与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +7.8%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -29.2%

年化：+6.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.1% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Consumer Discretionary 19.3%
Financials 12.8%
Technology 9.8%
Industrials 7.0%
Healthcare 4.5%
Communication Services 3.1%
Real Estate 3.0%
Retail 1.2%
Consumer products 0.6%
Consumer Staples 0.1%
Energy 0.1%
Materials 0.1%
Utilities 0.0%
其他/未映射 38.2%

完整投资组合 345 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $24907141616 37.38% 145775147 上涨 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $5267910691 7.90% 12524752 $831628720 上涨 ×2
MSCI MSCI Inc. Common Stock $1798710150 2.70% 3211753 $343712485 上涨 ×1
ACGL Arch Capital Group Ltd. - Common Stock $1540579997 2.31% 15872450 $-63389769 下跌 ×6
H Hyatt Hotels Corporation Class A Common Stock $1410978224 2.12% 7279087 $499109063 上涨 ×2
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $1273740242 1.91% 11155546 $714063799 上涨 ×3
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $1117115631 1.68% 2433114 $477264763 上涨 ×5
GWRE Guidewire Software, Inc. Common Stock $1106767811 1.66% 8994456 $120052740 上涨 ×2
SCHW Charles Schwab Corporation (The) Common Stock $1075470885 1.61% 11655694 $373974467 上涨 ×2
RRR Red Rock Resorts, Inc. - Class A Common Stock $1066406983 1.60% 16391131 $350697520 上涨 ×6
IDXX IDEXX Laboratories, Inc. - Common Stock $1040655010 1.56% 1976778 $122882426 上涨 ×1
CHH Choice Hotels International, Inc. Common Stock $1028637596 1.54% 9328354 $232671467 上涨 ×5
IT Gartner, Inc. Common Stock $985242787 1.48% 7601009 $48247470 上涨 ×2
FDS FactSet Research Systems Inc. Common Stock $966532948 1.45% 4200856 $151391135 上涨 ×3
MTN Vail Resorts, Inc. Common Stock $889971297 1.34% 6536697 $242785142 上涨 ×2
KNSL Kinsale Capital Group, Inc. Common Stock $878599988 1.32% 2663958 $185793798 上涨 ×2
VRSK Verisk Analytics, Inc. - Common Stock $844258676 1.27% 4702605 $367611230 上涨 ×5
BIRK Birkenstock Holding plc Ordinary Shares $634245375 0.95% 14739609 $298659159 上涨 ×6
FIGS FIGS, Inc. Class A Common Stock $613385163 0.92% 59959449 $-272215899
CSGP CoStar Group, Inc. - Common Stock $612469928 0.92% 21626763 $-45643891 上涨 ×1
ONON On Holding AG Class A Ordinary Shares $599652453 0.90% 16929770 $269161591 上涨 ×6
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $593328078 0.89% 2965306 $84122283 上涨 ×1
MORN Morningstar, Inc. - Common Stock $545936759 0.82% 3499146 $417540748 上涨 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $466317692 0.70% 1956523 $196680103 上涨 ×3
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $418419907 0.63% 4807214 $146962399 上涨 ×1
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $328063667 0.49% 979821 $32092603 下跌 ×5
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $318872534 0.48% 667698 $103846101 上涨 ×4
APH Amphenol Corporation Common Stock $281769763 0.42% 1598059 $72067932 下跌 ×3
WELL Welltower Inc. Common Stock $279640658 0.42% 1232060 $13732373 下跌 ×1
IOT Samsara Inc. Class A Common Stock $255605217 0.38% 7881752 $93357646 上涨 ×6
ABNB Airbnb, Inc. - Class A Common Stock $251579101 0.38% 1758065 $69581713 上涨 ×5
SITE SiteOne Landscape Supply, Inc. Common Stock $232114894 0.35% 2028799 $-41968712 下跌 ×1
FPS Forgent Power Solutions, Inc. Class A Common Stock $227494039 0.34% 4072575 $90668995 下跌 ×1
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $227380712 0.34% 315789 $48488035 下跌 ×3
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $203930052 0.31% 195637 $-35224002 下跌 ×1
LOAR Loar Holdings Inc. Common Stock $203405793 0.31% 2523332 $67840523 上涨 ×6
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $195206930 0.29% 546232 $85193088 上涨 ×4
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $194365974 0.29% 514536 $32424461 下跌 ×2
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $191356108 0.29% 541579 $151477405 上涨 ×5
PRI Primerica, Inc. Common Stock $190826943 0.29% 671453 $-24592369 下跌 ×6
MTD Mettler-Toledo International, Inc. Common Stock $176889145 0.27% 138464 $8343638 上涨 ×1
LVS Las Vegas Sands Corp. Common Stock $174795801 0.26% 3784278 $108715753 上涨 ×1
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $168567892 0.25% 140540 $90326737 上涨 ×1
TOL Toll Brothers, Inc. Common Stock $166249554 0.25% 1009102 $39055283 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $164832605 0.25% 7620555 上涨 ×1
NPO Enpro Inc. Common Stock $150576750 0.23% 399482 $52389626 上涨 ×6
HEI-A (申报为 HEIA) HEICO Corporation Class A $145116156 0.22% 562662 $56583532 上涨 ×1
MRNA Moderna, Inc. - Common Stock $139316702 0.21% 1989386 上涨 ×1
NOVT Novanta Inc. - Common Shares $137984147 0.21% 850494 $29903694 下跌 ×2
DDOG Datadog, Inc. - Class A Common Stock $132355568 0.20% 508356 $63015123 下跌 ×1
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $131856257 0.20% 978961 $-13688875 下跌 ×4
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $131422880 0.20% 233313 $-15442891 下跌 ×2
LLYVK Liberty Live Holdings, Inc. - Series C Liberty Live Group Common Stock $131022440 0.20% 1240273 $-12539824 下跌 ×2
GDS GDS Holdings Limited - American Depositary Shares $127478341 0.19% 4245033 $-57744700 下跌 ×1
ARGX argenx SE - American Depositary Shares $126783482 0.19% 136654 $25535780 下跌 ×6
MAC Macerich Company (The) Common Stock $125943854 0.19% 4999756 $48743156 上涨 ×4
HLI Houlihan Lokey, Inc. Class A Common Stock $116631937 0.18% 869544 $-35806762 下跌 ×4
NET Cloudflare, Inc. Class A Common Stock $115673557 0.17% 471598 $21309323 上涨 ×2
MTH Meritage Homes Corporation Common Stock $112497604 0.17% 1341653 上涨 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $107068308 0.16% 790347 $-33802130 下跌 ×2
JEF Jefferies Financial Group Inc. Common Stock $107044365 0.16% 2141744 $43891855 上涨 ×3
WMS Advanced Drainage Systems, Inc. Common Stock $106800450 0.16% 680431 $66874776 上涨 ×1
TDG Transdigm Group Incorporated Common Stock $104566472 0.16% 78501 $13398043 下跌 ×1
INDI indie Semiconductor, Inc. - Class A Common Stock $103326623 0.16% 23012611 $28178823 下跌 ×1
RGEN Repligen Corporation - Common Stock $102120701 0.15% 748466 $37514575 上涨 ×6
CRWD CrowdStrike Holdings, Inc. - Class A Common Stock $96456317 0.14% 126394 $53281656 上涨 ×4
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc. Common Stock $96295053 0.14% 291397 $15603472 上涨 ×1
RBC RBC Bearings Incorporated Common Stock $96110498 0.14% 149226 $-2455463 下跌 ×3
JBTM JBT Marel Corporation Common Stock $95780765 0.14% 660557 $11381450 上涨 ×1
DKNG DraftKings Inc. - Class A Common Stock $95195442 0.14% 3768624 $3985721 下跌 ×2
HTFL Heartflow, Inc. - Common Stock $94625402 0.14% 3225133 $1501573 下跌 ×1
CWST Casella Waste Systems, Inc. - Class A Common Stock $93599226 0.14% 965239 $36596530 上涨 ×2
HNGE Hinge Health, Inc. Class A Common Stock $92767274 0.14% 1117678 $49192430 下跌 ×1
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $90802348 0.14% 2132011 $-26783642 下跌 ×2
CGNX Cognex Corporation - Common Stock $90604590 0.14% 1251099 $5353858 下跌 ×2
RBRK Rubrik, Inc. Class A Common Stock $89543911 0.13% 1115395 $75953022 上涨 ×2
BLLN BillionToOne, Inc. - Class A common stock $89036318 0.13% 742093 $30503492 上涨 ×2
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $87021439 0.13% 341931 $26924495 下跌 ×1
AXON Axon Enterprise, Inc. - Common Stock $86118105 0.13% 153615 $36029317 上涨 ×3
GLPI Gaming and Leisure Properties, Inc. - Common Stock $82119599 0.12% 1844141 $200466 下跌 ×6
MPWR Monolithic Power Systems, Inc. - Common Stock $81011825 0.12% 58604 $12137335 下跌 ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $79700947 0.12% 46955 $5710994 上涨 ×1
HEI Heico Corporation Common Stock $77997061 0.12% 218976 $31938042 上涨 ×1
RDNT RadNet, Inc. - Common Stock $77765377 0.12% 1260992 $32490788 上涨 ×1
FIG Figma, Inc. Class A Common Stock $77138383 0.12% 4264145 $33754790 上涨 ×2
PSA Public Storage Common Stock $76719076 0.12% 241020 $4435561 下跌 ×1
FWONK Liberty Media Corporation - Series C Liberty Formula One Common Stock $76112000 0.11% 800000 $8096000
BFAM Bright Horizons Family Solutions Inc. Common Stock $74789032 0.11% 1055150 $-15743524 下跌 ×1
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $74788131 0.11% 5597914 $24067046 上涨 ×5
WING Wingstop Inc. - Common Stock $74594913 0.11% 430165 $42363168 上涨 ×1
MRCY Mercury Systems Inc - Common Stock $74244401 0.11% 606919 $27212639 下跌 ×3
KRMN Karman Holdings Inc. Common Stock $72427830 0.11% 1450878 $-29963565 上涨 ×1
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $72188820 0.11% 36286 $25134251 上涨 ×2
BWIN The Baldwin Insurance Group, Inc. - Class A Common Stock $72095220 0.11% 2712386 $12636328 上涨 ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $71069351 0.11% 740460 $-8665497 上涨 ×1
MIR Mirion Technologies, Inc. Class A Common Stock $70036068 0.11% 3906083 $47472493 上涨 ×3
BX Blackstone Inc. Common Stock $69572152 0.10% 591248 $58694213 上涨 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $69541012 0.10% 649916 $-8161169 下跌 ×2
AAON AAON, Inc. - Common Stock $69062838 0.10% 544402 $-809359 下跌 ×1
DT Dynatrace, Inc. Common Stock $68926142 0.10% 1569714 $-10939342 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
SHOP $1273740242 1.91% 上涨 ×3
SPOT $1117115631 1.68% 上涨 ×5
RRR $1066406983 1.60% 上涨 ×6
CHH $1028637596 1.54% 上涨 ×5
FDS $966532948 1.45% 上涨 ×3
VRSK $844258676 1.27% 上涨 ×5
BIRK $634245375 0.95% 上涨 ×6
ONON $599652453 0.90% 上涨 ×6
AMZN $466317692 0.70% 上涨 ×3
TSM $318872534 0.48% 上涨 ×4
IOT $255605217 0.38% 上涨 ×6
ABNB $251579101 0.38% 上涨 ×5
LOAR $203405793 0.31% 上涨 ×6
GOOGL $195206930 0.29% 上涨 ×4
GOOG $191356108 0.29% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 84615Q103) $24907141616 145775147 37.38%
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $164832605 7620555 0.25%
MRNA $139316702 1989386 0.21%
MTH $112497604 1341653 0.17%
未知发行人 (CUSIP: 15675D103) $65201188 295028 0.10%
FBIN $63604505 1158552 0.10%
SHAK $58018794 1035680 0.09%
未知发行人 (CUSIP: G2R11M108) $50940519 1038331 0.08%
未知发行人 (CUSIP: 03815J107) $49519688 2173823 0.07%
未知发行人 (CUSIP: 55658T105) $45612060 1169540 0.07%
未知发行人 (CUSIP: 04339D105) $45346623 982805 0.07%
PHM $45241842 329727 0.07%
KBH $37500235 599141 0.06%
未知发行人 (CUSIP: 533714101) $36087239 1511824 0.05%
HROW $34373094 809350 0.05%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TSLA 增持 +591K +$831.6M
SHOP 增持 +6.4M +$714.1M
H 增持 +937K +$499.1M
SPOT 增持 +1.1M +$477.3M
MORN 增持 +2.7M +$417.5M
SCHW 增持 +4.2M +$374.0M
VRSK 增持 +2.2M +$367.6M
RRR 增持 +3.0M +$350.7M
MSCI 增持 +512K +$343.7M
BIRK 增持 +5.4M +$298.7M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
GTLS 2025年9月30日 885306 $145765633 不再跟踪
LLYVK (申报为 LLYVKXXXX) 2025年12月31日 1458910 $141470503 19.5%
EXAS 2026年3月31日 954547 $96943793 不再跟踪
TREX 2025年12月31日 1589735 $82141607 27.9%
ITGR 2025年12月31日 766055 $79156463 61.3%
DUOL 2025年12月31日 243708 $78434983 -15.6%
ANSS 2025年9月30日 194552 $68330553 不再跟踪
VNO 2025年12月31日 1408487 $57085978 0.7%
LPX 2026年3月31日 674577 $54478839 -8.1%
GTLB 2026年3月31日 1426527 $53537558 138.6%
MASI 2026年3月31日 373899 $48629304 不再跟踪
BMI 2026年6月30日 312213 $47565651 -16.6%
UTZ 2025年6月30日 3250000 $45760000 13.7%
IRM 2025年12月31日 436831 $44530552 40.4%
ACLX 2026年3月31日 609697 $39752244 不再跟踪
FBIN 2026年3月31日 773799 $38705426 1.0%
ALKT 2026年6月30日 2308036 $36166924 -22.1%
DAY 2025年12月31日 523064 $36033879 不再跟踪
JD 2025年6月30日 873239 $35907588 -18.8%
AVB 2025年6月30日 165285 $35473467 不再跟踪
SKY 2026年6月30日 469822 $34940662 -2.5%
DHI 2025年12月31日 199717 $33846040 -5.1%
BEKE 2025年12月31日 1756357 $33370783 6.3%
TMHC 2026年6月30日 554505 $32294371 不再跟踪
UNH 2025年6月30日 56890 $29796137 20.6%
EXR 2025年6月30日 194207 $28837797 -9.2%
JBI 2025年12月31日 2750000 $27142500 -33.9%
VRNS 2026年6月30日 1239294 $26607642 17.0%
GLIBK 2026年6月30日 688388 $25614917 10.1%
IRT 2025年12月31日 1467193 $24047293 -15.7%
CWK 2026年3月31日 1481285 $23982004 -2.6%
CHDN 2025年6月30日 208427 $23149987 -22.6%
SHW 2026年6月30日 70846 $22709685 -6.7%
BASE 2025年6月30日 1395158 $21973738 不再跟踪
CVCO 2026年3月31日 37078 $21903458 18.3%
KRC 2025年6月30日 659304 $21598799 -1.2%
LEN 2025年6月30日 184914 $21224429 -30.0%
METC 2025年12月31日 623058 $20679295 -54.3%
XPEV 2026年3月31日 940642 $19076220 -44.1%
TTD 2026年3月31日 500036 $18981367 -47.5%
EXPE 2025年6月30日 110979 $18655570 54.2%
DNUT 2025年6月30日 3645959 $17938118 3.8%
ARX 2026年6月30日 1208794 $16149488 68.3%
GFI 2025年12月31日 370774 $15557677 -17.2%
INSP 2026年6月30日 298470 $15395083 52.9%
ANET 2025年6月30日 184499 $14294983 110.5%
ASIC 2026年3月31日 669792 $14072330 29.0%
NOW 2026年6月30日 134330 $14044201 39.0%
DHR 2026年3月31日 60709 $13897504 13.7%
BXP 2026年3月31日 202984 $13697360 15.2%
EPRT 2026年6月30日 434808 $13200771 -14.3%
WIX 2026年6月30日 136080 $12256726 62.9%
SPRY 2026年6月30日 1273341 $10224928 -46.4%
RH 2025年6月30日 42968 $10072129 -38.0%
WY 2025年6月30日 340548 $9971245 -27.6%
LI 2025年9月30日 361861 $9810052 -57.0%
AHR 2026年6月30日 204159 $9628138 -3.2%
CCI 2025年6月30日 79830 $8320681 -33.5%
VICI 2025年12月31日 239048 $7795355 -19.2%
CG 2026年6月30日 157000 $7597230 -7.7%
INVH 2025年12月31日 258156 $7571715 -5.0%
GLOB 2025年9月30日 80866 $7345867 -38.0%
RPAY 2026年3月31日 2000000 $7300000 47.3%
SMA 2025年12月31日 185572 $6984930 7.1%
BLDR 2025年12月31日 57196 $6935015 -45.4%
PDD 2026年6月30日 61948 $6329847 2.8%
ADC 2026年6月30日 83347 $6282697 -13.1%
VERX 2025年12月31日 248042 $6148961 -38.5%
SHO 2026年3月31日 686050 $6133287 24.5%
FR 2025年6月30日 112719 $6082317 23.1%
VIA 2026年6月30日 370985 $5564775 70.0%
TXN 2025年6月30日 30401 $5463060 43.2%
KRC 2026年3月31日 142997 $5343798 20.2%
DOC 2025年6月30日 243920 $4932062 8.5%
WAT 2025年9月30日 14000 $4886560 45.6%
PTLO 2025年9月30日 384549 $4487687 -41.4%
BSX 2026年3月31日 47000 $4481450 -32.8%
PEN 2026年3月31日 13926 $4329733 -3.4%
WH 2026年3月31日 56080 $4237405 -10.6%
MCK 2026年3月31日 5000 $4101450 6.5%
AMT 2026年6月30日 23709 $4091699 0.7%
VKTX 2026年6月30日 125486 $4083314 -27.2%
SMMD 2026年3月31日 51896 $3889086
AAPL 2026年3月31日 14293 $3885695 31.5%
POOL 2026年3月31日 16621 $3802153 -21.8%
ELME 2025年9月30日 236975 $3767902 -89.6%
CWAN 2026年6月30日 154864 $3662534 不再跟踪
CYBR 2026年3月31日 8105 $3615316 不再跟踪
IRDM 2026年3月31日 200000 $3476000 76.8%
UDR 2025年12月31日 88575 $3300304 -7.6%
FVRR 2026年6月30日 327869 $3285247 -17.9%
CERT 2025年6月30日 315000 $3118500 -20.8%
BILL 2025年12月31日 54733 $2899207 -19.4%
AMH 2026年6月30日 93977 $2623838 -9.1%
HUBS 2026年3月31日 6122 $2456759 -11.1%
PODD 2026年6月30日 11229 $2356293 -11.5%
SEI 2026年6月30日 38970 $2202195 -0.9%
FRPT 2025年12月31日 38628 $2128789 3.0%
VGT 2026年3月31日 2682 $2021638 48.8%
GKOS 2025年6月30日 20500 $2017610 56.4%
UNH 2026年3月31日 6000 $1980660 39.1%
DOCS 2025年12月31日 27000 $1975050 -37.2%
SGML 2025年9月30日 419800 $1889100 51.5%
EHC 2026年3月31日 17500 $1857450 28.9%
TERN 2026年6月30日 35000 $1845200 不再跟踪
SYK 2026年6月30日 5500 $1807245 -11.6%
ABBV 2026年6月30日 8000 $1739920 6.0%
THC 2025年6月30日 12500 $1681250 46.9%
CDTX 2025年12月31日 17500 $1675800 不再跟踪
ARE 2025年12月31日 20104 $1675467 -6.2%
MNTN 2025年9月30日 70000 $1530900 -45.8%
RDDT 2025年9月30日 9697 $1460077 -35.2%
NVO 2026年3月31日 27426 $1395435 2.1%
ALNY 2026年3月31日 3500 $1391775 -32.3%
MANU 2025年12月31日 90448 $1369383 28.1%
CYTK 2025年12月31日 24500 $1346520 -3.4%
CFLT 2025年12月31日 65000 $1287000 不再跟踪
ASND 2026年6月30日 5600 $1280888 -15.2%
APGE 2026年6月30日 15000 $1262550 不再跟踪
DAVA 2025年12月31日 118800 $1081080 -70.3%
VCTR 2026年3月31日 16596 $1047042 73.9%
ALX 2025年6月30日 5000 $1045800 9.0%
CVS 2025年12月31日 13000 $980070 8.9%
Z 2025年12月31日 12150 $936157 -59.4%
HCA 2025年6月30日 2500 $863875 12.8%
ZTS 2025年9月30日 5000 $779750 -51.3%
THC 2026年3月31日 3500 $695520 37.0%
FISV 2025年12月31日 5000 $644650 -32.3%
MDLN 2026年6月30日 14000 $623000 -9.9%
ESNT 2025年12月31日 8335 $529773 -4.8%
DKS 2025年6月30日 2581 $520226 -31.8%
MRUS 2025年12月31日 5000 $470750 不再跟踪
KMX 2026年6月30日 10875 $452182 4.5%
FLUT 2026年3月31日 1852 $398254 -25.2%
RHI 2026年6月30日 15600 $396240 9.7%
IBN 2025年12月31日 11708 $353933 -6.0%
PG 2025年6月30日 1796 $306074 -6.8%
RMBS 2026年6月30日 3111 $267639 -14.1%
BHVN 2025年6月30日 10000 $240400 -14.4%
RYAN 2026年3月31日 4621 $238582 13.5%
MBLY 2025年12月31日 13357 $188601 -28.4%
ACN 2025年9月30日 500 $149445 -21.6%
TEAM 2026年6月30日 1845 $125921 149.4%
CINT 2025年9月30日 17000 $101490 -38.6%
VGT 2025年6月30日 152 $82442 56.6%
SJM 2025年6月30日 251 $29721 18.9%
ORCL 2026年3月31日 19 $3703 -1.6%
MRP 2025年12月31日 20 $672 -22.4%
CYH 2025年12月31日 100 $321 -12.2%