Performance vs S&P 500

03
Monitorato Q1 2025–Q2 2026 +18.6%
Rendimento totale S&P 500 (stessa finestra) +37.0%
Rendimento in eccesso -18.4%

Annualizzato: +14.6% · S&P 500: +28.7%

Approssima un portafoglio buy-and-hold costruito da snapshot trimestrali SEC 13F. Esclude contanti, posizioni short, opzioni/derivati e titoli non 13(f) — riflette solo il libro long-equity dichiarato, non l'AUM totale del fondo. Il ritardo nel deposito SEC è fino a 45 giorni; questo non è un timing copiabile in tempo reale.

Copertura prezzabile: 95,0% · Opzioni escluse: 18,1%

Suddivisione settoriale

04
Energy 48,1%
Materials 10,4%
Financials 5,8%
Technology 5,3%
Industrials 4,3%
Utilities 2,1%
Communication Services 2,0%
Healthcare 1,0%
Real Estate 0,5%
Consumer Discretionary 0,3%
Retail 0,3%
Consumer Staples 0,2%
Altro/Non mappato 19,6%

Portafoglio completo 165 posizioni

05
Tipo Sequenza Tendenza 8 trim.
SU Suncor Energy Inc. Common Stock $130.814.724 9,98% 2.436.936 $-157.053 Su ×5
CVE Cenovus Energy Inc Common Stock $126.531.000 9,65% 5.100.000 $7.481.163 Su ×1
Emittente sconosciuto (CUSIP: 464287952) $112.764.000 8,60% 1.200.000 Opzione Put
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $70.244.000 5,36% 1.700.000
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock $69.889.776 5,33% 397.598
BTE Baytex Energy Corp Common Shares $68.000.000 5,19% 17.000.000
Emittente sconosciuto (CUSIP: 464287902) $43.628.000 3,33% 400.000 Opzione Call Su ×1
CCJ Cameco Corporation Common Stock $35.967.479 2,74% 353.107 $4.545.520 Su ×4
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $34.230.000 2,61% 7.000.000 $-12.180.000
Emittente sconosciuto (CUSIP: 78462F953) $32.111.110 2,45% 43.000 Opzione Put $-517.751.360 Giù ×1
SPY SPY $30.692.247 2,34% 41.100 $776.607 Giù ×6
TD Toronto Dominion Bank (The) Common Stock $29.902.866 2,28% 246.256 $13.729.444 Su ×3
RY Royal Bank Of Canada Common Stock $29.767.874 2,27% 143.827 $13.392.988 Su ×4
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $29.027.068 2,21% 254.222 $8.122.665 Su ×3
CNI Canadian National Railway Company Common Stock $27.933.162 2,13% 234.260 $6.728.628 Su ×3
ENB Enbridge Inc Common Stock $27.518.405 2,10% 507.626 $7.227.708 Su ×4
KGC Kinross Gold Corporation Common Stock $25.216.051 1,92% 1.067.572 $1.601.476 Su ×3
B Barrick Mining Corporation Common Shares $17.031.995 1,30% 463.708 $3.078.470 Su ×2
CNQ Canadian Natural Resources Limited Common Stock $14.844.377 1,13% 375.807 $3.340.832 Su ×3
HYMC Hycroft Mining Holding Corporation - Class A Common Stock $14.704.677 1,12% 628.405 $-7.753.205 Giù ×2
BCE BCE, Inc. Common Stock $14.522.713 1,11% 675.161 $2.193.251 Su ×3
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $11.294.562 0,86% 100.557 $-3.977.929 Giù ×2
VZLA CUSIP: 92859G608 $11.253.000 0,86% 3.410.000 $0
CDE Coeur Mining, Inc. Common Stock $10.677.246 0,81% 654.243 $-1.602.895
VNOM Viper Energy, Inc. - Class A Common Stock $10.600.000 0,81% 250.000 $1.202.000 Su ×1
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $9.284.531 0,71% 59.850 $-4.659.180 Giù ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 867866105) $9.254.000 0,71% 700.000 Su ×1
AGI Alamos Gold Inc. Class A Common Shares $9.055.458 0,69% 298.466 $-4.205.386
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $7.784.983 0,59% 89.844 $2.883.914 Su ×2
TRP TC Energy Corporation Common Stock $7.393.987 0,56% 111.540 $2.133.646 Su ×1
PAAS Pan American Silver Corp. Common Stock $7.224.896 0,55% 161.306 $-1.587.251
CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock $6.709.790 0,51% 58.346 $2.892.407 Su ×2
PR Permian Resources Corporation Class A Common Stock $6.443.500 0,49% 350.000
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $6.429.329 0,49% 405.892 $-1.454.369 Giù ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $6.245.660 0,48% 13.078 $3.181.805 Su ×3
SOBO South Bow Corporation Common Shares $6.167.000 0,47% 175.000 $-2.163.000 Giù ×1
AU AngloGold Ashanti PLC Ordinary Shares $6.030.350 0,46% 74.550 $-1.224.528 Su ×2
CTGO CUSIP: 21077F100 $5.714.385 0,44% 361.899 $-1.071.221
FTS Fortis Inc. Common Shares $5.600.585 0,43% 97.861 $2.420.778 Su ×1
HL Hecla Mining Company Common Stock $5.533.198 0,42% 358.600 $-1.147.520
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $5.319.810 0,41% 14.886 $3.176.625 Su ×2
CHRD Chord Energy Corporation - Common Stock $5.143.500 0,39% 45.000
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $5.066.607 0,39% 80.563 $2.121.318 Su ×2
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $5.038.666 0,38% 25.182 $1.798.488 Su ×1
EXE Expand Energy Corporation - Common Stock $4.559.500 0,35% 50.000
CNL Collective Mining Ltd. - Common Stock $3.744.997 0,29% 305.714 $-2.702.024 Giù ×2
BVN Buenaventura Mining Company Inc. $3.674.899 0,28% 125.466 $-846.896
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $3.370.398 0,26% 2.810 $2.650.218 Su ×2
NXE Nexgen Energy Ltd. Common Shares $3.333.450 0,25% 355.000 $-784.550
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $3.320.012 0,25% 3.185 $1.480.102 Su ×1
CLS Celestica, Inc. Common Stock $2.879.731 0,22% 7.894 $1.626.537 Su ×3
Emittente sconosciuto (CUSIP: 84615Q103) $2.871.473 0,22% 16.806 Su ×1
GH Guardant Health, Inc. - Common Stock $2.853.271 0,22% 19.018 $1.653.015 Su ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $2.839.007 0,22% 8.035 $763.575 Su ×1
LIN Linde plc - Ordinary Shares $2.756.090 0,21% 5.311 $2.512.176 Su ×1
BROS Dutch Bros Inc. Class A Common Stock $2.706.591 0,21% 37.691 Su ×1
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $2.589.090 0,20% 9.538 $1.020.768 Su ×3
SMFG Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Unsponsored American Depositary Shares (Japan) $2.521.386 0,19% 106.929 $1.782.262 Su ×2
BIP Brookfield Infrastructure Partners LP Limited Partnership Units $2.452.168 0,19% 149.888 $-602.537 Su ×1
CRWD CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock $2.412.286 0,18% 3.161 Su ×1
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $2.347.088 0,18% 8.629 $253.520
DDOG Datadog, Inc. - Class A Common Stock $2.334.388 0,18% 8.966 Su ×1
FROG JFrog Ltd. - Ordinary shares $2.261.731 0,17% 24.887 Su ×1
PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock $2.242.281 0,17% 19.219 Su ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $2.233.961 0,17% 9.373 $486.159 Su ×1
SPHR Sphere Entertainment Co. Class A Common Stock $2.219.629 0,17% 12.828 $1.496.445 Su ×2
MNST Monster Beverage Corporation - Common Stock $2.212.106 0,17% 23.014 Su ×1
ORLA CUSIP: 68634K106 $2.178.275 0,17% 222.500 $-1.410.650
TRGP Targa Resources, Inc. Common Stock $2.159.868 0,16% 8.055 $140.238
CSX CSX Corporation - Common Stock $2.078.582 0,16% 43.732 $283.383
INTC Intel Corporation - Common Stock $2.070.713 0,16% 14.830 Su ×1
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $2.048.784 0,16% 4.728
GLW Corning Incorporated Common Stock $2.034.245 0,16% 7.964 $-411.991 Giù ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $2.023.312 0,15% 27.217 $42.459
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $1.862.899 0,14% 11.389 $528.510 Su ×1
NEM Newmont Corporation $1.861.462 0,14% 19.930 $-295.961
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $1.848.116 0,14% 4.394 Su ×1
NOG Northern Oil and Gas, Inc. Common Stock $1.815.000 0,14% 100.000
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $1.812.809 0,14% 1.543 $240.716 Giù ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $1.801.845 0,14% 6.227 $338.999 Su ×1
NI NiSource Inc Common Stock $1.793.586 0,14% 37.720 $33.571
EW Edwards Lifesciences Corporation Common Stock $1.787.761 0,14% 19.763 Su ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $1.718.763 0,13% 4.550 $101.573 Giù ×1
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $1.709.233 0,13% 19.474 $-99.512
DOCN DigitalOcean Holdings, Inc. Common Stock $1.707.858 0,13% 10.876 $142.630 Giù ×1
STRL Sterling Infrastructure, Inc. - Common Stock $1.696.347 0,13% 2.021 Su ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $1.694.202 0,13% 4.409
MTZ MasTec, Inc. Common Stock $1.679.634 0,13% 4.037 $-1.323.487 Giù ×1
ETR Entergy Corporation Common Stock $1.667.308 0,13% 14.516 $36.290
ARGX argenx SE - American Depositary Shares $1.639.370 0,13% 1.767
LNT Alliant Energy Corporation - Common Stock $1.593.088 0,12% 20.882 $94.596
AEP American Electric Power Company, Inc. - Common Stock $1.591.921 0,12% 11.636 $66.674
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $1.587.573 0,12% 4.256 $-152.596 Giù ×3
CNP CenterPoint Energy, Inc (Holding Co) Common Stock $1.567.296 0,12% 35.588 $31.318
AEE Ameren Corporation Common Stock $1.548.196 0,12% 13.696 $42.732
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $1.541.606 0,12% 2.141 $110.860 Giù ×3
EVRG Evergy, Inc. - Common Stock $1.528.428 0,12% 17.684 $79.755
XEL Xcel Energy Inc. - Common Stock $1.520.802 0,12% 18.939 Su ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $1.509.729 0,12% 8.407 $-5.296
WEC WEC Energy Group, Inc. Common Stock $1.502.013 0,11% 12.863 $12.863

Titoli a forte convinzione

08

Posizioni aumentate per 3+ trimestri consecutivi.

I conteggi delle azioni sono come riportato nei depositi 13F (non aggiustati per lo split)

TitoloValore% del portafoglioSequenza
SU $130.814.724 9,98% su ×5
CCJ $35.967.479 2,74% su ×4
TD $29.902.866 2,28% su ×3
RY $29.767.874 2,27% su ×4
SHOP $29.027.068 2,21% su ×3
CNI $27.933.162 2,13% su ×3
ENB $27.518.405 2,10% su ×4
KGC $25.216.051 1,92% su ×3
CNQ $14.844.377 1,13% su ×3
BCE $14.522.713 1,11% su ×3
TSM $6.245.660 0,48% su ×3
CLS $2.879.731 0,22% su ×3
NTRA $2.589.090 0,20% su ×3
AER $1.379.225 0,11% su ×3

Le maggiori nuove scommesse

09

Nuove posizioni aperte questo trimestre, dalla più grande.

TitoloValoreAzioni% del portafoglio
Emittente sconosciuto (CUSIP: 464287952) $112.764.000 1.200.000 8,60%
DVN $70.244.000 1.700.000 5,36%
FANG $69.889.776 397.598 5,33%
BTE $68.000.000 17.000.000 5,19%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 464287902) $43.628.000 400.000 3,33%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 867866105) $9.254.000 700.000 0,71%
PR $6.443.500 350.000 0,49%
CHRD $5.143.500 45.000 0,39%
EXE $4.559.500 50.000 0,35%
Emittente sconosciuto (CUSIP: 84615Q103) $2.871.473 16.806 0,22%
BROS $2.706.591 37.691 0,21%
CRWD $2.412.286 3.161 0,18%
DDOG $2.334.388 8.966 0,18%
FROG $2.261.731 24.887 0,17%
PLTR $2.242.281 19.219 0,17%

Principali variazioni (QoQ)

10
TitoloMovimentoAzioni ΔValore Δ
TD Acquistato di più +73K +$13.7M
RY Acquistato di più +43K +$13.4M
RIG Solo movimento di prezzo +0 -$12.2M
SHOP Acquistato di più +78K +$8.1M
HYMC Ridotto -10K -$7.8M
CVE Acquistato di più +600K +$7.5M
ENB Acquistato di più +133K +$7.2M
CNI Acquistato di più +28K +$6.7M
AEM Ridotto -9K -$4.7M
CCJ Acquistato di più +64K +$4.5M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posizioni chiuse

11

Include eventi societari (fusioni, delisting) — non tutte le uscite sono vendite

Le posizioni chiuse riflettono modifiche ai report 13F; per i gestori di indici queste sono spesso meccaniche (delisting, fusioni e acquisizioni, ribilanciamento indice), non decisioni attive.

TitoloTrimestreAzioni precedentiValore precedentePrezzo dall'uscita
EXE 31 Marzo 2026 800.000 $88.288.000 -22,1%
AR 31 Marzo 2026 2.500.000 $86.150.000 -19,7%
RRC 31 Dicembre 2025 2.000.000 $75.280.000 8,4%
VRN 30 Giugno 2025 8.697.546 $57.577.755 Non più monitorato
GPOR 31 Marzo 2026 200.000 $41.598.000 -27,0%
RIG 31 Dicembre 2025 6.000.000 $18.720.000 25,2%
GFR 30 Giugno 2025 2.000.000 $11.740.000 30,0%
ALG 30 Settembre 2025 330.000 $8.764.800 -15,7%
BTE 30 Giugno 2025 2.800.000 $6.244.000 158,7%
CIVI 30 Giugno 2025 170.000 $5.931.300 Non più monitorato
FRO 30 Giugno 2026 150.000 $5.229.000 51,6%
PR 31 Marzo 2026 350.000 $4.910.500 3,8%
CHRD 31 Marzo 2026 50.000 $4.635.000 -3,6%
NOG 30 Settembre 2025 150.000 $4.252.500 -3,9%
EXK 31 Marzo 2026 434.783 $4.086.960 -7,6%
SLV 31 Marzo 2026 60.299 $3.884.462 -19,7%
VNOM (depositato come VNOMXXXX) 30 Settembre 2025 100.000 $3.813.000 6,3%
MFC 31 Marzo 2026 103.597 $3.758.499 24,7%
DVN 30 Giugno 2025 100.000 $3.740.000 49,8%
PTEN 31 Marzo 2026 500.000 $3.055.000 3,5%
FANG 31 Marzo 2026 20.000 $3.006.600 -6,6%
SLF 31 Dicembre 2025 48.580 $2.916.257 25,9%
TU 31 Dicembre 2025 183.906 $2.900.198 -39,0%
FBTC 31 Marzo 2026 30.800 $2.347.884
WCN 30 Settembre 2025 11.970 $2.235.038 -12,5%
SBAC 30 Settembre 2025 8.489 $1.993.557 -18,0%
TLN 30 Settembre 2025 6.649 $1.933.330 -24,6%
NSC 31 Dicembre 2025 5.865 $1.761.905 9,9%
PPL 31 Dicembre 2025 47.235 $1.755.253 -6,3%
DUK 31 Dicembre 2025 13.248 $1.639.440 -2,6%
CEG 31 Marzo 2026 4.613 $1.629.635 -7,8%
WTRG 31 Dicembre 2025 38.999 $1.556.060 2,7%
DLR 31 Dicembre 2025 8.860 $1.531.717 15,4%
ACM 31 Dicembre 2025 11.437 $1.492.185 -37,4%
HUT 31 Dicembre 2025 42.798 $1.489.798 95,1%
LNG 31 Dicembre 2025 6.291 $1.478.259 38,9%
FSLY 30 Giugno 2026 50.668 $1.472.412 40,6%
EQT 30 Giugno 2026 22.844 $1.453.792 -5,6%
CMS 30 Settembre 2025 20.748 $1.437.421 -13,0%
CBOE 30 Giugno 2026 5.110 $1.436.268
SO 30 Giugno 2025 15.557 $1.430.466 -8,8%
ET 30 Settembre 2025 78.832 $1.429.224 19,3%
TLN 31 Marzo 2026 3.764 $1.410.898 0,5%
PL 30 Giugno 2026 50.427 $1.409.435 -47,2%
DY 31 Marzo 2026 4.029 $1.361.399 -19,2%
PEG 30 Giugno 2025 16.527 $1.360.172 -19,1%
RBLX 31 Dicembre 2025 9.356 $1.295.993 -45,6%
NSC 30 Giugno 2025 5.285 $1.251.752 24,0%
NRG 30 Giugno 2026 8.528 $1.246.282 -34,8%
VST 31 Marzo 2026 7.504 $1.210.620 -6,9%
MPWR 30 Giugno 2026 1.099 $1.201.592 4,2%
PYPL 31 Dicembre 2025 16.658 $1.117.085 -9,6%
RDDT 31 Marzo 2026 4.546 $1.044.989 9,8%
ABBV 30 Giugno 2025 4.983 $1.044.038 41,6%
V 30 Settembre 2025 2.777 $985.974 5,6%
ALB 30 Giugno 2026 5.316 $954.381 -22,5%
NEM 31 Dicembre 2025 11.000 $927.410 15,7%
LLY 30 Giugno 2025 1.089 $899.416 46,6%
FER 30 Giugno 2026 13.737 $893.592 -21,8%
TKO 30 Giugno 2026 4.409 $889.075 -12,8%
BSX 30 Settembre 2025 7.502 $805.790 -56,4%
HWM 30 Giugno 2025 5.912 $766.964 24,3%
XYZ 30 Giugno 2025 13.695 $744.049 9,4%
ETN 30 Settembre 2025 2.082 $743.253 16,5%
KRMN 30 Giugno 2026 9.148 $732.297 -31,6%
C 30 Giugno 2025 10.145 $720.194 51,0%
GEMI 31 Dicembre 2025 30.000 $718.800 -52,9%
CELH 30 Giugno 2026 20.240 $718.115 -8,6%
DELL 30 Settembre 2025 5.777 $708.260 296,8%
HD 30 Giugno 2025 1.896 $694.865 -22,9%
TMUS 30 Settembre 2025 2.853 $679.756 -31,6%
BAC 30 Giugno 2025 16.017 $668.389 13,6%
ORCL 31 Dicembre 2025 2.318 $651.914 -27,0%
CTRE 30 Giugno 2026 17.660 $647.239 -10,0%
NU 31 Marzo 2026 37.733 $631.650 -6,5%
LRCX 31 Marzo 2026 3.418 $585.093 62,6%
DG 31 Marzo 2026 4.348 $577.284 0,2%
ISRG 31 Marzo 2026 995 $563.528 -15,0%
CRCL 31 Dicembre 2025 4.250 $563.465 2,5%
HDB 31 Marzo 2026 15.219 $556.102 -10,2%
APP 31 Marzo 2026 820 $552.532 -32,6%
WFC 31 Marzo 2026 5.879 $547.923 1,1%
BAC 31 Marzo 2026 9.848 $541.640 10,3%
BLK 31 Dicembre 2025 448 $522.310 -1,0%
MCD 30 Giugno 2026 1.670 $519.019 -14,2%
V 31 Marzo 2026 1.426 $500.112 19,3%
SAP 31 Dicembre 2025 1.825 $487.658 -14,1%
IQV 31 Marzo 2026 2.155 $485.759 51,4%
HD 31 Dicembre 2025 1.193 $483.392 -17,8%
TCEHY 31 Marzo 2026 6.031 $461.673 Non più monitorato
ONON 31 Marzo 2026 9.928 $461.453 -9,3%
ARGX 31 Marzo 2026 519 $436.453 25,9%
TMO 30 Giugno 2026 878 $431.563 30,6%
CRH 31 Marzo 2026 3.190 $398.112 -22,1%
MAG 30 Settembre 2025 18.000 $380.340 Non più monitorato
EQX 30 Settembre 2025 47.945 $376.848 Non più monitorato
ILMN 31 Marzo 2026 2.850 $373.806 121,5%
HD 30 Giugno 2026 1.017 $334.481 -19,8%
MDB 31 Marzo 2026 708 $297.141 46,2%
SCHW 31 Marzo 2026 2.643 $264.062 2,9%
CME 30 Giugno 2026 864 $255.182 19,2%
DIS 31 Dicembre 2025 2.166 $248.007 -10,2%
GRAB 31 Dicembre 2025 35.870 $215.937 -38,3%
MA 31 Marzo 2026 337 $192.387 10,5%
ZG 31 Dicembre 2025 2.556 $190.269 -58,8%
ABBV 31 Marzo 2026 797 $182.107 20,8%
RDNT 31 Dicembre 2025 2.134 $162.632 -2,0%
WAY 31 Dicembre 2025 4.252 $161.236 -24,2%
MPWR 31 Dicembre 2025 162 $149.144 58,8%
BE 31 Dicembre 2025 1.624 $137.342 232,8%
NBIS 31 Dicembre 2025 1.048 $117.659 190,1%
MELI 31 Dicembre 2025 48 $112.173 -15,8%
ALAB 31 Dicembre 2025 561 $109.844 110,6%
CPNG 31 Dicembre 2025 3.399 $109.448 -41,6%
CTVA 31 Dicembre 2025 1.176 $79.533 -82,2%
SPOT 31 Dicembre 2025 109 $76.082 -18,6%
EQNR 30 Giugno 2026 187 $7.891 35,5%
AZN 30 Giugno 2026 23 $4.536 -17,3%
FN 30 Giugno 2026 8 $4.172 -17,5%
BABA 31 Marzo 2026 27 $3.958 -15,6%
CCEP 31 Marzo 2026 39 $3.537 11,5%
FUTU 31 Marzo 2026 21 $3.448 -25,3%
SQM 30 Giugno 2026 42 $3.399 -12,9%
NWG 31 Marzo 2026 172 $3.010 18,6%
GLBE 31 Marzo 2026 53 $2.083 27,4%
GMAB 31 Marzo 2026 67 $2.064 29,5%
CAMT 30 Giugno 2026 13 $1.971 1,3%
TEAM 31 Marzo 2026 10 $1.621 175,3%
VALE 30 Giugno 2026 99 $1.575 -8,5%
JMIA 31 Marzo 2026 113 $1.411 0,3%