与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +31.0%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -6.0%

年化：+24.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：95.2% · 已排除期权：0.1%

行业细分

04
Industrials 46.9%
Communication Services 8.0%
Technology 7.9%
Healthcare 6.5%
Retail 2.8%
Financials 2.7%
Energy 2.2%
Consumer Discretionary 0.8%
Real Estate 0.7%
Materials 0.3%
Utilities 0.3%
Consumer products 0.1%
Consumer Staples 0.1%
其他/未映射 20.7%

完整投资组合 132 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $279719904 37.30% 1028382 $24769228 下跌 ×2
RSP Invesco Exchange-Traded Fund Trust $47033872 6.27% 221055 $-95260414 下跌 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $44633410 5.95% 79237 $-41445837 下跌 ×2
BKSY BlackSky Technology Inc. Class A Common Stock $26048857 3.47% 932982 $-5249579 下跌 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $17570503 2.34% 87813 $-91197197 下跌 ×2
XLK SELECT SECTOR SPDR TRUST $16562856 2.21% 86935 $-4974254 下跌 ×1
DNLI Denali Therapeutics Inc. - Common Stock $16075000 2.14% 625000 $4075000
VTV Vanguard Morningstar Value ETF $15063322 2.01% 69120 $1501978
NAUT Nautilus Biotechnology, Inc. - Common Stock $13413482 1.79% 7172985 $-14417700
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $13256948 1.77% 55622 $-46765008 下跌 ×1
PDO PIMCO Dynamic Income Opportunities Fund Common Shares of Beneficial Interest $10355385 1.38% 783312
AAPL Apple Inc. - Common Stock $9002568 1.20% 31112 $-7210806 下跌 ×5
JHX James Hardie Industries plc. Ordinary Shares $8863710 1.18% 338568 $5252591 上涨 ×1
EWY iShares MSCI South Korea ETF $8722282 1.16% 43201 $-7609141 下跌 ×1
SPYD State Street SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF $8346340 1.11% 174939 $-1573060 下跌 ×1
QXO QXO, Inc. Common Stock $8344080 1.11% 482875 $-85127448 下跌 ×2
XLE SELECT SECTOR SPDR TRUST $7895970 1.05% 148672 $-1211677
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $7738361 1.03% 6704 上涨 ×1
SPY SPY $7213798 0.96% 9660 $-29067370 下跌 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $7148182 0.95% 19163 $-218035483 下跌 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $6787528 0.91% 18993 $-18777706 下跌 ×2
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $6547617 0.87% 15110 $-8735697 下跌 ×2
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $6420549 0.86% 5353 $-119934694 下跌 ×4
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $6301274 0.84% 31409 $-25373682 下跌 ×1
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares $6032000 0.80% 1600000 $176000
XPO XPO, Inc. Common Stock $5970038 0.80% 29081 $-141214041 下跌 ×2
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $5604600 0.75% 18998 上涨 ×1
INSW International Seaways, Inc. Common Stock $5602329 0.75% 73147 $271376
IWM iShares Russell 2000 Index Fund $5449262 0.73% 18137 $951286
EWW iShares MSCI Mexico ETF $4809753 0.64% 63900 $-13216634 下跌 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $4655769 0.62% 12325 $841058
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $4649823 0.62% 13160 $-20523003 下跌 ×1
XLV SELECT SECTOR SPDR TRUST $4486905 0.60% 28280 $-16166925 下跌 ×1
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $4415249 0.59% 23927
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $4411972 0.59% 120021 $-129623
EWZ iShares MSCI Brazil ETF $4201272 0.56% 121776 $-12479989 下跌 ×2
JAZZ Jazz Pharmaceuticals plc - Ordinary Shares $4176251 0.56% 17331
IBIT iShares Bitcoin Trust ETF $3899591 0.52% 117140 $-600928
TRTX TPG RE Finance Trust, Inc. Common Stock $3361451 0.45% 401607 $224900
MUNI PIMCO ETF Trust $3046539 0.41% 57919 $23746
BAC Bank of America Corporation Common Stock $2687747 0.36% 47170 $-4603303 下跌 ×2
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $2656947 0.35% 3690 $-15276791 下跌 ×2
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $2625842 0.35% 8022 $-5723890 下跌 ×2
MDY State Street SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust $2557344 0.34% 3636 上涨 ×1
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $2329321 0.31% 2490 $-8260737 下跌 ×2
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $2321482 0.31% 2180 $777039
INDA iShares Trust $2295153 0.31% 46470 $118498
WMT Walmart Inc. - Common Stock $2290004 0.31% 20219 $-5070479 下跌 ×2
AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock $2093808 0.28% 2896 $1103984
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $2054713 0.27% 5826 $-5655784 下跌 ×2
LIN Linde plc - Ordinary Shares $1989616 0.27% 3834 $-16067450 下跌 ×2
MS Morgan Stanley Common Stock $1912088 0.25% 9147 $-5289825 下跌 ×1
URI United Rentals, Inc. Common Stock $1879465 0.25% 1659 $-3423723 下跌 ×2
RDDT Reddit, Inc. Class A Common Stock $1782667 0.24% 10270 上涨 ×1
HAFN Hafnia Limited Common Shares $1727322 0.23% 264379 $-305513
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $1664576 0.22% 6702 $-24329410 下跌 ×2
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $1597641 0.21% 21491 $33526
PSX Phillips 66 Common Stock $1588394 0.21% 9396 $-123369
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $1412502 0.19% 710 上涨 ×1
XBI SPDR SERIES TRUST $1352879 0.18% 8549 上涨 ×1
MA Mastercard Incorporated Common Stock $1322006 0.18% 2574 $35881
DHR Danaher Corporation Common Stock $1312407 0.18% 6890 $-5075975 下跌 ×2
STWD STARWOOD PROPERTY TRUST, INC. Starwood Property Trust Inc. $1294495 0.17% 79029 $-66384
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $1281989 0.17% 3048 $148895
GLD SPDR Gold Shares $1230758 0.16% 3341
CG The Carlyle Group Inc. - Common Stock $1161773 0.15% 27589 上涨 ×1
ETN Eaton Corporation, PLC Ordinary Shares $1086606 0.14% 2550 $174548
RGEN Repligen Corporation - Common Stock $1071873 0.14% 7856 上涨 ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $1062023 0.14% 3563 $370302
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $919546 0.12% 7156 $58751
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $918958 0.12% 2211 $-23684979 下跌 ×1
CINF Cincinnati Financial Corporation - Common Stock $906445 0.12% 4896 $-3314783 下跌 ×1
LITE Lumentum Holdings Inc. - Common Stock $837467 0.11% 976 上涨 ×1
TT Trane Technologies plc $745090 0.10% 1517 $112895
ISRG Intuitive Surgical, Inc. - Common Stock $743661 0.10% 1870 $457386 上涨 ×1
NFLX Netflix, Inc. - Common Stock $737562 0.10% 10330 $-58724195 下跌 ×1
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $685034 0.09% 1369 $-387416 下跌 ×1
INTC Intel Corporation - Common Stock $649000 0.09% 4648 $443884
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock $626831 0.08% 3566 $-78488
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock $626446 0.08% 4272 $9398
V Visa Inc. $613102 0.08% 1787 $-22791759 下跌 ×1
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock $550703 0.07% 948
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $488892 0.07% 1925 $18345
NEM Newmont Corporation $478021 0.06% 5118 $-76003
ITW Illinois Tool Works Inc. Common Stock $451685 0.06% 1670 $17001
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $450184 0.06% 1789 $61094
IRWD Ironwood Pharmaceuticals, Inc. - Class A Common Stock $426801 0.06% 101378 $70964
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $423402 0.06% 4824 $-24651
VTR Ventas, Inc. Common Stock $409368 0.05% 4610 $32362
WELL Welltower Inc. Common Stock $394020 0.05% 1736 $50795
VRTX Vertex Pharmaceuticals Incorporated - Common Stock $387449 0.05% 780 $39148
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $378193 0.05% 970 $-80850
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $358389 0.05% 880 $-21774178 下跌 ×1
DELL Dell Technologies Inc. Class C Common Stock $348620 0.05% 808 $-3723609 下跌 ×2
TOL Toll Brothers, Inc. Common Stock $347128 0.05% 2107 $59586
EQT EQT Corporation Common Stock $346562 0.05% 6518 $-68244
NSC Norfolk Southern Corporation Common Stock $336297 0.04% 1069 $29494
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $335208 0.04% 2295 $-183
PM Philip Morris International Inc Common Stock $334141 0.04% 1847 $28758
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $326737 0.04% 3560 $-2563

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
PDO $10355385 783312 1.38%
MU $7738361 6704 1.03%
VMC $5604600 18998 0.75%
DASH $4415249 23927 0.59%
JAZZ $4176251 17331 0.56%
MDY $2557344 3636 0.34%
RDDT $1782667 10270 0.24%
ASML $1412502 710 0.19%
XBI $1352879 8549 0.18%
GLD $1230758 3341 0.16%
CG $1161773 27589 0.15%
RGEN $1071873 7856 0.14%
LITE $837467 976 0.11%
AMD $550703 948 0.07%
GNRC $275827 942 0.04%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
RSP 削减 -520K -$95.3M
AMZN 削减 -233K -$46.8M
META 削减 -71K -$41.4M
UNP 削减 -22K +$24.8M
GOOGL 削减 -70K -$18.8M
XLV 削减 -113K -$16.2M
NAUT 仅价格变动 +0 -$14.4M
EWW 削减 -176K -$13.2M
EWZ 削减 -313K -$12.5M
LRCX 削减 -56K -$8.7M

17 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
NVEE 2025年9月30日 3925599 $90642081 不再跟踪
COOP 2025年12月31日 285331 $60144921 不再跟踪
TDG 2025年6月30日 29419 $40695009 -28.1%
SCHW 2026年6月30日 390217 $36672594 6.2%
PANW 2026年3月31日 190830 $35150886 153.7%
HYMB 2026年6月30日 1387825 $34418060 -6.9%
GLD 2025年12月31日 96309 $34234960
BLDR 2026年6月30日 386254 $31800292 -37.8%
APD 2025年9月30日 105548 $29770869 2.5%
AON 2025年9月30日 83237 $29695632 -23.7%
GEV 2026年6月30日 33199 $28979407 -15.7%
QQQ 2026年6月30日 48739 $28131176 1.1%
HYLB 2025年9月30日 706147 $26070947 -4.3%
SPEM 2026年6月30日 548897 $25748758 2.0%
MRSH 2025年6月30日 99304 $24233155 -22.0%
PDO 2025年12月31日 1666651 $23533112 -14.8%
FROG 2025年9月30日 521809 $22896979 106.8%
IAU 2026年6月30日 254300 $22419088 3.1%
PGR 2025年6月30日 76175 $21558287 -20.3%
BA 2026年6月30日 107941 $21483497 -11.0%
KR 2025年6月30日 307616 $20822527 -18.1%
NKE 2025年6月30日 327194 $20770276 -52.2%
FCN 2025年6月30日 119739 $19646775 -14.5%
TIC 2026年6月30日 2902230 $19096673 2.1%
DDOG 2025年6月30日 188470 $18698109 105.8%
ALNY 2025年9月30日 56953 $18571804 -51.8%
SHW 2026年6月30日 49183 $15765611 -7.5%
STX 2025年12月31日 63842 $15070543 222.1%
ARQT 2025年6月30日 928701 $14524884 79.4%
ROST 2025年9月30日 107845 $13758865 48.5%
GRAB 2025年9月30日 2643417 $13296388 -47.3%
UBER 2025年12月31日 133997 $13127686 -15.0%
OWL 2025年9月30日 648965 $12466618 -47.0%
SLV 2025年12月31日 270859 $11476296 -14.4%
ANET 2025年12月31日 77364 $11272708 57.9%
JAZZ 2025年6月30日 88389 $10973494 122.4%
AON 2026年3月31日 30352 $10710614 -15.7%
FLKR 2026年6月30日 263694 $10513480
SHM 2026年6月30日 206569 $9880195 -2.7%
AGG 2026年6月30日 99128 $9840437
TKO 2025年9月30日 53678 $9766712 -12.3%
VNQ 2026年6月30日 106191 $9419142
LPX 2026年6月30日 113924 $8287971 -17.0%
COPX 2026年6月30日 104678 $7992165
WAL 2025年12月31日 90774 $7871921 -9.6%
DAL 2025年12月31日 129666 $7358545 19.7%
DASH 2025年12月31日 25807 $7019246 -15.3%
WMS 2026年6月30日 50016 $6858694 -17.5%
LION 2025年12月31日 973567 $6717612 22.3%
IBKR 2025年12月31日 77749 $5349909 38.5%
FLJP 2026年6月30日 146612 $5304422
XLP 2025年12月31日 65127 $5104003 不再跟踪
MLM 2026年6月30日 8407 $4949033 -15.8%
XLU 2025年12月31日 56688 $4943760 不再跟踪
MCK 2025年9月30日 6717 $4922083 18.5%
JHX 2025年12月31日 237647 $4565199 21.4%
ET 2025年9月30日 209295 $3794518 不再跟踪
SPYM 2026年6月30日 45151 $3455858 3.8%
INSW 2025年9月30日 90265 $3292867 153.0%
SAND 2025年12月31日 226238 $2831531 不再跟踪
VOO 2026年6月30日 3941 $2354945 3.7%
PSX 2025年6月30日 16290 $2011489 126.1%
IYK 2025年12月31日 25446 $1740252 7.0%
HLMN 2025年6月30日 197945 $1739937 -2.5%
PAA 2025年9月30日 85192 $1560717 40.2%
HAFN 2025年9月30日 264379 $1327709 71.6%
WU 2025年9月30日 149869 $1261897 -23.7%
CGIC 2026年6月30日 32733 $1083790
SPTI 2026年6月30日 35199 $1008803 -4.2%
SPOT 2025年6月30日 1347 $740890 -37.0%
TT 2025年9月30日 1517 $663551 11.6%
GPOR 2026年3月31日 2819 $586324 -25.4%
SLM 2025年12月31日 20000 $553600 -16.0%
XLC 2026年6月30日 4267 $473040 4.2%
EEM 2025年9月30日 9500 $458280
DFS 2025年6月30日 2666 $455086 不再跟踪
HON 2026年6月30日 1900 $429457 -4.4%
MELI 2026年3月31日 199 $400838 7.6%
EXPE 2026年3月31日 1154 $326940 12.7%
RELY 2025年9月30日 16768 $314735 40.6%
CVX 2026年6月30日 1518 $314074 24.6%
CME 2025年6月30日 1180 $313042 -2.0%
DIS 2026年6月30日 3050 $293959 7.6%
FISV 2026年3月31日 4367 $293331 -17.3%
ACN 2025年6月30日 871 $271787 -34.7%
INTU 2026年6月30日 619 $267643 9.1%
ORCL 2025年12月31日 926 $260428 -26.9%
CHTR 2025年9月30日 636 $260003 -60.8%
NU 2025年6月30日 24359 $249436 10.6%
CVS 2026年3月31日 3119 $247524 21.2%
CSGP 2026年3月31日 3637 $244552 -31.4%
FOXA 2026年3月31日 3218 $235139 8.4%
ACN 2026年3月31日 871 $233689 -1.6%
WLK 2026年6月30日 1978 $231070 -11.5%
VZ 2025年12月31日 5193 $228232 12.6%
A 2026年3月31日 1666 $226693 50.3%
FISV 2025年6月30日 1000 $220830 -73.2%
LPLA 2025年9月30日 570 $213733 -0.2%
JLL 2026年3月31日 630 $211976 -0.6%
SYK 2026年3月31日 598 $210179 -13.2%
KO 2025年9月30日 2912 $206024 30.4%
HAL 2025年6月30日 8064 $204584 60.8%
LPLA 2026年3月31日 570 $203587 10.4%
AMD 2026年3月31日 948 $203024 210.5%
CSCO 2025年9月30日 2916 $202312 64.9%
CME 2026年6月30日 683 $201724 22.3%
IBM 2025年9月30日 682 $201040 -21.5%
FOXA 2025年6月30日 3539 $200307 13.0%
DOC 2025年12月31日 10451 $200137 17.2%
ALEC 2025年6月30日 93633 $115169 42.1%
UNBX 2025年6月30日 41238 $42888 不再跟踪