CMCSA الفئة A Comcast Corporation - Class A Common Stock
NASDAQ · Media · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q إبريل 23, 2026CMCSA لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
CMCSA مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 5 يناير، 2026 | 1067-for-1000 | أمامي |
| 21 فبراير، 2017 | 2-for-1 | أمامي |
| 22 فبراير، 2007 | 3-for-2 | أمامي |
| 6 مايو، 1999 | 2-for-1 | أمامي |
| 3 فبراير، 1994 | 3-for-2 | أمامي |
| 25 أكتوبر، 1989 | 3-for-2 | أمامي |
| 11 إبريل، 1988 | 3-for-2 | أمامي |
| 19 ديسمبر، 1986 | 3-for-2 | أمامي |
| 28 يونيو، 1985 | 3-for-2 | أمامي |
| 19 سبتمبر، 1984 | 3-for-2 | أمامي |
| 6 يناير، 1983 | 3-for-2 | أمامي |
| 13 إبريل، 1981 | 3-for-2 | أمامي |
| 16 مايو، 1980 | 3-for-2 | أمامي |
حول Comcast Corporation - Class A Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا
كومكاست كوربوريشن (الإنجليزية: Comcast Corporation) (المسجلة سابقًا باسم «كومكاست هولدنكز» (الإنجليزية: Comcast Holdings)) هي شركة متكتلة أميركية في مجال الاتصالات عن بعد، تعمل على نطاق عالمي وتعتبر أكبر شركة للبث اللاسلكي والتلفزيون الكبلي في العالم حسب الإيرادات (بفضل شركتها أكسفينتي). كما إنها ثاني أكبر شركة لخدمة التلفاز الخاصة بعد إيه تي آند تي، وأكبر مزود خدمة الإنترنت في الولايات المتحدة وثالث أكبر شركة للهاتف المنزلي في البلاد. تخدم كومكاست زبناء منزليين وتجاريين في 40 ولاية أمريكية وفي واشنطن العاصمة. مقر الشركة في فيلادلفيا، بنسيلفانيا. وكصاحبة شركة إن بي سي العالمية الدولية للإعلام منذ 2011، فكومكاست تنتج الأفلام الطويلة وبرامج التلفاز للعرض في السينما والبث اللاسلكي والكبلي.
تمتلك كومكاست وتدير شركة إكسفينيتي لاتصالات الكابلات السكنية، ومزود الخدمات التجارية كومكاست بيزنس، وإكسفينيتي موبايل، ومشغل شبكة محمول افتراضية من فيرايزون للاتصالات، وقنوات شبكة البث الوطنية عبر الأثير (هيئة الإذاعة الوطنية وتيليموندو وتيلي سيتوس وكوزي تي في)، وقنوات الكابل التلفزيونية المدفوعة (بما في ذلك مايكروسوفت هيئة الإذاعة الوطنية وقناة وأخبار المستهلك والأعمال وشبكة الولايات المتحدة وقناة الخيال العلمي وهيئة الإذاعة الوطنية شبكة الرياضة وأكسجين وبرافو وتلفاز الترفيه وغيرها)، استوديو الأفلام استوديوهات يونيفرسال، وخدمة بث الفيديو حسب الطلب الطاووس، واستوديوهات الرسوم المتحركة (دريم ووركس أنيميشن وإليمونيشن للترفيه واستوديوهات يونيفرسال للرسوم المتحركة) ومنتزهات ومنتجعات يونيفرسال. كما أن لديها مقتنيات كبيرة في التوزيع الرقمي مثل المنصة التي استحوذت عليها في عام 2006، وشركة تكنولوجيا الإعلانات FreeWheel، التي استحوذت عليها في عام 2014. منذ أكتوبر 2018 أصبحت أيضًا الشركة الأم لمجموعة سكاي لوسائل الإعلام في أوروبا مما يجعلها أكبر شركة إعلامية بأكثر من 53 مليون مشترك في الولايات المتحدة وأوروبا.
تعرضت كومكاست للانتقادات لعدة الأسباب؛ حيث غالبًا ما يكون رضا عملائها من بين أدنى المعدلات في صناعة الكابلات. بالإضافة إلى ذلك انتهكت كومكاست ممارسات حياد الإنترنت في الماضي، وعلى الرغم من التزامها بتعريف ضيق لحياد الإنترنت، يدافع النقاد عن تعريف يمنع أي تمييز بين خدمات الشبكة الخاصة بكومكاست وبقية الإنترنت. يشير النقاد أيضًا إلى عدم وجود منافسة في معظم مناطق خدمة كومكاست؛ هناك منافسة محدودة بين مزودي الكابلات. علاوة على ذلك ونظرًا لقوة كومكاست التفاوضية كمزود خدمة إنترنت كبير يشكك البعض في أنها يمكن أن تستفيد من اتفاقيات التناظر المدفوعة للتأثير بشكل غير عادل على سرعات اتصال المستخدم النهائي. أثارت ملكيتها لكل من قسم إنتاج المحتوى (في إن بي سي العالمية) وقسم توزيع المحتوى (كمزود خدمة إنترنت) مخاوف بشأن مكافحة الاحتكار. أدت هذه القضايا بالإضافة إلى قضايا أخرى إلى أن أطلق عليها لقب «أسوأ شركة في أمريكا» من قبل مجلة المستهلك في عامي 2010 و 2014.
== مراجع ==
المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CMCSA | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 4.2متوسط 5 سنوات ≈14.3 | ≈14.3 | 8.6 | مقوّم بأقل من قيمته | |
| PEG Ratio (نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG)) | ≈0.2 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CMCSA | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش التشغيل (سنوي حالي) | 15.3%متوسط 5 سنوات ≈16.8% | ≈16.8% | 12.4% | متوافق | |
| هامش EBITDA (سنوي حالي) | 28.2%متوسط 5 سنوات ≈28.9% | ≈28.9% | 23.2% | متوافق | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 19.2%متوسط 5 سنوات ≈15.4% | ≈15.4% | 10.1% | ضعيف | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 15.0%متوسط 5 سنوات ≈11.7% | ≈11.7% | 7.0% | متوافق | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 7.1%متوسط 5 سنوات ≈5.3% | ≈5.3% | 4.9% | من الدرجة الأولى | |
| ROE (سنوي حالي) | 21.5%متوسط 5 سنوات ≈16.2% | ≈16.2% | 6.7% | من الدرجة الأولى | |
| ROIC | 16.3%متوسط 5 سنوات ≈17.0% | ≈17.0% | 9.6% | من الدرجة الأولى |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CMCSA | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 0.9متوسط 5 سنوات ≈0.8 | ≈0.8 | 1.1 | سيولة منخفضة | |
| النسبة السريعة (الربع الأخير) | 0.7متوسط 5 سنوات ≈0.6 | ≈0.6 | 0.6 | سيولة قوية |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CMCSA | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | -0.02%متوسط 5 سنوات ≈3.7% | ≈3.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 0.62%متوسط 5 سنوات ≈2.7% | ≈2.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 3.6% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | 30.2%متوسط 5 سنوات ≈44.3% | ≈44.3% | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | 23.5%متوسط 5 سنوات ≈37.5% | ≈37.5% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | 64.5%متوسط 5 سنوات ≈31.0% | ≈31.0% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 5 سنوات) | 18.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | 55.0%متوسط 5 سنوات ≈24.3% | ≈24.3% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 5 سنوات) | 13.7% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | CMCSA | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.5متوسط 5 سنوات ≈0.5 | ≈0.5 | 0.3 | من الدرجة الأولى | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 9.0متوسط 5 سنوات ≈9.4 | ≈9.4 | 11.7 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$691.1K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات
| تاريخ الاستحقاق | المبلغ | العملة | العائد |
|---|---|---|---|
| يوليو 1, 2026 | $0,33 | USD | ≈5.5% |
| إبريل 1, 2026 | $0,33 | USD | ≈4.6% |
| يناير 14, 2026 | $0,33 | USD | ≈4.4% |
| أكتوبر 1, 2025 | $0,31 | USD | ≈3.9% |
| يوليو 2, 2025 | $0,31 | USD | ≈3.3% |
| إبريل 2, 2025 | $0,31 | USD | ≈3.2% |
| يناير 8, 2025 | $0,29 | USD | ≈3.1% |
| أكتوبر 2, 2024 | $0,29 | USD | ≈2.8% |
| يوليو 3, 2024 | $0,29 | USD | ≈3.0% |
| إبريل 2, 2024 | $0,29 | USD | ≈2.6% |
| يناير 2, 2024 | $0,27 | USD | ≈2.5% |
| أكتوبر 3, 2023 | $0,27 | USD | ≈2.5% |
| يوليو 3, 2023 | $0,27 | USD | ≈2.5% |
| إبريل 4, 2023 | $0,27 | USD | ≈2.7% |
| يناير 3, 2023 | $0,25 | USD | ≈2.8% |
| أكتوبر 4, 2022 | $0,25 | USD | ≈3.2% |
| يوليو 5, 2022 | $0,25 | USD | ≈2.4% |
| إبريل 5, 2022 | $0,25 | USD | ≈2.0% |
| يناير 4, 2022 | $0,23 | USD | ≈1.9% |
| أكتوبر 5, 2021 | $0,23 | USD | ≈1.6% |
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 يونيو، 2026 | يوليو 23, 2026 | $1.04 | $1.00 | 4.5% |
| 31 مارس، 2026 | $0.79 | $0.75 | 5.1% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $0.84 | $0.78 | 8.1% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $1.12 | $1.13 | -0.89% | |
| 30 يونيو، 2025 | $1.25 | $1.22 | 2.8% | |
| 31 مارس، 2025 | $1.09 | $1.01 | 7.6% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $123.71B | $123.73B | $121.57B | $121.43B | $116.39B | $103.56B | $108.94B | $94.51B | $85.03B | $80.74B | $74.51B | $68.78B | |
| Operating Expenses | $103.03B | $100.43B | $98.26B | $107.39B | $95.57B | $86.07B | $87.82B | $75.50B | $67.01B | $63.91B | $58.51B | $53.87B | |
| Operating Income | $20.67B | $23.30B | $23.31B | $14.04B | $20.82B | $17.49B | $21.12B | $19.01B | $18.02B | $16.83B | $16.00B | $14.90B | |
| Interest Expense | · | · | $4.09B | $3.90B | $4.28B | $4.59B | $4.57B | $3.54B | $3.09B | $2.94B | $2.70B | $2.62B | |
| Other Non-op | $10.11B | $502M | $592M | $-3M | $211M | $1.16B | $438M | $-225M | $421M | $437M | $320M | $-215M | |
| Pretax Income | $25.77B | $18.67B | $20.48B | $9.28B | $19.09B | $14.06B | $17.00B | $15.24B | $15.35B | $14.33B | $13.37B | $12.46B | |
| Income Tax | $6.11B | $2.80B | $5.37B | $4.36B | $5.26B | $3.36B | $3.67B | $3.38B | $-7.57B | $5.30B | $4.96B | $3.87B | |
| Net Income | $20.00B | $16.19B | $15.39B | $5.37B | $14.16B | $10.53B | $13.06B | $11.73B | $22.73B | $8.68B | $8.16B | $8.38B | |
| EPS (Basic) | $5.41 | $4.17 | $3.73 | $1.22 | $3.09 | $2.30 | $2.87 | $2.56 | $4.83 | $1.80 | $1.64 | $3.24 | |
| EPS (Diluted) | $5.39 | $4.14 | $3.71 | $1.21 | $3.04 | $2.28 | $2.83 | $2.53 | $4.75 | $1.78 | $1.62 | $3.20 | |
| Shares (Basic) | 3,699,000,000 | 3,885,000,000 | 4,122,000,000 | 4,406,000,000 | 4,584,000,000 | 4,574,000,000 | 4,548,000,000 | 4,584,000,000 | 4,708,000,000 | 4,819,000,000 | 4,972,000,000 | 2,583,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 3,709,000,000 | 3,908,000,000 | 4,148,000,000 | 4,430,000,000 | 4,654,000,000 | 4,624,000,000 | 4,610,000,000 | 4,640,000,000 | 4,786,000,000 | 4,875,000,000 | 5,035,000,000 | 2,620,000,000 | |
| EBITDA | $36.88B | $38.10B | $37.65B | $27.86B | $34.62B | $17.49B | $21.12B | $19.01B | $17.99B | $16.86B | $16.00B | $14.90B |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $9.48B | $7.32B | $6.21B | $4.75B | $8.71B | $11.74B | $5.50B | $3.81B | $3.43B | $3.30B | $2.29B | $3.91B | |
| Short-term Investments | $14M | $21M | $310M | $402M | $368M | $292M | $1.71B | $94M | $19M | $97M | $106M | $602M | |
| Receivables | $13.87B | $13.66B | $13.81B | $12.67B | $12.01B | $11.47B | $11.29B | $11.10B | $8.83B | $7.96B | $6.90B | $6.32B | |
| Other Current Assets | $6.22B | $5.82B | $3.96B | $4.41B | $4.09B | $3.54B | $4.72B | $3.18B | $2.47B | $2.08B | $1.88B | $1.86B | |
| Current Assets | $29.57B | $26.80B | $23.99B | $21.83B | $24.81B | $26.74B | $25.39B | $21.85B | $16.34B | $16.36B | $12.30B | $13.53B | |
| PP&E (Net) | $65.68B | $62.55B | $59.69B | $55.48B | $54.05B | $51.99B | $48.32B | $44.44B | $38.47B | $36.25B | $33.66B | $30.95B | |
| PP&E (Gross) | $126.40B | $122.10B | $118.40B | $112.40B | $109.70B | $106.38B | $101.56B | $95.74B | $88.39B | $85.95B | $81.77B | $76.36B | |
| Accum. Depreciation | $60.75B | $59.50B | $58.70B | $56.90B | $55.60B | $54.39B | $53.24B | $51.31B | $49.92B | $49.69B | $48.10B | $45.41B | |
| Goodwill | $61.50B | $58.21B | $59.30B | $58.50B | $70.20B | $70.70B | $68.72B | $66.15B | $36.78B | $35.98B | $32.95B | $27.32B | |
| Other Non-current Assets | $13.88B | $12.50B | $12.33B | $12.50B | $12.42B | $8.10B | $8.87B | $5.80B | $4.35B | $2.77B | $2.27B | $2.18B | |
| Total Assets | $272.63B | $266.21B | $264.81B | $257.27B | $275.90B | $273.87B | $263.41B | $251.68B | $187.46B | $180.50B | $166.57B | $159.19B | |
| Accounts Payable | $11.06B | $11.32B | $12.44B | $12.54B | $12.46B | $11.36B | $10.83B | $8.49B | $6.91B | $6.92B | $6.21B | $5.64B | |
| Accrued Liabilities | $12.41B | $10.68B | $13.28B | $9.45B | $9.90B | $9.62B | $10.52B | $10.72B | $6.62B | $6.28B | $5.46B | $5.29B | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.78B | $975M | $845M | |
| Current Liabilities | $33.52B | $39.58B | $40.20B | $27.89B | $29.35B | $28.80B | $30.29B | $27.60B | $21.99B | $21.54B | $18.18B | $17.41B | |
| Capital Leases | $5.41B | $5.57B | $5.84B | $6.11B | $6.47B | $3.74B | $3.89B | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $27.79B | $25.23B | $26.00B | $28.71B | $30.04B | $28.05B | $28.18B | $27.59B | $24.26B | $34.85B | $33.57B | $32.96B | |
| Other Non-current Liabilities | $20.96B | $20.94B | $20.12B | $20.39B | $20.62B | $18.22B | $16.77B | $15.33B | $10.97B | $10.93B | $10.64B | $10.82B | |
| Total Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2.78B | $975M | $845M | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | $54M | $54M | $55M | $56M | $29M | $30M | |
| Paid-in Capital | $37.71B | $38.10B | $38.53B | $39.41B | $40.17B | $39.46B | $38.45B | $37.46B | $37.50B | $38.23B | $38.52B | $38.80B | |
| Retained Earnings | $66.67B | $56.97B | $52.89B | $51.61B | $61.90B | $56.44B | $50.70B | $41.98B | $38.20B | $23.08B | $21.41B | $21.54B | |
| Treasury Stock | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | |
| AOCI | $-8M | $-2.04B | $-1.25B | $-2.61B | $1.48B | $1.88B | $1.05B | $-368M | $379M | $98M | $-174M | $-146M | |
| Stockholders' Equity | $96.90B | $85.56B | $82.70B | $80.94B | $96.09B | $90.32B | $82.73B | $71.61B | $68.62B | $53.94B | $52.27B | $52.71B | |
| Liabilities + Equity | $272.63B | $266.21B | $264.81B | $257.27B | $275.90B | $273.87B | $263.41B | $251.68B | $187.46B | $180.50B | $166.57B | $159.19B |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $16.21B | $14.80B | $14.34B | $13.82B | $13.80B | $13.10B | $12.95B | $11.02B | $10.13B | $9.43B | $8.68B | $8.02B | |
| Stock-based Comp | $1.29B | $1.29B | $1.24B | $1.34B | $1.31B | $1.19B | $1.02B | $826M | $751M | $640M | $567M | $513M | |
| Deferred Tax | $2.67B | $-902M | $-2.74B | $-834M | $1.89B | $-550M | $563M | $290M | $-10.65B | $1.43B | $958M | $1.17B | |
| Amort. of Intangibles | $6.88B | $6.07B | $5.48B | $5.10B | $5.18B | $4.78B | $4.29B | $2.74B | $2.22B | $1.96B | $1.90B | $1.68B | |
| Other Non-cash | $-6.53B | $-3.71B | $275M | $6.72B | $-2.02B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $33.64B | $27.67B | $28.50B | $26.41B | $29.15B | $24.74B | $25.70B | $24.30B | $21.26B | $19.69B | $19.48B | $16.95B | |
| CapEx | $11.75B | $12.18B | $12.24B | $10.63B | $9.17B | $9.18B | $9.95B | $9.77B | $9.55B | $9.13B | $8.50B | $7.42B | |
| Investing Cash Flow | $-16.16B | $-15.67B | $-7.16B | $-14.14B | $-13.45B | $-12.05B | $-14.84B | $-50.85B | $-13.53B | $-18.27B | $-11.96B | $-8.73B | |
| Debt Issued | $3.49B | $6.27B | $6.05B | $2.75B | $2.63B | $18.64B | $5.48B | $44.78B | $11.47B | $9.23B | $5.49B | $4.18B | |
| Net Debt Issued | $-2.25B | $2.69B | $6.05B | $2.75B | $2.63B | $18.64B | $5.48B | $44.78B | $11.47B | $9.23B | $5.49B | · | |
| Stock Issued | · | · | · | · | · | · | · | $0 | $0 | $23M | $36M | $35M | |
| Stock Repurchased | $7.16B | $9.10B | $11.29B | $13.33B | $4.67B | $534M | $504M | $5.32B | $5.43B | $5.35B | $7.17B | $4.25B | |
| Net Stock Activity | $-7.16B | $-9.10B | $-11.29B | $-13.33B | $-4.67B | $-534M | $-504M | $-5.32B | $-5.43B | $-4.98B | $-6.71B | $-4.22B | |
| Dividends Paid | $4.89B | $4.81B | $4.77B | $4.74B | $4.53B | $4.14B | $3.73B | $3.35B | $2.88B | $2.60B | $2.44B | $2.25B | |
| Financing Cash Flow | $-14.35B | $-10.88B | $-19.85B | $-16.18B | $-18.62B | $-6.51B | $-9.18B | $27.14B | $-7.57B | $-434M | $-9.14B | $-6.02B | |
| Net Change in Cash | $3.18B | $1.09B | $1.50B | $-4.00B | $-2.99B | $6.18B | $1.68B | $338M | $156M | $992M | $-1.61B | $2.19B | |
| Taxes Paid | $755M | $7.10B | $5.11B | $5.26B | $2.63B | $3.18B | $3.23B | $2.35B | $4.06B | $3.69B | $3.73B | $3.67B | |
| Free Cash Flow | $21.89B | $15.49B | $16.26B | $15.79B | $19.97B | $15.56B | $15.74B | $14.52B | $11.85B | $10.11B | $10.28B | $9.53B | |
| Levered FCF | · | · | $13.24B | $13.72B | $16.87B | $12.07B | $12.16B | $11.77B | $7.24B | $8.25B | $8.58B | $7.72B |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 16.7% | 18.8% | 19.2% | 11.6% | 17.9% | 16.9% | 19.4% | 20.1% | 21.3% | 21.0% | 21.5% | 21.7% | |
| Net Margin | 16.2% | 13.1% | 12.7% | 4.4% | 12.2% | 10.2% | 12.0% | 12.4% | 26.9% | 10.8% | 11.0% | 12.2% | |
| Pretax Margin | 20.8% | 15.1% | 16.8% | 7.6% | 16.4% | 13.6% | 15.6% | 16.1% | 18.1% | 17.8% | 17.9% | 18.1% | |
| EBITDA Margin | 29.8% | 30.8% | 31.0% | 22.9% | 29.8% | 16.9% | 19.4% | 20.1% | 21.3% | 21.0% | 21.5% | 21.7% | |
| ROA | 7.4% | 6.1% | 5.9% | 2.0% | 5.1% | 3.9% | 5.1% | 5.3% | 12.4% | 5.0% | 5.0% | 5.3% | |
| ROE | 21.9% | 19.2% | 18.8% | 6.1% | 15.2% | 12.2% | 16.9% | 16.7% | 37.1% | 16.4% | 15.6% | 16.2% | |
| ROIC | 16.3% | 23.2% | 20.8% | 9.2% | 15.7% | 14.7% | 20.0% | 20.7% | 39.2% | 18.7% | 18.9% | 19.2% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.7 | 0.8 | 0.7 | 0.8 | |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | |
| Debt / Equity | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 0.1 | 0.0 | 0.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 5.7 | 3.6 | 4.9 | 3.8 | 4.6 | 5.4 | 5.8 | 5.7 | 5.9 | 5.7 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | |
| Receivables Turnover | 9.0 | 9.0 | 9.2 | 9.8 | 9.9 | 9.1 | 9.7 | 9.5 | 10.2 | 10.8 | 11.3 | 10.8 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $33.35 | $31.66 | $29.31 | $27.41 | $25.01 | $22.40 | $23.63 | $20.37 | $17.66 | $32.98 | $29.59 | $26.25 | |
| Cash Flow / Share | $9.07 | $7.08 | $6.87 | $5.96 | $6.26 | $5.35 | $5.57 | $5.24 | $4.47 | $7.89 | $7.46 | $6.47 | |
| Dividend / Share | $1.32 | $1.24 | $1.16 | $1.08 | $1.00 | $0.92 | $0.84 | $0.76 | $0.63 | $0.55 | $0.50 | $0.90 | |
| EPS (TTM) | $5.39 | $4.14 | $3.71 | $1.21 | $3.04 | $2.28 | $2.83 | $2.53 | $4.75 | $1.78 | $1.62 | $3.20 |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | -0.02% | 1.8% | 0.12% | 4.3% | 12.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 0.62% | 2.1% | 5.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 3.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 30.2% | 11.6% | 206.6% | -60.2% | 33.3% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 64.5% | 10.8% | 17.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 18.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 23.5% | 5.2% | 186.5% | -62.1% | 34.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 55.0% | 4.6% | 13.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 13.7% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 3.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $123.71B | $123.73B | $121.57B | $121.43B | $116.39B | $103.56B | $108.94B | $94.51B | $85.03B | $80.74B | $74.51B | $68.78B | |
| Net Income TTM | $20.00B | $16.19B | $15.39B | $5.37B | $14.16B | $10.53B | $13.06B | $11.73B | $22.73B | $8.68B | $8.16B | $8.38B | |
| P/E | 5.2 | 9.1 | 11.8 | 28.9 | 16.6 | 23.0 | 15.9 | 13.5 | 8.4 | 19.4 | 17.4 | 9.1 | |
| Earnings Yield | 19.2% | 11.0% | 8.5% | 3.5% | 6.0% | 4.3% | 6.3% | 7.4% | 11.9% | 5.2% | 5.7% | 11.0% | |
| Payout Ratio | 24.5% | 29.7% | 31.0% | 88.3% | 32.0% | 39.3% | 28.6% | 28.6% | 12.7% | 29.9% | 29.8% | 26.9% | |
| Annual Payout | $4.89B | $4.81B | $4.77B | $4.74B | $4.53B | $4.14B | $3.73B | $3.35B | $2.88B | $2.60B | $2.44B | $2.25B |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $31.46B | $32.31B | $31.20B | $30.31B | $29.89B | $31.91B | $32.07B | $29.69B | $30.06B | $31.25B | $30.11B | $30.51B | $29.69B | $30.55B | $29.85B | $30.02B | |
| Operating Expenses | $27.32B | $28.82B | $25.66B | $24.32B | $24.23B | $26.92B | $26.21B | $23.05B | $24.25B | $26.77B | $23.64B | $23.80B | $24.05B | $26.02B | $32.27B | $23.65B | |
| Operating Income | $4.13B | $3.49B | $5.53B | $5.99B | $5.66B | $4.99B | $5.86B | $6.63B | $5.81B | $4.48B | $6.47B | $6.71B | $5.65B | $4.53B | $-2.42B | $6.37B | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.00B | · | $1.06B | $998M | $1.01B | · | $960M | $968M | |
| Other Non-op | $87M | $148M | $212M | $9.65B | $102M | $41M | $171M | $99M | $191M | $243M | $88M | $133M | $128M | $727M | $-21M | $-897M | |
| Pretax Income | $2.73B | $2.16B | $4.47B | $14.65B | $4.49B | $3.57B | $4.82B | $5.17B | $5.11B | $4.04B | $5.46B | $5.73B | $5.24B | $3.67B | $-3.65B | $4.50B | |
| Income Tax | $706M | $89M | $1.22B | $3.60B | $1.20B | $-1.11B | $1.24B | $1.34B | $1.33B | $890M | $1.47B | $1.54B | $1.48B | $796M | $1.01B | $1.26B | |
| Net Income | $2.17B | $2.17B | $3.33B | $11.12B | $3.38B | $4.78B | $3.63B | $3.93B | $3.86B | $3.26B | $4.05B | $4.25B | $3.83B | $3.02B | $-4.60B | $3.40B | |
| EPS (Basic) | $0.60 | $0.61 | $0.91 | $2.99 | $0.90 | $1.25 | $0.94 | $1.01 | $0.97 | $0.82 | $0.98 | $1.02 | $0.91 | $0.72 | $-1.05 | $0.76 | |
| EPS (Diluted) | $0.60 | $0.62 | $0.90 | $2.98 | $0.89 | $1.23 | $0.94 | $1.00 | $0.97 | $0.80 | $0.98 | $1.02 | $0.91 | $0.72 | $-1.05 | $0.76 | |
| Shares (Basic) | 3,597,000,000 | · | 3,679,000,000 | 3,720,000,000 | 3,768,000,000 | · | 3,861,000,000 | 3,905,000,000 | 3,959,000,000 | · | 4,109,000,000 | 4,165,000,000 | 4,208,000,000 | · | 4,377,000,000 | 4,457,000,000 | |
| Shares (Diluted) | 3,617,000,000 | · | 3,689,000,000 | 3,727,000,000 | 3,784,000,000 | · | 3,880,000,000 | 3,920,000,000 | 3,992,000,000 | · | 4,141,000,000 | 4,183,000,000 | 4,227,000,000 | · | 4,377,000,000 | 4,482,000,000 | |
| EBITDA | $8.00B | · | $5.53B | $5.99B | $9.51B | · | $5.86B | $6.63B | $9.36B | · | $6.47B | $6.71B | $9.42B | · | $908M | $9.84B |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $9.47B | $9.48B | $9.32B | $9.69B | $8.59B | $7.32B | $8.81B | $6.07B | $6.51B | · | $6.43B | $7.15B | $5.54B | · | $5.70B | $6.82B | |
| Short-term Investments | $18M | $14M | $22M | $27M | $27M | $21M | $101M | $146M | $330M | · | $321M | $247M | $98M | · | $1.12B | $1.12B | |
| Receivables | $14.08B | $13.87B | $13.21B | $13.04B | $12.88B | $13.66B | $14.04B | $13.17B | $13.14B | · | $12.84B | $12.98B | $12.29B | · | $11.92B | $11.96B | |
| Other Current Assets | $5.28B | $6.22B | $6.32B | $6.31B | $5.84B | $5.82B | $4.34B | $4.22B | $4.32B | · | $4.87B | $4.80B | $4.55B | · | $5.80B | $5.42B | |
| Current Assets | $28.82B | $29.57B | $28.86B | $29.04B | $27.31B | $26.80B | $27.19B | $23.45B | $23.98B | · | $24.14B | $24.92B | $22.38B | · | $23.42B | $24.19B | |
| PP&E (Net) | $65.47B | $65.68B | $64.77B | $64.03B | $63.29B | $62.55B | $61.77B | $60.51B | $59.92B | · | $58.16B | $56.85B | $56.28B | · | $53.55B | $53.51B | |
| PP&E (Gross) | · | $126.40B | · | · | · | $122.10B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $61.27B | $60.80B | $61.77B | $61.31B | $60.15B | $59.50B | $60.11B | $59.47B | $59.16B | · | $58.32B | $57.95B | $57.57B | · | $56.64B | $56.54B | |
| Goodwill | $53.37B | $61.50B | $61.41B | $61.81B | $59.09B | $58.21B | $60.08B | $58.38B | $58.67B | $59.30B | $58.07B | $59.04B | $58.96B | $58.50B | $56.41B | $66.49B | |
| Other Non-current Assets | $14.05B | $13.88B | $13.93B | $13.90B | $12.46B | $12.50B | $12.69B | $12.47B | $12.30B | · | $12.04B | $12.32B | $12.54B | · | $12.41B | $12.89B | |
| Total Assets | $260.00B | $272.63B | $273.00B | $273.85B | $267.77B | $266.21B | $269.87B | $262.56B | $263.60B | · | $261.07B | $262.15B | $259.43B | · | $254.31B | $267.03B | |
| Accounts Payable | $11.98B | $11.06B | $11.69B | $11.83B | $11.54B | $11.32B | $11.78B | $11.74B | $11.79B | · | $12.21B | $12.21B | $12.16B | · | $12.24B | $12.30B | |
| Accrued Liabilities | $11.93B | $12.41B | $10.94B | $10.21B | $11.00B | $10.68B | $8.98B | $7.96B | $11.83B | · | $8.88B | $7.88B | $9.65B | · | $9.23B | $8.66B | |
| Current Liabilities | $33.31B | $33.52B | $32.70B | $31.79B | $42.33B | $39.58B | $37.79B | $35.34B | $40.32B | · | $34.47B | $32.92B | $32.41B | · | $28.00B | $27.59B | |
| Capital Leases | · | $5.41B | · | · | · | $5.57B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $28.23B | $27.79B | $28.36B | $27.69B | $25.14B | $25.23B | $26.26B | $26.25B | $25.98B | · | $29.09B | $29.05B | $28.80B | · | $29.10B | $29.49B | |
| Other Non-current Liabilities | $20.71B | $20.96B | $21.09B | $21.10B | $20.73B | $20.94B | $20.53B | $19.91B | $19.93B | · | $19.77B | $20.28B | $20.35B | · | $20.29B | $20.25B | |
| Paid-in Capital | $37.54B | $37.71B | $37.77B | $37.80B | $37.83B | $38.10B | $38.15B | $38.20B | $38.27B | · | $38.87B | $39.12B | $39.26B | · | $39.77B | $39.85B | |
| Retained Earnings | $58.60B | $66.67B | $66.88B | $66.00B | $57.47B | $56.97B | $55.10B | $54.31B | $53.42B | · | $53.75B | $53.90B | $52.52B | · | $52.54B | $61.21B | |
| Treasury Stock | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | $7.52B | · | $7.52B | $7.52B | $7.52B | · | $7.52B | $7.52B | |
| AOCI | $-399M | $-8M | $-90M | $525M | $-1.20B | $-2.04B | $-8M | $-1.82B | $-1.68B | · | $-2.52B | $-1.43B | $-1.90B | · | $-4.55B | $-2.17B | |
| Stockholders' Equity | $88.27B | $96.90B | $97.08B | $96.85B | $86.64B | $85.56B | $85.77B | $83.22B | $82.55B | · | $82.62B | $84.12B | $82.42B | · | $80.30B | $91.43B | |
| Liabilities + Equity | $260.00B | $272.63B | $273.00B | $273.85B | $267.77B | $266.21B | $269.87B | $262.56B | $263.60B | · | $261.07B | $262.15B | $259.43B | · | $254.31B | $267.03B |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $3.87B | $4.19B | $4.02B | $4.15B | $3.85B | $3.83B | $3.88B | $3.54B | $3.55B | $3.53B | $3.49B | $3.54B | $3.78B | $3.47B | $3.33B | $3.47B | |
| Stock-based Comp | $427M | $274M | $311M | $321M | $382M | $305M | $294M | $316M | $373M | $286M | $287M | $309M | $359M | $347M | $314M | $299M | |
| Deferred Tax | $730M | $-576M | $694M | $2.60B | $-43M | $-1.02B | $-117M | $257M | $-17M | $-3.13B | $98M | $214M | $82M | $-508M | $-295M | $-137M | |
| Amort. of Intangibles | $1.53B | $1.79B | $1.67B | $1.80B | $1.62B | $1.65B | $1.66B | $1.39B | $1.38B | $1.34B | $1.29B | $1.34B | $1.51B | $1.27B | $1.18B | $1.31B | |
| Other Non-cash | $-305M | · | · | · | $731M | · | · | · | $84M | · | · | · | $-824M | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $6.89B | $8.84B | $8.69B | $7.82B | $8.29B | $8.08B | $7.02B | $4.72B | $7.85B | $5.92B | $8.15B | $7.20B | $7.23B | $5.88B | $6.95B | $6.33B | |
| CapEx | $2.35B | $3.75B | $3.07B | $2.68B | $2.25B | $3.91B | $2.91B | $2.72B | $2.63B | $3.32B | $3.29B | $2.96B | $2.66B | $3.56B | $2.79B | $2.41B | |
| Investing Cash Flow | $-2.92B | $-4.44B | $-3.82B | $-4.95B | $-2.96B | $-5.11B | $-3.68B | $-3.37B | $-3.51B | $4.56B | $-4.19B | $-4.16B | $-3.37B | $-3.98B | $-3.37B | $-4.20B | |
| Debt Issued | $1.99B | $1.00B | $0 | $2.49B | $0 | $0 | $3.00B | $3.24B | $26M | $6M | $2M | $4.99B | $1.06B | $2.58B | $0 | $49M | |
| Net Debt Issued | $-1.19B | · | · | · | $-636M | · | · | · | $-263M | · | · | · | $1.06B | · | · | · | |
| Stock Repurchased | $1.50B | $1.54B | $1.55B | $1.83B | $2.24B | $2.18B | $1.99B | $2.27B | $2.66B | $3.52B | $3.54B | $2.05B | $2.18B | $3.52B | $3.52B | $3.06B | |
| Net Stock Activity | $-1.50B | · | · | · | $-2.24B | · | · | · | $-2.66B | · | · | · | $-2.18B | · | · | · | |
| Dividends Paid | $1.25B | $1.21B | $1.22B | $1.24B | $1.22B | $1.19B | $1.21B | $1.23B | $1.19B | $1.18B | $1.20B | $1.21B | $1.17B | $1.17B | $1.19B | $1.21B | |
| Financing Cash Flow | $-5.01B | $-3.22B | $-5.24B | $-1.81B | $-4.08B | $-4.42B | $-642M | $-1.79B | $-4.02B | $-10.71B | $-4.64B | $-1.41B | $-3.08B | $-2.88B | $-4.66B | $-4.15B | |
| Net Change in Cash | $-1.04B | $1.19B | $-377M | $1.10B | $1.27B | $-1.50B | $2.74B | $-445M | $304M | $-207M | $-713M | $1.62B | $796M | $-948M | $-1.13B | $-2.06B | |
| Taxes Paid | $249M | $-1.62B | $293M | $1.69B | $400M | $1.11B | $1.42B | $4.22B | $349M | $1.28B | $1.44B | $2.24B | $148M | $1.24B | $1.18B | $2.75B | |
| Free Cash Flow | $4.54B | · | · | · | $6.04B | · | · | · | $5.22B | · | · | · | $4.56B | · | · | · | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | $4.48B | · | · | · | $3.84B | · | · | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 13.1% | · | 17.7% | 19.8% | 18.9% | · | 18.3% | 22.4% | 19.3% | · | 21.5% | 22.0% | 19.0% | · | -8.1% | 21.2% | |
| Net Margin | 6.9% | · | 10.7% | 36.7% | 11.3% | · | 11.3% | 13.2% | 12.8% | · | 13.4% | 13.9% | 12.9% | · | -15.4% | 11.3% | |
| Pretax Margin | 8.7% | · | 14.3% | 48.3% | 15.0% | · | 15.0% | 17.4% | 17.0% | · | 18.1% | 18.8% | 17.7% | · | -12.2% | 15.0% | |
| EBITDA Margin | 25.4% | · | 17.7% | 19.8% | 31.8% | · | 18.3% | 22.4% | 31.1% | · | 21.5% | 22.0% | 31.7% | · | 3.0% | 32.8% | |
| ROA | 0.82% | · | 1.2% | 4.2% | 1.3% | · | 1.4% | 1.5% | 1.5% | · | 1.6% | 1.6% | 1.4% | · | -1.7% | 1.2% | |
| ROE | 2.5% | · | 3.6% | 12.3% | 4.0% | · | 4.3% | 4.7% | 4.7% | · | 5.0% | 4.8% | 4.3% | · | -5.2% | 3.6% | |
| ROIC | 3.5% | · | 4.2% | 4.7% | 4.8% | · | 5.1% | 5.9% | 5.2% | · | 5.7% | 5.8% | 4.9% | · | -3.9% | 5.0% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | · | 0.9 | 0.9 | 0.6 | · | 0.7 | 0.7 | 0.6 | · | 0.7 | 0.8 | 0.7 | · | 0.8 | 0.9 | |
| Quick Ratio | 0.7 | · | 0.7 | 0.7 | 0.5 | · | 0.6 | 0.5 | 0.5 | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.7 | 0.7 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | 5.8 | · | 6.1 | 6.7 | 5.6 | · | -2.5 | 6.6 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | 2.3 | · | 2.3 | 2.3 | 2.3 | · | 2.4 | 2.3 | 2.4 | · | 2.4 | 2.4 | 2.4 | · | 2.5 | 2.6 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $8.70 | · | $8.46 | $8.13 | $7.90 | · | $8.27 | $7.57 | $7.53 | · | $7.27 | $7.29 | $7.02 | · | $6.82 | $6.70 | |
| Cash Flow / Share | $1.91 | · | · | · | $2.19 | · | · | · | $1.97 | · | · | · | $1.71 | · | · | · | |
| Dividend / Share | $0.33 | $0.33 | $0.33 | $0.33 | $0.33 | $0.31 | $0.31 | $0.31 | $0.31 | $0.29 | $0.29 | $0.29 | $0.29 | $0.27 | $0.27 | $0.27 | |
| EPS (TTM) | $5.10 | · | $6.00 | $6.04 | $4.06 | · | $3.71 | $3.75 | $3.77 | · | $3.63 | $1.60 | $1.34 | · | $1.16 | $3.07 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $125.28B | · | $123.31B | $124.19B | $123.56B | · | $123.07B | $121.11B | $121.94B | · | $120.87B | $120.61B | $120.11B | · | $121.21B | $121.66B | |
| Net Income TTM | $18.80B | · | $22.61B | $22.90B | $15.71B | · | $14.68B | $15.09B | $15.41B | · | $15.15B | $6.51B | $5.66B | · | $5.40B | $14.04B | |
| P/E | 5.6 | · | 5.2 | 5.9 | 9.1 | · | 11.3 | 10.4 | 11.5 | · | 12.2 | 26.0 | 28.3 | · | 25.3 | 12.8 | |
| Earnings Yield | 17.8% | · | 19.1% | 16.9% | 11.0% | · | 8.9% | 9.6% | 8.7% | · | 8.2% | 3.9% | 3.5% | · | 4.0% | 7.8% | |
| Payout Ratio | 57.4% | · | · | · | 36.3% | · | · | · | 30.9% | · | · | · | 30.6% | · | · | · | |
| Annual Payout | $4.92B | · | $4.88B | $4.86B | $4.84B | · | $4.80B | $4.80B | $4.79B | · | $4.76B | $4.75B | $4.75B | · | $4.72B | $4.68B |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $123.71B | $123.73B | $121.57B | $121.43B | $116.39B |
| هامش الربح التشغيلي % | 16.7% | 18.8% | 19.2% | 11.6% | 17.9% |
| صافي الدخل | $20.00B | $16.19B | $15.39B | $5.37B | $14.16B |
| EPS المخفف | $5.39 | $4.14 | $3.71 | $1.21 | $3.04 |
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| النسبة الحالية | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.8 | 0.8 |
| النسبة السريعة | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.7 |
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر | $21.89B | $15.49B | $16.26B | $15.79B | $19.97B |
الملاك المؤسسيون (13F) 2113 مقدمي إقرار · $88.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 164 (-60 مقابل الربع السابق) | 273 (+76 مقابل الربع السابق) | 695 (-170 مقابل الربع السابق) | 867 (+101 مقابل الربع السابق) | +61.2M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $11038712337 | 369311219 | 12,47% | الأسهم |
| BlackRock, Inc. | $7689360213 | 313212228 | 8,69% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5711456698 | 232645894 | 6,45% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $4788709473 | 195059449 | 5,41% | الأسهم |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $3266879555 | 133095082 | 3,69% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $3071849254 | 125126243 | 3,47% | الأسهم |
| Capital Research Global Investors | $2850576194 | 116113743 | 3,22% | الأسهم |
| Dodge & Cox | $2845421719 | 115903125 | 3,22% | الأسهم |
| Capital World Investors | $2568384991 | 104629299 | 2,90% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2190479651 | 89530463 | 2,48% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $1964979373 | 80039893 | 2,22% | الأسهم |
| NORGES BANK | $1879047622 | 76539618 | 2,12% | الأسهم |
| ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP | $1284118978 | 52306272 | 1,45% | الأسهم |
| FMR LLC | $1247297512 | 50806417 | 1,41% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $1063777683 | 43331063 | 1,20% | الأسهم |
| First Eagle Investment Management, LLC | $937146775 | 38172985 | 1,06% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $895979871 | 31207937 | 1,01% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $895567303 | 36976352 | 1,01% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $889776067 | 36243425 | 1,01% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $885060741 | 36051354 | 1,00% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $793498935 | 32321749 | 0,90% | الأسهم |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $783317198 | 31910122 | 0,89% | الأسهم |
| HOTCHKIS & WILEY CAPITAL MANAGEMENT LLC | $738574819 | 30084514 | 0,83% | الأسهم |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $709820689 | 28911640 | 0,80% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $690959683 | 28144997 | 0,78% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $617802448 | 25165069 | 0,70% | الأسهم |
| Long Focus Capital Management, LLC | $528583595 | 21530900 | 0,60% | عقد خيار الشراء |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $491065033 | 20002649 | 0,55% | الأسهم |
| Clearbridge Investments, LLC | $422736718 | 17220924 | 0,48% | الأسهم |
| UBS Group AG | $410140413 | 16706331 | 0,46% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $406006826 | 16537957 | 0,46% | الأسهم |
| Nuveen, LLC | $398004285 | 16211988 | 0,45% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $390587775 | 15909889 | 0,44% | الأسهم |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $369718567 | 15059820 | 0,42% | الأسهم |
| GOLDENTREE ASSET MANAGEMENT LP | $316291325 | 12898317 | 0,36% | الأسهم |
| Allianz Asset Management GmbH | $292108886 | 11898529 | 0,33% | الأسهم |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $286645677 | 11675995 | 0,32% | الأسهم |
| Amundi | $282176238 | 11493945 | 0,32% | الأسهم |
| Rothschild & Co Wealth Management UK Ltd | $277478388 | 11302582 | 0,31% | الأسهم |
| Metropolis Capital Ltd | $267489606 | 9316949 | 0,30% | الأسهم |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $263834873 | 10746838 | 0,30% | الأسهم |
| National Pension Service | $259876873 | 10585616 | 0,29% | الأسهم |
| VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC | $253219212 | 10314428 | 0,29% | الأسهم |
| MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ | $248594482 | 9967520 | 0,28% | الأسهم |
| Swiss National Bank | $248468095 | 10120900 | 0,28% | الأسهم |
| ROYAL BANK OF CANADA | $242078000 | 9860614 | 0,27% | الأسهم |
| HSBC HOLDINGS PLC | $241901390 | 9864982 | 0,27% | الأسهم |
| BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS | $238152897 | 9700729 | 0,27% | الأسهم |
| BARCLAYS PLC | $234662133 | 9558539 | 0,27% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $232170555 | 9457049 | 0,26% | الأسهم |
المطلعون على الشركة 46 من المطلعين · مسؤولون 2 · مديرون 5
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angelakis Michael J | Vice Chairman and CFO | 8 يونيو، 2015 M | 80811 | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence J Salva | EVP & Chief Accounting Officer | 14 فبراير، 2017 M | 32104 | 0 | 0 | $0 |
| Michael J Cook | مدير | 14 مارس، 2016 S | 24651 | 0 | 0 | $0 |
| ROBERTS RALPH J | مدير | 8 مايو، 2015 S | 44892 | 0 | 0 | $0 |
| Decker S Anstrom | مدير | 27 يوليو، 2011 A | 12754 | 0 | 0 | $0 |
| Michael I Sovern | مدير | 6 مايو، 2011 M | 12200 | 0 | 0 | $0 |
| BRODSKY JULIAN A | مدير | 1 مارس، 2011 S | 946126 | 0 | 0 | $0 |
| Brian L Roberts | · | 19 مايو، 2026 G | 5697826 | 0 | 0 | $0 |
| Edward D Breen | · | 11 مايو، 2026 G | 88962 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel C. Murdock | · | 3 إبريل، 2026 M | 62362 | 0 | 0 | $0 |
| Louise F. Brady | · | 31 مارس، 2026 A | 32683 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Baltimore Jr | · | 31 مارس، 2026 A | 39043 | 0 | 0 | $0 |
| Jeffrey A Honickman | · | 31 مارس، 2026 A | 262583 | 0 | 0 | $0 |
| Gordon Smith | · | 31 مارس، 2026 A | 9045 | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer Khoury | · | 17 مارس، 2026 M | 60538 | 0 | 0 | $0 |
| Jason Armstrong | · | 5 مارس، 2026 M | 98903 | 0 | 1 | $-142640 |
| Thomas J. Reid | · | 1 مارس، 2026 M | 174809 | 0 | 0 | $0 |
| Michael J Cavanagh | · | 1 مارس، 2026 M | 38633 | 0 | 1 | $-1892549 |
| Asuka Nakahara | · | 3 فبراير، 2026 S | 57958 | 0 | 1 | $-245768 |
| Madeline S. Bell | · | 20 يناير، 2026 M | 56860 | 0 | 0 | $0 |
| Wonya Y Lucas | · | 20 نوفمبر، 2025 F | 21078 | 0 | 0 | $0 |
| David C Novak | · | 20 نوفمبر، 2025 A | 390852 | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth J Bacon | · | 20 نوفمبر، 2025 A | 41746 | 0 | 0 | $0 |
| Maritza Gomez Montiel | · | 31 مارس، 2024 A | 25255 | 0 | 0 | $0 |
| Gerald L Hassell | · | 31 مارس، 2024 A | 68597 | 0 | 0 | $0 |
| Jeff Shell | · | 20 ديسمبر، 2022 M | 407812 | 0 | 0 | $0 |
| Dana Strong | · | 11 أكتوبر، 2022 M | 94410 | 0 | 0 | $0 |
| Naomi M. Bergman | · | 30 يونيو، 2022 A | 20378 | 0 | 0 | $0 |
| David N Watson | · | 14 إبريل، 2022 M | 537027 | 0 | 0 | $0 |
| Adam Louis Miller | · | 2 مارس، 2022 M | 66392 | 0 | 0 | $0 |
| Sheldon M Bonovitz | · | 8 مايو، 2020 S | 24046 | 0 | 0 | $0 |
| David L Cohen | · | 15 إبريل، 2020 M | 260319 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen B Burke | · | 16 أكتوبر، 2019 I | 555217 | 0 | 0 | $0 |
| Arthur R Block | · | 26 مارس، 2019 M | 58578 | 0 | 0 | $0 |
| Johnathan A Rodgers | · | 31 مارس، 2018 F | 65627 | 0 | 0 | $0 |
| Eduardo G Mestre | · | 31 مارس، 2017 F | 61975 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph J Collins | · | 31 مارس، 2017 F | 31192 | 0 | 0 | $0 |
| Neil Smit | · | 23 مارس، 2017 M | 129669 | 0 | 0 | $0 |
| Judith Rodin | · | 3 يناير، 2017 M | 19287 | 0 | 0 | $0 |
| John R Alchin | · | 10 إبريل، 2007 M | 45777 | 0 | 0 | $0 |
| Lawrence S Smith | · | 16 مارس، 2007 A | 34875 | 0 | 0 | $0 |
| BRCC HOLDINGS LLC | · | 22 ديسمبر، 2006 J | 1690995 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph L Castle II | · | 5 نوفمبر، 2004 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Michael C Armstrong | · | 25 مايو، 2004 M | 432255 | 0 | 0 | $0 |
| Louis A Simpson | · | 2 يناير، 2004 A | 77687 | 0 | 0 | $0 |
| COMCAST CORP | · | 17 سبتمبر، 2003 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 171 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| RDIV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 4,99% | 3207275 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,13% | 103044 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IYZ · iShares Trust | 3,98% | 1927369 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FCOM · FIDELITY COVINGTON TRUST | 3,38% | 2444372 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOX · VANGUARD WORLD FUND | 3,30% | 8032357 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| GEND · Spinnaker ETF Series | 3,18% | 6451 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 2,46% | 3582259 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IXP · iShares Trust | 2,26% | 417136 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 2,15% | 470305 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LYLD · Cambria ETF Trust | 1,94% | 5873 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GCOW · Pacer Funds Trust | 1,93% | 2776045 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| COWZ · Pacer Funds Trust | 1,92% | 15008165 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PEY · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,91% | 942011 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VLUE · iShares Trust | 1,79% | 6839683 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| LQAI · Exchange Listed Funds Trust | 1,77% | 1645 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QNXT · iShares Trust | 1,72% | 18636 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPDV · ETF Series Solutions | 1,48% | 81484 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NFRA · FlexShares Trust | 1,18% | 1477284 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DVY · iShares Trust | 1,11% | 10376468 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 1,11% | 242667 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DIVB · iShares Trust | 1,08% | 871343 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| UFO · Procure ETF Trust II | 1,05% | 258438 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,03% | 965152 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SYLD · Cambria ETF Trust | 1,01% | 418395 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,98% | 546547 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RPV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,93% | 698676 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,90% | 1145380 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| EQIN · Columbia ETF Trust I | 0,89% | 113535 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NULV · Nushares ETF Trust | 0,86% | 789902 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTA · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,84% | 489688 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,80% | 354748 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VMAX · Lattice Strategies Trust | 0,80% | 16336 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,63% | 88325 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,62% | 29205 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,61% | 139728 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,61% | 566660 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 160000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,61% | 359124 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VFVA · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,60% | 205969 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,57% | 2532359 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND | 0,55% | 149084 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CVAR · ETF Opportunities Trust | 0,53% | 9523 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,52% | 1264893 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,48% | 642000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,46% | 13548 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 0,46% | 418 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,46% | 34508 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFUV · Dimensional ETF Trust | 0,46% | 2936030 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFLV · Dimensional ETF Trust | 0,44% | 1254049 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,44% | 1977904 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,44% | 286979 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FAB · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,42% | 29577 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,41% | 2239334 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,41% | 158250 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,40% | 16225 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0,40% | 1346051 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 0,39% | 26043 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,39% | 194807 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,39% | 8266 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,39% | 141331 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QRMI · Global X Funds | 0,39% | 2311 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0,39% | 1230 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0,38% | 529 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,37% | 3643 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USXF · iShares Trust | 0,36% | 211660 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,36% | 14151544 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,36% | 2751 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ROUS · Lattice Strategies Trust | 0,36% | 105121 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust | 0,36% | 32357 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,35% | 15959400 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IWX · iShares Trust | 0,33% | 512612 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,33% | 33900994 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,33% | 182276 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,32% | 16270999 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,32% | 73924981 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,31% | 106130 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,30% | 5911506 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,30% | 820256 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,29% | 10399000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,29% | 55252 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,29% | 101484 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IUSV · iShares Trust | 0,29% | 3119182 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,28% | 21106 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,27% | 159055 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSL · iShares Trust | 0,26% | 125837 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ILCV · iShares Trust | 0,26% | 138536 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,26% | 35322 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,25% | 29995 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWD · iShares Trust | 0,24% | 7877786 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,24% | 2139512 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| INFO · Harbor ETF Trust | 0,21% | 75528 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 45500 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,21% | 12173 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,20% | 30161 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,19% | 194 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 146748 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| OEF · iShares Trust | 0,19% | 1509715 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SIZE · iShares Trust | 0,19% | 31392 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,18% | 42184 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,18% | 7954900 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,18% | 55493 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,17% | 2179 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,16% | 710739 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IWL · iShares Trust | 0,16% | 138200 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,16% | 219387 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,15% | 117632 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| XVV · iShares Trust | 0,15% | 41110 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,15% | 801411 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| CRBN · iShares Trust | 0,15% | 67937 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 92536821 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 4160780 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IVV · iShares Trust | 0,14% | 44906786 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ILCB · iShares Trust | 0,14% | 69047 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| CHRI · Global X Funds | 0,13% | 446 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 2671401 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,13% | 2780 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,13% | 181491 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,13% | 72363 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 491487 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,13% | 300830 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,13% | 60281 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,13% | 3517 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 677953 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,13% | 262 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,13% | 14624 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,13% | 193 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,13% | 174039 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,13% | 153476 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,13% | 309 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWB · iShares Trust | 0,13% | 2456648 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USCL · iShares Trust | 0,13% | 142219 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ITOT · iShares Trust | 0,12% | 4644940 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 13442 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0,12% | 973994 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,12% | 85849 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,12% | 113124348 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 584548 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 298319 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,12% | 13514 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,12% | 21090 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,12% | 615428 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QLC · FlexShares Trust | 0,11% | 46144 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 102576 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,11% | 3209000 | 30 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TOK · iShares Trust | 0,11% | 10010 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,11% | 24795 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,10% | 94958 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 892039 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,10% | 323962 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,10% | 278530 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,10% | 213858 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,10% | 2788 SH | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,10% | 1894 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,09% | 1133449 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| GLOF · iShares Trust | 0,08% | 6236 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,07% | 2974257 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,06% | 273943 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,05% | 4561 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
CMCSA توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
23 محللين · 2026-10-02السعر المستهدف المتوسط $28.80 +33,5%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CMCSA | · | 5.2 | -0.02% | 16.2% | 21.9% | · |
| VZ | $174.79B | 10.0 | 2.5% | 12.4% | 16.7% | · |
| T | $189.31B | 8.2 | 2.7% | 17.5% | 17.7% | · |
| IDT | · | 19.0 | 5.4% | 6.7% | 25.4% | 38.3% |
| UNIT | $1.64B | 1.4 | 91.5% | 58.4% | -125.9% | · |
| GLIBA | · | -3.7 | 2.9% | -29.5% | -19.9% | · |
| SHEN | $635M | -16.3 | 9.1% | -9.2% | -3.7% | · |
| ATNI | $348M | -16.5 | -0.15% | -2.1% | -3.2% | · |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
CMCSA لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
Comcast هي عملاق يولد النقد محاصر حاليًا بمخاوف الديون وانخفاض الصناعة. تجادل Claude و Gemini بأن الرافعة المالية العالية وضغوط المنافسة تبرر التقييم المنخفض، بينما يرى Grok فرصة قيمة عميقة إذا ظلت الأرباح مستقرة. تنقسم اللجنة حول ما إذا كان السهم صفقة رابحة أم فخ قيمة، وتتفق على أن تقرير الأرباح القادم هو المحفز الحاسم لإعادة التقييم. مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 4.8، يقوم السوق بتقييم انخفاض نهائي لـ...
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن Comcast صفقة رابحة للمستثمرين الصبورين إذا حافظت مصادر دخلها من الكابلات والإعلام على استقرارها حتى الربع الثاني من عام 2026. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 4.8 مرات فقط مقارنة بالأرباح السابقة تبرز كقيمة متطرفة مقارنة بنظرائها مثل Verizon بسعر 11.5 أو AT&T بسعر 8.5، مما يشير إلى أن السوق قد خصم بشكل مفرط أي تباطؤ ودمج انخفاضًا لا نهاية له. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 24.7٪ تضاهي أفضل نظرائها مثل IDT، مما يثبت أن الشركة لا تزال تولد عوائد قوية على حقوق الملكية دون انهيار. هوامش الربح الإجمالية التي تقارب 72٪ تؤكد قوة التسعير المستمرة في النطاق العريض، والتي لم تتأثر بمخاوف قطع الكابلات.
أكبر مخاوفي هو هشاشة الميزانية العمومية لشركة Comcast التي يمكن أن تتكشف في أي اضطراب اقتصادي بحلول منتصف عام 2026. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 102٪ تجعل الشركة مفرطة في الاستدانة مقارنة بنظرائها الأكثر أمانًا، مما يضخم المخاطر إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة أو انخفضت التدفقات النقدية. النسبة الحالية البالغة 0.88 أقل من خط الراحة 1.0، مما يشير إلى ضغوط في السيولة قد تجبر على بيع الأصول أو التخفيف. يظهر إجراء السعر الأخير ضعفًا، حيث انخفضت القيمة السوقية من 123 مليار دولار إلى 109 مليار دولار، مما يعكس هروب المستثمرين على خلفية ارتفاع حجم التداول.
يتم تداول Comcast بتقييم مضغوط لدرجة أنه مهين تقريبًا لشركة اتصالات تولد نقدًا ولديها قوة تسعير حقيقية. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 4.8 هي نصف ما تحصل عليه Verizon، ومع ذلك فإن نسبة العائد على حقوق الملكية لشركة Comcast البالغة 24.7٪ تسحق نسبة Verizon البالغة 16.6٪ - مما يعني أن الإدارة تستخرج ربحًا أكبر بكثير من كل دولار من رأس مال المساهمين. ارتفع السهم من 31.44 دولارًا في أواخر أبريل إلى 35 دولارًا اليوم، مما يشير إلى أن المشترين المؤسسيين يستيقظون على هذا التناقض. إذا قام السوق بتطبيع هذا المضاعف تجاه الأقران، فهناك ارتفاع بنسبة 40-50٪ دون الحاجة إلى تحرك الأرباح.
عبء الديون هو مرساة هيكلية تحد من الارتفاع. عند 102 مرة حقوق الملكية، تستفيد Comcast مثل استثمار في الأسهم الخاصة، وليس شركة اتصالات ناضجة - هذه النسبة بين الدين وحقوق الملكية مطابقة تقريبًا للربع الثالث من عام 2025، لذلك لا يحدث تخفيض للديون. النسبة الحالية البالغة 0.88 أقل من خط الراحة 1.0، مما يعني أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة. الكابلات والتلفزيون المدفوع هما رياح معاكسة علمانية؛ قد يكون السوق يقيّم انخفاضًا نهائيًا، وليس خطأ في التقييم. إعادة تقييم المضاعف تعمل فقط إذا لم ترتفع الديون وظلت الأرباح - صدمة اقتصادية واحدة تكسر كلا الافتراضين.
يتم تسعير Comcast حاليًا كخدمة مرافق تحتضر، ومع ذلك فهي تحتفظ بمحرك توليد النقد لعملاق إعلامي مهيمن. يقيم السوق الشركة بسعر 4.8 مرات فقط من الأرباح السابقة، وهي نسبة سعر إلى ربح تشير إلى أن المستثمرين يقيمون انخفاضًا نهائيًا لا يظهر ببساطة في السجلات. هذا التقييم هو خصم كبير مقارنة بنظرائها مثل Verizon، التي يتم تداولها بأكثر من 11 مرة من الأرباح. نظرًا لأن Comcast لا تزال تحقق عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 24.7٪، فهي تطبع النقود فعليًا بينما يتجاهل السوق استقرارها الأساسي.
الواقع الهيكلي لقطع الكابلات والتكلفة العالية لصيانة البنية التحتية القديمة يخلق مسارًا صعبًا للنمو المستقبلي. النسبة الحالية للشركة هي 0.88، مما يعني أن لديها أقل من دولار واحد في الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل التي تدين بها. يحد ضغط السيولة هذا من قدرة الشركة على التحول بقوة إلى أسواق نمو جديدة دون تحمل المزيد من المخاطر. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 102٪، فإن الميزانية العمومية مثقلة بالفعل بالديون، مما يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا استمرت اتجاهات الإيرادات في الانخفاض.
أعتقد أن أقوى حالة صعودية لـ CMCSA هي أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح رخيص مع استمرار إظهار الربحية المستدامة وقوة الأرباح. نسبة السعر إلى الأرباح على مدار 12 شهرًا: 4.82. يشير هذا المضاعف المنخفض للغاية إلى إمكانية إعادة تقييم ذات مغزى إذا ظلت الأرباح ثابتة. العائد على حقوق الملكية على مدار 12 شهرًا: 24.7٪. يوضح هذا المستوى أن Comcast تحول حقوق الملكية بكفاءة إلى أرباح، مما يشير إلى ربحية مستدامة. ربحية السهم على مدار 12 شهرًا: 6.02. مع أرباح سابقة تبلغ حوالي 6 دولارات للسهم، تمتلك الشركة قوة أرباح واضحة لدعم توليد النقد والمحفزات المحتملة للارتفاع.
أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن الرافعة المالية وهشاشة السيولة يمكن أن تؤثر سلبًا إذا تباطأت الأرباح. النسبة الحالية: 0.8824. هذه السيولة الأقل من 1 تعني أن CMCSA قد تواجه صعوبة في تغطية الالتزامات قصيرة الأجل إذا انخفض التدفق النقدي. الدين/حقوق الملكية: 102.04. تزيد الرافعة المالية العالية من مخاطر التمويل وإعادة التمويل في بيئة نمو أبطأ. السعر إلى المبيعات على مدار 12 شهرًا: 0.8832. يعكس هذا المضاعف المنخفض للمبيعات مخاوف النمو؛ إذا تدهورت إيرادات الإعلانات أو هوامش الكابلات، فقد تتسارع مخاطر الانخفاض.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
ChatGPT، أختلف معك في أن نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة تشير إلى مخاوف النمو - إنها في الواقع فرصة هائلة لشركة Comcast. عند 0.88 مرة من المبيعات السابقة، يقيم السوق كل دولار من الإيرادات بـ 88 سنتًا فقط على الرغم من هوامش صافي الربح البالغة 18٪ التي تحول هذه الإيرادات مباشرة إلى ربح. هذا الانكماش يضخم قصة السعر إلى الأرباح الرخيصة، ولا يقوضها، خاصة مع استقرار النطاق العريض.
أحتاج إلى الاعتراض على قراءة Grok لصورة الهامش. يقول Grok إن هوامش الربح الإجمالية التي تقارب 72٪ تؤكد قوة التسعير المستمرة، ولكن هذه نصف القصة فقط - وهي تفوت سبب خوف السوق بالفعل. نعم، هامش الربح الإجمالي ثابت عند 71.88٪ على أساس سنوي، ولكن هامش صافي الربح ثابت أيضًا عند 18.33٪. هذا يعني أن Comcast لا تترجم قوة التسعير إلى نمو في الأرباح النهائية؛ إنها فقط تسير في مكانها بينما تستهلك خدمة الديون وتكاليف التشغيل المكاسب. المؤشر الحقيقي هو أن ربحية السهم ثابتة عند 6.02 دولار على الرغم من زيادة القيمة السوقية بنسبة 13٪ منذ الربع الثالث. هذه ليست صفقة رابحة - إنها شركة تركض أسرع لتبقى في مكانها. Grok على حق بشأن انكماش التقييم، لكن استقرار الهامش يثبت بالفعل أن الحالة الصعودية هشة.
Grok، أختلف مع تقييمك للشراء لأنك تتجاهل تكلفة خدمة هذا الدين في بيئة نمو راكدة. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 102٪ تعني أن الشركة لديها ديون أكثر من إجمالي حقوق المساهمين. هذا يجعلهم عرضة للخطر بشكل كبير إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة، حيث ستستمر نفقات الفائدة في التهام التدفق النقدي الذي تعتمد عليه للتعافي. حتى مع هوامش الربح العالية، فإن الشركة التي تعمل فعليًا في وقت ورأس مال مستعار هي فخ، وليست صفقة رابحة، للمستثمر الذي يتطلع إلى عام 2026.
Claude، تعتمد أطروحة إعادة التقييم الخاصة بك على أرباح مستدامة، لكن مخاطر الميزانية العمومية لا تزال تحد من الارتفاع. يتم تداول CMCSA بنسبة سعر إلى ربح تبلغ 4.8x الأرباح السابقة، وهو خصم كبير مقارنة بنظرائها. هذا المضاعف المنخفض يفتح الارتفاع فقط إذا ظلت التدفقات النقدية وإيرادات الإعلانات ثابتة؛ بخلاف ذلك، هناك مجال محدود للتوسع حتى لو ظلت الأرباح. المخاوف المتعلقة بالرافعة المالية والسيولة التي أبرزتها هي مخاطر حقيقية يمكن أن تؤدي إلى تقلبات إذا تباطأ النمو.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
Claude، ادعاؤك بزيادة القيمة السوقية بنسبة 13٪ منذ الربع الثالث من عام 2025 لا يصمد - فقد انخفضت بالفعل من 123 مليار دولار آنذاك إلى 109 مليار دولار الآن في الربع الأول من عام 2026. هذا الانخفاض في التقييم يضخم الصفقة: ربحية السهم المستقرة عند 6.02 دولار للسهم تعني أن تشاؤم السوق قد ذهب بعيدًا جدًا، مما يمنح المشترين الصبورين آلة نقدية مخفضة. Gemini، مخاوف خدمة الديون صالحة، لكن إعادة تأكيد BofA على "الشراء" في 1 أبريل تشير إلى أن وول ستريت ترى أن التدفق النقدي يغطيها وسط فجوة التقييم.
أريد أن أتحدى شيئًا قاله Grok ولم يعترض عليه أحد: أن استقرار النطاق العريض سليم. Grok، لا أرى ذلك في البيانات المتاحة لدينا. هامش الربح الإجمالي لشركة Comcast ثابت عند 71.88٪ على أساس سنوي، مما يعني أن قوة التسعير في النطاق العريض لا تترجم إلى توسع في الهامش - بل يتم استهلاكها من خلال ارتفاع تكاليف المحتوى والبنية التحتية. والأهم من ذلك، انخفضت القيمة السوقية بنسبة 11٪ من الربع الثالث إلى الربع الأول على الرغم من ثبات الأرباح، وارتفع حجم التداول بمقدار 147 مليون سهم في أواخر أبريل. هذا ليس تجميعًا مؤسسيًا؛ هذا توزيع. إذا كان النطاق العريض مستقرًا حقًا، لرأينا توسعًا في الهامش أو على الأقل نموًا في ربحية السهم. نحن لا نرى أيًا منهما. السوق لا يسيء تسعير Comcast - إنه يقيم تباطؤًا تظهره الأساسيات بالفعل.
Grok، أختلف مع قراءتك لنسبة السعر إلى المبيعات باعتبارها مؤشرًا بسيطًا للقيمة. نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.88 تعني أن السوق يدفع أقل من دولار واحد مقابل كل دولار من الإيرادات التي تحققها Comcast. هذا ليس مجرد خصم؛ إنه يعكس تقييم السوق للنفقات الرأسمالية الضخمة المطلوبة للدفاع عن بصمتها في النطاق العريض ضد انتشار الألياف إلى المنازل من منافسين مثل AT&T وتوسع T-Mobile اللاسلكي الثابت. عندما تأخذ في الاعتبار هذه الكثافة التنافسية، فإن المضاعف المنخفض ليس صفقة رابحة - إنه تقييم السوق الصحيح للتكلفة العالية للحفاظ على هامش الربح الإجمالي البالغ 72٪.
Claude، أعتقد أن المحرك الكبير لـ CMCSA حتى الربع الثاني من عام 2026 هو المخاطر الاقتصادية والتنظيمية، وليس مجرد ثرثرة الهوامش. المقياس: تشير عقود فروقات أسعار الفائدة الفيدرالية إلى ذروة معدل تبلغ حوالي 5.0٪ في العام المقبل. هذا النظام الذي يستمر لفترة أطول يرفع تكاليف خدمة ديون Comcast ويمكن أن يضغط على قيمة الأسهم إذا لم تواكب التدفقات النقدية.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $39.50 | $44.00 | أعتقد أن تقييم Comcast الرخيص للغاية سيؤدي إلى إعادة تقييم نحو مضاعفات الأقران مع إدراك المستثمرين لمرونة تدفقاتها النقدية حتى الربع الثاني من عام 2026. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 حوالي أواخر يوليو، حيث يمكن أن يؤدي استقرار مشتركي النطاق العريض والحفاظ على ربحية السهم عند 6.02 دولار إلى إثارة شراء مؤسسي مثل مكالمة الشراء من BofA في أبريل. الخطر الكبير هو تسارع قطع الكابلات في تلك النتيجة، مما يؤكد التوزيع الهبوطي على ارتفاع حجم التداول في أبريل. توسع نسبة السعر إلى الأرباح من 4.8 إلى 7 مرات فقط من الأرباح السابقة - في منتصف الطريق إلى Verizon - يعني 42 دولارًا للسهم، مما يبرر هدفي البالغ 44 دولارًا لمدة 6 أشهر من سعر الإغلاق الحالي البالغ 35 دولارًا. |
| Claude | · | $38.50 | Comcast هي آلة نقدية مسعرة كزومبي، لكن المسار لإعادة التقييم يعتمد كليًا على ما إذا كانت الإدارة يمكنها تحقيق استقرار في التدفق النقدي الحر بينما يظل عبء الديون قابلاً للإدارة. يفترض هدفي لمدة 6 أشهر توسعًا متواضعًا في المضاعف من 4.8x إلى 5.2x نسبة السعر إلى الأرباح إذا ظلت أرباح الربع الثاني من عام 2026 ثابتة ولم ترتفع تكاليف خدمة الديون - وهذا يوصلك إلى 38.50 دولارًا. المحفز: مكالمة أرباح الربع الثاني حيث توجه الإدارة التدفق النقدي الحر بثبات أو أعلى، مما يشير إلى أن اتجاهات مشتركي النطاق العريض قد وصلت إلى القاع. الخطر القاتل: إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة وأجبرت تكاليف إعادة التمويل على خفض التوقعات، فإن المضاعف ينكمش أكثر وتهيمن مخاوف الديون. عند 4.8x الأرباح السابقة، يتم تداول Comcast بسعر 60٪ من مضاعف Verizon على الرغم من مطابقة العائد على حقوق الملكية - هذه الفجوة لا تنغلق إلا إذا تراجعت مخاوف الرافعة المالية. لا يمكنني التنبؤ بثقة لمدة 3 أشهر نظرًا لعدم اليقين الاقتصادي بشأن المعدلات والأخطاء المحتملة في أرباح الربع الثاني. |
| Gemini | $35.50 | $37.00 | أطروحتي هي أن Comcast سترتفع تدريجيًا مع إدراك السوق أن التقييم الحالي قاسٍ جدًا لشركة ذات تدفق نقدي ثابت. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026؛ إذا أظهروا أعدادًا مستقرة لمشتركي النطاق العريض، فمن المرجح أن يتوقف السوق عن تقييم انخفاض نهائي. الخطر الرئيسي هو الارتفاع المستمر في أسعار الفائدة، مما سيزيد من تكلفة خدمة عبء ديونها الضخم. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 4.8 تخبرني أن المستثمرين يدفعون أقل من خمسة دولارات مقابل كل دولار من الأرباح السنوية، وهي نقطة دخول رخيصة بشكل غير عادي لشركة ذات مركز سوقي مهيمن. |
| Chatgpt | $38.00 | $46.00 | أعتقد أن CMCSA يمكن أن يعاد تقييمها بشكل كبير في الأشهر القليلة المقبلة إذا ظل التدفق النقدي ثابتًا. المحفز: نتيجة الأرباح القادمة التي تظهر تدفقًا نقديًا حرًا ثابتًا وتغطية خدمة الديون. الخطر: قد يؤدي الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة وتكاليف إعادة التمويل إلى تعطيل الأرباح وإعادة التقييم. نسبة السعر إلى الأرباح 4.8x الأرباح السابقة تعني أن السوق يقيم ركودًا وشيكًا؛ إعادة التقييم نحو الأقران ستفتح الارتفاع. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.