ADBE Adobe Inc. - Common Stock

NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗
$261,81
السعر · أغسطس 18, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من يونيو 15, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$190–$371
40% of range
تقييم المحللين
HOLD
46 analysts
السعر المستهدف
$270
+3% upside
P/E (TTM)
15.7
ROE
61.8%
هامش صافي الربح
30.0%

حول Adobe Inc. - Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا

شركة أدوبي ، المعروفة سابقًا باسم شركة أنظمة أدوبي ، هي شركة لإنتاج برامج الغرافيكس والانيميشن المتطورة أسسها تشارلز غيشكي وجون ورنوك وكان ذلك في عام 1982 في سان خوسيه في الولايات المتحدة واتخذوا Adobe اسم لشركتهم والرئيس التنفيذي لها حاليا بروس شيزين وبلغ دخل شركة ادوبي في عام 2005 مليار وتسعمائة وست وتسعين مليون دولار أمريكي وعدد موظفيها 5200 موظف 40% منهم في سان خوسية وشركة ادوبي لها فروع رئيسية وفرعية موزعة في كل من الولايات المتحدة والهند وكندا وألمانيا. وفي عام 1986 دخلت شركة ادوبي في سوق ناسداك كاحد المحركين في سوق الأسهم الأمريكية.

اقرأ المزيد

شركة أدوبي (الإنجليزية: .Adobe Inc)، المعروفة سابقًا باسم شركة أنظمة أدوبي (الإنجليزية: .Adobe Systems Inc)، هي شركة لإنتاج برامج الغرافيكس والانيميشن المتطورة أسسها تشارلز غيشكي وجون ورنوك وكان ذلك في عام 1982 في سان خوسيه في الولايات المتحدة واتخذوا Adobe اسم لشركتهم والرئيس التنفيذي لها حاليا بروس شيزين وبلغ دخل شركة ادوبي في عام 2005 مليار وتسعمائة وست وتسعين مليون دولار أمريكي وعدد موظفيها 5200 موظف 40% منهم في سان خوسية وشركة ادوبي لها فروع رئيسية وفرعية موزعة في كل من الولايات المتحدة والهند وكندا وألمانيا. وفي عام 1986 دخلت شركة ادوبي في سوق ناسداك كاحد المحركين في سوق الأسهم الأمريكية.

في ديسمبر من عام 2005 ضمت شركة ادوبي شركة مايكروميديا أحد أكبر منافسيها وبهذا الدمج أصبحت ادوبي مسئولة عن برامجها وعن برامج مايكروميديا من حيث التسويق والتطوير واهتمت شركات الدعاية والإعلان وأيضا قنوات التلفزة بمنتوجات شركة ادوبي كونها إضافة مهمة لهم في مجال التحريروالنشر المكتبي والطباعة والتصميم. في منتصف الثمانينات أنتجت ادوبي أحد أهم منتجاتها وهو برنامج Adobe Illustrator الذي يقوم بإنشاء الرسوم الخطية المتجهة المعروفة بالفكتور والتي لاتتاثر عند التكبير أو التصغير بخلاف الرسوم النقطية وكان هذا البرنامج يعمل على ابل ماكنتوش فقط.

بعد ذلك أنتجت شركة ادوبي برنامج معالجة وتعديل الصور الشهير Adobe Photoshop أحد أهم برامجها على الإطلاق وكان ذلك عام 1989. أنتجت ادوبي العديد من البرامج المتميزة وفي منتصف التسعينات أنتجت ادوبي برنامج Adobe Acrobat والذي يقوم بإنشاء ملفات PDF الشهيرة وهذه التقنية اوجدت وساهمت في انتشار الوثائق والكتب والتقارير الإلكترونية وأصبحت دور النشر تفكر جديا في تحويل كتبها من ورقية إلى كتب إلكترونية ذات نسق PDF والفضل في ذلك يرجع إلى شركة ادوبي التي اوجدت هذه التقنية الفريدة.

تاريخ

انطلقت شركة أدوبي في مرأب جون ورنوك. يرجع اسم الشركة، أدوبي، إلى مجرى أدوبي المائي في لُس آلتُس بكلفورنيا، والذي يعبر خلف بيت ورنوك. يعود أصل كلمة «Adobe» (أَدُوبِي) إلى كلمة «الطوب» العربية، ومعناها نوع من الطين يُستعمل في البناء. سبب هذه التسمية هو توفر هذا المجرى المائي على هذا النوع من الطين. كما أن إطلاق هذا الاسم على الشركة يلمّح للوظيفة الإبداعية التي تميّز برمجيات الشركة، بنفس الطريقة التي يُستعمل بها الطين في سَبْكِ الطوب، والطوب في تشييد البناء.

في عام 1982، حاول ستيف جوبز شراء الشركة بثمن 5 ملايين دولار، لكن ورنوك وكشكي رفضا.

المنتجات

Graphic design software

أدوبي فوتوشوب، Adobe Pagemaker، أدوبي فوتوشوب لايت رووم، أدوبي إنديزاين، أدوبي إنكوبي، أدوبي إيمج ريدي، أدوبي إليستريتور، أدوبي فريهاند، أدوبي صانع الإطار، أدوبي فايروركس، أدوبي أكروبات، أدوبي XD

Web design programs

Adobe Muse، أدوبي جو لايف، Adobe Flash Builder، أدوبي فلاش، Adobe Edge، أدوبي دريمويفر، أدوبي كونتريبيوت

Video editing, animation, and visual effects

أدوبي ألترا، Adobe Spark Video، أدوبي بريمير برو، أدوبي بروميير إليمنت، أدوبي بريلود، أدوبي إنكور، أدوبي ديركتر، أدوبي أنيميت، أدوبي أفتر إفكتس، أدوبي كاركتر أنيميتور

Audio editing software

أدوبي ساوندبوث، أدوبي أوديشن

eLearning software

Adobe Captivate Prime (LMS platform), Adobe Captivate، أدوبي بريزنتر فيديو إكسبريس and Adobe Connect (also a webconferencing platform)

Digital Marketing Management Software

Adobe Marketing Cloud، Adobe Experience Manager (AEM 6.2), XML Documentation add-on (for AEM), ميكسامو

Server software

كولدفيوشن، Adobe Content Server and Adobe LiveCycle Enterprise Suite ‏، Adobe BlazeDS

Formats

نسق المستندات المنقولة (PDF), PDF's predecessor بوست سكريبت، أكشن سكربت, Shockwave Flash (إس دبليو إف), فلاش فيديو (FLV), and Filmstrip (.flm)

Web-hosted services

Adobe Color, أدوبي فوتوشوب، Acrobat.com, and ادوبي سبارك

3D and AR

ادوبي ايرو, Dimension, Mixamo, Substance by Adobe

AI

Adobe firefly

انظر أيضًا

إدارة الحقوق الرقمية

المراجع

وصلات خارجية

الموقع الرسمي

المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗

Wikidata ↗

ADBE لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$261.81
القيمة السوقية
$108.13B
P/E (TTM)
15.7
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$16.70
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$23.77B
عائد التوزيعات
—
ROE
61.8%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.0
نطاق 52 أسبوعًا
$190 – $371

ADBE مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $23.77B
10-point trend, +306.0%
2016-12-02 → 2025-11-28
ربح السهم $16.70
10-point trend, +619.8%
2016-12-02 → 2025-11-28
التدفق النقدي الحر $9.85B
10-point trend, +393.6%
2016-12-02 → 2025-11-28
الهوامش 30.0%
10-point trend, +3.8%
2016-12-02 → 2025-11-28

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -68.8%
15.7
40.4
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, -70.0%
4.5
9.3
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, -42.5%
9.3
12.2
EV / EBITDA
10.7
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, -68.5%
11.0
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +1.2%
89.3%
82.1%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, -0.4%
36.6%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, -1.8%
30.0%
21.3%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +27.6%
23.9%
11.1%
ROE
5-point trend, +87.2%
61.8%
22.5%
ROIC
5-point trend, +84.5%
61.2%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
0.0
—
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -20.3%
1.0
1.3
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -20.9%
0.9
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +50.6%
10.5%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +50.6%
10.5%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +50.6%
13.1%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +66.7%
35.1%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +47.9%
28.2%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +66.7%
$16.70
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADBE
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
24 مارس، 2005$0,0065
23 ديسمبر، 2004$0,0065
24 سبتمبر، 2004$0,0065
25 يونيو، 2004$0,0065
26 مارس، 2004$0,0065
7 يناير، 2004$0,0065
19 سبتمبر، 2003$0,0065
19 يونيو، 2003$0,0065
20 مارس، 2003$0,0065
7 يناير، 2003$0,0065
20 سبتمبر، 2002$0,0065
21 يونيو، 2002$0,0065
21 مارس، 2002$0,0065
31 ديسمبر، 2001$0,0065
21 سبتمبر، 2001$0,0065
22 يونيو، 2001$0,0065
22 مارس، 2001$0,0065
2 يناير، 2001$0,0065
28 سبتمبر، 2000$0,0063
30 يونيو، 2000$0,0063

ADBE توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

احتفاظ 46 محللين
  • شراء قوي 7 15,2%
  • شراء 11 23,9%
  • احتفاظ 23 50,0%
  • بيع 5 10,9%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

34 محللين · 2026-08-18
السعر المستهدف الوسيط $250.00 -4,5%
السعر المستهدف المتوسط $269.72 +3,0%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.02%
التقرير القادم
سبتمبر 10, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
30 يونيو، 2026 $5.96 $5.94 0.02%
31 مارس، 2026 $6.06 $5.99 0.07%
31 ديسمبر، 2025 $5.50 $5.50 -0.00%
30 سبتمبر، 2025 $5.31 $5.28 0.03%
30 يونيو، 2025 $5.06 $5.06 -0.00%

مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%
ROP $47.45B 31.3 12.3% 19.4% 7.8% 69.2%
WDAY $45.51B 67.8 13.1% 7.3% 8.2% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 17
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +473.2% $23.77B $21.50B $19.41B $17.61B $15.79B $12.87B $11.17B $9.03B $7.30B $5.85B $4.80B $4.15B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.1% $2.55B $2.36B $2.35B $2.17B $1.86B $1.72B $1.67B $1.20B $1.01B $820M $744M $622M
Gross Profit 12-point trend, +501.9% $21.22B $19.15B $17.05B $15.44B $13.92B $11.15B $9.50B $7.83B $6.29B $5.03B $4.05B $3.52B
SG&A Expense 12-point trend, +189.5% $1.57B $1.53B $1.41B $1.22B $1.08B $968M $881M $745M $625M $576M $533M $543M
Operating Expenses 12-point trend, +302.0% $12.51B $12.41B $10.40B $9.34B $8.12B $6.91B $6.23B $5.00B $4.12B $3.54B $3.15B $3.11B
Operating Income 12-point trend, +2009.6% $8.71B $6.74B $6.65B $6.10B $5.80B $4.24B $3.27B $2.84B $2.17B $1.49B $903M $413M
Interest Expense 10-point trend, +89.2% · · $113M $112M $113M $116M $157M $89M $74M $70M $64M $60M
Interest Income 12-point trend, +1136.2% $264M $341M $269M $61M $17M $43M $68M $93M $66M $47M $29M $21M
Other Non-op 12-point trend, +29960.6% $248M $311M $246M $-90M $-97M $-61M $-63M $-46M $-30M $-58M $22M $825.0K
Pretax Income 12-point trend, +2316.9% $8.73B $6.93B $6.80B $6.01B $5.71B $4.18B $3.21B $2.79B $2.14B $1.44B $874M $361M
Income Tax 12-point trend, +1625.1% $1.60B $1.37B $1.37B $1.25B $883M $-1.08B $254M $203M $444M $266M $244M $93M
Net Income 12-point trend, +2556.5% $7.13B $5.56B $5.43B $4.76B $4.82B $5.26B $2.95B $2.59B $1.69B $1.17B $630M $268M
EPS (Basic) 12-point trend, +2998.1% $16.73 $12.43 $11.87 $10.13 $10.10 $10.94 $6.07 $5.28 $3.43 $2.35 $1.26 $0.54
EPS (Diluted) 12-point trend, +3050.9% $16.70 $12.36 $11.82 $10.10 $10.02 $10.83 $6.00 $5.20 $3.38 $2.32 $1.24 $0.53
Shares (Basic) 12-point trend, -14.4% 426,000,000 447,000,000 457,000,000 470,000,000 477,000,000 481,000,000 486,000,000 491,000,000 493,632,000 498,345,000 498,764,000 497,867,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -16.0% 427,000,000 450,000,000 459,000,000 471,000,000 481,000,000 485,000,000 492,000,000 498,000,000 501,123,000 504,299,000 507,164,000 508,480,000
EBITDA 12-point trend, +1211.3% $9.52B $7.60B $7.52B $6.95B $6.59B $4.99B $4.00B $3.19B $2.49B $1.83B $1.24B $726M
الميزانية العمومية 29
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +386.0% $5.43B $7.61B $7.14B $4.24B $3.84B $4.48B $2.65B $1.64B $2.31B $1.01B $877M $1.12B
Short-term Investments 12-point trend, -55.6% $1.16B $273M $701M $1.86B $1.95B $1.51B $1.53B $1.59B $3.51B $3.75B $3.11B $2.62B
Receivables 12-point trend, +296.1% $2.34B $2.07B $2.22B $2.06B $1.88B $1.40B $1.53B $1.32B $1.22B $833M $672M $592M
Prepaid Expense 12-point trend, +596.4% $1.22B $1.27B $1.02B $835M $993M $756M $783M $312M $210M $245M $162M $176M
Current Assets 12-point trend, +120.8% $10.16B $11.23B $11.08B $9.00B $8.67B $8.15B $6.50B $4.86B $7.25B $5.84B $4.82B $4.60B
PP&E (Net) 12-point trend, +138.6% $1.87B $1.94B $2.03B $1.91B $1.67B $1.52B $1.29B $1.08B $937M $816M $787M $785M
PP&E (Gross) 12-point trend, +111.9% $3.60B $3.59B $3.76B $3.48B $3.12B $2.98B $2.86B $2.48B $2.20B $1.93B $1.76B $1.70B
Accum. Depreciation 12-point trend, +89.1% $1.73B $1.66B $1.73B $1.57B $1.45B $1.46B $1.57B $1.41B $1.27B $1.11B $971M $914M
Goodwill 12-point trend, +172.3% $12.86B $12.79B $12.80B $12.79B $12.67B $10.74B $10.69B $10.58B $5.82B $5.41B $5.37B $4.72B
Intangibles 12-point trend, +5.4% $495M $782M $1.09B $1.45B $1.82B $1.36B $1.72B $2.07B $386M $414M $510M $470M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1174.6% $1.61B $1.55B $1.22B $841M $883M $663M $562M $187M $144M $140M $160M $126M
Total Assets 12-point trend, +173.5% $29.50B $30.23B $29.78B $27.16B $27.24B $24.28B $20.76B $18.77B $14.54B $12.70B $11.73B $10.79B
Accounts Payable 12-point trend, +509.9% $417M $361M $314M $379M $312M $306M $209M $186M $114M $88M $93M $68M
Accrued Liabilities 12-point trend, +287.2% $2.65B $2.34B $1.94B $1.79B $1.74B $1.42B $1.40B $1.16B $994M $740M $680M $684M
Current Liabilities 12-point trend, +308.9% $10.20B $10.52B $8.25B $8.13B $6.93B $5.51B $8.19B $4.30B $3.53B $2.81B $2.21B $2.49B
Capital Leases 7-point trend, +361000000.00 $361M $353M $373M $417M $453M $499M $0 · · · · ·
Deferred Tax 8-point trend, -98.5% · · · · $5M $10M $140M $47M $280M $218M $208M $342M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +588.8% $508M $446M $376M $293M $257M $223M $173M $152M $125M $97M $89M $74M
Total Liabilities 12-point trend, +345.7% $17.87B $16.12B $13.26B $13.11B $12.44B $11.02B $10.23B $9.41B $6.08B $5.27B $4.72B $4.01B
Long-term Debt 12-point trend, +581.6% $6.21B $4.13B $3.63B $3.63B $4.12B $4.12B $989M $4.12B $1.88B $1.89B $1.91B $911M
Total Debt $0 · · · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, -100.0% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $61.0K $61.0K $61.0K $61.0K $61.0K
Paid-in Capital 12-point trend, +306.5% $15.36B $13.42B $11.59B $9.87B $8.43B $7.36B $6.50B $5.69B $5.08B $4.62B $4.18B $3.78B
Retained Earnings 12-point trend, +555.0% $45.35B $38.47B $33.35B $28.32B $23.91B $19.61B $14.83B $11.82B $9.57B $8.11B $7.25B $6.92B
Treasury Stock 12-point trend, +1146.5% $48.85B $37.58B $28.13B $23.84B $17.40B $13.55B $10.62B $7.99B $6.08B $5.13B $4.27B $3.92B
AOCI 12-point trend, -2926.9% $-245M $-201M $-285M $-293M $-137M $-158M $-188M $-148M $-112M $-174M $-169M $-8M
Stockholders' Equity 12-point trend, +71.5% $11.62B $14.11B $16.52B $14.05B $14.80B $13.26B $10.53B $9.36B $8.46B $7.42B $7.00B $6.78B
Liabilities + Equity 12-point trend, +173.5% $29.50B $30.23B $29.78B $27.16B $27.24B $24.28B $20.76B $18.77B $14.54B $12.70B $11.73B $10.79B
Shares Outstanding 12-point trend, -17.0% 413,000,000 441,000,000 455,000,000 462,000,000 475,000,000 479,000,000 483,000,000 487,663,000 491,262,000 494,254,000 497,809,000 497,484,000
التدفق النقدي 18
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +160.9% $818M $857M $872M $856M $788M $757M $757M $346M $326M $332M $339M $314M
Stock-based Comp 12-point trend, +482.0% $1.94B $1.83B $1.72B $1.44B $1.07B $909M $788M $610M $454M $349M $336M $334M
Deferred Tax 12-point trend, -1082.7% $-514M $-468M $-422M $326M $192M $-1.50B $5M $-467M $50M $22M $-66M $-43M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +103.0% $310M $336M $375M $405M $354M $367M $402M $183M $154M $152M $174M $153M
Restructuring 3-point trend, -107.6% · · · · · · · · · $-2M $2M $20M
Other Non-cash 12-point trend, +57.7% $655M $274M $-294M $460M $359M $305M $-59M $950M $391M $328M $231M $415M
Operating Cash Flow 12-point trend, +679.1% $10.03B $8.06B $7.30B $7.84B $7.23B $5.73B $4.42B $4.03B $2.91B $2.20B $1.47B $1.29B
CapEx 12-point trend, +20.7% $179M $183M $360M $442M $348M $419M $395M $267M $178M $204M $185M $148M
Investing Cash Flow 12-point trend, -141.9% $-1.19B $149M $776M $-570M $-3.54B $-414M $-456M $-4.68B $-443M $-960M $-1.49B $-491M
Debt Issued 6-point trend, +1997000000.00 $2.00B $2.00B $0 · · · · · · $0 $989M $0
Net Debt Issued 7-point trend, +497000000.00 $497M $0 $-500M $0 $0 $-3.15B · · · $0 · ·
Stock Repurchased 12-point trend, +1780.2% $11.28B $9.50B $4.40B $6.55B $3.95B $3.05B $2.75B $2.05B $1.10B $1.07B $600M $600M
Net Stock Activity 12-point trend, -1780.2% $-11.28B $-9.50B $-4.40B $-6.55B $-3.95B $-3.05B $-2.75B $-2.05B $-1.10B $-1.07B $-625M $-600M
Financing Cash Flow 12-point trend, -2080.2% $-11.06B $-7.72B $-5.18B $-6.83B $-4.30B $-3.49B $-2.95B $-5M $-1.18B $-1.09B $-201M $-507M
Net Change in Cash 12-point trend, -871.4% $-2.18B $472M $2.90B $392M $-634M $1.83B $1.01B $-663M $1.29B $135M $-241M $283M
Taxes Paid 12-point trend, +10917.9% $2.22B $1.73B $1.85B $778M $843M $469M $352M $210M $397M $250M $203M $20M
Free Cash Flow 12-point trend, +764.9% $9.85B $7.87B $6.94B $7.40B $6.88B $5.31B $4.03B $3.76B $2.73B $2.00B $1.28B $1.14B
Levered FCF 10-point trend, +525.9% · · $6.85B $7.31B $6.79B $5.16B $3.88B $3.68B $2.68B $1.94B $1.24B $1.09B
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +5.0% 89.3% 89.0% 87.9% 87.7% 88.2% 86.6% 85.0% 86.8% 86.2% 86.0% 84.5% 85.0%
Operating Margin 12-point trend, +268.1% 36.6% 31.4% 34.3% 34.6% 36.8% 32.9% 29.2% 31.4% 29.7% 25.5% 18.8% 10.0%
Net Margin 12-point trend, +363.7% 30.0% 25.9% 28.0% 27.0% 30.6% 40.9% 26.4% 28.7% 23.2% 20.0% 13.1% 6.5%
Pretax Margin 12-point trend, +321.9% 36.8% 32.2% 35.0% 34.1% 36.1% 32.5% 28.7% 30.9% 29.3% 24.5% 18.2% 8.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +128.8% 40.1% 35.3% 38.8% 39.5% 41.8% 38.8% 35.9% 35.3% 34.2% 31.2% 25.9% 17.5%
ROA 12-point trend, +840.2% 23.9% 18.5% 19.1% 17.5% 18.7% 23.4% 14.9% 15.6% 12.4% 9.6% 5.6% 2.5%
ROE 12-point trend, +1453.0% 61.8% 38.8% 33.6% 33.5% 33.0% 42.1% 28.4% 28.4% 21.3% 16.2% 9.1% 4.0%
ROIC 12-point trend, +1252.9% 61.2% 38.3% 32.1% 34.4% 33.1% 40.2% 28.6% 28.1% 20.3% 16.4% 9.3% 4.5%
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -46.0% 1.0 1.1 1.3 1.1 1.3 1.5 0.8 1.1 2.1 2.1 2.2 1.8
Quick Ratio 12-point trend, -49.5% 0.9 0.9 1.2 1.0 1.1 1.3 0.7 1.1 2.0 2.0 2.1 1.7
Debt / Equity 0.0 · · · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, +751.8% · · 58.8 54.4 51.3 36.5 20.8 31.8 29.1 21.2 14.1 6.9
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +103.1% 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, +54.7% 10.8 10.0 9.1 8.9 9.6 8.8 7.7 7.1 7.1 7.8 7.6 7.0
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +106.6% $28.14 $31.98 $36.30 $30.41 $31.15 $27.69 $21.83 $19.20 $17.22 $15.02 $14.06 $13.62
Revenue / Share 12-point trend, +582.5% $55.67 $47.79 $42.29 $37.38 $32.82 $26.53 $22.73 $18.14 $14.57 $11.61 $9.46 $8.16
Cash Flow / Share 12-point trend, +827.8% $23.49 $17.90 $15.91 $16.64 $15.03 $11.81 $9.00 $8.09 $5.81 $4.36 $2.90 $2.53
Cash / Share 12-point trend, +485.5% $13.15 $17.26 $15.69 $9.17 $8.09 $9.35 $5.49 $3.37 $4.69 $2.05 $1.76 $2.25
EPS (TTM) 12-point trend, +3050.9% $16.70 $12.36 $11.82 $10.10 $10.02 $10.83 $6.00 $5.20 $3.38 $2.32 $1.24 $0.53
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -53.6% 10.5% 10.8% 10.2% 11.5% 22.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -28.3% 10.5% 10.9% 14.7% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 13.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +569.4% 35.1% 4.6% 17.0% 0.80% -7.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +516.6% 18.2% 7.2% 3.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 9.0% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +439.0% 28.2% 2.4% 14.1% -1.4% -8.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +1276.2% 14.4% 4.9% 1.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 6.3% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ ADBE
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +473.2% $23.77B $21.50B $19.41B $17.61B $15.79B $12.87B $11.17B $9.03B $7.30B $5.85B $4.80B $4.15B
Net Income TTM 12-point trend, +2556.5% $7.13B $5.56B $5.43B $4.76B $4.82B $5.26B $2.95B $2.59B $1.69B $1.17B $630M $268M
Market Cap 12-point trend, +260.7% $132.21B $227.53B $278.67B $157.79B $292.85B $228.50B $149.30B $122.35B $88.19B $49.29B $45.88B $36.65B
Enterprise Value $125.62B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, -86.2% 19.2 41.7 51.8 33.8 61.5 44.0 51.6 48.2 53.1 43.0 74.3 139.0
P/S 12-point trend, -37.1% 5.6 10.6 14.4 9.0 18.6 17.8 13.4 13.5 12.1 8.4 9.6 8.8
P/B 12-point trend, +110.3% 11.4 16.1 16.9 11.2 19.8 17.2 14.2 13.1 10.4 6.6 6.6 5.4
P / Tangible Book 4-point trend, +116.5% · 425.3 106.2 · 947.7 196.5 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, -53.7% 13.2 28.2 38.2 20.1 40.5 39.9 33.8 30.4 30.3 22.4 31.2 28.5
P / FCF 12-point trend, -58.3% 13.4 28.9 40.1 21.3 42.6 43.0 37.1 32.5 32.2 24.7 35.7 32.2
EV / EBITDA 13.2 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 12.8 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 5.3 · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +625.0% 5.2% 2.4% 1.9% 3.0% 1.6% 2.3% 1.9% 2.1% 1.9% 2.3% 1.4% 0.72%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
الإيرادات $23.77B$21.50B$19.41B$17.61B$15.79B
هامش الربح الإجمالي % 89.3%89.0%87.9%87.7%88.2%
هامش الربح التشغيلي % 36.6%31.4%34.3%34.6%36.8%
صافي الدخل $7.13B$5.56B$5.43B$4.76B$4.82B
EPS المخفف $16.70$12.36$11.82$10.10$10.02
الميزانية العمومية
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
الدين / حقوق الملكية 0.0————
النسبة الحالية 1.01.11.31.11.3
النسبة السريعة 0.90.91.21.01.1
التدفق النقدي
2025-11-282024-11-292023-12-012022-12-022021-12-03
التدفق النقدي الحر $9.85B$7.87B$6.94B$7.40B$6.88B

ADBE لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أدوات الذكاء الاصطناعي من Adobe تحول الضجيج إلى إيرادات متزايدة، مما يجعلها رائدة دائمة في برامج الإبداع لسنوات قادمة. تظهر الأرباع الأخيرة زيادة في الإيرادات بنسبة 12٪ لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 6.4 مليار دولار، مدفوعة بالطلب على ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي التي توسع السوق الإجمالي القابل للعنونة. بلغت العائد على حقوق الملكية 59.5٪، مما يعكس قدرة Adobe على تحويل حقوق الملكية إلى أرباح أفضل بكثير من المنافسين مثل CRM عند 12٪، وذلك بفضل الاشتراكات الثابتة وقوة التسعير. بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5 فقط، وهو أقل بكثير من 80 لـ APP أو 44 لـ INTU، يتم تداول السهم كما لو أنه نسي خندقه.

↓ هبوطي

تواجه شركة Adobe اضطرابات قيادية وزخمًا متراجعًا قد يؤدي إلى تآكل هيمنتها مع اشتداد المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي. انخفض السهم من 420 إلى 363 في الأسابيع الأخيرة، مما يشير إلى شك المستثمرين بعد تخفيض تصنيف Argus إلى "الاحتفاظ" في 23 مارس بسبب أخبار انتقال الرئيس التنفيذي. نسبة التداول الحالية عند 0.9964 تنخفض دون 1.0، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل بالكاد تغطي الالتزامات وأن ضغوط السيولة قد تفرض خيارات صعبة. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 11.5، حتى بعد انخفاضها، لا تزال تسعر الكمال الذي تخاطر به نسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة البالغة 53 بتضخيم أي فشل في الأرباح.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي من Adobe ينتقل من الضجيج إلى الإيرادات الحقيقية، واقتصاديات الوحدة صامدة. بلغت إيرادات الربع الأول 6.4 مليار دولار، بزيادة 12٪ على أساس سنوي، مع دفع أدوات الذكاء الاصطناعي لنمو الإيرادات السنوية المتكررة. هامش الربح الصافي عند 30٪، مما يعني أن Adobe تحول المبيعات إلى أرباح بمعدل تحسد عليه معظم شركات البرمجيات. حتى بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5، فهذا خصم مقارنة بالمنافسين مثل Salesforce عند 22.3 وأقل بكثير من Intuit عند 44.8. إذا تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي حتى عام 2026، فإن هذا التقييم يترك مجالًا للنمو.

↓ هبوطي

الميزانية العمومية لشركة Adobe متوترة والسهم يسعر الكثير من الكمال على المدى القريب. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43 مرتفعة لشركة برمجيات، ونسبة التداول الحالية البالغة 0.9964 تقع أسفل خط الراحة البالغ 1.0 - مما يعني أن الالتزامات قصيرة الأجل تكاد تساوي الأصول السائلة. العائد على حقوق الملكية البالغ 59.5٪ يبدو ممتازًا على الورق، ولكن هذا النوع من العائد غالبًا ما يشير إلى الاستفادة المفرطة بدلاً من خندق تنافسي مستدام. يمكن أن يؤدي انتقال الرئيس التنفيذي في مارس، جنبًا إلى جنب مع ضغط التوجيهات أو أي تباطؤ في اعتماد الذكاء الاصطناعي، إلى إعادة تسعير حادة نحو الأسفل.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تثبت Adobe أخيرًا أن استثماراتها في الذكاء الاصطناعي تترجم إلى نمو إيرادات ملموس وذو هامش ربح مرتفع. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 59.5٪. هذا يعني أنه مقابل كل دولار استثمره المساهمون، تحقق الشركة ما يقرب من 60 سنتًا من الأرباح السنوية، مما يدل على كفاءة رأس مال لا تصدق. مع هامش ربح إجمالي بنسبة 89.27٪، تحتفظ Adobe بالغالبية العظمى من إيراداتها كربح صافٍ قبل المصاريف التشغيلية. هذا المستوى من الربحية هو مستوى نخبة، مما يشير إلى أن هيمنتها على البرمجيات لا تزال دون تحدٍ كبير من المنافسين، حتى مع تحولها بشكل كبير إلى أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي.

↓ هبوطي

يؤدي انتقال القيادة والتقييم المتميز بالنسبة لآفاق النمو إلى جعل Adobe رهانًا محفوفًا بالمخاطر في البيئة الحالية. يتم تداول السهم بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.55. في حين أن هذا يبدو رخيصًا مقارنة ببعض المنافسين، إلا أنه يعكس قلق السوق بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها التاريخية بعد تغيير الرئيس التنفيذي. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة التداول الحالية 0.9964. يشير هذا إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما يترك هامش خطأ شبه معدوم إذا واجه التدفق النقدي التشغيلي صعوبات أو إذا بدأت التكاليف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في الخروج عن السيطرة.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية لشركة Adobe في الربع الثاني من عام 2026 هي أن النمو المدعوم بالذكاء الاصطناعي يترجم إلى توسع مستدام في الأرباح، مدعومًا بهوامش نخبة وعوائد قوية على رأس المال. العائد على حقوق الملكية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 59.5٪. هذا يعني أن Adobe تحول حصة كبيرة من حقوق الملكية إلى أرباح، مما يشير إلى قوة التسعير والاستخدام الفعال لرأس المال. هامش الربح الإجمالي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 89.27٪. يظهر هذا المستوى من الهامش أن Adobe لديها قوة تسعير ورافعة تشغيلية عالية في مجموعتها البرمجية. ربحية السهم على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هي 16.7064. هذا المستوى، مرتفعًا من 16.0461 في الربع الأخير، يشير إلى زخم أرباح مستمر حتى عام 2026. إذا استمر طلب الذكاء الاصطناعي ونجحت الاستثمارات في أدوات Creative Cloud، يمكن لـ Adobe مضاعفة الأرباح بشكل أكبر.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن ضجيج الذكاء الاصطناعي قد لا يترجم إلى نمو مستدام في الإيرادات، وأن مخاطر التنفيذ المتعلقة بتغييرات القيادة يمكن أن تحد من الارتفاع. سعر السهم إلى الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هو 20.55. هذا التقييم يعني أن السوق يسعر نموًا كبيرًا؛ أي تباطؤ يمكن أن يؤدي إلى انكماش مضاعف. نسبة التداول الحالية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية هي 0.9964. هذه السيولة على وشك الحد، لذا يمكن أن يضغط التدفق النقدي الأضعف على المرونة قصيرة الأجل. الدين إلى حقوق الملكية 53.43. هذه الاستفادة تخلق حساسية لأسعار الفائدة أو خيبات الأمل في النمو، ويمكن أن يكون العائد المرتفع على حقوق الملكية مدفوعًا بإعادة شراء الأسهم بدلاً من الرافعة التشغيلية، مما يستدعي الحذر. بشكل منفصل، فإن أخبار انتقال القيادة في 23-03-2026 تخفت التوقعات على المدى القريب.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، تحذيرك من أن عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ قد ينبع من إعادة شراء الأسهم بدلاً من العمليات يفوت اتجاه ربحية السهم. ارتفعت ربحية السهم إلى 16.71 من 16.05 في الربع الأخير، مما يؤكد أن نمو الأرباح المدفوع بالذكاء الاصطناعي يغذي هذه العوائد، وليس فقط انكماش الأسهم. هذا الزخم يجعل تقييم Adobe شراءًا حتى الربع الثاني من عام 2026، بغض النظر عن ضوضاء القيادة.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا. أنت تستشهد بنمو الإيرادات بنسبة 12٪ إلى 6.4 مليار دولار كدليل على الزخم المستدام للذكاء الاصطناعي، لكنك تتجاهل المشكلة الحقيقية: نسبة التداول الحالية لشركة Adobe هي 0.9964، وهذا ليس مجرد مشكلة راحة للسيولة - إنها مشكلة تحويل النقد. إذا كانت الإيرادات تتسارع حقًا بسبب الذكاء الاصطناعي، فلماذا لا يكون التدفق النقدي التشغيلي قويًا بما يكفي لدفع هذه النسبة فوق 1.0؟ هذه الفجوة تخبرني أن الشركة تحرق النقد لتمويل تطوير الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع مما تدفعه الاشتراكات. هذا لا بأس به إذا كان النمو يبرر ذلك، ولكنه يعني أيضًا أنه لا يوجد هامش خطأ إذا خيبت التوجيهات الآمال.

Gemini

Grok، أعتقد أنك متفائل للغاية بتجاهل مخاطر السيولة المتأصلة في الميزانية العمومية الحالية لشركة Adobe. أشرت إلى سعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.5 كصفقة رابحة، لكن هذا المضاعف يتجاهل حقيقة أن نسبة التداول الحالية هي 0.9964. هذا يعني أن الشركة لديها أقل من دولار واحد في الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل التي تدين بها، مما يترك مجالًا شبه معدوم للمفاجآت التشغيلية. عندما تجمع بين هذه السيولة الضيقة ونسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43، فإن ذلك يشير إلى أن الشركة تعمل بكفاءة، مما يجعل انتقال القيادة القادم أكثر خطورة بشكل كبير.

Chatgpt

أعتقد أن نقطة Claude حول تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي الذي يدفع الأرباح صحيحة، ولكن زاوية السيولة غير مقدرة. تبلغ نسبة التداول الحالية 0.9964، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل بالكاد تغطي الالتزامات. هذا يترك مجالًا ضئيلًا إذا ارتفعت التكاليف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي أو احتياجات رأس المال العامل. يمكن أن يكون هذا مهمًا في ربع تنخفض فيه معدلات النمو أو تتسارع فيه النفقات الرأسمالية. هذا تذكير بأن الارتفاع ليس مجرد رافعة هامش؛ بل يتطلب انضباطًا في التدفق النقدي.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

ادعاء Claude بأن نسبة التداول الحالية البالغة 0.9964 تثبت أن Adobe تحرق النقد بشكل أسرع مما يمكن لاشتراكات الذكاء الاصطناعي تمويله لا يصمد أمام مسار الإيرادات. ارتفعت إيرادات الربع الأول بنسبة 12٪ على أساس سنوي لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 6.4 مليار دولار، ويرتبط ذلك مباشرة بالطلب المتزايد على أدوات الذكاء الاصطناعي كما هو مذكور في أخبار 28 مارس حول رفع التوجيهات. ارتفعت ربحية السهم إلى 16.71 من 16.05 في الربع الأخير. هذا الزخم في الأرباح يظهر أن توليد النقد يواكب، لا يتخلف - مما يجعل هذا الانخفاض فرصة شراء قبل تسارع الربع الثاني من عام 2026.

C
Claude

أريد أن أرد على ادعاء Grok بأن نمو ربحية السهم من 16.05 إلى 16.71 يثبت التوسع في الأرباح المدفوع بالذكاء الاصطناعي بدلاً من إعادة شراء الأسهم. هذه زيادة بنسبة 4.1٪ ربع سنويًا، لكن عائد حقوق الملكية لشركة Adobe قفز من 55.19٪ إلى 59.5٪ في نفس الفترة - وهي زيادة بمقدار 780 نقطة أساس. إذا كانت الرافعة التشغيلية وحدها هي التي تدفع الأرباح، فيجب أن يتحرك عائد حقوق الملكية بما يتماشى مع نمو ربحية السهم، وليس أن يرتفع بشكل كبير. هذه الفجوة تصرخ بالهندسة المالية: تستخدم Adobe رافعتها المالية الثقيلة - 53.43 دينًا إلى حقوق ملكية - لتضخيم العوائد على قاعدة حقوق ملكية متقلصة من خلال إعادة شراء الأسهم، وليس من تسارع الأعمال الأساسي. الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان التدفق النقدي الحر يتسارع بالفعل. إذا لم يكن كذلك، فإن قصة زخم الأرباح الخاصة بـ Grok مبنية على رياح محاسبية خلفية، وليس على زخم أعمال مستدام. هذا مهم لأنه يغير كيفية تفكيرنا في الجانب السلبي إذا تباطأ اعتماد الذكاء الاصطناعي.

G
Gemini

أريد أن أتحدى تأكيد Grok بأن نمو ربحية السهم وحده يبرر عائد حقوق الملكية. Grok، الاستشهاد بربحية سهم تبلغ 16.71 مقابل 16.05 يثبت نمو الأرباح، لكن هذا يتجاهل نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43. تقيس هذه النسبة مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل العمليات مقارنة بقيمة المساهمين، وتشير إلى أن Adobe تستفيد بشكل كبير من ميزانيتها العمومية لزيادة هذه العوائد. إذا كانت الشركة تقترض بكثافة لتمويل تحولها في مجال الذكاء الاصطناعي، فإن عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ - معدل الربح الناتج لكل دولار من حقوق الملكية - يتعلق بالهندسة المالية أكثر من الكفاءة التشغيلية. نحتاج إلى رؤية تدفق نقدي عضوي، وليس مجرد أرباح ممولة بالديون.

C
Chatgpt

أعتقد أن أكبر خطر على المدى القريب لشركة Adobe هو الضغط التنافسي من Microsoft Copilot الذي يتسلل إلى سير عمل التصميم. سعر السهم إلى المبيعات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية: 6.16. ما يعنيه ذلك: يتم تسعير السهم لنمو متواضع في الإيرادات فقط؛ إذا سرق Copilot حصة، فقد تواجه Adobe صعوبة في الحفاظ على هذا النمو ويمكن أن ينكمش المضاعف.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $410.00 هدف 6 أشهر $450.00 المنطق أرى أن طفرة إيرادات الذكاء الاصطناعي من Adobe ستدفع الأسهم إلى الأعلى حتى الربع الثاني من عام 2026، حيث تحول الاشتراكات الضجيج إلى نمو مستدام. محفزي الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثاني حوالي 10 سبتمبر 2026، حيث يمكن أن يؤدي رفع آخر لتوجيهات الذكاء الاصطناعي السنوية المتكررة مثل رفع 28 مارس إلى إعادة تقييم. الخطر الكبير هو تسلل سير عمل Microsoft Copilot الذي تم الإعلان عنه في مؤتمر Build في أكتوبر، مما يؤدي إلى تآكل هيمنة Creative Cloud. سعر سهم Adobe إلى ربحيتها البالغ 20.5 يعني أرباحًا ثابتة إلى الأبد على الرغم من عائد حقوق الملكية البالغ 59.5٪ - كفاءة حقوق ملكية نخبة من قوة تسعير ثابتة - يقلل من قيمة الخندق مقارنة بالمنافسين مثل INTU عند 44.
C Claude هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $410.00 المنطق تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي من Adobe حقيقي، لكن حسابات الميزانية العمومية لا تدعم نظرية الشراء الخاصة بـ Grok. نظريتي: يتم إعادة تقييم السهم بشكل أعلى بسبب نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي المستمر، ولكن فقط إذا تسارع التدفق النقدي الحر - وليس ربحية السهم وحدها. قفزة العائد على حقوق الملكية البالغة 780 نقطة أساس مقابل نمو ربحية السهم بنسبة 4٪ تصرخ بتضخيم الرافعة المالية، وليس الرافعة التشغيلية. المحفز: يجب أن يظهر تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 (أواخر مايو) تدفقًا نقديًا تشغيليًا يزيد عن 2 مليار دولار ربع سنويًا لإثبات أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يمول نفسه، وليس الديون. الخطر: إذا خيبت التوجيهات الآمال أو أدت Microsoft Copilot إلى تآكل ثبات برامج التصميم، فإن سعر السهم إلى الربحية البالغ 20.5 سينكمش بشدة نظرًا لأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 53.43 لا تترك مجالًا للخطأ. نسبة التداول الحالية 0.9964 تعني أن السيولة ستنهار إذا تباطأ النمو. ما زلت أحتفظ بثقتي البالغة 0.68 - هناك إمكانية للارتفاع، لكن مخاطر التنفيذ حقيقية.
G Gemini هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $415.00 المنطق نظريتي هي أن مجموعة البرامج الإبداعية المتميزة من Adobe ستدمج بنجاح الذكاء الاصطناعي التوليدي، مما يسمح لها بالحفاظ على هوامش نخبة على الرغم من عدم اليقين بشأن القيادة. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026، حيث سيؤكد النمو المستدام في الإيرادات السنوية المتكررة من ميزات الذكاء الاصطناعي قوة التسعير الخاصة بهم. الخطر الرئيسي هو انكماش كبير في الهامش إذا أجبرت المنافسة من Microsoft Copilot على خصومات عدوانية. يتم تداول Adobe حاليًا بسعر سهم إلى ربحية يبلغ 20.55. يشير هذا المضاعف إلى أن السوق يسعر نموًا معتدلًا، مما يخلق ملف مخاطر وعائد مواتٍ إذا أثبتت الشركة أن أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها ضرورية وليست اختيارية للمهنيين المبدعين.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $385.00 هدف 6 أشهر $420.00 المنطق أعتقد أن Adobe يمكن أن تتداول أعلى في الربع القادم، لكن المكاسب قصيرة الأجل محدودة بمخاطر السيولة وعدم اليقين بشأن القيادة. المحفز: يجب أن تظهر النتائج الفصلية القادمة توسعًا في الإيرادات السنوية المتكررة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي وتوليدًا أقوى للنقد. الخطر: يمكن أن يؤدي انتقال القيادة أو فشل التوجيهات إلى تعطيل النظرية. عند حوالي 367.72، حددت أهدافًا عند 385 و 420، مما يشير إلى إمكانية الارتفاع إذا استمر تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.

الملاك المؤسسيون (13F) 2298 مقدمي إقرار · $57.8B إجمالي · حتى تاريخ 30 يونيو، 2026

المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.

النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق
مراكز جديدة المراكز الخارجة زيادة انخفض صافي التغير في الأسهم
184 (-56 مقابل الربع السابق) 322 (-146 مقابل الربع السابق) 668 (-123 مقابل الربع السابق) 929 (-68 مقابل الربع السابق) +32.3M

مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.

مؤسسة القيمة الأسهم % من 13F المتتبعة النوع
VANGUARD GROUP INC $12977051717 37078350 22,45% الأسهم
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5413596154 26405210 9,37% الأسهم
STATE STREET CORP $4206089450 20515508 7,28% الأسهم
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $2110737236 10314119 3,65% الأسهم
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $1919776117 9363848 3,32% الأسهم
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP $1391470231 6787022 2,41% الأسهم
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $1071668037 5227139 1,85% الأسهم
NORGES BANK $1019377482 4972088 1,76% الأسهم
JANE STREET GROUP, LLC $909345708 4435400 1,57% عقد خيار البيع
CITADEL ADVISORS LLC $907787556 4427800 1,57% عقد خيار الشراء
JANE STREET GROUP, LLC $742623444 3622200 1,28% عقد خيار الشراء
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $715561327 3490203 1,24% الأسهم
Dodge & Cox $638623359 3114932 1,10% الأسهم
TWO SIGMA ADVISERS, LP $583968115 1668528 1,01% الأسهم
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $472864894 2306433 0,82% الأسهم
Aristotle Capital Management, LLC $416995130 2033869 0,72% الأسهم
AMERIPRISE FINANCIAL INC $335529858 1636497 0,58% الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC $326450449 1592286 0,56% الأسهم
BlackRock, Inc. $324688329 1583691 0,56% الأسهم
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $313039297 1526872 0,54% الأسهم
FMR LLC $305631244 1490739 0,53% الأسهم
PeakShares LLC $291948000 1424 0,51% الأسهم
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $289593462 1412514 0,50% الأسهم
STATE OF MICHIGAN RETIREMENT SYSTEM $276625490 1349261 0,48% الأسهم
Assenagon Asset Management S.A. $267824392 1306333 0,46% الأسهم
AustralianSuper Pty Ltd $256647521 1251817 0,44% الأسهم
National Pension Service $245880691 1199301 0,43% الأسهم
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $236350746 1152818 0,41% الأسهم
Swiss National Bank $233726900 1140020 0,40% الأسهم
BARCLAYS PLC $231845433 1130843 0,40% الأسهم
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $224121918 1093171 0,39% الأسهم
Robeco Institutional Asset Management B.V. $220516849 1075587 0,38% الأسهم
WOLVERINE TRADING, LLC $218599244 608200 0,38% عقد خيار الشراء
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $214152821 1044546 0,37% الأسهم
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $213722689 1042448 0,37% الأسهم
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $211247688 1030376 0,37% الأسهم
Legal & General Group Plc $196262162 957283 0,34% الأسهم
Vanguard Global Advisers, LLC $185104767 902862 0,32% الأسهم
California Public Employees Retirement System $184406469 899456 0,32% الأسهم
Caisse de depot et placement du Quebec $177882938 867637 0,31% الأسهم
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $175126268 847887 0,30% الأسهم
Diamond Hill Capital Management, LLC (Investment Advisor) $173624672 846867 0,30% الأسهم
FIRST TRUST ADVISORS LP $172267331 840246 0,30% الأسهم
Walleye Trading LLC $166660758 812900 0,29% عقد خيار البيع
Walleye Trading LLC $162560358 792900 0,28% عقد خيار الشراء
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $162192347 791105 0,28% الأسهم
ROYAL BANK OF CANADA $160837000 784492 0,28% الأسهم
RHUMBLINE ADVISERS $156434222 763020 0,27% الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC $155507670 758500 0,27% عقد خيار البيع
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $152927219 629123 0,26% الأسهم
Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) $152813912 745361 0,26% الأسهم
Walleye Trading LLC $151812800 740478 0,26% الأسهم
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $150004889 731657 0,26% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $146594836 715027 0,25% الأسهم
WOLVERINE TRADING, LLC $145744810 405500 0,25% عقد خيار البيع
LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC $141920041 692225 0,25% الأسهم
UBS Group AG $141884091 692050 0,25% عقد خيار الشراء
AMF Tjanstepension AB $141268416 689047 0,24% الأسهم
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $140221148 688912 0,24% الأسهم
JACOBS LEVY EQUITY MANAGEMENT, INC $140217688 683922 0,24% الأسهم
Hudson Bay Capital Management LP $135907758 662900 0,24% عقد خيار البيع
Hudson Bay Capital Management LP $135907758 662900 0,24% الأسهم
ADAPT Investment Managers SA $135497718 660900 0,23% عقد خيار الشراء
PEAK6 LLC $130638744 637200 0,23% عقد خيار البيع
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $117703225 484216 0,20% الأسهم
CAXTON ASSOCIATES LP $115727525 260249 0,20% الأسهم
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $114568251 558815 0,20% الأسهم
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $113068530 551500 0,20% عقد خيار البيع
CITADEL ADVISORS LLC $110936322 541100 0,19% عقد خيار البيع
UBS Group AG $108984737 531581 0,19% الأسهم
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $106409242 437754 0,18% الأسهم
MORGAN STANLEY $106302819 518499 0,18% الأسهم
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC $104218432 508333 0,18% الأسهم
LPL Financial LLC $102412639 499525 0,18% الأسهم
SEB Asset Management AB $99971117 487617 0,17% الأسهم
Capital World Investors $97964707 477830 0,17% الأسهم
Troy Asset Management Ltd $97116744 473694 0,17% الأسهم
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $96298201 469706 0,17% الأسهم
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $95000527 463372 0,16% الأسهم
LETKO, BROSSEAU & ASSOCIATES INC $94288288 459898 0,16% الأسهم
ProShare Advisors LLC $94199923 459467 0,16% الأسهم
Perpetual Ltd $94197259 459454 0,16% الأسهم
Vinva Investment Management Ltd $93031602 450669 0,16% الأسهم
Brandywine Global Investment Management, LLC $91962322 262757 0,16% الأسهم
Quantinno Capital Management LP $91785616 447691 0,16% الأسهم
Capital Research Global Investors $91737026 447454 0,16% الأسهم
ADAPT Investment Managers SA $86313420 421000 0,15% عقد خيار البيع
Retirement Systems of Alabama $85745720 418231 0,15% الأسهم
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $84857778 413900 0,15% عقد خيار الشراء
Schonfeld Strategic Advisors LLC $84794836 413593 0,15% الأسهم
Schonfeld Strategic Advisors LLC $82008000 400000 0,14% عقد خيار البيع
Marex Group Ltd $82008000 400000 0,14% عقد خيار البيع
Marex Group Ltd $80634366 393300 0,14% الأسهم
Quadrature Capital Ltd $78092323 380901 0,14% الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $77846094 379700 0,13% عقد خيار الشراء
OSSIAM $77835638 379649 0,13% الأسهم
AVIVA PLC $76118390 371273 0,13% الأسهم
Patient Capital Management, LLC $74038129 361126 0,13% الأسهم
STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO $73724577 359597 0,13% الأسهم
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $72678713 354496 0,13% الأسهم

المطلعون على الشركة 64 من المطلعين · مسؤولون 39 · مديرون 23

مطلع الدور آخر نشاط الأسهم المملوكة مشتريات 12 شهرًا مبيعات 12 شهرًا صافي 12 شهرًا
Shantanu Narayen Chair and CEO 15 يوليو، 2026 M 363724 0 3 $-18264958
Daniel Durn EVP & CFO 20 إبريل، 2026 S 42833 0 2 $-816678
John Francis Murphy EVP and CFO 24 يوليو، 2021 M 20267 0 0 $0
Mark Garrett EVP, CFO & Asst. Secretary 6 فبراير، 2018 S 0 0 0 $0
Randy W Furr EVP and CFO 22 يونيو، 2006 A — 0 0 $0
Murray J Demo EVP, CFO & Asst. Secretary 8 فبراير، 2006 M 51198 0 0 $0
Anil Chakravarthy President, CXO 15 يوليو، 2026 M 61893 0 0 $0
David Wadhwani President, C&P 15 يوليو، 2026 M 42861 0 0 $0
ELOP STEPHEN A President WW Field Ops 24 نوفمبر، 2006 F 132561 0 0 $0
Jillian Forusz SVP & CAO 29 يوليو، 2026 S 3824 0 3 $-346216
Lara Balazs Chief Marketing Officer & EVP 15 يوليو، 2026 A 5638 0 0 $0
Gloria Chen EVP, Chief People Officer 15 يوليو، 2026 A 50434 0 0 $0
Adele Louise Pentland Chief Legal Officer & EVP 15 يوليو، 2026 A 6059 0 0 $0
Scott Belsky Chief Strategy Officer & EVP 24 يناير، 2025 A 18334 0 0 $0
Dana Rao EVP, Gen. Counsel & Secretary 24 يوليو، 2024 M 18626 0 0 $0
Mark S. Garfield SVP & CAO 24 يوليو، 2024 M 2797 0 0 $0
Ann Lewnes EVP, CMO, Corp Strategy & Dev 2 فبراير، 2023 S 26977 0 0 $0
Abhay Parasnis EVP, CTO, Document Cloud 24 يناير، 2022 M 45364 0 0 $0
Bryan Lamkin EVP, GM, Digital Media 29 يناير، 2021 S 72431 0 0 $0
Matthew Thompson EVP, WW Field Operations 24 يوليو، 2020 M 51070 0 0 $0
Donna Morris EVP, CHRO, Employee Experience 24 يناير، 2020 M 39963 0 0 $0
Bradley Rencher EVP & GM, Experience Cloud 31 يناير، 2019 S 80066 0 0 $0
Michael A Dillon EVP, Gen. Counsel & Secretary 5 فبراير، 2018 S 50614 0 0 $0
Richard Rowley VP, Corp. Controller & CAO 24 يناير، 2017 M 7584 0 0 $0
Naresh Gupta SVP, Print & Publishing 24 يناير، 2015 M 70937 0 0 $0
Karen O Cottle SVP, Gen. Counsel & Secretary 5 يوليو، 2012 M 74980 0 0 $0
Robert M Tarkoff SVP&GM, DESBU 15 مايو، 2011 M 37301 0 0 $0
John P Loiacono SVP, Digital Media Solutions 24 يناير، 2011 A 52791 0 0 $0
Joshua G James SVP & GM Omniture BU 25 يناير، 2010 A — 0 0 $0
David R Mendels SVP Enterprise Solutions 24 يناير، 2008 A 38229 0 0 $0
Margaret Wynn SVP Human Resources 2 فبراير، 2006 A — 0 0 $0
Theresa Townsley SVP, Human Resources 6 يناير، 2006 M 77762 0 0 $0
Ivan M Koon SVP, Intelligent Documents 18 نوفمبر، 2005 S 33062 0 0 $0
John Brennan SVP Corporate Development 15 نوفمبر، 2005 M 12054 0 0 $0
Melissa Dyrdahl SVP, Corp. Marketing & Comm. 28 أكتوبر، 2005 M 55562 0 0 $0
Digby Horner SVP, Engineering Tech. Group 29 سبتمبر، 2005 M 3331 0 0 $0
Tom Malloy SVP, Advanced Technology Labs 24 مايو، 2005 A — 0 0 $0
Jimmie E Stephens JR SVP, WW Sales & Field Mrktg 21 مارس، 2005 M 25000 0 0 $0
James Heeger SVP, Creative Prof. Products 23 ديسمبر، 2004 M 20714 0 0 $0
David A Ricks مدير 25 يونيو، 2026 P 17655 1 0 $1945100
Melanie Boulden مدير 15 إبريل، 2026 A 3965 0 0 $0
Dheeraj Pandey مدير 15 إبريل، 2026 A 5920 0 0 $0
Kathleen K. Oberg مدير 15 إبريل، 2026 A 5250 0 0 $0
Cristiano R Amon مدير 15 إبريل، 2026 A 1822 0 0 $0
Amy Banse مدير 15 إبريل، 2026 A 34462 0 0 $0
Laura Desmond مدير 15 إبريل، 2026 A 32633 0 0 $0
Spencer Adam Neumann مدير 15 إبريل، 2026 A 3178 0 0 $0
Frank Calderoni مدير 15 إبريل، 2026 A 3656 0 0 $0
Daniel Rosensweig مدير 15 إبريل، 2026 A 5906 0 0 $0
Brett M. Biggs مدير 17 إبريل، 2024 A 1645 0 0 $0

المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط

الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 8 حيازات

المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.

مقدم مقدم حصة الحالة الغرض إيداع
ADOBE SYSTEMS INCORPORATED, TIGER ACQUISITION CORPORATION ×6 إيداعات 22 ديسمبر، 2016 — إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه, شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 27 يونيو، 2014 — إيداع أولي — SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه, شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 30 أكتوبر، 2013 — إيداع أولي — SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه, شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 6 ديسمبر، 2012 — إيداع أولي — SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه, شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 12 إبريل، 2012 — إيداع أولي — SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه, شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 27 ديسمبر، 2011 — إيداع أولي — SEC
Adobe Systems Incorporated ( 28 أكتوبر، 2009 — إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
Adobe Systems Incorporated; IRS# 7730019522 ×2 إيداعات 17 فبراير، 2004 — إيداع أولي — SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 274 صناديق مؤشرات متداولة

الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.

صندوق الوزن الوحدات حتى تاريخ المصدر
GGME · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,83% 8482 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
IGV · iShares Trust 3,68% 1972470 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
GARP · iShares Trust 3,43% 372033 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
PKW · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,36% 224500 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
VLLU · Harbor ETF Trust 2,98% 527 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
PNQI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,96% 60441 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
KAT · Advisors Series Trust 2,85% 79104 NS 31 مارس، 2026 N-PORT
AIPI · ETF Opportunities Trust 2,60% 43740 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
GKAT · Advisors Series Trust 2,54% 15538 NS 31 مارس، 2026 N-PORT
QUSA · Tidal Trust III 2,36% 1699 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
ABOT · Abacus FCF ETF Trust 2,29% 410 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
SXQG · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST 2,14% 5578 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
QNXT · iShares Trust 1,95% 2114 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
POWA · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 1,95% 13487 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
SMRI · EA Series Trust 1,92% 42231 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FLAG · Global X Funds 1,88% 126 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
FLOW · Global X Funds 1,88% 2074 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
COWZ · Pacer Funds Trust 1,75% 1293015 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 1,74% 3312 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
IGPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,73% 76613 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
AOTG · EA Series Trust 1,59% 6414 NS 29 مايو، 2026 N-PORT
TMFE · RBB Fund, Inc. 1,53% 5000 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,47% 324364 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III 1,41% 131529 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
XPND · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 1,36% 2156 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,26% 940088 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
CVAR · ETF Opportunities Trust 1,25% 1969 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,17% 102552 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
ESMV · iShares Trust 1,16% 350 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
CCOR · Listed Funds Trust 1,15% 1290 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 1,13% 1058 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
TECB · iShares Trust 1,11% 20586 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 1,08% 26600 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,07% 112225 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
FLCG · Federated Hermes ETF Trust 1,05% 23158 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
ITAN · EA Series Trust 1,04% 3580 NS 29 مايو، 2026 N-PORT
QGRO · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 1,01% 86049 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 0,99% 1825761 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,99% 22927 SH 8 أغسطس، 2026 يومي
HQGO · Lattice Strategies Trust 0,99% 1936 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 0,96% 438 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 0,95% 4107 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
XAIX · DBX ETF Trust 0,94% 5632 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
VUSE · ETF Series Solutions 0,92% 24321 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
ROE · EA Series Trust 0,90% 8999 NS 29 مايو، 2026 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,89% 44118 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
DTEC · ALPS ETF Trust 0,86% 2471 NS 31 مايو، 2026 N-PORT
TAX · EA Series Trust 0,85% 834 NS 29 مايو، 2026 N-PORT
BIGY · Tidal Trust II 0,81% 865 NS 30 إبريل، 2026 N-PORT
VALQ · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 0,79% 10628 NS 31 مايو، 2026 N-PORT