Narwhal Capital Management

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投资组合价值
$1.4B
按 13F 价值排名第 1909（共 9443） · 前 20.2%
持仓
157
截至
2026年6月30日

投资组合价值同比（季度）：+6.8% 13F不披露现金

前十大持仓权重
49.19%
前二十五大持仓权重
70.24%
持仓高于 1%
25
有效持仓数量
28.2

仅基于13F多头股票持仓（现金、债券、空头未披露）

周转率 Q2 2026: 3.8% 估计买入 $53257740 · 卖出 $69660262

中位数持有期：7.0 季度 跟踪时间 Q4 2024–Q2 2026 · 76.6% 仍持有

新仓位
8
增加
45
减少
64
已结清
20

看跌期权名义敞口：0.0% 看跌期权 13F以标的资产名义价值报告期权头寸——可能包含对冲，不一定是看跌头寸

本页内容

行业细分

Technology
23.4%
Industrials
12.3%
Communication Services
9.1%
Financial Services
6.5%
Retail
6.1%
Healthcare
5.7%
Financials
3.6%
Energy
3.2%
Communications
1.6%
Utilities
1.4%
Consumer Staples
1.4%
Consumer products
1.3%
Consumer Discretionary
0.8%
Real Estate
0.7%
Telecommunication
0.1%
Logistics & Transportation
0.0%
其他/未映射
22.8%

完整投资组合 157 持仓

类型 连胜 8个季度趋势
IVV $158792880 10.97% 212038 $20594003 上涨 ×6
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $99748920 6.89% 498520 $12641206 下跌 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $98544972 6.81% 278904 $16641145 下跌 ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $81089244 5.60% 280237 $10141665 上涨 ×3
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $60538146 4.18% 162292 $-219769 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $54251313 3.75% 227622 $8276436 上涨 ×3
IAU $50749289 3.50% 672087 $-8470692 上涨 ×1
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $42414710 2.93% 129578 $4230159 下跌 ×2
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $39341649 2.72% 133357 $2695787 下跌 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $26911186 1.86% 47775 $-1200999 下跌 ×1
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $25968166 1.79% 65383 $5747188 上涨 ×1
GS Goldman Sachs Group, Inc. (The) Common Stock $25222811 1.74% 24939 $3321609 下跌 ×1
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $24521147 1.69% 20444 $4760808 下跌 ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $23918177 1.65% 94177 $791505 下跌 ×3
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $23619990 1.63% 22180 $7193634 下跌 ×1
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $23083968 1.59% 65453 $832982 下跌 ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $22568831 1.56% 192141 $7937567 上涨 ×1
IVE $21067535 1.45% 92784 $1476193
AXP American Express Company Common Stock $19082439 1.32% 56415 $2610213 上涨 ×1
BLK BlackRock, Inc. Common Stock $18065334 1.25% 18788 $-1267449 下跌 ×2
V Visa Inc. $15920200 1.10% 46402 $-456453 下跌 ×3
IWF $15548567 1.07% 125220 $2200115 上涨 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $15533982 1.07% 41122 $4632421 上涨 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $15363883 1.06% 112375 $-4944891 下跌 ×2
RTX RTX Corporation Common Stock $15224071 1.05% 80241 $1296305 上涨 ×1
GD General Dynamics Corporation Common Stock $13639657 0.94% 38504 $644661 上涨 ×3
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $13620382 0.94% 155183 $-2405076 下跌 ×2
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $12805277 0.88% 25135 $-6610752 下跌 ×3
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $12786136 0.88% 99503 $-611163 下跌 ×5
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $12679876 0.88% 10985 $8955866 下跌 ×2
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $12622356 0.87% 86077 $-298872 下跌 ×1
LHX L3Harris Technologies, Inc. Common Stock $11723582 0.81% 40344 $-4395290 下跌 ×2
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $10958279 0.76% 126466 $2071665 上涨 ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $10407571 0.72% 57529 $-156994 下跌 ×5
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $10296428 0.71% 103711 $6874402 上涨 ×4
VLO Valero Energy Corporation Common Stock $9989925 0.69% 38358 $338431 下跌 ×4
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $9474832 0.65% 12866 $2042243 下跌 ×1
CINF Cincinnati Financial Corporation - Common Stock $9210715 0.64% 49750 $1222842 下跌 ×1
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock $8923807 0.62% 48292 $4519820 上涨 ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $8650547 0.60% 48096 $3159143 上涨 ×3
NOC Northrop Grumman Corporation Common Stock $8390373 0.58% 16474 $-2959372 下跌 ×2
NVS Novartis AG Common Stock $8259457 0.57% 52702 $214420 上涨 ×1
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $8219714 0.57% 43562 $-273506 下跌 ×1
XLK XLK $8001840 0.55% 42000 $2420040
IVW $7701680 0.53% 56000 $1367520
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $7617801 0.53% 61878 $-588755 上涨 ×2
BX Blackstone Inc. Common Stock $7518760 0.52% 63897 $-821810 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: 866966104) $7020919 0.48% 93850 $552861 下跌 ×1
GGG Graco Inc. Common Stock $6847166 0.47% 90559 $1141417 上涨 ×2
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $6622291 0.46% 7079 $-93647 上涨 ×3
SBUX Starbucks Corporation - Common Stock $6465970 0.45% 63274 $-1393582 下跌 ×1
MLI Mueller Industries, Inc. Common Stock $6451489 0.45% 52481 $-64216 下跌 ×4
ORCL Oracle Corporation Common Stock $6389717 0.44% 43601 $-306576 下跌 ×1
SLB SLB Limited Common Shares $6114272 0.42% 131518 $199489 上涨 ×1
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $5942300 0.41% 43887 $-2768071 下跌 ×3
DIA $5788081 0.40% 11080 $655936
CVX Chevron Corporation Common Stock $5724853 0.40% 34537 $-1676788 下跌 ×1
RELX RELX PLC PLC American Depositary Shares (Each representing One Ordinary Share) $5618638 0.39% 177412 $18178 上涨 ×2
BWXT BWX Technologies, Inc. Common Stock $5613317 0.39% 28838 $-2355454 下跌 ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $5430143 0.37% 50749 $84686 下跌 ×1
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $4974084 0.34% 155586 $-244458 下跌 ×1
GRMN Garmin Ltd. Common Stock (Switzerland) $4779780 0.33% 20122 $679235 上涨 ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $4753455 0.33% 66575 $135947 上涨 ×3
SGOL $4317926 0.30% 112946 $-735200 下跌 ×2
UFPI UFP Industries, Inc. - Common Stock $4282021 0.30% 47190 $-298278 下跌 ×1
GLD $3773685 0.26% 10244 $-642381 下跌 ×1
BRKA $3744250 0.26% 5 $153550
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $3543743 0.24% 14268 $-859471 下跌 ×2
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $3498879 0.24% 65645 上涨 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $3328208 0.23% 7913 $904770 上涨 ×1
DVY iShares Select Dividend ETF $3283555 0.23% 21008 $104285 上涨 ×3
SDY $3137191 0.22% 20615 $74056 下跌 ×1
STZ Constellation Brands, Inc. Common Stock $3089745 0.21% 22214 $125145 上涨 ×2
IJR $3032940 0.21% 20450 $490800
DGX Quest Diagnostics Incorporated Common Stock $2829109 0.20% 13348 上涨 ×1
WMT Walmart Inc. - Common Stock $2753878 0.19% 24315 $-608020 下跌 ×1
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $2656321 0.18% 6813 $-2728677 下跌 ×2
ABT Abbott Laboratories Common Stock $2503884 0.17% 27594 $-4869059 下跌 ×2
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $2456958 0.17% 1235 上涨 ×1
NTRA Natera, Inc. - Common Stock $2423234 0.17% 8927 $602725 下跌 ×4
NXRT NexPoint Residential Trust, Inc. Common Stock $2309179 0.16% 82707 $393929 上涨 ×2
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $2213059 0.15% 4634 $646999
VNQ $2089156 0.14% 21665 $1665081 上涨 ×2
DGRW WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund $2082508 0.14% 21779 $169441
SPMO $2073527 0.14% 12836 $634483
ADBE Adobe Inc. - Common Stock $1918372 0.13% 9357 $-2169504 下跌 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $1870358 0.13% 4500 $638076 下跌 ×6
ETR Entergy Corporation Common Stock $1738291 0.12% 15134 $59520 上涨 ×3
EXC Exelon Corporation - Common Stock $1718180 0.12% 36855 $-88452
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $1578171 0.11% 16850 $457983
OKE ONEOK, Inc. Common Stock $1494846 0.10% 17194 $-59320
SPY SPY $1301620 0.09% 1743 $155721 下跌 ×2
IWR $1128684 0.08% 10231 $133924
SCHD $1117397 0.08% 35238 $22857 下跌 ×4
T AT&T Inc. $1039723 0.07% 50228 $-517855 下跌 ×1
IJJ $1022735 0.07% 6923 $105437
XLU XLU $1013802 0.07% 22360 $-12298
DPZ Domino's Pizza Inc - Common Stock $1013049 0.07% 3422 $-4391046 下跌 ×2
VIS $1008704 0.07% 2799 $134800
SAIA Saia, Inc. - Common Stock $996465 0.07% 2366 上涨 ×1

重仓股

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券 价值 % 占投资组合 连胜
IVV $158792880 10.97% 上涨 ×6
AAPL $81089244 5.60% 上涨 ×3
AMZN $54251313 3.75% 上涨 ×3
GD $13639657 0.94% 上涨 ×3
NOW $10296428 0.71% 上涨 ×4
ENTG $8650547 0.60% 上涨 ×3
COST $6622291 0.46% 上涨 ×3
NFLX $4753455 0.33% 上涨 ×3
DVY $3283555 0.23% 上涨 ×3
ETR $1738291 0.12% 上涨 ×3

最大新仓位

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券 价值 股份 % 占投资组合
AMRZ $3498879 65645 0.24%
DGX $2829109 13348 0.20%
ASML $2456958 1235 0.17%
SAIA $996465 2366 0.07%
ADSK $360066 1852 0.02%
IBIT $316944 9521 0.02%
LRCX $216665 500 0.01%
NVDA $4 2 0.00%

季度涨幅榜

证券 操作 股份变动 价值变动
IVV 增持 +469 +$20.6M
GOOG 削减 -7K +$16.6M
NVDA 削减 -951 +$12.6M
AAPL 增持 +685 +$10.1M
MU 削减 -38 +$9.0M
IAU 增持 +354 -$8.5M
AMZN 增持 +7K +$8.3M
CSCO 增持 +4K +$7.9M
CAT 削减 -1K +$7.2M
NOW 增持 +71K +$6.9M

已退出持仓

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度 先前持股数 先前价值 退出后价格
BTT 2026年6月30日 357067 $8105429 -1.1%
MLR 2025年9月30日 153479 $6823676 41.2%
LULU 2025年9月30日 22921 $5445571 -33.8%
CHX 2025年9月30日 127334 $3162977 不再跟踪
MTBA 2026年6月30日 62064 $3069680 不再跟踪
FTHY 2026年6月30日 196865 $2663586 -2.2%
ZTS 2025年12月31日 15859 $2320489 -39.1%
ULXXXX 2025年12月31日 25181 $1492730 不再跟踪
MGOV 2026年6月30日 58576 $1187770 不再跟踪
RH 2025年12月31日 5303 $1077357 -12.9%
CLOI 2026年6月30日 18181 $958139 不再跟踪
CSGP 2026年3月31日 11383 $765393 -20.6%
BHP 2025年6月30日 14000 $679560 100.3%
SWKS 2025年3月31日 6557 $581475 5.1%
HON 2025年6月30日 2472 $523446 0.0%
DHI 2025年3月31日 3735 $522228 16.7%
RIG 2025年6月30日 160000 $507200 132.8%
MMIN 2026年6月30日 19660 $466139 不再跟踪
TDV 2025年6月30日 6390 $465512 不再跟踪
VGLT 2026年6月30日 8235 $455826
CPRT 2026年6月30日 13221 $438937 21.7%
LMBS 2026年6月30日 8753 $435987
BMN 2026年6月30日 15265 $395974 -1.0%
GM 2025年6月30日 8209 $386069 78.2%
SONY 2025年6月30日 15000 $380850 -8.6%
CALF 2025年6月30日 10000 $375000 不再跟踪
NOBL 2025年6月30日 3500 $357630 不再跟踪
TGT 2025年12月31日 3957 $354968 66.2%
JBHT 2025年3月31日 2022 $345075 88.1%
PSN 2025年12月31日 4110 $340801 -22.2%
KO 2026年6月30日 4445 $338042 11.5%
IBIT 2025年12月31日 5171 $336115
SGOV 2026年6月30日 3250 $327192 0.0%
VWO 2025年6月30日 7190 $325419 不再跟踪
SPTS 2026年6月30日 10399 $303443 不再跟踪
FERG 2026年6月30日 1263 $294607 0.9%
TAP 2025年12月31日 6480 $293220 -9.2%
LUV 2026年6月30日 7500 $281775 -21.5%
ADSK 2026年3月31日 941 $278545 3.2%
PRM 2026年3月31日 10014 $275685 27.8%
VGLT 2025年9月30日 4560 $255907
DHI 2026年6月30日 1817 $249329 -8.9%
DEO 2025年12月31日 2461 $234853 8.1%
SPSB 2026年6月30日 7660 $230339 不再跟踪
PFE 2025年3月31日 8474 $224816 10.7%
GOOGL 2025年3月31日 1175 $222428 121.2%
VCLT 2025年6月30日 2742 $208158
VZ 2026年6月30日 4090 $205318 16.8%
CMCSA 2025年9月30日 5702 $203504 -15.8%
NUV 2026年6月30日 17987 $161703 -2.8%
FMY 2025年12月31日 13170 $161298 -3.7%
CX 2025年9月30日 23275 $161296 19.2%
NOV 2026年3月31日 10217 $159692 9.0%
FMY 2026年6月30日 13354 $157177 -0.5%
BPPTU 2025年9月30日 23587 $11794 不再跟踪