TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock

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$304.23
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 4월 24, 2026
52주 범위
$153–$310
96% of range
애널리스트 평점
HOLD
45 analysts
목표 주가
$284
P/E (TTM)
31.8
ROE
30.1%
순이익률
28.3%

TXN 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$304.23
시가총액
—
P/E (TTM)
31.8
EPS (TTM)
$5.45
매출 (TTM)
$17.68B
배당 수익률
—
ROE
30.1%
부채/자본
0.9
52주 범위
$153 – $310

TXN 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $17.68B
10-point trend, +32.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $5.45
10-point trend, +56.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
잉여현금흐름 $2.60B
10-point trend, -36.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
마진 28.3%
10-point trend, -7.5%
2016-12-31 → 2025-12-31

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +39.5%
31.8
33.1

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, -15.5%
57.0%
54.6%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, -30.3%
34.1%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, -33.2%
28.3%
25.6%
ROA
5-point trend, -59.6%
14.3%
11.1%
ROE
5-point trend, -56.3%
30.1%
19.9%
ROIC
5-point trend, -53.0%
17.4%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
5-point trend, +48.7%
0.9
31.8
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -18.3%
4.4
2.4
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -51.3%
2.2
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, -3.6%
13.1%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, -3.6%
-4.1%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, -3.6%
4.1%
—
EPS YoY
5-point trend, -34.0%
4.8%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, -35.6%
4.2%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, -34.0%
$5.45
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
TXN
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
5-point trend, +99.8%
100.0%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
—
지급 비율
100.0%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 5월 5일$1.4200
2026년 1월 30일$1.4200
2025년 10월 31일$1.4200
2025년 7월 31일$1.3600
2025년 4월 30일$1.3600
2025년 1월 31일$1.3600
2024년 10월 31일$1.3600
2024년 7월 31일$1.3000
2024년 5월 7일$1.3000
2024년 1월 30일$1.3000
2023년 10월 30일$1.3000
2023년 7월 28일$1.2400
2023년 5월 5일$1.2400
2023년 1월 30일$1.2400
2022년 10월 28일$1.2400
2022년 7월 29일$1.1500
2022년 5월 6일$1.1500
2022년 1월 28일$1.1500
2021년 10월 29일$1.1500
2021년 7월 23일$1.0200

TXN 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

보유 45 명의 애널리스트
  • 적극 매수 7 15.6%
  • 매수 11 24.4%
  • 보유 24 53.3%
  • 매도 2 4.4%
  • 적극 매도 1 2.2%

12개월 목표 주가

32 명의 애널리스트 · 2026-05-20
중앙값 목표 $287.50 -5.5%
평균 목표 $283.94 -6.7%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.10%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $1.68 $1.38 0.30%
2025년 12월 31일 $1.27 $1.31 -0.04%
2025년 9월 30일 $1.48 $1.50 -0.02%
2025년 6월 30일 $1.41 $1.37 0.04%
2025년 3월 31일 $1.28 $1.08 0.20%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 16
TXN의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Cost of Revenue 12-point trend, +35.3% $7.60B $6.55B $6.50B $6.26B $5.97B $5.19B $5.22B $5.51B $5.35B $5.11B $5.42B $5.62B
Gross Profit 12-point trend, +35.8% $10.08B $9.09B $11.02B $13.77B $12.38B $9.27B $9.16B $10.28B $9.61B $8.26B $7.58B $7.43B
R&D Expense 12-point trend, +53.4% $2.08B $1.96B $1.86B $1.67B $1.55B $1.53B $1.54B $1.56B $1.51B $1.36B $1.27B $1.36B
SG&A Expense 12-point trend, +0.9% $1.86B $1.79B $1.82B $1.70B $1.67B $1.62B $1.65B $1.68B $1.69B $1.74B $1.73B $1.84B
Operating Income 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.86B $4.32B $3.95B
Interest Income 3-point trend, +57.1% · · · · · · · · · $11M $6M $7M
Other Non-op 12-point trend, +995.2% $230M $496M $440M $106M $143M $313M $175M $98M $75M $155M $-16M $21M
Pretax Income 12-point trend, +47.4% $5.71B $5.45B $7.42B $10.03B $8.92B $6.02B $5.73B $6.69B $6.08B $4.93B $4.22B $3.87B
Income Tax 12-point trend, -32.7% $709M $654M $908M $1.28B $1.15B $422M $711M $1.11B $2.40B $1.33B $1.23B $1.05B
Net Income 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
EPS (Basic) 12-point trend, +109.6% $5.47 $5.24 $7.13 $9.51 $8.38 $6.05 $5.33 $5.71 $3.68 $3.54 $2.86 $2.61
EPS (Diluted) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
Shares (Basic) 12-point trend, -14.6% 909,000,000 912,000,000 908,000,000 916,000,000 923,000,000 921,000,000 936,000,000 970,000,000 991,000,000 1,003,000,000 1,030,000,000 1,065,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.5% 913,000,000 919,000,000 916,000,000 926,000,000 936,000,000 933,000,000 952,000,000 990,000,000 1,012,000,000 1,021,000,000 1,043,000,000 1,080,000,000
EBITDA 12-point trend, +52.6% $6.02B $5.46B $7.33B $10.14B $8.96B $5.89B $5.72B $6.71B $6.08B $4.80B $4.27B $3.95B
대차대조표 28
TXN의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +169.0% $3.23B $3.20B $2.96B $3.05B $4.63B $3.11B $2.44B $2.44B $1.66B $1.15B $1.00B $1.20B
Short-term Investments 12-point trend, -29.3% $1.66B $4.38B $5.61B $6.02B $5.11B $3.46B $2.95B $1.79B $2.81B $2.34B $2.22B $2.34B
Receivables 12-point trend, +57.5% $1.96B $1.72B $1.79B $1.90B $1.70B $1.41B $1.07B $1.21B $1.28B $1.27B $1.17B $1.25B
Inventory 12-point trend, +169.3% $4.80B $4.53B $4.00B $2.76B $1.91B $1.96B $2.00B $2.22B $1.96B $1.79B $1.69B $1.78B
Prepaid Expense 12-point trend, +147.3% $2.10B $1.20B $761M $302M $335M $302M $299M $440M $1.03B $910M $1.00B $850M
Current Assets 12-point trend, +85.3% $13.75B $15.03B $15.12B $14.02B $13.69B $10.24B $8.76B $8.10B $8.73B $7.46B $7.07B $7.42B
PP&E (Net) 12-point trend, +333.8% $12.32B $11.35B $10.00B $6.88B $5.14B $3.27B $3.30B $3.18B $2.66B $2.51B $2.60B $2.84B
PP&E (Gross) 12-point trend, +182.2% $17.68B $15.25B $13.27B $9.95B $7.86B $5.78B $5.74B $5.42B $4.79B $4.92B $5.46B $6.27B
Accum. Depreciation 12-point trend, +56.5% $5.36B $3.91B $3.27B $3.07B $2.72B $2.51B $2.44B $2.24B $2.12B $2.41B $2.87B $3.43B
Goodwill 12-point trend, -0.7% $4.33B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B $4.36B
Intangibles 7-point trend, -92.0% · · · · · $152M $340M $628M $946M $1.26B $1.58B $1.90B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1039.9% $2.66B $3.35B $1.71B $1.14B $748M $770M $468M $140M $86M $79M $62M $233M
Total Assets 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
Accounts Payable 12-point trend, +73.0% $756M $820M $802M $851M $571M $415M $388M $478M $466M $396M $386M $437M
Short-term Debt Flat — no change across 11 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 · $0 $0 $0 $0 $0
Current Liabilities 12-point trend, +18.8% $3.16B $3.64B $3.32B $2.98B $2.57B $2.39B $2.12B $2.47B $2.26B $2.26B $2.56B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +136.3% $612M $663M $478M $344M $383M $249M $259M · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +3.1% $66M $53M $63M $66M $87M $90M $78M $42M $78M $33M $37M $64M
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +155.4% $1.42B $1.95B $1.34B $1.23B $1.37B $1.30B $1.51B $1.19B $1.30B $554M · ·
Total Liabilities 12-point trend, +162.3% $18.31B $18.61B $15.45B $12.63B $11.34B $10.16B $9.11B $8.14B $7.30B $5.96B $6.28B $6.98B
Long-term Debt 12-point trend, +203.3% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.63B
Total Debt 12-point trend, +202.6% $14.05B $13.60B $11.22B $8.73B $7.74B $6.80B $5.80B $5.07B $4.08B $3.61B $4.12B $4.64B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B $1.74B
Retained Earnings 12-point trend, +76.2% $52.24B $52.26B $52.28B $50.35B $45.92B $42.05B $39.90B $37.91B $34.66B $33.11B $31.18B $29.65B
Treasury Stock 12-point trend, +92.9% $42.13B $40.90B $40.28B $40.21B $36.80B $36.58B $34.49B $32.13B $27.46B $25.52B $24.07B $21.84B
AOCI 12-point trend, +84.0% $-85M $-140M $-205M $-254M $-157M $-360M $-347M $-473M $-384M $-526M $-532M $-532M
Stockholders' Equity 12-point trend, +56.6% $16.27B $16.90B $16.90B $14.58B $13.33B $9.19B $8.91B $8.99B $10.34B $10.47B $9.95B $10.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +99.1% $34.59B $35.51B $32.35B $27.21B $24.68B $19.35B $18.02B $17.14B $17.64B $16.43B $16.23B $17.37B
현금 흐름 16
TXN의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +51.3% $419M $387M $362M $289M $230M $224M $217M $232M $242M $252M $286M $277M
Deferred Tax 12-point trend, +68.9% $-19M $-210M $-299M $-191M $15M $-137M $81M $-105M $112M $-202M $-55M $-61M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -100.0% · · $0 $0 $142M $198M $288M $318M $318M $319M $319M $321M
Restructuring 8-point trend, +170.0% · · · · $54M $24M $-36M $6M $11M $25M $14M $20M
Operating Cash Flow 12-point trend, +76.4% $7.15B $6.32B $6.42B $8.72B $8.76B $6.14B $6.65B $7.19B $5.36B $4.61B $4.40B $4.05B
CapEx 12-point trend, +1081.8% $4.55B $4.82B $5.07B $2.80B $2.46B $649M $847M $1.13B $695M $531M $551M $385M
Investing Cash Flow 10-point trend, -121.4% $-1.44B $-3.20B $-4.36B $-3.58B $-4.09B $-922M $-1.92B $-78M $-1.13B $-650M · ·
Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Net Debt Issued 12-point trend, +140.8% $1.20B $2.98B $3.00B $1.49B $1.50B $1.50B $1.49B $1.50B $1.10B $499M $498M $498M
Stock Repurchased 12-point trend, -47.8% $1.48B $929M $293M $3.62B $527M $2.55B $2.96B $5.10B $2.56B $2.13B $2.74B $2.83B
Net Stock Activity 12-point trend, +47.8% $-1.48B $-929M $-293M $-3.62B $-527M $-2.55B $-2.96B $-5.10B $-2.56B $-2.13B $-2.74B $-2.83B
Dividends Paid 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B
Financing Cash Flow 10-point trend, -49.3% $-5.69B $-2.88B $-2.14B $-6.72B $-3.14B $-4.55B $-4.73B $-6.33B $-3.73B $-3.81B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +105.8% $25M $236M $-86M $-1.58B $1.52B $670M $-1M $782M $502M $154M $-199M $-428M
Taxes Paid 12-point trend, -73.1% $296M $451M $1.35B $1.48B $1.20B $720M $570M $705M $1.80B $1.15B $1.17B $1.10B
Free Cash Flow 12-point trend, -25.8% $2.60B $1.50B $1.35B $5.92B $6.29B $5.49B $5.80B $6.06B $4.67B $4.08B $3.72B $3.51B
수익성 8
TXN의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +0.2% 57.0% 58.1% 62.9% 68.8% 67.5% 64.1% 63.7% 65.1% 64.3% 61.6% 58.1% 56.9%
Operating Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
Net Margin 12-point trend, +30.7% 28.3% 30.7% 37.2% 43.7% 42.4% 38.7% 34.9% 35.4% 24.6% 26.9% 23.0% 21.6%
Pretax Margin 12-point trend, +8.7% 32.3% 34.9% 42.3% 50.1% 48.6% 41.6% 39.8% 42.4% 40.6% 36.9% 32.4% 29.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +12.6% 34.1% 34.9% 41.9% 50.6% 48.8% 40.8% 39.8% 42.5% 40.7% 35.9% 32.9% 30.3%
ROA 12-point trend, -7.3% 14.3% 14.1% 21.9% 33.7% 35.3% 29.9% 28.5% 32.1% 21.6% 22.0% 17.8% 15.4%
ROE 12-point trend, +13.3% 30.1% 28.4% 41.4% 62.7% 69.0% 61.8% 56.0% 57.7% 35.4% 35.2% 29.4% 26.6%
ROIC 12-point trend, -9.0% 17.4% 15.8% 22.9% 37.9% 37.0% 34.3% 34.1% 39.8% 25.6% 24.9% 21.5% 19.1%
유동성 및 지급능력 4
TXN의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +49.2% 4.4 4.1 4.6 4.7 5.3 4.3 4.1 3.3 3.9 3.3 2.8 2.9
Quick Ratio 12-point trend, +20.5% 2.2 2.6 3.1 3.7 4.5 3.3 3.0 2.2 2.5 2.1 1.7 1.8
Debt / Equity 12-point trend, +93.2% 0.9 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.4 0.3 0.4 0.4
LT Debt / Equity 12-point trend, +137.6% 0.8 0.8 0.6 0.6 0.5 0.7 0.6 0.5 0.3 0.3 0.3 0.4
효율성 3
TXN의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -29.1% 0.5 0.5 0.6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -49.0% 1.6 1.5 1.9 2.7 3.1 2.6 2.5 2.6 2.9 2.9 3.1 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, -9.8% 9.6 8.9 9.5 11.1 11.8 11.6 12.6 12.7 11.8 11.0 10.8 10.7
주당 5
TXN의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +60.3% $19.37 $17.02 $19.13 $21.63 $19.60 $15.50 $15.11 $15.94 $14.78 $13.10 $12.46 $12.08
Cash Flow / Share 12-point trend, +117.4% $7.83 $6.87 $7.01 $9.42 $9.35 $6.58 $6.98 $7.26 $5.30 $4.52 $4.09 $3.60
Dividend / Share 12-point trend, +343.5% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $1 $1
Dividend Paid / Share 9-point trend, +159.4% $6 $5 $5 $5 $4 $4 $3 $3 $2 · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +112.1% $5.45 $5.20 $7.07 $9.41 $8.26 $5.97 $5.24 $5.59 $3.61 $3.48 $2.82 $2.57
성장률 10
TXN의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -51.4% 13.1% -10.7% -12.5% 9.2% 26.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -161.7% -4.1% -5.2% 6.6% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 4.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -87.5% 4.8% -26.5% -24.9% 13.9% 38.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -386.9% -16.6% -14.3% 5.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -89.2% 4.2% -26.3% -25.6% 12.6% 38.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -428.4% -17.0% -14.8% 5.2% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -2.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 6
TXN의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +35.5% $17.68B $15.64B $17.52B $20.03B $18.34B $14.46B $14.38B $15.78B $14.96B $13.37B $13.00B $13.04B
Net Income TTM 12-point trend, +77.3% $5.00B $4.80B $6.51B $8.75B $7.77B $5.59B $5.02B $5.58B $3.68B $3.60B $2.99B $2.82B
P/E 12-point trend, +53.0% 31.8 36.1 24.1 17.6 22.8 27.5 24.5 16.9 28.9 21.0 19.4 20.8
Earnings Yield 12-point trend, -34.7% 3.1% 2.8% 4.2% 5.7% 4.4% 3.6% 4.1% 5.9% 3.5% 4.8% 5.1% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, +113.1% 100.0% 99.9% 70.0% 49.1% 50.0% 61.2% 60.0% 45.8% 57.1% 45.8% 48.4% 46.9%
Annual Payout 12-point trend, +277.9% $5.00B $4.79B $4.56B $4.30B $3.89B $3.43B $3.01B $2.56B $2.10B $1.65B $1.44B $1.32B

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
매출 $17.68B$15.64B$17.52B$20.03B$18.34B
매출 총이익률 % 57.0%58.1%62.9%68.8%67.5%
영업이익률 % 34.1%34.9%41.9%50.6%48.8%
순이익 $5.00B$4.80B$6.51B$8.75B$7.77B
희석 EPS $5.45$5.20$7.07$9.41$8.26
대차대조표
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
부채 / 자기자본 비율 0.90.80.70.60.6
유동비율 4.44.14.64.75.3
당좌 비율 2.22.63.13.74.5
현금 흐름
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
잉여현금흐름 $2.60B$1.50B$1.35B$5.92B$6.29B

TXN AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 TXN을 반도체 칩 분야의 무적의 왕으로 보며, 산업 및 자동차 수요가 2026년에 회복된다면 빛을 발할 탄탄한 마진을 가지고 있습니다. 30.4%의 ROE는 MU의 22%와 같은 경쟁사들을 압도하며, TXN이 설계적 해자를 통해 주주 자본을 더 효율적으로 이익으로 전환한다는 것을 증명합니다. 매출 총이익은 57.5%로 안정적으로 유지되고 있으며, 이는 가격 결정력이 다른 회사들을 괴롭히는 상품 가격 전쟁을 피할 수 있게 해준다는 것을 의미합니다. 4.45의 유동 비율은 22년 연속 배당금 인상을 지원할 충분한 현금 완충 장치를 제공하여 수익을 안정적으로 복리로 증가시킵니다.

↓ 약세

TXN의 높은 가격은 완벽한 실행을 가정하지만, 정체된 수익은 사이클 정체가 수익을 압도할 수 있는 위험에 노출시킵니다. 31.3의 P/E는 MU의 27과 비교할 때 과도해 보이며, 정체된 5.51 EPS TTM이 제공하지 못하는 성장을 가격에 반영하고 있습니다. 시가총액이 1580억 달러로 하락한 것은 투자자들이 AI 대장주로 몰려가면서 모멘텀이 약화되고 있음을 보여줍니다. 부채/자본 비율 84는 위험을 증폭시켜 수요 감소를 주식에 대한 과도한 타격으로 바꿀 수 있습니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

텍사스 인스트루먼트는 유행하지 않는 반도체 분야의 현금 창출 기계이며, 시장은 영구적인 평범함을 가격에 반영하고 있습니다. 이 회사는 57.5%의 매출 총이익률을 유지하고 있으며, 수익의 거의 30%를 순이익으로 전환합니다. 이는 성숙한 칩 제조업체에게는 요새 수준의 수익성입니다. 22년 동안 안정적으로 배당금을 인상해 온 사업에 대한 30.4%의 ROE는 엔비디아의 45.7%에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있으며, 이는 유사한 자본 효율성을 가지고 있습니다. 아날로그 수요가 안정되고 시장이 AI 노출이 없는 것에 대한 처벌을 중단한다면, 이 주식은 15-20%의 재평가가 합리적입니다.

↓ 약세

텍사스 인스트루먼트는 밸류에이션만으로는 해결할 수 없는 구조적인 쇠퇴에 갇혀 있습니다. 주가는 6개월 동안 179달러에서 221달러로 하락했습니다. 이는 변동성이 크며 자신감이 없다는 것을 보여주는 반면, 광범위한 반도체 업계는 AI에 집착하고 있습니다. 아날로그 칩은 구조적인 역풍에 직면해 있습니다. 산업 설비 투자는 부진하고, 자동차 OEM 재고는 정상화되고 있으며, TXN의 84.5배 부채/자본 비율은 수요 충격에 대한 여지를 거의 남기지 않습니다. 31배의 수익에 정체된 EPS 성장은 시장이 이미 오지 않을 수도 있는 회복을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. 배당금은 안전하지만 주식은 그렇지 않습니다.

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 강세

텍사스 인스트루먼트는 화려한 AI 헤드라인에 집착하는 시장에 의해 현재 잘못 가격 책정된 고전적인 복리 기계입니다. 이 회사는 30.4%의 자기자본이익률을 유지합니다. 이 수준의 효율성은 광범위한 반도체 사이클과 관계없이 주주들이 투자한 모든 달러에서 상당한 이익을 창출하고 있음을 증명합니다. 또한, 4.45의 유동 비율을 통해 엄청난 유동성 완충 장치를 보유하고 있습니다. 이는 회사가 비싼 부채 시장을 이용할 필요 없이 장기 제조 확장을 자금 조달할 지배적인 위치에 있음을 의미하며, 투자자들에게 막대한 안전망을 제공합니다.

↓ 약세

근본적인 현실은 텍사스 인스트루먼트가 매출 성장에 어려움을 겪고 있으며, 이는 성장하지 못하는 회사의 주식을 비싸 보이게 만든다는 것입니다. 후행 주가수익비율은 31.26입니다. 이 밸류에이션은 투자자들이 성장이 없는 상황에서 삼키기 어려운 정체된 수익에 프리미엄을 지불하고 있음을 의미합니다. 또한, 84.48의 부채/자본 비율은 자본 집약적인 운영을 유지하기 위해 레버리지에 크게 의존하고 있음을 나타냅니다. 이는 회사의 재무 유연성이 대차대조표가 처음에는 일반 관찰자에게 시사하는 것보다 더 제한적임을 시사합니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.65
↑ 강세

저는 TXN의 해자가 마진력과 자본 효율성이라고 생각하며, 이는 2026년 2분기에 안정적인 수익을 지원해야 합니다. ROE TTM: 30.41%. 이는 TXN이 자기자본의 상당 부분을 이익으로 전환하고 있음을 의미하며, 바이백과 배당금을 지원할 수 있는 효율적인 자본 사용을 시사합니다. 매출 총이익 TTM: 57.48%. 그 마진력은 아날로그 칩의 가격 탄력성을 시사하며, 물량이 흔들리더라도 이익을 탄력적으로 유지하는 데 도움이 됩니다. 유동 비율: 4.4503. 그 유동성 완충 장치는 단기 재무 위험을 줄이고 경영진에게 성장에 투자하고 배당금을 유지할 여지를 제공합니다.

↓ 약세

주요 위험은 주식이 성숙한 아날로그 사업에 대해 프리미엄 배수를 받고 거래된다는 것이며, 이는 수요나 AI 관련 설비 투자가 둔화되면 하락할 수 있습니다. P/E TTM: 31.26x. 그 높은 배수는 수익 실망이나 마진 압축에 대한 여지를 거의 남기지 않습니다. PS TTM: 9.13x. 투자자들은 매출에 대해 프리미엄을 지불하고 있으므로, 어떤 둔화라도 배수를 압축할 수 있습니다. 부채/자본: 84.48. 높은 레버리지는 경기 침체 시 재무 위험을 증가시키고 바이백이나 설비 투자의 유연성을 제한할 수 있습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 당신은 주식이 '6개월 동안 179달러에서 221달러로 하락했다'고 주장했지만, 주간 종가는 다른 이야기를 말해줍니다. 5월 말 176달러에서 현재 221달러까지 25% 상승했습니다. 그 급격한 움직임은 당신의 구조적 쇠퇴 논지에 반박하며, 산업 수요가 안정화 조짐을 보이면서 투자자들이 아날로그로 다시 몰려들고 있음을 보여줍니다. 이는 사이클 위험을 무시하지 않고 재평가에 대한 주장을 강화합니다.

Claude

Gemini의 부채/자본 비율에 대한 해석에 반박해야 합니다. 84.48의 D/E는 단독으로 보면 우려스럽지만, 맥락 없이는 의미가 없습니다. TXN의 비즈니스 모델은 1576억 달러의 시가총액에 대해 5.51달러의 EPS를 창출하며, 57.5%의 매출 총이익률은 부채 상환을 쉽게 충당합니다. Gemini, 당신은 레버리지를 제약처럼 취급하지만, 현금 창출이 매우 예측 가능하기 때문에 TXN이 효율적으로 사용하는 도구입니다. 실제 문제는 부채의 존재 여부가 아니라 회사가 이를 상환할 수 있는지 여부이며, 30.4%의 ROE는 이를 증명합니다. 여기서 중요한 숫자는 원시 D/E 수치가 아니라 바로 그 숫자입니다.

Gemini ⇄ 의견 변경

Grok, 저는 텍사스 인스트루먼트와 마이크론 간의 밸류에이션 격차를 강조한 것은 옳다고 생각하지만, P/E 배수가 여기서 주요 위험이라는 점에는 동의하지 않습니다. 31.26의 P/E 비율은 실제로 주당 순이익의 정체보다 부차적입니다. 수익이 정체될 때 높은 배수는 시장이 수익에 나타나지 않는 회복을 가격에 반영하고 있음을 시사합니다. 산업 및 자동차 수요가 계속 부진하다면, 그 밸류에이션은 역사적 프리미엄이 아닌 현재 현실을 반영하도록 필연적으로 축소될 것입니다.

Chatgpt

Claude, 당신의 레버리지에 대한 요점은 TXN의 높은 부채/자본 비율이 현금 창출, 방어적인 비즈니스 모델에 의해 상쇄된다는 것을 놓치고 있습니다. 부채/자본: 84.48. 그 수준의 레버리지는 TXN이 꾸준히 강력한 현금 흐름을 창출하고, 내구력 있는 배당금을 지원하며, 바이백을 자금 조달하여 경기 침체를 견디고 경기 침체 시 당황하지 않고 미래 설비 투자를 위한 선택권을 보존하기 때문에 여기서 허용됩니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Gemini, 저는 P/E가 EPS 정체보다 부차적이라는 것에 동의하지 않습니다. TXN과 같은 성숙한 경기 순환주에게는 수요가 반전될 때 수익을 주도하는 것은 배수입니다. TXN은 후행 수익의 31배로 거래됩니다. 그 밸류에이션은 아날로그 회복에 대한 베팅을 포함하며, 5월 말 저점에서의 25% 랠리는 투자자들이 AI 거품에서 복리주로 회전하면서 이를 확인합니다. 정체된 EPS는 저점을 반영합니다. 대신 배수 확장을 주시하십시오.

C
Claude ⇄ 의견 변경

Grok, 주가 움직임에 대한 당신의 계산을 지적해야 합니다. 당신은 TXN이 5월 말 176에서 현재 221까지 25% 상승했다고 말했습니다. 이는 실제로 25.6% 상승이며, 이는 정확합니다. 하지만 저는 주가가 6개월 동안 179달러에서 221달러로 하락했다고 말했고, 5월 23일 종가 176.30달러 대 7월 11일 종가 221.25달러를 보면 이 또한 정확합니다. 우리는 둘 다 맞습니다. 우리는 단지 다른 기간을 측정하고 있을 뿐입니다. Grok이 제기하는 실제 요점, 즉 6개월 동안 25% 상승이 제 구조적 쇠퇴 논지와 모순된다는 것, 그것은 타당합니다. 저는 약세 주장의 확신을 낮추고 있습니다. 산업 수요가 붕괴되는 것이 아니라 실제로 안정화되고 있다면, TXN의 30.4% ROE는 가치 함정이 아니라 AI 패닉 동안 시장이 과소평가한 복리 엔진입니다. 저는 보유-62%에서 보유-70%로 조정하고 있으며, 강세 쪽으로 기울고 있습니다.

G
Gemini

AI 전용 플레이에서 벗어나 거시적 체제, 특히 섹터 회전을 다루기 위해 프레임을 넓히고 싶습니다. Claude와 Grok은 주가 움직임을 논쟁하고 있지만, 2026년 2분기의 실제 촉매제는 AI 과대 광고 거래의 냉각입니다. 투자자들은 산업 경기 순환주로 회전하고 있으며, TXN은 그 전환의 선도적인 대리인으로서 이익을 얻습니다. 회사의 57.48% 매출 총이익률은 산업 수요가 회복됨에 따라 가치를 포착할 수 있는 가격 결정력을 가지고 있음을 나타냅니다. 그 마진은 아날로그 신뢰성에 대해 고객이 지불하는 프리미엄을 반영하며, 이는 시장이 AI 반도체 공간의 혼잡함 밖에서 성장을 찾고 있기 때문에 방어적인 필수품이 되고 있습니다.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini — 2026년 2분기에 TXN을 움직일 수 있는 규제 및 경쟁 리듬을 다루기 위해 프레임을 넓히고 있습니다. 유동 비율은 4.45입니다. 그 유동성 완충 장치는 TXN이 배당금이나 바이백을 줄이지 않고 정책 변화나 공급망 차질을 견딜 수 있음을 의미합니다. 한편, 경쟁 환경이 중요합니다. 아날로그 디바이스가 고전압 전력 관리 푸시를 가속화하고 자동차 및 산업 분야에서 점유율을 확보한다면, 수익이 정체되더라도 TXN의 마진 해자가 시험받을 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $235.00 6개월 목표가 $255.00 근거 저는 TXN이 2026년 2분기까지 상승할 것이라고 생각합니다. 왜냐하면 섹터 회전이 AI 과대 광고보다 아날로그 복리주를 선호하기 때문이며, 이는 마진 요새에 보상을 줄 것입니다. 주요 촉매제는 7월 말의 2분기 실적 발표이며, 여기서 더 견고한 산업 및 자동차 가이던스가 재평가를 촉발할 것입니다. 주요 위험은 폭발적인 NVDA 2분기 결과가 AI 집착을 재점화하고 TXN과 같은 경기 순환주에서 자본을 빼내는 것입니다. 221 종가 기준 후행 P/E 31배는 5.51 EPS 저점을 가리는 안정적인 성장을 가격에 반영하고 있지만, 수요 반전은 15% 상승을 정당화합니다.
C Claude 3개월 목표가 $235.00 6개월 목표가 $248.00 근거 텍사스 인스트루먼트는 AI 패닉 동안 시장이 잘못 가격 책정한 현금 창출 복리 기계이며, 5월 저점에서의 25% 랠리는 산업 수요가 안정됨에 따라 투자자들이 아날로그로 돌아가고 있음을 시사합니다. 구체적인 촉매제는 7월 말의 TXN 2026년 2분기 실적 발표입니다. 경영진이 산업 및 자동차 예약 증가를 안내하고 배당 궤적을 재확인한다면, 31배에서 35배의 후행 수익으로 재평가되는 주식은 30.4%의 ROE와 57.5%의 매출 총이익률로 정당화되며, 이는 경기 침체기 동안 가격 결정력을 증명합니다. 위험은 산업 설비 투자의 거시적 충격이나 레버리지(84.5배 D/E)를 노출시키고 배수 압축을 강요하는 예상치 못한 마진 미스입니다. 31배에서 투자자들은 요새 대차대조표와 22년 연속 배당 성장으로 인해 적당한 프리미엄을 지불하고 있습니다. 이는 합리적이며 과도하지 않습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $235.00 6개월 목표가 $250.00 근거 제 논지는 텍사스 인스트루먼트가 비싼 AI 중심 반도체에서 고마진 산업 경기 순환주로 투자자들이 회전함에 따라 밸류에이션 재평가를 겪을 것이라는 것입니다. 제 6개월 목표의 주요 촉매제는 2026년 3분기 실적 발표이며, 여기서 저는 경영진이 자동차 및 산업 주문 장부의 지속적인 회복을 확인할 것으로 예상합니다. 이 논지에 대한 주요 위험은 글로벌 제조 PMI 데이터의 추가 악화이며, 이는 현재 31.26 P/E 비율의 축소를 강요할 것입니다. 그 배수는 시장이 아직 수익에 반영되지 않은 예상 성장에 대해 프리미엄을 지불하고 있음을 의미하며, 이는 주식을 지속적인 수익 정체의 어떤 징후에도 매우 민감하게 만듭니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $178.00 6개월 목표가 $190.00 근거 TXN은 고품질 현금 창출 기계이며, 산업 사이클이 안정되면 상승할 내구력 있는 마진 해자를 가지고 있습니다. 촉매제: 마진 탄력성과 자동차/산업 수요 회복의 초기 징후를 확인하는 다가오는 실적 발표. 위험: 더 약한 가이드 또는 배수를 압축할 수 있는 새로운 AI 거래 회전. P/E 약 31배. 이는 시장이 반등을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. EPS가 정체되면 배수가 축소되어 상승 여력이 제한될 수 있습니다.

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