与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +20.6%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -16.4%

年化：+16.2% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：93.5% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Technology 20.2%
Financials 16.0%
Retail 12.3%
Communication Services 9.6%
Industrials 9.2%
Energy 4.6%
Consumer Discretionary 2.9%
Materials 1.7%
Healthcare 1.7%
Utilities 1.3%
Real Estate 0.2%
Consumer Staples 0.0%
其他/未映射 20.1%

完整投资组合 93 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
AAPL Apple Inc. - Common Stock $55118032 9.60% 190482 $1174837 下跌 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $41649399 7.25% 116544 $6803401 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $37906309 6.60% 159043 $3888112 下跌 ×1
ALSN Allison Transmission Holdings, Inc. Common Stock $34164240 5.95% 303035 $-949959 上涨 ×4
RSP Invesco Exchange-Traded Fund Trust $27183558 4.73% 127760 $-8790026 下跌 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $25328560 4.41% 67901 $-422800 下跌 ×1
NRP Natural Resource Partners LP Limited Partnership $25266612 4.40% 260480 $-3190681 上涨 ×6
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $25011994 4.36% 49985 $1258050 上涨 ×5
SPY SPY $20974529 3.65% 28087 $1636669 下跌 ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $20805640 3.62% 28253 $17473478 上涨 ×4
V Visa Inc. $19147596 3.33% 55809 $2418245 上涨 ×4
MTUM iShares Trust $16691446 2.91% 48687 上涨 ×1
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $14883057 2.59% 7481 $3720690 下跌 ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $14565984 2.54% 81721 $5509567 上涨 ×2
MKL Markel Group Inc. Common Stock $13552913 2.36% 6939 $473116 上涨 ×5
ORLY O'Reilly Automotive, Inc. - Common Stock $13392603 2.33% 145429 $-365879 下跌 ×1
GS Goldman Sachs Group, Inc. (The) Common Stock $13083115 2.28% 12936 $684269 下跌 ×1
PBI Pitney Bowes Inc. Common Stock $12832231 2.23% 732433 $4579715 下跌 ×1
AZO AutoZone, Inc. Common Stock $12767780 2.22% 3995 $-973029 下跌 ×1
FICO Fair Isaac Corporation Common Stock $11158050 1.94% 9339 $2433046 上涨 ×2
MA Mastercard Incorporated Common Stock $10979242 1.91% 21377 $365955 上涨 ×1
APD Air Products and Chemicals, Inc. Common Stock $9824837 1.71% 33511 $450672 上涨 ×2
GRNY Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF $9728680 1.69% 351851 上涨 ×1
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $8428595 1.47% 14963 $-250673 下跌 ×1
NRG NRG Energy, Inc. Common Stock $7731102 1.35% 52931 $1535204 上涨 ×5
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $4816967 0.84% 24074 $726241 上涨 ×2
CBOE Cboe Global Markets, Inc. Common Stock $4586243 0.80% 18899 $-872723 下跌 ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $3944662 0.69% 15532 上涨 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $3309642 0.58% 9367 $579595 下跌 ×1
VOO Vanguard S&P 500 ETF $2762410 0.48% 4022 $1932413 上涨 ×6
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $2757063 0.48% 12485 $-930382
WMT Walmart Inc. - Common Stock $2564320 0.45% 22641 $1480971 上涨 ×2
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $2453048 0.43% 5902 $1485148 上涨 ×1
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $2325352 0.40% 7104 $-1220747 下跌 ×1
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $2050834 0.36% 5815 $1631828 上涨 ×1
AVUS AMERICAN CENTURY ETF TRUST $1936185 0.34% 15117 上涨 ×1
WM Waste Management, Inc. Common Stock $1933484 0.34% 8675 $1089006 上涨 ×1
VTI Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF $1866112 0.32% 5043 $244097 下跌 ×1
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $1481913 0.26% 3923 $154734 下跌 ×1
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $1388867 0.24% 6210 $230516
TCAF T. Rowe Price Capital Appreciation Equity ETF $1240480 0.22% 30182 上涨 ×1
C Citigroup, Inc. Common Stock $1217835 0.21% 8701 $-7076888 下跌 ×1
SCHD SCHWAB STRATEGIC TRUST $1212845 0.21% 38248 上涨 ×1
MCD McDonald's Corporation Common Stock $1192498 0.21% 4411 $-10131009 下跌 ×1
SOFI SoFi Technologies, Inc. - Common Stock $1177302 0.21% 65661 $134605
ELV Elevance Health, Inc. Common Stock $1077430 0.19% 2786 $788486 上涨 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $1074441 0.19% 5663 $-64055 下跌 ×3
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $1065961 0.19% 628 $28549 上涨 ×1
GEHC GE HealthCare Technologies Inc. - Common Stock $1024160 0.18% 16000 上涨 ×1
PYPL PayPal Holdings, Inc. - Common Stock $993140 0.17% 23000 上涨 ×1
VEU Vanguard FTSE All World Ex US ETF $962288 0.17% 11490 $99389
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $940882 0.16% 3739 $138344 上涨 ×1
KLAC KLA Corporation - Common Stock $938318 0.16% 3110 $492178 上涨 ×1
ANET Arista Networks, Inc. Common Stock $917182 0.16% 5399 $253924 下跌 ×1
VZ Verizon Communications Inc. Common Stock $862593 0.15% 20373 $-160132
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $855020 0.15% 914 $4069 上涨 ×1
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $791990 0.14% 1883 $36222 下跌 ×2
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $760624 0.13% 1493 $-254147 下跌 ×2
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $731984 0.13% 1843 $145652
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $709223 0.12% 666 $251558 上涨 ×2
DE Deere & Company Common Stock $680002 0.12% 1072 $107126 上涨 ×1
LWLG Lightwave Logic, Inc. - Common Stock $651747 0.11% 68895 $139295 下跌 ×2
ITOT iShares Trust $616670 0.11% 3754 $82985 上涨 ×1
SNEX StoneX Group Inc. - Common Stock $578043 0.10% 4878 $61883 下跌 ×1
IAU iShares Gold Trust Shares $535139 0.09% 7087 $-89651
DTI Drilling Tools International Corporation - Common Stock $525971 0.09% 272524 $-654058
VXUS Vanguard Total International Stock ETF $503622 0.09% 5891 $49367
VTV Vanguard Morningstar Value ETF $499713 0.09% 2293 $49826
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $486064 0.08% 4257 $91534 上涨 ×1
DFAE Dimensional ETF Trust $475938 0.08% 11836 上涨 ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $455945 0.08% 395 上涨 ×1
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $412604 0.07% 344 $116438 上涨 ×1
AXP American Express Company Common Stock $402856 0.07% 1191 $61659 上涨 ×2
CVX Chevron Corporation Common Stock $399316 0.07% 2409 $-99106
AVDV AMERICAN CENTURY ETF TRUST $376648 0.07% 3655 上涨 ×1
VFH Vanguard Financials ETF $363348 0.06% 2761 $29792
JEPI JPMorgan Equity Premium Income ETF $356332 0.06% 6309 $70721 上涨 ×2
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $354132 0.06% 11077 $-10574 上涨 ×1
VDC Vanguard Consumer Staples ETF $348157 0.06% 1544 $1390
VPU Vanguard Utilities ETF $313755 0.05% 1603 $-3863
SCHG SCHWAB STRATEGIC TRUST $301887 0.05% 8921 上涨 ×1
MS Morgan Stanley Common Stock $281995 0.05% 1349 上涨 ×1
VONE Vanguard Russell 1000 ETF $279105 0.05% 824 $35926
WFC Wells Fargo & Company Common Stock $277092 0.05% 3353 $8329 下跌 ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $262248 0.05% 2800 上涨 ×1
IWF iShares Russell 1000 Growth Fund $254797 0.04% 2052 $36054 上涨 ×1
IVW iShares S&P 500 Growth ETF $251680 0.04% 1830 $44689
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock $234381 0.04% 1063 $-16785
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $222956 0.04% 748
AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock $201717 0.04% 279 上涨 ×1
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $200246 0.03% 2448 上涨 ×1
AMC AMC Entertainment Holdings, Inc. Class A Common Stock $38000 0.01% 20000 买入期权 上涨 ×1
AMC AMC Entertainment Holdings, Inc. Class A Common Stock $2850 0.00% 1500 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
ALSN $34164240 5.95% 上涨 ×4
NRP $25266612 4.40% 上涨 ×6
BRK-B (申报为 BRKB) $25011994 4.36% 上涨 ×5
QQQ $20805640 3.62% 上涨 ×4
V $19147596 3.33% 上涨 ×4
MKL $13552913 2.36% 上涨 ×5
NRG $7731102 1.35% 上涨 ×5
VOO $2762410 0.48% 上涨 ×6

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
MTUM $16691446 48687 2.91%
GRNY $9728680 351851 1.69%
JNJ $3944662 15532 0.69%
AVUS $1936185 15117 0.34%
TCAF $1240480 30182 0.22%
SCHD $1212845 38248 0.21%
GEHC $1024160 16000 0.18%
PYPL $993140 23000 0.17%
DFAE $475938 11836 0.08%
MU $455945 395 0.08%
AVDV $376648 3655 0.07%
SCHG $301887 8921 0.05%
MS $281995 1349 0.05%
DAL $262248 2800 0.05%
TXN $222956 748 0.04%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
RSP 削减 -60K -$8.8M
GOOGL 削减 -5K +$6.8M
BKNG 增持 +80K +$5.5M
PBI 削减 -14K +$4.6M
AMZN 削减 -4K +$3.9M
ASML 削减 -970 +$3.7M
NRP 增持 +25K -$3.2M
FICO 增持 +1K +$2.4M
V 增持 +458 +$2.4M
VOO 增持 +3K +$1.9M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
MTD 2026年6月30日 6710 $8462652 20.7%
NKE 2025年12月31日 99881 $7003550 -46.7%
ADBE 2025年12月31日 18252 $6438393 -31.8%
FDX 2025年12月31日 18172 $4310987 0.1%
NVO 2025年12月31日 76918 $4291234 -26.2%
CSGP 2026年6月30日 81303 $3279763 -2.3%
NEE 2025年6月30日 40954 $2903243 9.9%
PEP 2025年12月31日 15596 $2190302 -12.5%
LLY 2025年12月31日 2493 $1902159 6.4%
HSY 2025年6月30日 10200 $1744506 -3.0%
MRK 2025年6月30日 18607 $1685180 76.3%
BLK 2025年9月30日 1547 $1623190 -8.5%
GEV 2026年6月30日 1805 $1575585 -15.7%
SLB 2026年6月30日 30500 $1567395 8.2%
FCNCA 2025年12月31日 737 $1318611 -2.6%
UBER 2025年6月30日 17500 $1275050 -25.5%
MELI 2025年12月31日 538 $1257274 -7.6%
TXN 2026年3月31日 6632 $1150586 51.9%
WLFC 2025年6月30日 7102 $1121903 -10.0%
DELL 2025年6月30日 12000 $1093800 350.5%
NFLX 2026年6月30日 11178 $1074765 -5.5%
MELI 2025年6月30日 500 $975435 -28.8%
SHOP 2025年9月30日 8424 $971708 7.7%
TDG 2025年6月30日 527 $728994 -28.1%
NFLX 2025年6月30日 519 $483983 -95.0%
CPNG 2025年12月31日 15000 $483000 -39.8%
ELV 2025年9月30日 1055 $410353 22.1%
INTU 2026年3月31日 388 $257019 -34.2%
SBUX 2026年6月30日 2650 $237414 -7.6%
IJR 2026年6月30日 1894 $235443 -6.8%
VO 2026年6月30日 800 $229744 -0.4%
ABT 2026年6月30日 2204 $226285 10.3%
MKC 2025年9月30日 2950 $223669 -31.9%
XLE 2025年6月30日 2344 $219047 49.6%
USMV 2025年9月30日 2297 $215619
GWW 2025年6月30日 218 $215347 23.7%
MAR 2025年12月31日 826 $215123 14.7%
ACN 2025年9月30日 695 $207729 -20.9%
UNP 2025年12月31日 864 $204224 19.8%
UNP 2025年6月30日 862 $203639 20.4%