ADBE Adobe Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗
$248,90
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مارس 25, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$224–$423
12% of range
تقييم المحللين
HOLD
46 analysts
السعر المستهدف
$327
+31% upside
P/E (TTM)
19.2
ROE
61.8%
هامش صافي الربح
30.0%

ADBE لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$248.90
القيمة السوقية
$132.21B
P/E (TTM)
19.2
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$16.70
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$23.77B
عائد التوزيعات
—
ROE
61.8%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.0
نطاق 52 أسبوعًا
$224 – $423

ADBE مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $23.77B
10-point trend, +306.0%
2016-12-02 → 2025-11-28
ربح السهم $16.70
10-point trend, +619.8%
2016-12-02 → 2025-11-28
التدفق النقدي الحر $9.85B
10-point trend, +393.6%
2016-12-02 → 2025-11-28
الهوامش 30.0%
10-point trend, +3.8%
2016-12-02 → 2025-11-28

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -68.8%
19.2
50.7
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, -70.0%
5.6
11.7
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, -42.5%
11.4
14.6
EV / EBITDA
13.2
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, -68.5%
13.4
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +1.2%
89.3%
81.6%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, -0.4%
36.6%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, -1.8%
30.0%
20.8%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +27.6%
23.9%
10.8%
ROE
5-point trend, +87.2%
61.8%
21.5%
ROIC
5-point trend, +84.5%
61.2%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
0.0
49.8
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -20.3%
1.0
1.5
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -20.9%
0.9
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +50.6%
10.5%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +50.6%
10.5%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +50.6%
13.1%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +66.7%
35.1%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +47.9%
28.2%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +66.7%
$16.70
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
24 مارس، 2005$0,0065
23 ديسمبر، 2004$0,0065
24 سبتمبر، 2004$0,0065
25 يونيو، 2004$0,0065
26 مارس، 2004$0,0065
7 يناير، 2004$0,0065
19 سبتمبر، 2003$0,0065
19 يونيو، 2003$0,0065
20 مارس، 2003$0,0065
7 يناير، 2003$0,0065
20 سبتمبر، 2002$0,0065
21 يونيو، 2002$0,0065
21 مارس، 2002$0,0065
31 ديسمبر، 2001$0,0065
21 سبتمبر، 2001$0,0065
22 يونيو، 2001$0,0065
22 مارس، 2001$0,0065
2 يناير، 2001$0,0065
28 سبتمبر، 2000$0,0063
30 يونيو، 2000$0,0063

ADBE توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 46 محللين
  • شراء قوي 10 21,7%
  • شراء 11 23,9%
  • احتفاظ 21 45,7%
  • بيع 4 8,7%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

34 محللين · 2026-05-19
السعر المستهدف الوسيط $314.75 +26,5%
السعر المستهدف المتوسط $327.28 +31,5%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.02%
التقرير القادم
يونيو 11, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $6.06 $5.99 0.07%
31 ديسمبر، 2025 $5.50 $5.50 -0.00%
30 سبتمبر، 2025 $5.31 $5.28 0.03%
30 يونيو، 2025 $5.06 $5.06 -0.00%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 17
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +473.2% $23.77B $21.50B $19.41B $17.61B $15.79B $12.87B $11.17B $9.03B $7.30B $5.85B $4.80B $4.15B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.1% $2.55B $2.36B $2.35B $2.17B $1.86B $1.72B $1.67B $1.20B $1.01B $820M $744M $622M
Gross Profit 12-point trend, +501.9% $21.22B $19.15B $17.05B $15.44B $13.92B $11.15B $9.50B $7.83B $6.29B $5.03B $4.05B $3.52B
SG&A Expense 12-point trend, +189.5% $1.57B $1.53B $1.41B $1.22B $1.08B $968M $881M $745M $625M $576M $533M $543M
Operating Expenses 12-point trend, +302.0% $12.51B $12.41B $10.40B $9.34B $8.12B $6.91B $6.23B $5.00B $4.12B $3.54B $3.15B $3.11B
Operating Income 12-point trend, +2009.6% $8.71B $6.74B $6.65B $6.10B $5.80B $4.24B $3.27B $2.84B $2.17B $1.49B $903M $413M
Interest Expense 10-point trend, +89.2% · · $113M $112M $113M $116M $157M $89M $74M $70M $64M $60M
Interest Income 12-point trend, +1136.2% $264M $341M $269M $61M $17M $43M $68M $93M $66M $47M $29M $21M
Other Non-op 12-point trend, +29960.6% $248M $311M $246M $-90M $-97M $-61M $-63M $-46M $-30M $-58M $22M $825.0K
Pretax Income 12-point trend, +2316.9% $8.73B $6.93B $6.80B $6.01B $5.71B $4.18B $3.21B $2.79B $2.14B $1.44B $874M $361M
Income Tax 12-point trend, +1625.1% $1.60B $1.37B $1.37B $1.25B $883M $-1.08B $254M $203M $444M $266M $244M $93M
Net Income 12-point trend, +2556.5% $7.13B $5.56B $5.43B $4.76B $4.82B $5.26B $2.95B $2.59B $1.69B $1.17B $630M $268M
EPS (Basic) 12-point trend, +2998.1% $16.73 $12.43 $11.87 $10.13 $10.10 $10.94 $6.07 $5.28 $3.43 $2.35 $1.26 $0.54
EPS (Diluted) 12-point trend, +3050.9% $16.70 $12.36 $11.82 $10.10 $10.02 $10.83 $6.00 $5.20 $3.38 $2.32 $1.24 $0.53
Shares (Basic) 12-point trend, -14.4% 426,000,000 447,000,000 457,000,000 470,000,000 477,000,000 481,000,000 486,000,000 491,000,000 493,632,000 498,345,000 498,764,000 497,867,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -16.0% 427,000,000 450,000,000 459,000,000 471,000,000 481,000,000 485,000,000 492,000,000 498,000,000 501,123,000 504,299,000 507,164,000 508,480,000
EBITDA 12-point trend, +1211.3% $9.52B $7.60B $7.52B $6.95B $6.59B $4.99B $4.00B $3.19B $2.49B $1.83B $1.24B $726M
الميزانية العمومية 29
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +386.0% $5.43B $7.61B $7.14B $4.24B $3.84B $4.48B $2.65B $1.64B $2.31B $1.01B $877M $1.12B
Short-term Investments 12-point trend, -55.6% $1.16B $273M $701M $1.86B $1.95B $1.51B $1.53B $1.59B $3.51B $3.75B $3.11B $2.62B
Receivables 12-point trend, +296.1% $2.34B $2.07B $2.22B $2.06B $1.88B $1.40B $1.53B $1.32B $1.22B $833M $672M $592M
Prepaid Expense 12-point trend, +596.4% $1.22B $1.27B $1.02B $835M $993M $756M $783M $312M $210M $245M $162M $176M
Current Assets 12-point trend, +120.8% $10.16B $11.23B $11.08B $9.00B $8.67B $8.15B $6.50B $4.86B $7.25B $5.84B $4.82B $4.60B
PP&E (Net) 12-point trend, +138.6% $1.87B $1.94B $2.03B $1.91B $1.67B $1.52B $1.29B $1.08B $937M $816M $787M $785M
PP&E (Gross) 12-point trend, +111.9% $3.60B $3.59B $3.76B $3.48B $3.12B $2.98B $2.86B $2.48B $2.20B $1.93B $1.76B $1.70B
Accum. Depreciation 12-point trend, +89.1% $1.73B $1.66B $1.73B $1.57B $1.45B $1.46B $1.57B $1.41B $1.27B $1.11B $971M $914M
Goodwill 12-point trend, +172.3% $12.86B $12.79B $12.80B $12.79B $12.67B $10.74B $10.69B $10.58B $5.82B $5.41B $5.37B $4.72B
Intangibles 12-point trend, +5.4% $495M $782M $1.09B $1.45B $1.82B $1.36B $1.72B $2.07B $386M $414M $510M $470M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1174.6% $1.61B $1.55B $1.22B $841M $883M $663M $562M $187M $144M $140M $160M $126M
Total Assets 12-point trend, +173.5% $29.50B $30.23B $29.78B $27.16B $27.24B $24.28B $20.76B $18.77B $14.54B $12.70B $11.73B $10.79B
Accounts Payable 12-point trend, +509.9% $417M $361M $314M $379M $312M $306M $209M $186M $114M $88M $93M $68M
Accrued Liabilities 12-point trend, +287.2% $2.65B $2.34B $1.94B $1.79B $1.74B $1.42B $1.40B $1.16B $994M $740M $680M $684M
Current Liabilities 12-point trend, +308.9% $10.20B $10.52B $8.25B $8.13B $6.93B $5.51B $8.19B $4.30B $3.53B $2.81B $2.21B $2.49B
Capital Leases 7-point trend, +361000000.00 $361M $353M $373M $417M $453M $499M $0 · · · · ·
Deferred Tax 8-point trend, -98.5% · · · · $5M $10M $140M $47M $280M $218M $208M $342M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +588.8% $508M $446M $376M $293M $257M $223M $173M $152M $125M $97M $89M $74M
Total Liabilities 12-point trend, +345.7% $17.87B $16.12B $13.26B $13.11B $12.44B $11.02B $10.23B $9.41B $6.08B $5.27B $4.72B $4.01B
Long-term Debt 12-point trend, +581.6% $6.21B $4.13B $3.63B $3.63B $4.12B $4.12B $989M $4.12B $1.88B $1.89B $1.91B $911M
Total Debt $0 · · · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, -100.0% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $61.0K $61.0K $61.0K $61.0K $61.0K
Paid-in Capital 12-point trend, +306.5% $15.36B $13.42B $11.59B $9.87B $8.43B $7.36B $6.50B $5.69B $5.08B $4.62B $4.18B $3.78B
Retained Earnings 12-point trend, +555.0% $45.35B $38.47B $33.35B $28.32B $23.91B $19.61B $14.83B $11.82B $9.57B $8.11B $7.25B $6.92B
Treasury Stock 12-point trend, +1146.5% $48.85B $37.58B $28.13B $23.84B $17.40B $13.55B $10.62B $7.99B $6.08B $5.13B $4.27B $3.92B
AOCI 12-point trend, -2926.9% $-245M $-201M $-285M $-293M $-137M $-158M $-188M $-148M $-112M $-174M $-169M $-8M
Stockholders' Equity 12-point trend, +71.5% $11.62B $14.11B $16.52B $14.05B $14.80B $13.26B $10.53B $9.36B $8.46B $7.42B $7.00B $6.78B
Liabilities + Equity 12-point trend, +173.5% $29.50B $30.23B $29.78B $27.16B $27.24B $24.28B $20.76B $18.77B $14.54B $12.70B $11.73B $10.79B
Shares Outstanding 12-point trend, -17.0% 413,000,000 441,000,000 455,000,000 462,000,000 475,000,000 479,000,000 483,000,000 487,663,000 491,262,000 494,254,000 497,809,000 497,484,000
التدفق النقدي 18
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +160.9% $818M $857M $872M $856M $788M $757M $757M $346M $326M $332M $339M $314M
Stock-based Comp 12-point trend, +482.0% $1.94B $1.83B $1.72B $1.44B $1.07B $909M $788M $610M $454M $349M $336M $334M
Deferred Tax 12-point trend, -1082.7% $-514M $-468M $-422M $326M $192M $-1.50B $5M $-467M $50M $22M $-66M $-43M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +103.0% $310M $336M $375M $405M $354M $367M $402M $183M $154M $152M $174M $153M
Restructuring 3-point trend, -107.6% · · · · · · · · · $-2M $2M $20M
Other Non-cash 12-point trend, +57.7% $655M $274M $-294M $460M $359M $305M $-59M $950M $391M $328M $231M $415M
Operating Cash Flow 12-point trend, +679.1% $10.03B $8.06B $7.30B $7.84B $7.23B $5.73B $4.42B $4.03B $2.91B $2.20B $1.47B $1.29B
CapEx 12-point trend, +20.7% $179M $183M $360M $442M $348M $419M $395M $267M $178M $204M $185M $148M
Investing Cash Flow 12-point trend, -141.9% $-1.19B $149M $776M $-570M $-3.54B $-414M $-456M $-4.68B $-443M $-960M $-1.49B $-491M
Debt Issued 6-point trend, +1997000000.00 $2.00B $2.00B $0 · · · · · · $0 $989M $0
Net Debt Issued 7-point trend, +497000000.00 $497M $0 $-500M $0 $0 $-3.15B · · · $0 · ·
Stock Repurchased 12-point trend, +1780.2% $11.28B $9.50B $4.40B $6.55B $3.95B $3.05B $2.75B $2.05B $1.10B $1.07B $600M $600M
Net Stock Activity 12-point trend, -1780.2% $-11.28B $-9.50B $-4.40B $-6.55B $-3.95B $-3.05B $-2.75B $-2.05B $-1.10B $-1.07B $-625M $-600M
Financing Cash Flow 12-point trend, -2080.2% $-11.06B $-7.72B $-5.18B $-6.83B $-4.30B $-3.49B $-2.95B $-5M $-1.18B $-1.09B $-201M $-507M
Net Change in Cash 12-point trend, -871.4% $-2.18B $472M $2.90B $392M $-634M $1.83B $1.01B $-663M $1.29B $135M $-241M $283M
Taxes Paid 12-point trend, +10917.9% $2.22B $1.73B $1.85B $778M $843M $469M $352M $210M $397M $250M $203M $20M
Free Cash Flow 12-point trend, +764.9% $9.85B $7.87B $6.94B $7.40B $6.88B $5.31B $4.03B $3.76B $2.73B $2.00B $1.28B $1.14B
Levered FCF 10-point trend, +525.9% · · $6.85B $7.31B $6.79B $5.16B $3.88B $3.68B $2.68B $1.94B $1.24B $1.09B
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +5.0% 89.3% 89.0% 87.9% 87.7% 88.2% 86.6% 85.0% 86.8% 86.2% 86.0% 84.5% 85.0%
Operating Margin 12-point trend, +268.1% 36.6% 31.4% 34.3% 34.6% 36.8% 32.9% 29.2% 31.4% 29.7% 25.5% 18.8% 10.0%
Net Margin 12-point trend, +363.7% 30.0% 25.9% 28.0% 27.0% 30.6% 40.9% 26.4% 28.7% 23.2% 20.0% 13.1% 6.5%
Pretax Margin 12-point trend, +321.9% 36.8% 32.2% 35.0% 34.1% 36.1% 32.5% 28.7% 30.9% 29.3% 24.5% 18.2% 8.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +128.8% 40.1% 35.3% 38.8% 39.5% 41.8% 38.8% 35.9% 35.3% 34.2% 31.2% 25.9% 17.5%
ROA 12-point trend, +840.2% 23.9% 18.5% 19.1% 17.5% 18.7% 23.4% 14.9% 15.6% 12.4% 9.6% 5.6% 2.5%
ROE 12-point trend, +1453.0% 61.8% 38.8% 33.6% 33.5% 33.0% 42.1% 28.4% 28.4% 21.3% 16.2% 9.1% 4.0%
ROIC 12-point trend, +1252.9% 61.2% 38.3% 32.1% 34.4% 33.1% 40.2% 28.6% 28.1% 20.3% 16.4% 9.3% 4.5%
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -46.0% 1.0 1.1 1.3 1.1 1.3 1.5 0.8 1.1 2.1 2.1 2.2 1.8
Quick Ratio 12-point trend, -49.5% 0.9 0.9 1.2 1.0 1.1 1.3 0.7 1.1 2.0 2.0 2.1 1.7
Debt / Equity 0.0 · · · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, +751.8% · · 58.8 54.4 51.3 36.5 20.8 31.8 29.1 21.2 14.1 6.9
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +103.1% 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, +54.7% 10.8 10.0 9.1 8.9 9.6 8.8 7.7 7.1 7.1 7.8 7.6 7.0
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +106.6% $28.14 $31.98 $36.30 $30.41 $31.15 $27.69 $21.83 $19.20 $17.22 $15.02 $14.06 $13.62
Revenue / Share 12-point trend, +582.5% $55.67 $47.79 $42.29 $37.38 $32.82 $26.53 $22.73 $18.14 $14.57 $11.61 $9.46 $8.16
Cash Flow / Share 12-point trend, +827.8% $23.49 $17.90 $15.91 $16.64 $15.03 $11.81 $9.00 $8.09 $5.81 $4.36 $2.90 $2.53
Cash / Share 12-point trend, +485.5% $13.15 $17.26 $15.69 $9.17 $8.09 $9.35 $5.49 $3.37 $4.69 $2.05 $1.76 $2.25
EPS (TTM) 12-point trend, +3050.9% $16.70 $12.36 $11.82 $10.10 $10.02 $10.83 $6.00 $5.20 $3.38 $2.32 $1.24 $0.53
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -53.6% 10.5% 10.8% 10.2% 11.5% 22.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -28.3% 10.5% 10.9% 14.7% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 13.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +569.4% 35.1% 4.6% 17.0% 0.80% -7.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +516.6% 18.2% 7.2% 3.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 9.0% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +439.0% 28.2% 2.4% 14.1% -1.4% -8.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +1276.2% 14.4% 4.9% 1.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 6.3% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +473.2% $23.77B $21.50B $19.41B $17.61B $15.79B $12.87B $11.17B $9.03B $7.30B $5.85B $4.80B $4.15B
Net Income TTM 12-point trend, +2556.5% $7.13B $5.56B $5.43B $4.76B $4.82B $5.26B $2.95B $2.59B $1.69B $1.17B $630M $268M
Market Cap 12-point trend, +260.7% $132.21B $227.53B $278.67B $157.79B $292.85B $228.50B $149.30B $122.35B $88.19B $49.29B $45.88B $36.65B
Enterprise Value $125.62B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, -86.2% 19.2 41.7 51.8 33.8 61.5 44.0 51.6 48.2 53.1 43.0 74.3 139.0
P/S 12-point trend, -37.1% 5.6 10.6 14.4 9.0 18.6 17.8 13.4 13.5 12.1 8.4 9.6 8.8
P/B 12-point trend, +110.3% 11.4 16.1 16.9 11.2 19.8 17.2 14.2 13.1 10.4 6.6 6.6 5.4
P / Tangible Book 4-point trend, +116.5% · 425.3 106.2 · 947.7 196.5 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -53.7% 13.2 28.2 38.2 20.1 40.5 39.9 33.8 30.4 30.3 22.4 31.2 28.5
P / FCF 12-point trend, -58.3% 13.4 28.9 40.1 21.3 42.6 43.0 37.1 32.5 32.2 24.7 35.7 32.2
EV / EBITDA 13.2 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 12.8 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 5.3 · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +625.0% 5.2% 2.4% 1.9% 3.0% 1.6% 2.3% 1.9% 2.1% 1.9% 2.3% 1.4% 0.72%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
الإيرادات $23.77B$21.50B$19.41B$17.61B$15.79B
هامش الربح الإجمالي % 89.3%89.0%87.9%87.7%88.2%
هامش الربح التشغيلي % 36.6%31.4%34.3%34.6%36.8%
صافي الدخل $7.13B$5.56B$5.43B$4.76B$4.82B
EPS المخفف $16.70$12.36$11.82$10.10$10.02
الميزانية العمومية
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
الدين / حقوق الملكية 0.0————
النسبة الحالية 1.01.11.31.11.3
النسبة السريعة 0.90.91.21.01.1
التدفق النقدي
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
التدفق النقدي الحر $9.85B$7.87B$6.94B$7.40B$6.88B

ADBE لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أدوات الذكاء الاصطناعي من Adobe تحول الضجيج إلى إيرادات متزايدة، مما يجعلها رائدة دائمة في برامج الإبداع لسنوات قادمة. تظهر الأرباع الأخيرة زيادة في الإيرادات بنسبة 12٪ لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 6.4 مليار دولار، مدفوعة بالطلب على ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي التي توسع السوق الإجمالي القابل للعنونة. بلغت العائد على حقوق الملكية 59.5٪، مما يعكس قدرة Adobe على تحويل حقوق الملكية إلى أرباح أفضل بكثير من المنافسين مثل CRM عند 12٪، وذلك بفضل الاشتراكات الثابتة وقوة التسعير. بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5 فقط، وهو أقل بكثير من 80 لـ APP أو 44 لـ INTU، يتم تداول السهم كما لو أنه نسي خندقه.

↓ هبوطي

تواجه شركة Adobe اضطرابات قيادية وزخمًا متراجعًا قد يؤدي إلى تآكل هيمنتها مع اشتداد المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي. انخفض السهم من 420 إلى 363 في الأسابيع الأخيرة، مما يشير إلى شك المستثمرين بعد تخفيض تصنيف Argus إلى "الاحتفاظ" في 23 مارس بسبب أخبار انتقال الرئيس التنفيذي. نسبة التداول الحالية عند 0.9964 تنخفض دون 1.0، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل بالكاد تغطي الالتزامات وأن ضغوط السيولة قد تفرض خيارات صعبة. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 11.5، حتى بعد انخفاضها، لا تزال تسعر الكمال الذي تخاطر به نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة البالغة 53 بتضخيم أي فشل في الأرباح.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي من Adobe ينتقل من الضجيج إلى الإيرادات الحقيقية، واقتصاديات الوحدة صامدة. بلغت إيرادات الربع الأول 6.4 مليار دولار، بزيادة 12٪ على أساس سنوي، مع دفع أدوات الذكاء الاصطناعي لنمو الإيرادات السنوية المتكررة. هامش الربح الصافي عند 30٪، مما يعني أن Adobe تحول المبيعات إلى أرباح بمعدل تحسد عليه معظم شركات البرمجيات. حتى بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5، فهذا خصم مقارنة بالمنافسين مثل Salesforce عند 22.3 وأقل بكثير من Intuit عند 44.8. إذا تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي حتى عام 2026، فإن هذا التقييم يترك مجالًا للنمو.

↓ هبوطي

الميزانية العمومية لشركة Adobe متوترة والسهم يسعر الكثير من الكمال على المدى القريب. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43 مرتفعة لشركة برمجيات، ونسبة التداول الحالية البالغة 0.9964 تقع أسفل خط الراحة البالغ 1.0 - مما يعني أن الالتزامات قصيرة الأجل تكاد تساوي الأصول السائلة. العائد على حقوق الملكية البالغ 59.5٪ يبدو ممتازًا على الورق، ولكن هذا النوع من العائد غالبًا ما يشير إلى الاستفادة المفرطة بدلاً من خندق تنافسي مستدام. يمكن أن يؤدي انتقال الرئيس التنفيذي في مارس، جنبًا إلى جنب مع ضغط التوجيهات أو أي تباطؤ في اعتماد الذكاء الاصطناعي، إلى إعادة تسعير حادة نحو الأسفل.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تثبت Adobe أخيرًا أن استثماراتها في الذكاء الاصطناعي تترجم إلى نمو إيرادات ملموس وذو هامش ربح مرتفع. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 59.5٪. هذا يعني أنه مقابل كل دولار استثمره المساهمون، تحقق الشركة ما يقرب من 60 سنتًا من الأرباح السنوية، مما يدل على كفاءة رأس مال لا تصدق. مع هامش ربح إجمالي بنسبة 89.27٪، تحتفظ Adobe بالغالبية العظمى من إيراداتها كربح صافٍ قبل المصاريف التشغيلية. هذا المستوى من الربحية هو مستوى نخبة، مما يشير إلى أن هيمنتها على البرمجيات لا تزال دون تحدٍ كبير من المنافسين، حتى مع تحولها بشكل كبير إلى أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي.

↓ هبوطي

يؤدي انتقال القيادة والتقييم المتميز بالنسبة لآفاق النمو إلى جعل Adobe رهانًا محفوفًا بالمخاطر في البيئة الحالية. يتم تداول السهم بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.55. في حين أن هذا يبدو رخيصًا مقارنة ببعض المنافسين، إلا أنه يعكس قلق السوق بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها التاريخية بعد تغيير الرئيس التنفيذي. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة التداول الحالية 0.9964. يشير هذا إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما يترك هامش خطأ شبه معدوم إذا واجه التدفق النقدي التشغيلي صعوبات أو إذا بدأت التكاليف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في الخروج عن السيطرة.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية لشركة Adobe في الربع الثاني من عام 2026 هي أن النمو المدعوم بالذكاء الاصطناعي يترجم إلى توسع مستدام في الأرباح، مدعومًا بهوامش نخبة وعوائد قوية على رأس المال. العائد على حقوق الملكية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 59.5٪. هذا يعني أن Adobe تحول حصة كبيرة من حقوق الملكية إلى أرباح، مما يشير إلى قوة التسعير والاستخدام الفعال لرأس المال. هامش الربح الإجمالي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 89.27٪. يظهر هذا المستوى من الهامش أن Adobe لديها قوة تسعير ورافعة تشغيلية عالية في مجموعتها البرمجية. ربحية السهم على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هي 16.7064. هذا المستوى، مرتفعًا من 16.0461 في الربع الأخير، يشير إلى زخم أرباح مستمر حتى عام 2026. إذا استمر طلب الذكاء الاصطناعي ونجحت الاستثمارات في أدوات Creative Cloud، يمكن لـ Adobe مضاعفة الأرباح بشكل أكبر.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن ضجيج الذكاء الاصطناعي قد لا يترجم إلى نمو مستدام في الإيرادات، وأن مخاطر التنفيذ المتعلقة بتغييرات القيادة يمكن أن تحد من الارتفاع. سعر السهم إلى الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 20.55. هذا التقييم يعني أن السوق يسعر نموًا كبيرًا؛ أي تباطؤ يمكن أن يؤدي إلى انكماش مضاعف. نسبة التداول الحالية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هي 0.9964. هذه السيولة على وشك الحد، لذا يمكن أن يضغط التدفق النقدي الأضعف على المرونة قصيرة الأجل. الدين إلى حقوق الملكية 53.43. هذه الاستفادة تخلق حساسية لأسعار الفائدة أو خيبات الأمل في النمو، ويمكن أن يكون العائد المرتفع على حقوق الملكية مدفوعًا بإعادة شراء الأسهم بدلاً من الرافعة التشغيلية، مما يستدعي الحذر. بشكل منفصل، فإن أخبار انتقال القيادة في 23-03-2026 تخفت التوقعات على المدى القريب.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، تحذيرك من أن عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ قد ينبع من إعادة شراء الأسهم بدلاً من العمليات يفوت اتجاه ربحية السهم. ارتفعت ربحية السهم إلى 16.71 من 16.05 في الربع الأخير، مما يؤكد أن نمو الأرباح المدفوع بالذكاء الاصطناعي يغذي هذه العوائد، وليس فقط انكماش الأسهم. هذا الزخم يجعل تقييم Adobe شراءًا حتى الربع الثاني من عام 2026، بغض النظر عن ضوضاء القيادة.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا. أنت تستشهد بنمو الإيرادات بنسبة 12٪ إلى 6.4 مليار دولار كدليل على الزخم المستدام للذكاء الاصطناعي، لكنك تتجاهل المشكلة الحقيقية: نسبة التداول الحالية لشركة Adobe هي 0.9964، وهذا ليس مجرد مشكلة راحة للسيولة - إنها مشكلة تحويل النقد. إذا كانت الإيرادات تتسارع حقًا بسبب الذكاء الاصطناعي، فلماذا لا يكون التدفق النقدي التشغيلي قويًا بما يكفي لدفع هذه النسبة فوق 1.0؟ هذه الفجوة تخبرني أن الشركة تحرق النقد لتمويل تطوير الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع مما تدفعه الاشتراكات. هذا لا بأس به إذا كان النمو يبرر ذلك، ولكنه يعني أيضًا أنه لا يوجد هامش خطأ إذا خيبت التوجيهات الآمال.

Gemini

Grok، أعتقد أنك متفائل للغاية بتجاهل مخاطر السيولة المتأصلة في الميزانية العمومية الحالية لشركة Adobe. أشرت إلى سعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5 كصفقة رابحة، لكن هذا المضاعف يتجاهل حقيقة أن نسبة التداول الحالية هي 0.9964. هذا يعني أن الشركة لديها أقل من دولار واحد في الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل التي تدين بها، مما يترك مجالًا شبه معدوم للمفاجآت التشغيلية. عندما تجمع بين هذه السيولة الضيقة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43، فإن ذلك يشير إلى أن الشركة تعمل بكفاءة، مما يجعل انتقال القيادة القادم أكثر خطورة بشكل كبير.

Chatgpt

أعتقد أن نقطة Claude حول تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي الذي يدفع الأرباح صحيحة، ولكن زاوية السيولة غير مقدرة. تبلغ نسبة التداول الحالية 0.9964، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل بالكاد تغطي الالتزامات. هذا يترك مجالًا ضئيلًا إذا ارتفعت التكاليف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي أو احتياجات رأس المال العامل. يمكن أن يكون هذا مهمًا في ربع تنخفض فيه معدلات النمو أو تتسارع فيه النفقات الرأسمالية. هذا تذكير بأن الارتفاع ليس مجرد رافعة هامش؛ بل يتطلب انضباطًا في التدفق النقدي.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

ادعاء Claude بأن نسبة التداول الحالية البالغة 0.9964 تثبت أن Adobe تحرق النقد بشكل أسرع مما يمكن لاشتراكات الذكاء الاصطناعي تمويله لا يصمد أمام مسار الإيرادات. ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12٪ على أساس سنوي لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 6.4 مليار دولار، ويرتبط ذلك مباشرة بالطلب المتزايد على أدوات الذكاء الاصطناعي كما هو مذكور في أخبار 28 مارس حول رفع التوجيهات. ارتفعت ربحية السهم إلى 16.71 من 16.05 في الربع الأخير. هذا الزخم في الأرباح يظهر أن توليد النقد يواكب، لا يتخلف - مما يجعل هذا الانخفاض فرصة شراء قبل تسارع الربع الثاني من عام 2026.

C
Claude

أريد أن أرد على ادعاء Grok بأن نمو ربحية السهم من 16.05 إلى 16.71 يثبت التوسع في الأرباح المدفوع بالذكاء الاصطناعي بدلاً من إعادة شراء الأسهم. هذه زيادة بنسبة 4.1٪ ربع سنويًا، لكن عائد حقوق الملكية لشركة Adobe قفز من 55.19٪ إلى 59.5٪ في نفس الفترة - وهي زيادة بمقدار 780 نقطة أساس. إذا كانت الرافعة التشغيلية وحدها هي التي تدفع الأرباح، فيجب أن يتحرك عائد حقوق الملكية بما يتماشى مع نمو ربحية السهم، وليس أن يرتفع بشكل كبير. هذه الفجوة تصرخ بالهندسة المالية: تستخدم Adobe رافعتها المالية الثقيلة - 53.43 دينًا إلى حقوق ملكية - لتضخيم العوائد على قاعدة حقوق ملكية متقلصة من خلال إعادة شراء الأسهم، وليس من تسارع الأعمال الأساسي. الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان التدفق النقدي الحر يتسارع بالفعل. إذا لم يكن كذلك، فإن قصة زخم الأرباح الخاصة بـ Grok مبنية على رياح محاسبية خلفية، وليس على زخم أعمال مستدام. هذا مهم لأنه يغير كيفية تفكيرنا في الجانب السلبي إذا تباطأ اعتماد الذكاء الاصطناعي.

G
Gemini

أريد أن أتحدى تأكيد Grok بأن نمو ربحية السهم وحده يبرر عائد حقوق الملكية. Grok، الاستشهاد بربحية سهم تبلغ 16.71 مقابل 16.05 يثبت نمو الأرباح، لكن هذا يتجاهل نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43. تقيس هذه النسبة مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل العمليات مقارنة بقيمة المساهمين، وتشير إلى أن Adobe تستفيد بشكل كبير من ميزانيتها العمومية لزيادة هذه العوائد. إذا كانت الشركة تقترض بكثافة لتمويل تحولها في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ - معدل الربح الناتج لكل دولار من حقوق الملكية - يتعلق بالهندسة المالية أكثر من الكفاءة التشغيلية. نحتاج إلى رؤية تدفق نقدي عضوي، وليس مجرد أرباح ممولة بالديون.

C
Chatgpt

أعتقد أن أكبر خطر على المدى القريب لشركة Adobe هو الضغط التنافسي من Microsoft Copilot الذي يتسلل إلى سير عمل التصميم. سعر السهم إلى المبيعات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية: 6.16. ما يعنيه ذلك: يتم تسعير السهم لنمو متواضع في الإيرادات فقط؛ إذا سرق Copilot حصة، فقد تواجه Adobe صعوبة في الحفاظ على هذا النمو ويمكن أن ينكمش المضاعف.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $410.00 هدف 6 أشهر $450.00 المنطق أرى أن طفرة إيرادات الذكاء الاصطناعي من Adobe ستدفع الأسهم إلى الأعلى حتى الربع الثاني من عام 2026، حيث تحول الاشتراكات الضجيج إلى نمو مستدام. محفزي الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثاني حوالي 10 سبتمبر 2026، حيث يمكن أن يؤدي رفع آخر لتوجيهات الذكاء الاصطناعي السنوية المتكررة مثل رفع 28 مارس إلى إعادة تقييم. الخطر الكبير هو تسلل سير عمل Microsoft Copilot الذي تم الإعلان عنه في مؤتمر Build في أكتوبر، مما يؤدي إلى تآكل هيمنة Creative Cloud. سعر سهم Adobe إلى ربحيتها البالغ 20.5 يعني أرباحًا ثابتة إلى الأبد على الرغم من عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ - كفاءة حقوق ملكية نخبة من قوة تسعير ثابتة - يقلل من قيمة الخندق مقارنة بالمنافسين مثل INTU عند 44.
C Claude هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $410.00 المنطق تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي من Adobe حقيقي، لكن حسابات الميزانية العمومية لا تدعم نظرية الشراء الخاصة بـ Grok. نظريتي: يتم إعادة تقييم السهم بشكل أعلى بسبب نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي المستمر، ولكن فقط إذا تسارع التدفق النقدي الحر - وليس ربحية السهم وحدها. قفزة العائد على حقوق الملكية البالغة 780 نقطة أساس مقابل نمو ربحية السهم بنسبة 4٪ تصرخ بتضخيم الرافعة المالية، وليس الرافعة التشغيلية. المحفز: يجب أن يظهر تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 (أواخر مايو) تدفقًا نقديًا تشغيليًا يزيد عن 2 مليار دولار ربع سنويًا لإثبات أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يمول نفسه، وليس الديون. الخطر: إذا خيبت التوجيهات الآمال أو أدت Microsoft Copilot إلى تآكل ثبات برامج التصميم، فإن سعر السهم إلى الربحية البالغ 20.5 سينكمش بشدة نظرًا لأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43 لا تترك مجالًا للخطأ. نسبة التداول الحالية 0.9964 تعني أن السيولة ستنهار إذا تباطأ النمو. ما زلت أحتفظ بثقتي البالغة 0.68 - هناك إمكانية للارتفاع، لكن مخاطر التنفيذ حقيقية.
G Gemini هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $415.00 المنطق نظريتي هي أن مجموعة البرامج الإبداعية المتميزة من Adobe ستدمج بنجاح الذكاء الاصطناعي التوليدي، مما يسمح لها بالحفاظ على هوامش نخبة على الرغم من عدم اليقين بشأن القيادة. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026، حيث سيؤكد النمو المستدام في الإيرادات السنوية المتكررة من ميزات الذكاء الاصطناعي قوة التسعير الخاصة بهم. الخطر الرئيسي هو انكماش كبير في الهامش إذا أجبرت المنافسة من Microsoft Copilot على خصومات عدوانية. يتم تداول Adobe حاليًا بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.55. يشير هذا المضاعف إلى أن السوق يسعر نموًا معتدلًا، مما يخلق ملف مخاطر وعائد مواتٍ إذا أثبتت الشركة أن أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها ضرورية وليست اختيارية للمهنيين المبدعين.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $420.00 المنطق أعتقد أن Adobe يمكن أن تتداول أعلى في الربع القادم، لكن المكاسب قصيرة الأجل محدودة بمخاطر السيولة وعدم اليقين بشأن القيادة. المحفز: يجب أن تظهر النتائج الفصلية القادمة توسعًا في الإيرادات السنوية المتكررة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتوليدًا أقوى للنقد. الخطر: يمكن أن يؤدي انتقال القيادة أو فشل التوجيهات إلى تعطيل النظرية. عند حوالي 367.72، حددت أهدافًا عند 385 و 420، مما يشير إلى إمكانية الارتفاع إذا استمر تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.