与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +14.7%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -22.3%

年化：+11.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：93.4% · 已排除期权：0.1%

行业细分

04
Technology 39.1%
Industrials 13.9%
Financials 9.4%
Healthcare 8.7%
Communication Services 6.9%
Retail 5.2%
Energy 3.6%
Materials 2.3%
Consumer Discretionary 1.8%
Utilities 1.3%
Real Estate 1.3%
Consumer Staples 1.2%
Consumer products 0.0%
其他/未映射 5.1%

完整投资组合 165 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $424072079 26.47% 1136862 $-2636728 下跌 ×1
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $56372937 3.52% 112658 $1739345 下跌 ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $48075516 3.00% 166144 $6154650 上涨 ×5
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $44145865 2.76% 185222 $6568704 上涨 ×5
NWPX NWPX Infrastructure, Inc. - Common Stock $37413029 2.34% 249520 $4347444 下跌 ×6
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $31737855 1.98% 33927 $6008881 上涨 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $30506488 1.90% 80758 $5830478 上涨 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $29000167 1.81% 82077 $5726760 上涨 ×2
CMI Cummins Inc. Common Stock $27427917 1.71% 38457 $6711457 下跌 ×2
SPYM State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF $26162228 1.63% 297704 $16245706 上涨 ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $25214914 1.57% 214668 $3985988 下跌 ×1
DHR Danaher Corporation Common Stock $25134979 1.57% 131956 $4754117 上涨 ×4
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $24485547 1.53% 190549 上涨 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $23627521 1.47% 118084 $2074622 下跌 ×1
BAC Bank of America Corporation Common Stock $23239578 1.45% 407855 $3357378 上涨 ×4
GPC Genuine Parts Company Common Stock $22880215 1.43% 193933 $2350439 下跌 ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $22775529 1.42% 76410
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $22718736 1.42% 19682 上涨 ×1
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $22695992 1.42% 866921 上涨 ×1
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock $21818420 1.36% 118071 $2170688 下跌 ×1
CB Chubb Limited Common Stock $21537836 1.34% 63209 $913679 下跌 ×2
RELL Richardson Electronics, Ltd. - Common Stock $21112544 1.32% 1110602 $8705187 下跌 ×1
WSO Watsco, Inc. Common Stock $21014027 1.31% 50426 $2644087 下跌 ×1
ORI Old Republic International Corporation Common Stock $20589171 1.29% 503157 $953112 上涨 ×3
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $20552766 1.28% 53145 上涨 ×1
HUBB Hubbell Inc Common Stock $20268768 1.27% 38740 $3752423 上涨 ×4
WEC WEC Energy Group, Inc. Common Stock $20253893 1.26% 173451 $145098 下跌 ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $20176089 1.26% 148934 $462764 下跌 ×2
REGN Regeneron Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $20142213 1.26% 32303 $-657256 上涨 ×4
ON ON Semiconductor Corporation - Common Stock $19679163 1.23% 208157 $4818673 下跌 ×1
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $19517599 1.22% 435175 上涨 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $18699604 1.17% 33197 $57367 上涨 ×1
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $18628061 1.16% 137578 $-2760031 下跌 ×1
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $18627444 1.16% 349483 $431980 上涨 ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $18503016 1.15% 44518 $6630459 上涨 ×2
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $18351164 1.15% 574012 $-909977 下跌 ×2
APH Amphenol Corporation Common Stock $18157786 1.13% 102982 上涨 ×1
EMN Eastman Chemical Company Common Stock $18076361 1.13% 269877 $-1145518 上涨 ×2
BA Boeing Company (The) Common Stock $17885466 1.12% 82623 $1811345 上涨 ×3
ESI Element Solutions Inc. Common Stock $17311906 1.08% 362553 $4869924 下跌 ×1
CVX Chevron Corporation Common Stock $17229529 1.08% 103943 $-4295278 下跌 ×2
FFIV F5, Inc. - Common Stock $16928324 1.06% 40697 上涨 ×1
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $16545002 1.03% 171896 $3568387 上涨 ×1
ELAN Elanco Animal Health Incorporated Common Stock $15137390 0.94% 615091 $346640 下跌 ×3
DINO HF Sinclair Corporation Common Stock $14990967 0.94% 215233 $1499456 下跌 ×3
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF $13292938 0.83% 228401 $2084518 上涨 ×4
VCSH Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF $9958011 0.62% 126003 $1586227 上涨 ×4
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF $6724684 0.42% 71108 $1019949 上涨 ×4
HUM Humana Inc. Common Stock $4185904 0.26% 10538 上涨 ×1
EXPD Expeditors International of Washington, Inc. Common Stock $4121927 0.26% 25291 $499354 下跌 ×1
HPE Hewlett Packard Enterprise Company Common Stock $3758295 0.23% 83314 上涨 ×1
UNF Unifirst Corporation Common Stock $3711961 0.23% 14036 $189198 上涨 ×2
PSMT PriceSmart, Inc. - Common Stock $3693098 0.23% 18906 $854969 上涨 ×1
SYM Symbotic Inc. - Class A Common Stock $3406805 0.21% 75791 $1046002 上涨 ×2
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $3150819 0.20% 7923 $-13416 上涨 ×5
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $2931393 0.18% 1727 上涨 ×1
BKR Baker Hughes Company - Common Stock $2927292 0.18% 52744 $-1562569 下跌 ×1
SPY SPY $2885043 0.18% 3863 $-1226389 下跌 ×1
VEEV Veeva Systems Inc. Class A Common Stock $2835083 0.18% 15975 $36292 上涨 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $2834952 0.18% 7600 卖出期权 $-829731 下跌 ×1
SII Sprott Inc. Common Shares $2809761 0.18% 25009 $-754451 上涨 ×3
OXY Occidental Petroleum Corporation Common Stock $2680335 0.17% 55185 $-894470 上涨 ×1
RACE Ferrari N.V. Common Shares $2668575 0.17% 7168 $176229 下跌 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $2604908 0.16% 7289 $890480 上涨 ×5
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $2415085 0.15% 5742 $165254 下跌 ×3
V Visa Inc. $2045353 0.13% 5962 $867366 上涨 ×3
IVV iShares Trust $1979842 0.12% 2644 $252949
VSDA VictoryShares Dividend Accelerator ETF $1913083 0.12% 32884 $-4134648 下跌 ×1
GILD Gilead Sciences, Inc. - Common Stock $1746903 0.11% 13827 上涨 ×1
SCHV SCHWAB STRATEGIC TRUST $1701321 0.11% 48875 $-2663070 下跌 ×1
IBIT iShares Bitcoin Trust ETF $1672922 0.10% 50253 $-129475 上涨 ×4
RYAM Rayonier Advanced Materials Inc. Common Stock $1572000 0.10% 200000 $-642000
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $1413411 0.09% 4318 $155877 上涨 ×6
ORCL Oracle Corporation Common Stock $1268573 0.08% 8656 $-6755 下跌 ×1
XLK SELECT SECTOR SPDR TRUST $1267064 0.08% 6651 $-1291572 下跌 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $1145799 0.07% 8381 $-273750 上涨 ×2
VFLO VictoryShares Free Cash Flow ETF $1111468 0.07% 24294 $-1704200 下跌 ×1
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $1104118 0.07% 4388 $-18773748 下跌 ×1
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $987888 0.06% 2801 $-16893541 下跌 ×1
SPWR SunPower Inc. - Common Stock $947006 0.06% 1377864 $837659 上涨 ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $873476 0.05% 1829 $602102 上涨 ×2
VTI Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF $854820 0.05% 2310 $124644 上涨 ×5
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $817140 0.05% 681 上涨 ×1
GWW W.W. Grainger, Inc. Common Stock $805357 0.05% 592 $159597
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $799783 0.05% 3149 $70480 上涨 ×3
XLC SELECT SECTOR SPDR TRUST $799062 0.05% 7459 $-1587263 下跌 ×1
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock $757507 0.05% 1304 上涨 ×1
ETN Eaton Corporation, PLC Ordinary Shares $719717 0.04% 1689 $116685 上涨 ×2
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $714561 0.04% 1649 上涨 ×1
VTV Vanguard Morningstar Value ETF $713541 0.04% 3274 $71378 上涨 ×2
GEV GE Vernova Inc. Common Stock $683769 0.04% 582 上涨 ×1
ARKG ARK ETF Trust $680657 0.04% 16183 $234899 下跌 ×4
IJR iShares Trust $676739 0.04% 4563 $109512
IJH iShares Trust $668168 0.04% 8665 $83104 上涨 ×1
PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock $664202 0.04% 5693 $71622 上涨 ×3
SBUX Starbucks Corporation - Common Stock $614879 0.04% 6017 $74245 下跌 ×1
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $596803 0.04% 2345 $139668 下跌 ×3
SDY SPDR SERIES TRUST $595937 0.04% 3916 $21225 下跌 ×1
MCO Moody's Corporation Common Stock $586531 0.04% 1295 $21151 下跌 ×2
FNDF SCHWAB STRATEGIC TRUST $584367 0.04% 11076 $-1002823 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
AAPL $48075516 3.00% 上涨 ×5
AMZN $44145865 2.76% 上涨 ×5
DHR $25134979 1.57% 上涨 ×4
BAC $23239578 1.45% 上涨 ×4
ORI $20589171 1.29% 上涨 ×3
HUBB $20268768 1.27% 上涨 ×4
REGN $20142213 1.26% 上涨 ×4
BA $17885466 1.12% 上涨 ×3
VGSH $13292938 0.83% 上涨 ×4
VCSH $9958011 0.62% 上涨 ×4
IEF $6724684 0.42% 上涨 ×4
ISRG $3150819 0.20% 上涨 ×5
SII $2809761 0.18% 上涨 ×3
GOOGL $2604908 0.16% 上涨 ×5
V $2045353 0.13% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
MRK $24485547 190549 1.53%
TXN $22775529 76410 1.42%
MU $22718736 19682 1.42%
JHX $22695992 866921 1.42%
ELV $20552766 53145 1.28%
BAM $19517599 435175 1.22%
APH $18157786 102982 1.13%
FFIV $16928324 40697 1.06%
HUM $4185904 10538 0.26%
HPE $3758295 83314 0.23%
MELI $2931393 1727 0.18%
GILD $1746903 13827 0.11%
LLY $817140 681 0.05%
AMD $757507 1304 0.05%
LRCX $714561 1649 0.04%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SPYM 增持 +168K +$16.2M
RELL 削减 -22K +$8.7M
CMI 削减 -48 +$6.7M
UNH 增持 +641 +$6.6M
AMZN 增持 +5K +$6.6M
AAPL 增持 +965 +$6.2M
COST 增持 +8K +$6.0M
AVGO 增持 +1K +$5.8M
GOOG 增持 +945 +$5.7M
ESI 削减 -2K +$4.9M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
MDT 2025年6月30日 247344 $22226332 -0.3%
GIS 2025年6月30日 364848 $21814262 -39.0%
UPS 2025年9月30日 215816 $21784455 10.8%
CMCSA 2025年9月30日 579545 $20683954 -31.7%
SO 2025年9月30日 219704 $20175436 -11.3%
CME 2026年6月30日 65955 $19479809 20.1%
BN 2026年3月31日 410009 $18815313 -9.4%
PANW 2026年3月31日 93283 $17182641 151.8%
VZ 2026年3月31日 418222 $17034182 -8.7%
TGT 2025年6月30日 160725 $16773256 54.0%
TEL 2026年6月30日 74424 $15556104 8.9%
LYB 2025年12月31日 292750 $14356460 35.6%
NOW 2026年6月30日 136412 $14261875 37.1%
ON 2025年6月30日 345208 $14046514 61.1%
TMO 2026年3月31日 24136 $13985605 34.6%
CDNS 2026年3月31日 41968 $13118357 29.2%
CVS 2025年9月30日 184959 $12758465 14.8%
CTRA 2025年9月30日 490124 $12439351 不再跟踪
GMAB 2025年6月30日 601050 $11768559 74.1%
MTH 2026年6月30日 189223 $11701550 -24.6%
TXN 2025年12月31日 59137 $10865241 66.6%
HII 2026年6月30日 26003 $9878557 -3.5%
CIEN 2025年9月30日 113135 $9201270 165.6%
GTLS 2025年6月30日 56710 $8186656 不再跟踪
ADBE 2026年3月31日 13476 $4716465 -2.4%
ALGN 2026年6月30日 26416 $4528495 -16.4%
MIR 2026年6月30日 142790 $2654466 -18.4%
PYPL 2025年12月31日 36567 $2452183 -8.2%
ACN 2026年3月31日 9090 $2438847 -0.5%
TGT 2026年3月31日 24011 $2347075 25.4%
TWLO 2025年9月30日 18487 $2299043 192.4%
BCC 2026年6月30日 28105 $2131764 -3.5%
ALKT 2026年3月31日 76212 $1758211 -9.5%
MOH 2025年12月31日 9107 $1742716 9.5%
RGLD 2025年12月31日 8556 $1716162 4.5%
COIN 2026年3月31日 7133 $1613057 9.4%
SOC 2025年12月31日 87576 $1529077 -62.0%
CNR 2025年12月31日 14257 $1190174 2.7%
BCC 2025年12月31日 14432 $1115882 1.7%
RBOT 2025年12月31日 187265 $1031830 不再跟踪
RPD 2025年9月30日 36563 $845702 -33.4%
PFE 2025年6月30日 32237 $816876 12.9%
ARLO 2025年6月30日 62658 $618434 -23.7%
SGOV 2026年6月30日 4916 $494831 0.0%
DFCF 2025年9月30日 10480 $442885
ABNB 2026年3月31日 2492 $338214 28.7%
DDOG 2026年3月31日 2129 $289523 136.4%
ENPH 2025年6月30日 4275 $265264 -16.4%
ENVX 2026年3月31日 35218 $257444 -47.2%
VIG 2025年12月31日 1137 $245353
MCK 2026年3月31日 287 $235423 4.7%
DIA 2026年3月31日 480 $230674
ATRO 2026年3月31日 4189 $227211 2.4%
VGT 2025年12月31日 299 $223325 36.7%
UAL 2026年3月31日 1903 $212793 21.7%
NEM 2026年6月30日 1910 $206758 22.6%
ESGV 2026年3月31日 1690 $204422
IBM 2026年3月31日 689 $204089 -8.7%
NFLX 2025年12月31日 168 $201419 -28.8%
ACHR 2026年3月31日 23954 $180134 -6.8%
INMD 2025年12月31日 12015 $179024 -3.9%
AGNC 2025年6月30日 18058 $172996 -4.1%
CLIR 2026年3月31日 120000 $66732 -20.4%
MVIS 2025年12月31日 23361 $28968 77.1%