与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +15.9%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -21.1%

年化：+12.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.3% · 已排除期权：3.9%

行业细分

04
Industrials 38.7%
Financials 11.6%
Technology 11.6%
Health Care 8.4%
Communication Services 7.2%
Consumer Discretionary 6.9%
Retail 4.8%
Consumer products 3.5%
Materials 2.3%
Real Estate 1.7%
Consumer Staples 0.2%
Utilities 0.2%
Energy 0.0%
其他/未映射 2.9%

完整投资组合 157 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
VIK Viking Holdings Ltd Ordinary Shares $900307805 4.45% 8601393 $106561929 下跌 ×5
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $828357779 4.10% 4523826 $13274947 下跌 ×2
SGI Somnigroup International Inc. Common Stock $697186974 3.45% 8892691 $11659695 下跌 ×6
ITT ITT Inc. Common Stock $685509529 3.39% 3466371 $-60126959 下跌 ×1
WAB Westinghouse Air Brake Technologies Corporation Common Stock $652850419 3.23% 2421552 $-77797203 下跌 ×6
MKL Markel Group Inc. Common Stock $647772404 3.20% 331679 $-75062733 下跌 ×2
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $583190759 2.88% 1011255 $-25162927 下跌 ×2
LH Labcorp Holdings Inc. Common Stock $554945440 2.74% 1981948 $-25308946 下跌 ×1
IWM iShares Trust $540810000 2.67% 1800000 卖出期权 $451530000 上涨 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $489751305 2.42% 4577115 $-20867834 下跌 ×6
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $489121941 2.42% 1024189 $141734349 下跌 ×1
TDG Transdigm Group Incorporated Common Stock $470516489 2.33% 353230 $414952470 上涨 ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $448555192 2.22% 2493913 $328868393 上涨 ×1
NDAQ Nasdaq, Inc. - Common Stock $445042942 2.20% 5646320 $-27210824 上涨 ×4
HUBB Hubbell Inc Common Stock $437008032 2.16% 835260 $253305893 上涨 ×1
STE STERIS plc (Ireland) Ordinary Shares $398955608 1.97% 1894646 $-75009790 下跌 ×1
ALC Alcon Inc. Ordinary Shares $390260022 1.93% 5766342 $-28354595 上涨 ×1
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $376770450 1.86% 4346986 $-11990933 下跌 ×1
V Visa Inc. $355838881 1.76% 1037159 $125036327 上涨 ×3
EME EMCOR Group, Inc. Common Stock $348388603 1.72% 419806 $-62000272 下跌 ×1
BWXT BWX Technologies, Inc. Common Stock $331685157 1.64% 1704008 $183138713 上涨 ×2
BRO Brown & Brown, Inc. Common Stock $313853875 1.55% 4892500 $-209268766 下跌 ×2
CNM Core & Main, Inc. Class A Common Stock $281792497 1.39% 5840259 $-76565329 下跌 ×6
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $279513124 1.38% 1396937 $121944468 上涨 ×2
PKG Packaging Corporation of America Common Stock $267002033 1.32% 1120539 $49892272 上涨 ×2
TRMB Trimble Inc. - Common Stock $260012518 1.29% 5080354 $-105658252 下跌 ×6
SCI Service Corporation International Common Stock $252694841 1.25% 3326683 $-251750754 下跌 ×6
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $246475217 1.22% 536831 $69058286 上涨 ×2
CPAY Corpay, Inc. Common Stock $239163217 1.18% 717626 $-70434430 下跌 ×3
PAYX Paychex, Inc. - Common Stock $228146741 1.13% 2320215 $-109940384 下跌 ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $222204620 1.10% 932301 $154258407 上涨 ×1
APH Amphenol Corporation Common Stock $220392595 1.09% 1249958 $68779797 上涨 ×2
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $219438363 1.09% 1737300 卖出期权 $37680233 下跌 ×1
CLH Clean Harbors, Inc. Common Stock $217601732 1.08% 728374 $-106862509 下跌 ×1
CHRW C.H. Robinson Worldwide, Inc. - Common Stock $215722376 1.07% 1145388 $-110197306 下跌 ×1
SIG Signet Jewelers Limited Common Shares $210058453 1.04% 2436873 $-67121973 下跌 ×6
INTC Intel Corporation - Common Stock $209871709 1.04% 1503056 $146358754 上涨 ×2
ROL Rollins, Inc. Common Stock $178812282 0.88% 4283955 $-75799704 下跌 ×1
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $176829672 0.87% 352700 $29616437 上涨 ×1
CAE CAE Inc. Ordinary Shares $175674890 0.87% 7018338 $-38488879 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $169054562 0.84% 709300 买入期权 上涨 ×1
WDAY Workday, Inc. - Class A Common Stock $163057074 0.81% 1331948 $78219574 上涨 ×1
VRSK Verisk Analytics, Inc. - Common Stock $157965036 0.78% 879881 $78105333 上涨 ×1
BE Bloom Energy Corporation Class A Common Stock $155527260 0.77% 513800 卖出期权 $84286618 下跌 ×1
FWONK Liberty Media Corporation - Series C Liberty Formula One Common Stock $152039428 0.75% 1598060 $44685099 上涨 ×1
TSCO Tractor Supply Company - Common Stock $137085458 0.68% 4336775 $-465244361 下跌 ×1
APO Apollo Global Management, Inc. (New) Common Stock $136582743 0.68% 1154448 $34746534 上涨 ×5
CRM Salesforce, Inc. Common Stock $129802680 0.64% 828563 $36133541 上涨 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $128748599 0.64% 345152 $51170221 上涨 ×1
CR Crane Company Common Stock $127469336 0.63% 571432 $22163945 下跌 ×1
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $99614167 0.49% 244596 $54714426 上涨 ×3
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $98585783 0.49% 279019 $45979675 上涨 ×1
MIDD The Middleby Corporation - Common Stock $97808498 0.48% 568621 $-101123417 下跌 ×6
TDY Teledyne Technologies Incorporated Common Stock $97790882 0.48% 146635 $-22579488 下跌 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $97137657 0.48% 257148 $34776344 上涨 ×2
DSGX The Descartes Systems Group Inc. - Common Stock $89387604 0.44% 1290947 $12266294 上涨 ×2
FNV Franco-Nevada Corporation $86890964 0.43% 416544 $-15668774 上涨 ×2
JOE St. Joe Company (The) Common Stock $83990776 0.42% 1341063 $3921530 上涨 ×4
DKS Dick's Sporting Goods Inc Common Stock $79690374 0.39% 351353 $-30739905 下跌 ×1
ECL Ecolab Inc. Common Stock $76897196 0.38% 276003 上涨 ×1
FTV Fortive Corporation Common Stock $74278231 0.37% 1215882 $-20408283 下跌 ×2
CHEF The Chefs' Warehouse, Inc. - Common Stock $73558303 0.36% 765435 $40760570 上涨 ×4
LTH Life Time Group Holdings, Inc. Common Stock $70623795 0.35% 1729280 上涨 ×1
A Agilent Technologies, Inc. Common Stock $68419936 0.34% 515094 $44564606 上涨 ×1
CRWV CoreWeave, Inc. - Class A Common Stock $68155038 0.34% 684700 卖出期权 $14220424 下跌 ×1
QXO QXO, Inc. Common Stock $66706917 0.33% 3860354 $16273449 上涨 ×1
OSW OneSpaWorld Holdings Limited - Common Shares $60842459 0.30% 2154478 $22647554 上涨 ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $60101433 0.30% 170100 买入期权 $10216479 下跌 ×1
CWST Casella Waste Systems, Inc. - Class A Common Stock $54597116 0.27% 563031 $23497899 上涨 ×6
DHR Danaher Corporation Common Stock $50887303 0.25% 267153 $3188114 上涨 ×1
ESE ESCO Technologies Inc. Common Stock $47970882 0.24% 137044 $34674743 上涨 ×2
CSW CSW Industrials, Inc. Common Stock $47756002 0.24% 171599 $18192940 上涨 ×6
FORM FormFactor, Inc. - Common Stock $45689762 0.23% 285686 $20723178 上涨 ×1
CDW CDW Corporation - Common Stock $44225654 0.22% 314460 $-100485584 下跌 ×3
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $43267392 0.21% 176400 买入期权 $-20863080 下跌 ×1
MOG-A (申报为 MOGA) Moog Inc. Class A $42516662 0.21% 100313 $13026159 下跌 ×1
KEX Kirby Corporation Common Stock $41348749 0.20% 304102 $-8600444 下跌 ×1
LIND Lindblad Expeditions Holdings Inc. - Common Stock $41026846 0.20% 1452792 $22722494 上涨 ×1
USLM United States Lime & Minerals, Inc. - Common Stock $39834262 0.20% 380570 $-13151733 下跌 ×1
WSM Williams-Sonoma, Inc. Common Stock (DE) $37722573 0.19% 161830 $-4771804 下跌 ×1
MKC McCormick & Company, Incorporated Common Stock $37090263 0.18% 735626
POOL Pool Corporation - Common Stock $34341665 0.17% 159803
SOLS Solstice Advanced Materials Inc. - Common Stock $34053499 0.17% 384351 上涨 ×1
CDRE Cadre Holdings, Inc. Common Stock $33696568 0.17% 1181921 $10732649 上涨 ×2
OKLO Oklo Inc. Class A common stock $33360375 0.16% 637500 卖出期权 $1260768 下跌 ×1
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $33320693 0.16% 291826 $5360298 上涨 ×1
ZWS Zurn Elkay Water Solutions Corporation Common Stock $33005590 0.16% 653188 $13760935 上涨 ×3
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $32923530 0.16% 599700 买入期权 $6423930 下跌 ×1
FELE Franklin Electric Co., Inc. - Common Stock $32443090 0.16% 302669 $12974297 上涨 ×5
MYRG MYR Group, Inc. - Common Stock $32307325 0.16% 64563 $17863269 上涨 ×2
KAI Kadant Inc Common Stock $31910371 0.16% 101551 $6004653 上涨 ×4
FPS Forgent Power Solutions, Inc. Class A Common Stock $30402531 0.15% 544263 $19621600 上涨 ×1
BMI Badger Meter, Inc. Common Stock $29568870 0.15% 199278 $15579484 上涨 ×1
ACA Arcosa, Inc. Common Stock $29268671 0.14% 201450 $13731792 上涨 ×5
MIR Mirion Technologies, Inc. Class A Common Stock $28258092 0.14% 1576023 $8636942 上涨 ×2
ECG Everus Construction Group, Inc. Common Stock $27916275 0.14% 168221 $14468533 上涨 ×1
LOAR Loar Holdings Inc. Common Stock $27405465 0.14% 339976 $15739101 上涨 ×6
ADEA Adeia Inc. - Common Stock $26449244 0.13% 803196 $14111641 上涨 ×2
ALKT Alkami Technology, Inc. - Common Stock $26274109 0.13% 1450006 $10855612 上涨 ×6
ALH Alliance Laundry Holdings Inc. Common Stock $23817214 0.12% 898085 $12074537 上涨 ×2

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
NDAQ $445042942 2.20% 上涨 ×4
V $355838881 1.76% 上涨 ×3
APO $136582743 0.68% 上涨 ×5
CRM $129802680 0.64% 上涨 ×3
SPGI $99614167 0.49% 上涨 ×3
JOE $83990776 0.42% 上涨 ×4
CHEF $73558303 0.36% 上涨 ×4
CWST $54597116 0.27% 上涨 ×6
CSW $47756002 0.24% 上涨 ×6
ZWS $33005590 0.16% 上涨 ×3
FELE $32443090 0.16% 上涨 ×5
KAI $31910371 0.16% 上涨 ×4
ACA $29268671 0.14% 上涨 ×5
LOAR $27405465 0.14% 上涨 ×6
ALKT $26274109 0.13% 上涨 ×6

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
AMZN $169054562 709300 0.84%
ECL $76897196 276003 0.38%
LTH $70623795 1729280 0.35%
MKC $37090263 735626 0.18%
POOL $34341665 159803 0.17%
SOLS $34053499 384351 0.17%
CDNL $16455139 174683 0.08%
ALLE $13655347 97198 0.07%
未知发行人 (CUSIP: G22845104) $12794147 784917 0.06%
FAF $11539444 168238 0.06%
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $10780524 48763 0.05%
NPO $10502401 27863 0.05%
未知发行人 (CUSIP: 04339D105) $9998307 216695 0.05%
NOVT $9851862 60724 0.05%
MHK $8993344 74123 0.04%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TSCO 削减 -9.0M -$465.2M
ENTG 增持 +1.5M +$328.9M
HUBB 增持 +461K +$253.3M
SCI 削减 -2.8M -$251.8M
BRO 削减 -3.1M -$209.3M
BWXT 增持 +978K +$183.1M
AMZN 增持 +606K +$154.3M
INTC 增持 +64K +$146.4M
TSM 削减 -4K +$141.7M
V 增持 +274K +$125.0M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
QQQ 2026年3月31日 1720000 $1056613200 29.0%
IWM 2025年6月30日 3029100 $604275159 30.7%
JLL 2026年3月31日 911723 $306767438 0.8%
BJ 2026年3月31日 2692084 $242368323 -3.5%
TTC 2025年6月30日 2327264 $169308456 39.6%
SAIA 2025年6月30日 480498 $167900416 28.2%
PWR 2026年6月30日 263823 $144844103 -6.0%
DAY 2025年9月30日 2547880 $141127073 不再跟踪
CSX 2025年12月31日 3822600 $135740526 30.8%
MKC 2025年6月30日 1560869 $128475127 -41.1%
MORN 2026年6月30日 637723 $107807073 17.6%
PTC 2026年3月31日 568572 $99050928 1.1%
ADBE 2026年3月31日 279098 $97681509 -2.2%
RMD 2025年6月30日 434400 $97240440 -15.2%
COO 2025年12月31日 1265211 $86742866 -30.6%
AIZ 2026年3月31日 348607 $83961996 22.7%
GRMN 2026年6月30日 361610 $83897136 18.4%
OWL 2025年12月31日 3739246 $63305435 -39.2%
BIO 2025年9月30日 255989 $61775265 31.7%
INTU 2026年6月30日 140671 $60823327 7.7%
AOS 2025年6月30日 809461 $52906371 -13.5%
PYPL 2025年12月31日 721641 $48393245 -9.6%
TER 2025年12月31日 340300 $46838892 132.0%
KKR 2025年9月30日 346427 $46085184 -30.5%
HOOD 2026年6月30日 641000 $44421300 12.4%
OC 2026年3月31日 385757 $43170066 9.4%
MHK 2025年12月31日 324409 $41822808 15.7%
ZTS 2025年12月31日 281933 $41252437 -44.6%
ACWX 2026年3月31日 600269 $40296058
SPDW 2026年3月31日 907211 $40289241
VXUS 2026年3月31日 533471 $40245052
VEU 2026年3月31日 546590 $40207160
IXUS 2026年3月31日 474760 $40183686
VCTR 2025年12月31日 616742 $39940212 79.5%
H 2025年6月30日 303831 $37219298 13.8%
TECH 2026年6月30日 709827 $37095559 2.5%
SSB (申报为 SSBXXXX) 2025年6月30日 368860 $34237585 10.7%
WT 2025年12月31日 2311611 $32131393 100.0%
DOCU 2025年12月31日 444621 $32052728 0.9%
NEM 2026年6月30日 291400 $31544050 23.7%
MKC 2026年3月31日 460106 $31337820 -11.4%
SSB 2026年3月31日 323140 $30410705 10.1%
HLNE 2026年3月31日 219322 $29457138 -12.4%
SSNC 2025年6月30日 340655 $28454912 -5.2%
FMC 2025年12月31日 813100 $27344553 -39.1%
CTAS 2026年6月30日 157461 $26632954 13.5%
IRDM 2026年6月30日 942519 $26145477 -10.7%
IEFA 2026年3月31日 270412 $24191058
RAL 2025年9月30日 488046 $23665350 67.4%
NOW 2026年6月30日 225422 $23567870 35.4%
WTM 2026年6月30日 10560 $23199898 -2.5%
SSD 2026年6月30日 122468 $21017958 -17.1%
MLAB 2026年6月30日 235885 $20856952 33.1%
SPOT 2025年6月30日 36688 $20179501 -38.4%
FAST 2025年9月30日 471918 $19820556 3.5%
CINF 2026年6月30日 125875 $19806431 -12.5%
TYL 2025年6月30日 32687 $19003895 -45.5%
FXI 2025年12月31日 397200 $16340808 -11.3%
AMRZ 2026年3月31日 273393 $15035321 -33.5%
NKE 2025年6月30日 234133 $14862763 -52.3%
CACI 2025年6月30日 37603 $13797293 29.0%
VRRM 2026年6月30日 951159 $13592062 -33.9%
BIO 2026年6月30日 48436 $13501535 25.7%
CSGP 2026年6月30日 325867 $13145475 -3.3%
POOL 2025年6月30日 37230 $11852171 -44.6%
ROST 2026年3月31日 64807 $11674333 5.5%
GFL 2026年6月30日 270689 $11293145 14.1%
MTN 2025年12月31日 68636 $10265887 6.3%
AON 2025年9月30日 28041 $10003907 -24.4%
LNTH 2025年6月30日 100843 $9842277 22.1%
NEOG 2025年6月30日 1120196 $9712099 154.2%
IDXX 2026年6月30日 17126 $9622928 -1.5%
CNH 2026年6月30日 787075 $8657825 19.9%
VO 2026年3月31日 29726 $8627080
GSHD 2026年3月31日 112809 $8308383 6.7%
LYB 2026年3月31日 187677 $8126414 -27.3%
HUN 2026年3月31日 772685 $7726850 -35.9%
DOW 2026年3月31日 324082 $7577037 -32.8%
NCNO 2025年6月30日 265211 $7285346 -33.2%
MDLN 2026年3月31日 170000 $7140000 -20.0%
SAIA 2025年12月31日 23693 $7092736 7.5%
ITRI 2025年12月31日 52500 $6539400 -6.8%
MID 2026年3月31日 96535 $6290221
ATS 2025年6月30日 242640 $6047245 -42.7%
WLK 2026年3月31日 74997 $5545278 -45.6%
CASY 2026年6月30日 6956 $5062994 -22.3%
GDDY 2025年12月31日 34716 $4750190 -21.7%
BL 2026年6月30日 112252 $4153324 -2.4%
MRVL 2025年6月30日 65686 $4044287 251.8%
ERII 2026年6月30日 394208 $3969675 -24.9%
CIGI 2025年6月30日 31062 $3758518 -31.2%
BWIN 2026年3月31日 153228 $3682069 44.8%
CERT 2026年6月30日 613935 $3499430 42.9%
AIN 2025年9月30日 49071 $3441349 14.2%
DOO 2026年3月31日 48397 $3426539 -22.0%
AEIS 2025年6月30日 35917 $3423249 129.6%
MLNK 2025年12月31日 168583 $3359859 不再跟踪
CLFD 2026年3月31日 106407 $3101764 26.5%
LLY 2026年6月30日 3314 $3048118 -4.7%
MSTR 2026年6月30日 23300 $2907840 84.1%
PRM 2026年3月31日 102072 $2810042 12.4%
SAP 2026年6月30日 15393 $2635436 35.3%
KKR 2026年6月30日 26588 $2459390 -1.6%
SPSC 2026年6月30日 41923 $2333853 44.0%
EL 2025年12月31日 25336 $2232608 -12.2%
BE 2025年6月30日 111296 $2188079 1108.8%
HGV 2025年12月31日 51904 $2170106 -22.1%
CRDO 2026年6月30日 19970 $1874584 -19.6%
QCOM 2026年6月30日 13325 $1715994 0.0%
AMD 2025年6月30日 15763 $1619491 346.7%
VEEV 2026年6月30日 8943 $1570927 54.0%
TENB 2025年12月31日 52349 $1526497 56.6%
GOGO 2026年3月31日 297731 $1387426 -47.5%
LSCC 2026年6月30日 11281 $1046426 -12.4%
CIEN 2026年6月30日 2608 $1012504 -20.2%
IWR 2025年6月30日 11749 $999487 17.8%
SWKS 2026年6月30日 15351 $822046 25.4%
PRLB 2026年3月31日 11919 $602982 72.2%
TRI 2025年12月31日 2093 $325066 -26.0%
IWR 2026年6月30日 753 $73214 -1.8%