+14.1% · 标普500指数：+18.0%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：97.9% · 已排除期权：0.0%

行业细分

Technology
26.6%
Healthcare
10.5%
Communication Services
8.0%
Consumer Staples
7.9%
Financial Services
7.7%
Industrials
7.6%
Retail
6.5%
Financials
6.0%
Consumer products
2.8%
Consumer Discretionary
2.0%
Energy
1.7%
Utilities
1.4%
Communications
0.9%
Materials
0.7%
Logistics & Transportation
0.4%
Real Estate
0.3%
Telecommunication
0.0%
其他/未映射
9.0%

完整投资组合 204 持仓

类型 连胜 8个季度趋势
AAPL Apple Inc. - Common Stock $110577542 8.36% 382145 $8831557 下跌 ×6
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $92077271 6.96% 1132980 $-7775414 下跌 ×4
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $52091902 3.94% 139649 $-5805244 下跌 ×2
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $49482090 3.74% 121500 $-2366856 下跌 ×2
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $44959864 3.40% 177028 $217987 下跌 ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $41833332 3.16% 118397 $14233286 上涨 ×1
SPY SPY $38520950 2.91% 51583 $5231074 上涨 ×1
AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock $33574236 2.54% 46437 $15985246 下跌 ×6
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $32582088 2.46% 222191 $-19898 下跌 ×5
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $30091140 2.27% 126253 $5566723 上涨 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $30081162 2.27% 84174 $245665 下跌 ×2
未知发行人 (CUSIP: 30233Q108) $28782974 2.18% 210525 上涨 ×1
LRCXXXXX $27949785 2.11% 64500 $14168715
VRTX Vertex Pharmaceuticals Incorporated - Common Stock $25711738 1.94% 51762 $2597935
IBM International Business Machines Corporation Common Stock $25351012 1.92% 90150 $1925291 下跌 ×3
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $24103981 1.82% 73638 $5091607 上涨 ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $18683922 1.41% 62683 $5653828 下跌 ×5
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $18204991 1.38% 90984 $7841271 上涨 ×1
KLAC KLA Corporation - Common Stock $17994838 1.36% 59643 $7406321 上涨 ×1
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $17312832 1.31% 68800 $1337104 下跌 ×6
WMT Walmart Inc. - Common Stock $16206090 1.22% 143088 $-1469159 上涨 ×1
AFL AFLAC Incorporated Common Stock $16181158 1.22% 138006 $1001835 下跌 ×2
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $16110063 1.22% 15128 $4212724 下跌 ×4
QLYS Qualys, Inc. - Common Stock $14133972 1.07% 102800 $5102992
MCD McDonald's Corporation Common Stock $13143277 0.99% 48623 $-4463280 下跌 ×6
AXP American Express Company Common Stock $13122747 0.99% 38796 $860208 下跌 ×4
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock $12641574 0.96% 57334 $-1933830 下跌 ×5
DE Deere & Company Common Stock $12417644 0.94% 19576 $698751 下跌 ×2
CVX Chevron Corporation Common Stock $11855941 0.90% 71525 $-4780475 下跌 ×6
ORCL Oracle Corporation Common Stock $11794344 0.89% 80480 $-829018 下跌 ×2
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $11559274 0.87% 20521 $183696 上涨 ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $11473355 0.87% 97679 $3631101 下跌 ×1
V Visa Inc. $10833111 0.82% 31575 $2507910 上涨 ×2
SO Southern Company (The) Common Stock $9855483 0.74% 102972 $-113522 下跌 ×3
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $9771352 0.74% 27706 $799891 上涨 ×1
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock $9192257 0.69% 49744 $2306089 下跌 ×1
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $9172312 0.69% 9805 $-839848 下跌 ×2
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $9151620 0.69% 126824 $29170
AMGN Amgen Inc. - Common Stock $8795124 0.66% 24288 $-182635 下跌 ×6
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $8465437 0.64% 16616 $-2398165 下跌 ×6
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $8234813 0.62% 6866 $1817021 下跌 ×3
ECL Ecolab Inc. Common Stock $8073834 0.61% 28979 $2134676 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 113809107) $7906240 0.60% 15940 $1467230 上涨 ×2
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $7851507 0.59% 51825 $-338089 上涨 ×1
TRV The Travelers Companies, Inc. Common Stock $7809599 0.59% 23657 $489641 下跌 ×2
BAC Bank of America Corporation Common Stock $7679148 0.58% 134769 $526304 下跌 ×2
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $7436937 0.56% 77267 $-560856 下跌 ×2
INTC Intel Corporation - Common Stock $7370928 0.56% 52789 $4833938 下跌 ×1
NYT New York Times Company (The) Common Stock $7233623 0.55% 103367 $-1363104 上涨 ×1
EMR Emerson Electric Company Common Stock $6978605 0.53% 48750 $179021 下跌 ×6
GS Goldman Sachs Group, Inc. (The) Common Stock $6564873 0.50% 6491 $-18680 下跌 ×6
ABNB Airbnb, Inc. - Class A Common Stock $6270642 0.47% 43820 $-500744 下跌 ×3
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $6160495 0.47% 27897 $-2902910 下跌 ×2
NSC Norfolk Southern Corporation Common Stock $6103046 0.46% 19400 $535246
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $5990628 0.45% 46620 $211334 下跌 ×2
WFC Wells Fargo & Company Common Stock $5815762 0.44% 70375 $-23321 下跌 ×1
FAST Fastenal Company - Common Stock $5653227 0.43% 117702 $-63067 下跌 ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $5310613 0.40% 29355 $457057
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $5172544 0.39% 2600 $1738386
PRU Prudential Financial, Inc. Common Stock $4846540 0.37% 44904 $436962 下跌 ×5
UPS United Parcel Service, Inc. Common Stock $4829652 0.37% 44927 $-4298930 下跌 ×1
CVS CVS Health Corporation Common Stock $4802583 0.36% 46424 $1123158 下跌 ×1
DUK Duke Energy Corporation (Holding Company) Common Stock $4677558 0.35% 36953 $659271 上涨 ×3
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $4523767 0.34% 11976 $880104 上涨 ×2
VOO $4464265 0.34% 6500 $580190
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $4427136 0.33% 48289 $315726 上涨 ×2
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $4349184 0.33% 32121 $-626775 上涨 ×1
AESI Atlas Energy Solutions Inc. Common Stock $4185720 0.32% 252000 $879480
HPQ HP Inc. Common Stock $4153835 0.31% 189327 $527237 上涨 ×2
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $4150720 0.31% 15260 $448339
AJG Arthur J. Gallagher & Co. Common Stock $4017475 0.30% 17500 上涨 ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $3903360 0.29% 7600 $105944
YUM Yum! Brands, Inc. $3725679 0.28% 23306 $-92270 下跌 ×2
PYPL PayPal Holdings, Inc. - Common Stock $3543912 0.27% 82073 $-1468477 下跌 ×1
IWF $3409708 0.26% 27460 $461152 上涨 ×1
MDT Medtronic plc. Ordinary Shares $3376172 0.26% 43157 $-359916 上涨 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $3156825 0.24% 23303 $-75913 下跌 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $2951895 0.22% 15558 $-29953 上涨 ×1
MS Morgan Stanley Common Stock $2839723 0.21% 13585 $322625 下跌 ×4
OKTA Okta, Inc. - Class A Common Stock $2838160 0.21% 20800 $610667 下跌 ×1
TFC Truist Financial Corporation Common Stock $2614304 0.20% 52475 $65957 下跌 ×2
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $2604460 0.20% 106088 $-441326
ITW Illinois Tool Works Inc. Common Stock $2473989 0.19% 9147 $-265824 下跌 ×5
ABT Abbott Laboratories Common Stock $2395536 0.18% 26400 $-325219 下跌 ×6
BMY Bristol-Myers Squibb Company Common Stock $2315748 0.18% 40190 $-244834 下跌 ×6
SWK Stanley Black & Decker, Inc. Common Stock $2315352 0.17% 24600 $567276
ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock $2306685 0.17% 10300 $213931
COP ConocoPhillips Common Stock $2228071 0.17% 21432 $-600953
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $2164354 0.16% 5449 $422715 下跌 ×4
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock $2160404 0.16% 3719 $1403848
NOC Northrop Grumman Corporation Common Stock $2123823 0.16% 4170 $-721118
USB U.S. Bancorp Common Stock $2110980 0.16% 34950 $293231
UBS UBS Group AG Registered Ordinary Shares $2002571 0.15% 40407 $423870
EA Electronic Arts Inc. - Common Stock $2002011 0.15% 9764 $-75220 下跌 ×6
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $1983751 0.15% 27045 $367654 下跌 ×1
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $1948632 0.15% 4900 $-310219
GE GE Aerospace Common Stock $1934472 0.15% 5176 $451490 下跌 ×4
CMI Cummins Inc. Common Stock $1927407 0.15% 2702 $-401918 下跌 ×4
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $1882228 0.14% 21445 $-99367 上涨 ×1
SYK Stryker Corporation Common Stock $1819775 0.14% 5780 $-347276 下跌 ×2

重仓股

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券 价值 % 占投资组合 连胜
DUK $4677558 0.35% 上涨 ×3

最大新仓位

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券 价值 股份 % 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 30233Q108) $28782974 210525 2.18%
AJG $4017475 17500 0.30%
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $960593 4345 0.07%
MU $923432 800 0.07%
IVW $413176 3004 0.03%
KMI $402822 12600 0.03%
IWR $220640 2000 0.02%

季度涨幅榜

证券 操作 股份变动 价值变动
AMAT 削减 -5K +$16.0M
GOOG 增持 +22K +$14.2M
LRCXXXXX 仅价格变动 +0 +$14.2M
AAPL 削减 -19K +$8.8M
NVDA 增持 +32K +$7.8M
KO 削减 -180K -$7.8M
KLAC 增持 +52K +$7.4M
MSFT 削减 -17K -$5.8M
TXN 削减 -4K +$5.7M
AMZN 增持 +8K +$5.6M

已退出持仓

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度 先前持股数 先前价值 退出后价格
XOM 2026年6月30日 225933 $38331710 21.7%
WST 2025年3月31日 30000 $9826800 57.6%
CHRW 2026年3月31日 50300 $8086228 -12.8%
MSTR 2025年3月31日 10000 $2896200 -58.2%
HIMS 2025年9月30日 56200 $2801570 -42.9%
DT 2026年6月30日 54500 $2015410 9.7%
BRO 2025年6月30日 12500 $1555000 -35.1%
FSLR 2026年6月30日 7500 $1479450 -8.9%
DOV 2025年12月31日 4700 $784101 3.3%
VRT 2025年9月30日 5800 $744778 75.2%
SHW 2025年12月31日 1900 $657894 7.4%
SYY 2026年6月30日 8500 $606305 0.6%
DOW 2025年6月30日 17022 $594394 24.0%
WSM 2026年6月30日 2700 $492291 1.5%
GLD 2025年9月30日 1400 $426762 不再跟踪
MU 2025年3月31日 4700 $395552 1033.2%
PBR 2026年3月31日 33200 $393420 -7.6%
AMT 2026年3月31日 2200 $386254 2.4%
RY 2025年6月30日 3400 $383248 57.8%
SEE 2025年12月31日 8900 $314615 不再跟踪
ZTS 2026年6月30日 2500 $295525 6.6%
DOCU 2026年3月31日 4300 $294120 28.5%
STZ 2025年3月31日 1330 $293930 -26.8%
CNI 2025年9月30日 2800 $291312 37.6%
KMI 2025年3月31日 10500 $287700 10.6%
APPF 2026年3月31日 1200 $279180 36.3%
MET 2026年3月31日 3308 $261134 33.8%
T 2026年6月30日 8900 $258011 22.6%
KHC 2026年3月31日 10408 $252394 13.3%
BDX 2025年6月30日 1100 $251966 39.4%
PLTR 2026年6月30日 1700 $248676 48.3%
AEM 2026年6月30日 1200 $243576 39.8%
PAYX 2025年6月30日 1536 $237042 -16.1%
RMD 2025年3月31日 1000 $228690 2.7%
OKLO 2025年12月31日 2000 $223260 -40.1%
CIXXXX 2025年3月31日 800 $220912 不再跟踪
IP 2025年6月30日 4106 $219055 -12.7%
FBIN 2025年3月31日 3200 $218656 -25.9%
GLW 2026年3月31日 2470 $216273 12.9%
BDX 2026年3月31日 1113 $216000 20.1%
TMUS 2025年6月30日 800 $213368 -23.2%
FDX 2025年3月31日 750 $210997 35.1%
ASML 2025年3月31日 300 $207924 164.8%
LEVI 2026年3月31日 10000 $207400 16.7%
EXC 2025年6月30日 4500 $207360 3.3%
OTIS 2025年6月30日 2000 $206400 -27.4%
DOW 2026年6月30日 4908 $204418 20.0%
EXC 2025年12月31日 4500 $202545 2.9%
AEP 2025年12月31日 1800 $202500 7.1%
DEO 2025年12月31日 2100 $200403 8.1%
SNAP 2025年6月30日 11500 $100165 -39.3%