Narwhal Capital Management

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ポートフォリオ評価額
$1.4B
13F価値別で9,443件中 #1,908 位 · 20.2% トップ
ポジション
157
時点
2026年6月30日

ポートフォリオ価値 前期比: +6.8% 13Fは現金を公開しない

上位10銘柄のウェイト
49.19%
上位25銘柄のウェイト
70.24%
1%超のポジション
25
実効ポジション数
28.2

13Fのロングエクイティ保有のみに基づく（現金、債券、ショートは非公開）

ターオーバー Q2 2026: 3.8% 推定買付額 $53,257,740 · 推定売付額 $69,660,262

保有期間中央値: 7.0 四半期 追跡期間 Q4 2024–Q2 2026 · 76.6% はまだ保有

新規ポジション
8
増加
45
減少
64
クローズ
20

プット・ノッチョナルエクスポージャー: 0.0% プット 13Fはオプションポジションを原資産のノッチョナル価値で報告 — ヘッジが含まれる可能性があり、必ずしも弱気ベットとは限らない

このページについて

セクター別内訳

Technology
23.4%
Industrials
12.3%
Communication Services
9.1%
Financial Services
6.5%
Retail
6.1%
Healthcare
5.7%
Financials
3.6%
Energy
3.2%
Communications
1.6%
Utilities
1.4%
Consumer Staples
1.4%
Consumer products
1.3%
Consumer Discretionary
0.8%
Real Estate
0.7%
Telecommunication
0.1%
Logistics & Transportation
0.0%
その他/マッピングなし
22.8%

ポートフォリオ全体 157 ポジション

タイプ 連続 8四半期トレンド
IVV $158,792,880 10.97% 212,038 $20,594,003 上昇 ×6
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $99,748,920 6.89% 498,520 $12,641,206 下落 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $98,544,972 6.81% 278,904 $16,641,145 下落 ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $81,089,244 5.60% 280,237 $10,141,665 上昇 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $60,538,146 4.18% 162,292 $-219,769 下落 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $54,251,313 3.75% 227,622 $8,276,436 上昇 ×3
IAU $50,749,289 3.50% 672,087 $-8,470,692 上昇 ×1
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $42,414,710 2.93% 129,578 $4,230,159 下落 ×2
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $39,341,649 2.72% 133,357 $2,695,787 下落 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $26,911,186 1.86% 47,775 $-1,200,999 下落 ×1
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $25,968,166 1.79% 65,383 $5,747,188 上昇 ×1
GS Goldman Sachs Group, Inc. (The) Common Stock $25,222,811 1.74% 24,939 $3,321,609 下落 ×1
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $24,521,147 1.69% 20,444 $4,760,808 下落 ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $23,918,177 1.65% 94,177 $791,505 下落 ×3
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $23,619,990 1.63% 22,180 $7,193,634 下落 ×1
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $23,083,968 1.59% 65,453 $832,982 下落 ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $22,568,831 1.56% 192,141 $7,937,567 上昇 ×1
IVE $21,067,535 1.45% 92,784 $1,476,193
AXP American Express Company Common Stock $19,082,439 1.32% 56,415 $2,610,213 上昇 ×1
BLK BlackRock, Inc. Common Stock $18,065,334 1.25% 18,788 $-1,267,449 下落 ×2
V Visa Inc. $15,920,200 1.10% 46,402 $-456,453 下落 ×3
IWF $15,548,567 1.07% 125,220 $2,200,115 上昇 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $15,533,982 1.07% 41,122 $4,632,421 上昇 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $15,363,883 1.06% 112,375 $-4,944,891 下落 ×2
RTX RTX Corporation Common Stock $15,224,071 1.05% 80,241 $1,296,305 上昇 ×1
GD General Dynamics Corporation Common Stock $13,639,657 0.94% 38,504 $644,661 上昇 ×3
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $13,620,382 0.94% 155,183 $-2,405,076 下落 ×2
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $12,805,277 0.88% 25,135 $-6,610,752 下落 ×3
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $12,786,136 0.88% 99,503 $-611,163 下落 ×5
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $12,679,876 0.88% 10,985 $8,955,866 下落 ×2
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $12,622,356 0.87% 86,077 $-298,872 下落 ×1
LHX L3Harris Technologies, Inc. Common Stock $11,723,582 0.81% 40,344 $-4,395,290 下落 ×2
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $10,958,279 0.76% 126,466 $2,071,665 上昇 ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $10,407,571 0.72% 57,529 $-156,994 下落 ×5
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $10,296,428 0.71% 103,711 $6,874,402 上昇 ×4
VLO Valero Energy Corporation Common Stock $9,989,925 0.69% 38,358 $338,431 下落 ×4
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $9,474,832 0.65% 12,866 $2,042,243 下落 ×1
CINF Cincinnati Financial Corporation - Common Stock $9,210,715 0.64% 49,750 $1,222,842 下落 ×1
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock $8,923,807 0.62% 48,292 $4,519,820 上昇 ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $8,650,547 0.60% 48,096 $3,159,143 上昇 ×3
NOC Northrop Grumman Corporation Common Stock $8,390,373 0.58% 16,474 $-2,959,372 下落 ×2
NVS Novartis AG Common Stock $8,259,457 0.57% 52,702 $214,420 上昇 ×1
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $8,219,714 0.57% 43,562 $-273,506 下落 ×1
XLK XLK $8,001,840 0.55% 42,000 $2,420,040
IVW $7,701,680 0.53% 56,000 $1,367,520
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $7,617,801 0.53% 61,878 $-588,755 上昇 ×2
BX Blackstone Inc. Common Stock $7,518,760 0.52% 63,897 $-821,810 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 866966104) $7,020,919 0.48% 93,850 $552,861 下落 ×1
GGG Graco Inc. Common Stock $6,847,166 0.47% 90,559 $1,141,417 上昇 ×2
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $6,622,291 0.46% 7,079 $-93,647 上昇 ×3
SBUX Starbucks Corporation - Common Stock $6,465,970 0.45% 63,274 $-1,393,582 下落 ×1
MLI Mueller Industries, Inc. Common Stock $6,451,489 0.45% 52,481 $-64,216 下落 ×4
ORCL Oracle Corporation Common Stock $6,389,717 0.44% 43,601 $-306,576 下落 ×1
SLB SLB Limited Common Shares $6,114,272 0.42% 131,518 $199,489 上昇 ×1
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $5,942,300 0.41% 43,887 $-2,768,071 下落 ×3
DIA $5,788,081 0.40% 11,080 $655,936
CVX Chevron Corporation Common Stock $5,724,853 0.40% 34,537 $-1,676,788 下落 ×1
RELX RELX PLC PLC American Depositary Shares (Each representing One Ordinary Share) $5,618,638 0.39% 177,412 $18,178 上昇 ×2
BWXT BWX Technologies, Inc. Common Stock $5,613,317 0.39% 28,838 $-2,355,454 下落 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $5,430,143 0.37% 50,749 $84,686 下落 ×1
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $4,974,084 0.34% 155,586 $-244,458 下落 ×1
GRMN Garmin Ltd. Common Stock (Switzerland) $4,779,780 0.33% 20,122 $679,235 上昇 ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $4,753,455 0.33% 66,575 $135,947 上昇 ×3
SGOL $4,317,926 0.30% 112,946 $-735,200 下落 ×2
UFPI UFP Industries, Inc. - Common Stock $4,282,021 0.30% 47,190 $-298,278 下落 ×1
GLD $3,773,685 0.26% 10,244 $-642,381 下落 ×1
BRKA $3,744,250 0.26% 5 $153,550
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $3,543,743 0.24% 14,268 $-859,471 下落 ×2
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $3,498,879 0.24% 65,645 上昇 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $3,328,208 0.23% 7,913 $904,770 上昇 ×1
DVY iShares Select Dividend ETF $3,283,555 0.23% 21,008 $104,285 上昇 ×3
SDY $3,137,191 0.22% 20,615 $74,056 下落 ×1
STZ Constellation Brands, Inc. Common Stock $3,089,745 0.21% 22,214 $125,145 上昇 ×2
IJR $3,032,940 0.21% 20,450 $490,800
DGX Quest Diagnostics Incorporated Common Stock $2,829,109 0.20% 13,348 上昇 ×1
WMT Walmart Inc. - Common Stock $2,753,878 0.19% 24,315 $-608,020 下落 ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $2,656,321 0.18% 6,813 $-2,728,677 下落 ×2
ABT Abbott Laboratories Common Stock $2,503,884 0.17% 27,594 $-4,869,059 下落 ×2
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $2,456,958 0.17% 1,235 上昇 ×1
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $2,423,234 0.17% 8,927 $602,725 下落 ×4
NXRT NexPoint Residential Trust, Inc. Common Stock $2,309,179 0.16% 82,707 $393,929 上昇 ×2
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $2,213,059 0.15% 4,634 $646,999
VNQ $2,089,156 0.14% 21,665 $1,665,081 上昇 ×2
DGRW WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund $2,082,508 0.14% 21,779 $169,441
SPMO $2,073,527 0.14% 12,836 $634,483
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $1,918,372 0.13% 9,357 $-2,169,504 下落 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $1,870,358 0.13% 4,500 $638,076 下落 ×6
ETR Entergy Corporation Common Stock $1,738,291 0.12% 15,134 $59,520 上昇 ×3
EXC Exelon Corporation - Common Stock $1,718,180 0.12% 36,855 $-88,452
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $1,578,171 0.11% 16,850 $457,983
OKE ONEOK, Inc. Common Stock $1,494,846 0.10% 17,194 $-59,320
SPY SPY $1,301,620 0.09% 1,743 $155,721 下落 ×2
IWR $1,128,684 0.08% 10,231 $133,924
SCHD $1,117,397 0.08% 35,238 $22,857 下落 ×4
T AT&T Inc. $1,039,723 0.07% 50,228 $-517,855 下落 ×1
IJJ $1,022,735 0.07% 6,923 $105,437
XLU XLU $1,013,802 0.07% 22,360 $-12,298
DPZ Domino's Pizza Inc - Common Stock $1,013,049 0.07% 3,422 $-4,391,046 下落 ×2
VIS $1,008,704 0.07% 2,799 $134,800
SAIA Saia, Inc. - Common Stock $996,465 0.07% 2,366 上昇 ×1

確信度保有銘柄

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券 評価額 % ポートフォリオの 連続
IVV $158,792,880 10.97% 6倍増
AAPL $81,089,244 5.60% 3倍増
AMZN $54,251,313 3.75% 3倍増
GD $13,639,657 0.94% 3倍増
NOW $10,296,428 0.71% 4倍増
ENTG $8,650,547 0.60% 3倍増
COST $6,622,291 0.46% 3倍増
NFLX $4,753,455 0.33% 3倍増
DVY $3,283,555 0.23% 3倍増
ETR $1,738,291 0.12% 3倍増

最大の新規投資

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券 評価額 株式数 % ポートフォリオの
AMRZ $3,498,879 65,645 0.24%
DGX $2,829,109 13,348 0.20%
ASML $2,456,958 1,235 0.17%
SAIA $996,465 2,366 0.07%
ADSK $360,066 1,852 0.02%
IBIT $316,944 9,521 0.02%
LRCX $216,665 500 0.01%
NVDA $4 2 0.00%

上位変動銘柄（四半期比）

証券 アクション 株式数Δ 金額Δ
IVV 買い増し +469 +$20.6M
GOOG 削減 -7K +$16.6M
NVDA 削減 -951 +$12.6M
AAPL 買い増し +685 +$10.1M
MU 削減 -38 +$9.0M
IAU 買い増し +354 -$8.5M
AMZN 買い増し +7K +$8.3M
CSCO 買い増し +4K +$7.9M
CAT 削減 -1K +$7.2M
NOW 買い増し +71K +$6.9M

解消済みポジション

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期 変更前株式数 変更前評価額 解消後の価格
BTT 2026年6月30日 357,067 $8,105,429 -1.0%
MLR 2025年9月30日 153,479 $6,823,676 39.7%
LULU 2025年9月30日 22,921 $5,445,571 -33.9%
CHX 2025年9月30日 127,334 $3,162,977 追跡終了
MTBA 2026年6月30日 62,064 $3,069,680 追跡終了
FTHY 2026年6月30日 196,865 $2,663,586 -2.3%
ZTS 2025年12月31日 15,859 $2,320,489 -39.8%
ULXXXX 2025年12月31日 25,181 $1,492,730 追跡終了
MGOV 2026年6月30日 58,576 $1,187,770 追跡終了
RH 2025年12月31日 5,303 $1,077,357 -9.1%
CLOI 2026年6月30日 18,181 $958,139 追跡終了
CSGP 2026年3月31日 11,383 $765,393 -17.0%
BHP 2025年6月30日 14,000 $679,560 91.4%
SWKS 2025年3月31日 6,557 $581,475 7.7%
HON 2025年6月30日 2,472 $523,446 0.8%
DHI 2025年3月31日 3,735 $522,228 17.3%
RIG 2025年6月30日 160,000 $507,200 132.0%
MMIN 2026年6月30日 19,660 $466,139 追跡終了
TDV 2025年6月30日 6,390 $465,512 追跡終了
VGLT 2026年6月30日 8,235 $455,826
CPRT 2026年6月30日 13,221 $438,937 20.8%
LMBS 2026年6月30日 8,753 $435,987
BMN 2026年6月30日 15,265 $395,974 0.4%
GM 2025年6月30日 8,209 $386,069 71.1%
SONY 2025年6月30日 15,000 $380,850 -9.4%
CALF 2025年6月30日 10,000 $375,000 追跡終了
NOBL 2025年6月30日 3,500 $357,630 追跡終了
TGT 2025年12月31日 3,957 $354,968 64.0%
JBHT 2025年3月31日 2,022 $345,075 82.4%
PSN 2025年12月31日 4,110 $340,801 -25.5%
KO 2026年6月30日 4,445 $338,042 12.1%
IBIT 2025年12月31日 5,171 $336,115
SGOV 2026年6月30日 3,250 $327,192 -0.1%
VWO 2025年6月30日 7,190 $325,419 追跡終了
SPTS 2026年6月30日 10,399 $303,443 追跡終了
FERG 2026年6月30日 1,263 $294,607 0.9%
TAP 2025年12月31日 6,480 $293,220 -9.6%
LUV 2026年6月30日 7,500 $281,775 -20.9%
ADSK 2026年3月31日 941 $278,545 5.9%
PRM 2026年3月31日 10,014 $275,685 26.1%
VGLT 2025年9月30日 4,560 $255,907
DHI 2026年6月30日 1,817 $249,329 -8.5%
DEO 2025年12月31日 2,461 $234,853 8.4%
SPSB 2026年6月30日 7,660 $230,339 追跡終了
PFE 2025年3月31日 8,474 $224,816 9.8%
GOOGL 2025年3月31日 1,175 $222,428 121.8%
VCLT 2025年6月30日 2,742 $208,158
VZ 2026年6月30日 4,090 $205,318 16.7%
CMCSA 2025年9月30日 5,702 $203,504 -15.2%
NUV 2026年6月30日 17,987 $161,703 -2.5%
FMY 2025年12月31日 13,170 $161,298 -3.7%
CX 2025年9月30日 23,275 $161,296 18.4%
NOV 2026年3月31日 10,217 $159,692 11.3%
FMY 2026年6月30日 13,354 $157,177 -0.5%
BPPTU 2025年9月30日 23,587 $11,794 追跡終了