KLAC KLA Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · عرض على SEC EDGAR ↗
$1789,12
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من إبريل 30, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$740–$1939
87% of range
تقييم المحللين
BUY
36 analysts
السعر المستهدف
$1852
+3% upside
P/E (TTM)
29.5
ROE
98.1%
هامش صافي الربح
33.4%

KLAC لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$1789.12
القيمة السوقية
$118.26B
P/E (TTM)
29.5
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$30.37
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$12.16B
عائد التوزيعات
0.76%
ROE
98.1%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.0
نطاق 52 أسبوعًا
$740 – $1939

KLAC مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $12.16B
10-point trend, +307.3%
2016-06-30 → 2025-06-30
ربح السهم $30.37
10-point trend, +576.4%
2016-06-30 → 2025-06-30
التدفق النقدي الحر $3.75B
10-point trend, +414.7%
2016-06-30 → 2025-06-30
الهوامش 33.4%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
29.5
43.8
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +35.9%
9.7
9.8
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +71.9%
25.2
4.1
EV / EBITDA
5-point trend, +208.7%
294.8
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +24.5%
31.6
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +11.2%
33.4%
13.8%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +21.3%
25.8%
6.2%
ROE
5-point trend, +42.7%
98.1%
11.3%

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, -100.0%
0.0
44.0
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -3.3%
2.6
2.7
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -18.4%
1.1
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +75.7%
23.9%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +75.7%
9.7%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +75.7%
15.9%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +127.2%
49.8%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +95.4%
47.1%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +127.2%
$30.37
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
KLAC
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
5-point trend, -17.2%
22.3%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
0.76%
نسبة التوزيع
22.3%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
17 فبراير، 2026$1,9000
17 نوفمبر، 2025$1,9000
18 أغسطس، 2025$1,9000
19 مايو، 2025$1,9000
24 فبراير، 2025$1,7000
18 نوفمبر، 2024$1,7000
15 أغسطس، 2024$1,4500
14 مايو، 2024$1,4500
15 فبراير، 2024$1,4500
14 نوفمبر، 2023$1,4500
14 أغسطس، 2023$1,3000
12 مايو، 2023$1,3000
10 فبراير، 2023$1,3000
14 نوفمبر، 2022$1,3000
12 أغسطس، 2022$1,3000
13 مايو، 2022$1,0500
11 فبراير، 2022$1,0500
12 نوفمبر، 2021$1,0500
13 أغسطس، 2021$1,0500
14 مايو، 2021$0,9000

KLAC توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 36 محللين
  • شراء قوي 10 27,8%
  • شراء 14 38,9%
  • احتفاظ 12 33,3%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

29 محللين · 2026-05-18
السعر المستهدف الوسيط $1875.00 +4,8%
السعر المستهدف المتوسط $1851.69 +3,5%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.16%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $9.40 $9.32 0.08%
31 ديسمبر، 2025 $8.85 $8.98 -0.13%
30 سبتمبر، 2025 $8.81 $8.78 0.03%
30 يونيو، 2025 $9.38 $8.73 0.65%
31 مارس، 2025 $8.41 $8.26 0.15%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 17
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Cost of Revenue 12-point trend, +285.4% $4.75B $3.93B $4.22B $3.59B $2.77B $2.45B $1.87B $1.45B $1.29B $1.16B $1.22B $1.23B
R&D Expense 12-point trend, +152.2% $1.36B $1.28B $1.30B $1.11B $928M $864M $711M $609M $527M $481M $531M $539M
SG&A Expense 12-point trend, +167.5% $1.03B $970M $986M $860M $730M $734M $599M $442M $388M $379M $407M $385M
Operating Expenses · · · · · · · · · · · $2.16B
Operating Income · · · · · · · · · · · $772M
Interest Expense 10-point trend, +451.8% · · $297M $160M $157M $160M $125M $114M $122M $123M $106M $54M
Interest Income 12-point trend, +1230.0% $180M $161M $74M $9M $9M $22M $40M $37M $23M $15M $13M $14M
Other Non-op 12-point trend, +15807.9% $171M $155M $105M $-5M $29M $-3M $31M $30M $-6M $7M $-2M $1M
Pretax Income 12-point trend, +532.4% $4.64B $3.19B $3.79B $3.49B $2.36B $1.32B $1.30B $1.46B $1.17B $858M $434M $734M
Income Tax 12-point trend, +284.2% $583M $428M $402M $167M $283M $102M $121M $654M $247M $154M $68M $152M
Net Income 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
EPS (Basic) 12-point trend, +769.8% $30.53 $20.41 $24.28 $22.07 $13.49 $7.76 $7.53 $5.13 $5.92 $4.52 $2.26 $3.51
EPS (Diluted) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
Shares (Basic) 12-point trend, -19.9% 133,030,000 135,345,000 139,483,000 150,494,000 154,086,000 156,797,000 156,053,000 156,346,000 156,468,000 155,869,000 162,282,000 166,016,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -20.4% 133,750,000 136,187,000 140,235,000 151,555,000 155,437,000 158,005,000 156,949,000 157,378,000 157,481,000 156,779,000 163,701,000 168,118,000
EBITDA 12-point trend, -53.9% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $855M
الميزانية العمومية 29
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +229.5% $2.08B $1.98B $1.93B $1.58B $1.43B $1.23B $480M $1.40B $1.15B $1.11B $838M $631M
Short-term Investments 5-point trend, -41.5% · · · · · · · $1.48B $1.86B $1.38B $1.55B $2.52B
Receivables 12-point trend, +359.3% $2.26B $1.83B $1.75B $1.81B $1.31B $1.11B $990M $652M $571M $613M $585M $493M
Inventory 12-point trend, +389.3% $3.21B $3.03B $2.88B $2.15B $1.58B $1.31B $1.26B $932M $733M $699M $618M $656M
Prepaid Expense 12-point trend, +478.7% $201M $125M $121M $109M $77M $75M $88M $47M $36M $37M $37M $35M
Other Current Assets 12-point trend, +963.5% $728M $659M $499M $502M $321M $325M $323M $85M $71M $65M $78M $68M
Current Assets 12-point trend, +133.3% $10.70B $10.03B $8.37B $7.17B $5.70B $4.72B $4.32B $4.55B $4.39B $3.87B $3.90B $4.59B
PP&E (Net) 12-point trend, +279.3% $1.25B $1.11B $1.03B $850M $663M $520M $449M $286M $284M $278M $315M $330M
PP&E (Gross) 12-point trend, +216.5% $2.74B $2.39B $2.14B $1.75B $1.49B $1.27B $1.19B $985M $937M $888M $892M $865M
Accum. Depreciation 12-point trend, +177.8% $1.49B $1.28B $1.11B $905M $822M $755M $745M $698M $653M $610M $578M $535M
Goodwill 12-point trend, +434.4% $1.79B $2.02B $2.28B $2.32B $2.01B $2.05B $2.21B $355M $350M $335M $335M $335M
Intangibles 12-point trend, +1505.9% $445M $669M $935M $1.19B $1.19B $1.39B $1.56B $19M $19M $4M $12M $28M
Other Non-current Assets 12-point trend, +201.7% $774M $693M $637M $485M $445M $363M $266M $236M $196M $175M $181M $256M
Total Assets 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Accounts Payable 12-point trend, +343.3% $459M $359M $371M $443M $342M $264M $202M $169M $147M $107M $103M $103M
Short-term Debt 4-point trend, +0.00 · · $0 $0 $20M $0 · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +356.2% $4.09B $4.66B $3.74B $2.87B $2.10B $1.70B $1.77B $1.21B $1.29B $1.00B $1.00B $896M
Capital Leases 6-point trend, +124.1% $159M $153M $138M $81M $71M $71M · · · · · ·
Deferred Tax 8-point trend, +37238.8% $447M $487M $529M $659M $651M $661M $702M $1M · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +262.3% $610M $743M $813M $883M $631M $672M $588M $493M $172M $157M $182M $168M
Total Liabilities 12-point trend, +509.5% $11.38B $12.07B $11.15B $11.20B $6.90B $6.60B $6.33B $4.02B $4.21B $4.27B $4.40B $1.87B
Long-term Debt 12-point trend, +689.7% $5.88B $5.88B $5.89B $6.66B $3.42B $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B $745M
Total Debt 10-point trend, -100.0% $0 $750M · $0 $20M $3.47B $3.42B $2.24B $2.93B $3.06B $3.19B ·
Common Stock 12-point trend, -20.0% $132.0K $134.0K $137.0K $142.0K $153.0K $155.0K $159.0K $156.0K $157.0K $156.0K $158.0K $165.0K
Retained Earnings 12-point trend, -12.1% $2.18B $1.14B $848M $367M $1.28B $655M $715M $1.06B $848M $285M $-12M $2.48B
AOCI 12-point trend, +104.0% $1M $-49M $-36M $-27M $-76M $-80M $-73M $-54M $-51M $-49M $-41M $-30M
Stockholders' Equity 12-point trend, +27.9% $4.69B $3.37B $2.92B $1.40B $3.38B $2.67B $2.66B $1.62B $1.33B $689M $421M $3.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +190.3% $16.07B $15.43B $14.07B $12.60B $10.27B $9.28B $9.01B $5.64B $5.53B $4.96B $4.83B $5.54B
Shares Outstanding 12-point trend, -20.2% 132,023,000 134,425,000 136,750,000 141,804,000 152,776,000 155,461,000 159,475,000 156,048,000 156,840,000 155,955,000 157,851,000 165,448,000
التدفق النقدي 19
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +374.4% $394M $402M $415M $363M $333M $348M $233M $63M $58M $67M $81M $83M
Stock-based Comp 12-point trend, +334.9% $265M $213M $171M $127M $112M $111M $94M $63M $51M $45M $55M $61M
Deferred Tax 12-point trend, -1599.9% $-245M $-139M $-355M $-354M $-46M $-93M $-26M $101M $3M $16M $-24M $16M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +1260.5% $220M $239M $261M $229M $206M $221M $87M $5M $3M $8M $16M $16M
Restructuring 11-point trend, +15.6% $8M $22M $44M $1M $12M $8M · $0 $0 $9M $32M $7M
Other Non-cash 12-point trend, -1200.7% $-394M $71M $51M $-146M $-293M $196M $-324M $200M $41M $-73M $128M $36M
Operating Cash Flow 12-point trend, +424.1% $4.08B $3.31B $3.67B $3.31B $2.19B $1.78B $1.15B $1.23B $1.08B $760M $606M $779M
CapEx 12-point trend, +396.7% $335M $277M $342M $307M $232M $153M $130M $67M $39M $32M $46M $68M
Investing Cash Flow 12-point trend, +70.1% $-202M $-1.48B $-483M $-876M $-500M $-259M $-1.18B $292M $-561M $145M $918M $-676M
Net Debt Issued 11-point trend, +18.1% $-750M $0 $-1.09B $-620M $-70M $-1.17B $-902M $-946M $-130M $-135M $-916M ·
Stock Issued 12-point trend, +35.0% $152M $145M $125M $113M $86M $76M $65M $61M $45M $38M $47M $112M
Stock Repurchased 12-point trend, +792.7% $2.15B $1.74B $1.31B $3.97B $939M $829M $1.10B $203M $25M $182M $603M $241M
Net Stock Activity 12-point trend, -1453.7% $-2.00B $-1.59B $-1.19B $-3.85B $-853M $-753M $-1.03B $-142M $20M $-143M $-556M $-129M
Dividends Paid 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M
Financing Cash Flow 12-point trend, -725.0% $-3.79B $-1.78B $-2.83B $-2.26B $-1.50B $-1.30B $-360M $-1.27B $-473M $-637M $-1.30B $-459M
Net Change in Cash 12-point trend, +128.7% $102M $49M $343M $150M $200M $218M $-388M $251M $45M $270M $207M $-355M
Taxes Paid 12-point trend, +655.8% $887M $831M $495M $465M $326M $205M $180M $253M $234M $105M $70M $117M
Free Cash Flow 12-point trend, +426.7% $3.75B $3.03B $3.33B $3.01B $1.95B $1.63B $1.02B $1.16B $1.04B $728M $560M $711M
Levered FCF 10-point trend, +358.0% · · $3.06B $2.85B $1.81B $1.48B $909M $1.10B $944M $627M $471M $669M
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin · · · · · · · · · · · 26.4%
Net Margin 12-point trend, +68.0% 33.4% 28.1% 32.3% 36.1% 30.0% 21.0% 25.7% 19.9% 26.6% 23.6% 13.0% 19.9%
Pretax Margin 12-point trend, +52.4% 38.2% 32.5% 36.1% 37.9% 34.1% 22.7% 28.4% 36.1% 33.7% 28.8% 15.4% 25.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -88.9% 3.2% 4.1% 4.0% 3.9% 4.8% 6.0% 5.1% 1.6% 1.7% 2.2% 2.9% 29.2%
ROA 12-point trend, +139.5% 25.8% 18.7% 25.4% 29.0% 21.3% 13.3% 16.1% 14.4% 17.6% 14.4% 7.1% 10.8%
ROE 12-point trend, +502.1% 98.1% 87.8% 134.9% 139.0% 68.8% 45.7% 54.9% 54.4% 91.9% 126.9% 17.9% 16.3%
ROIC · · · · · · · · · · · 16.7%
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -48.9% 2.6 2.2 2.2 2.5 2.7 2.8 2.4 3.7 3.4 3.9 3.9 5.1
Quick Ratio 12-point trend, -73.9% 1.1 0.8 1.0 1.2 1.3 0.9 1.1 2.9 2.8 3.1 3.0 4.1
Debt / Equity 10-point trend, -100.0% 0.0 0.2 · 0.0 0.0 1.3 1.3 1.4 2.2 4.4 7.6 ·
LT Debt / Equity 6-point trend, -82.7% · · · · · 1.3 1.2 1.4 2.0 4.4 7.5 ·
Interest Coverage · · · · · · · · · · · 14.3
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +42.6% 0.8 0.7 0.8 0.8 0.7 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.5 0.5
Inventory Turnover 12-point trend, -20.4% 1.5 1.3 1.7 1.9 1.9 1.9 1.7 1.7 1.8 1.8 1.9 1.9
Receivables Turnover 12-point trend, +3.1% 5.9 5.5 5.9 5.9 5.7 5.5 5.6 6.6 5.9 5.0 5.2 5.8
لكل سهم 6
بيانات لكل سهم السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +60.3% $35.54 $25.06 $21.35 $9.88 $22.11 $17.15 $16.67 $10.38 $8.46 $4.42 $2.67 $22.18
Revenue / Share 12-point trend, +421.6% $90.89 $72.05 $74.85 $60.78 $44.51 $36.75 $29.11 $25.65 $22.10 $19.04 $17.19 $17.42
Cash Flow / Share 12-point trend, +558.7% $30.52 $24.29 $26.17 $21.86 $14.06 $11.26 $7.34 $7.81 $6.86 $4.85 $3.70 $4.63
Cash / Share 12-point trend, +313.0% $15.75 $14.71 $14.10 $11.18 $9.39 $2.96 $6.37 $9.00 $7.35 $7.11 $5.31 $3.81
Dividend / Share 12-point trend, +275.0% $7 $6 $5 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $18 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +775.2% $30.37 $20.28 $24.15 $21.92 $13.37 $7.70 $7.49 $5.10 $5.88 $4.49 $2.24 $3.47
معدلات النمو 10
بيانات معدلات النمو السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +24.7% 23.9% -6.5% 13.9% 33.1% 19.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -55.6% 9.7% 12.3% 21.8% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 15.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -32.4% 49.8% -16.0% 10.2% 63.9% 73.6% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -75.2% 11.5% 14.9% 46.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 31.6% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -33.5% 47.1% -18.5% 2.0% 59.8% 70.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -83.0% 6.9% 9.9% 40.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 27.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.6% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 17
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ KLAC
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +315.0% $12.16B $9.81B $10.50B $9.21B $6.92B $5.81B $4.57B $4.04B $3.48B $2.98B $2.81B $2.93B
Net Income TTM 12-point trend, +597.0% $4.06B $2.76B $3.39B $3.32B $2.08B $1.22B $1.18B $802M $926M $704M $366M $583M
Market Cap 12-point trend, +884.0% $118.26B $110.83B $66.33B $45.25B $49.53B $30.23B $18.85B $16.00B $14.35B $11.42B $8.87B $12.02B
Enterprise Value 10-point trend, +1100.7% $116.18B $109.61B · $43.66B $48.12B $33.24B $21.26B $15.36B $14.27B $11.99B $9.68B ·
P/E 12-point trend, +40.9% 29.5 40.7 20.1 14.6 24.2 25.3 15.8 20.1 15.6 16.3 25.1 20.9
P/S 12-point trend, +137.1% 9.7 11.3 6.3 4.9 7.2 5.2 4.1 4.0 4.1 3.8 3.2 4.1
P/B 12-point trend, +669.5% 25.2 32.9 22.7 32.3 14.7 11.3 7.1 9.9 10.8 16.6 21.1 3.3
P / Tangible Book 3-point trend, -82.4% 48.2 162.1 · · 273.5 · · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +87.8% 29.0 33.5 18.1 13.7 22.7 17.0 16.4 13.0 13.3 15.0 14.6 15.4
P / FCF 12-point trend, +86.8% 31.6 36.6 19.9 15.1 25.4 18.6 18.4 13.8 13.8 15.7 15.8 16.9
EV / EBITDA 10-point trend, +145.4% 294.8 272.8 · 120.2 144.3 95.5 91.1 245.0 246.7 179.1 120.1 ·
EV / FCF 10-point trend, +79.5% 31.0 36.2 · 14.5 24.6 20.4 20.8 13.2 13.7 16.5 17.3 ·
EV / Revenue 10-point trend, +177.9% 9.6 11.2 · 4.7 7.0 5.7 4.7 3.8 4.1 4.0 3.4 ·
Dividend Yield 12-point trend, -69.5% 0.76% 0.70% 1.1% 1.4% 1.1% 1.7% 2.5% 2.5% 2.4% 3.0% 34.3% 2.5%
Earnings Yield 12-point trend, -29.1% 3.4% 2.5% 5.0% 6.9% 4.1% 4.0% 6.3% 5.0% 6.4% 6.1% 4.0% 4.8%
Payout Ratio 12-point trend, -56.6% 22.3% 28.0% 21.6% 19.2% 26.9% 42.9% 40.2% 50.1% 37.1% 49.2% 830.5% 51.3%
Annual Payout 12-point trend, +202.7% $905M $773M $733M $638M $559M $522M $472M $402M $344M $346M $3.04B $299M

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
الإيرادات $12.16B$9.81B$10.50B$9.21B$6.92B
صافي الدخل $4.06B$2.76B$3.39B$3.32B$2.08B
EPS المخفف $30.37$20.28$24.15$21.92$13.37
الميزانية العمومية
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
الدين / حقوق الملكية 0.00.2—0.00.0
النسبة الحالية 2.62.22.22.52.7
النسبة السريعة 1.10.81.01.21.3
التدفق النقدي
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
التدفق النقدي الحر $3.75B$3.03B$3.33B$3.01B$1.95B

KLAC لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى KLA تزدهر كشركة رائدة في مجال القياسات للمصانع المتقدمة للرقائق، وتستحوذ على الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي مع ربحية نخبوية. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 98٪ تسحق الأقران مثل 60٪ لشركة LRCX، مما يولد تقريبًا كل دولار من حقوق الملكية كربح - وهو أمر نادر في الأجهزة يشير إلى قوة تسعير هائلة. هوامش الربح الإجمالية تظل عند 62٪، مما يثبت خندقًا متينًا في صناعة تنافسية للغاية. ارتفع السهم بنسبة 48٪ في ثلاثة أشهر على حجم متزايد، وهو زخم يصرخ بالثقة قبل توسعات المصانع في الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

قلقي هو أن التقييمات المبالغ فيها لشركة KLAC تعرضها لانعكاسات دورة الرقائق دون هامش للخطأ. نسبة السعر إلى الأرباح عند 37.7 تتطابق مع الأقران ولكنها تقترن بأرباح سهم ثابتة، لذا فإن مكاسب الأسعار تفوق أي تقدم أساسي. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 25 مرة تتطلب الكمال اللانهائي في قطاع متقلب. نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 118٪ - لا تزال مرتفعة على الرغم من انخفاضها - تضخم الجانب السلبي إذا بردت أشباه الموصلات.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

تتمتع KLA بقوة تسعير في سوق حيث يرتفع الطلب على أدوات فحص الرقائق هيكليًا. تشير نسبة الربح الإجمالي البالغة 61.99٪ ونسبة صافي الربح البالغة 33.83٪ إلى أن هذه الشركة تستخرج ربحًا حقيقيًا من كل دولار من المبيعات - ليس فقط الحجم، ولكن انضباط التسعير. نعم، نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37.7 مرتفعة، لكن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 98٪ تظهر أن KLA تحول رأس مال المساهمين إلى أرباح بمعدل لا تستطيع معظم الشركات الصناعية مجاراته. السهم ارتفع بنسبة 32٪ عن أدنى مستوياته في مايو، لكن ذلك يعكس زخم أرباح حقيقي، وليس مضاربة. إذا ظلت نفقات الرأسمالية لأشباه الموصلات مرتفعة حتى عام 2026، فإن خندق KLA يتسع.

↓ هبوطي

أنا قلق من أن KLA تسعر سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب بمضاعف 37.7 مرة. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 118٪ مرتفعة - هذه الرافعة المالية تضخم العائد على حقوق الملكية ولكنها تعني أيضًا أن تفويت الإيرادات يؤثر بشكل أكبر. نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 12.7 مبالغ فيها مقارنة بـ LRCX بنفس نسبة السعر إلى الأرباح ولكن برافعة مالية أقل. الأكثر إثارة للقلق: ارتفع السهم بنسبة 32٪ في سبعة أسابيع على ارتفاعات حجم رقيقة (5.3 مليون سهم في يوم واحد). هذا المعدل من إعادة التسعير يشير إلى الزخم، وليس إعادة تقييم أساسية. إذا انخفضت نفقات الرأسمالية للرقائق في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026، يمكن أن يكون ضغط المضاعف سريعًا.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

شركة KLA Corporation هي في الأساس كشك الرسوم لصناعة أشباه الموصلات، مما يجعلها استثمارًا أساسيًا في التعقيد طويل الأجل لتصنيع الرقائق. تحتفظ الشركة بهامش ربح إجمالي بنسبة 61.99٪، مما يعكس وضعها المهيمن كمزود أساسي لمعدات التحكم في العمليات وإدارة الإنتاجية. نظرًا لأنه لا يمكن لمصنعي الرقائق تحمل تخطي فحوصات الجودة أثناء انتقالهم إلى عقد أصغر، فإن هذا الهامش المرتفع ثابت بشكل ملحوظ. مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 98.15٪، تولد KLA قيمة هائلة من قاعدة رأس مالها، مما يثبت أنها مشغل نخبة يمكنه التوسع بكفاءة جنبًا إلى جنب مع دورة أشباه الموصلات الأوسع المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

↓ هبوطي

امتد التقييم إلى نقطة يكون فيها السهم عرضة بشدة لأي تباطؤ في الإنفاق الرأسمالي من المصانع الرئيسية. يتم التداول بسعر 37.68 مرة من الأرباح السابقة، وقد سعّر السوق تنفيذًا شبه مثالي للأرباع القليلة القادمة. تشير نسبة السعر إلى الأرباح هذه إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل نمو قد يكون من الصعب تسريعه من المستويات الحالية. علاوة على ذلك، تذكرنا نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 118.06٪ بأن الشركة تحمل رافعة مالية كبيرة، والتي يمكن أن تصبح مسؤولية كبيرة إذا واجهت دورة معدات أشباه الموصلات انكماشًا دوريًا في عام 2026.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

أعتقد أن الميزة الأساسية لـ KLAC هي ريادتها في السوق وربحيتها، والتي يجب أن تدفع الارتفاع حتى الربع الثاني من عام 2026. العائد على حقوق الملكية 98.15٪ - يشير هذا المستوى إلى كفاءة استثنائية لرأس المال وقوة تسعير، مما يعني أن الشركة يمكنها تمويل النمو والحفاظ على أرباح عالية. هامش الربح الإجمالي 61.99٪ - يرسخ هذا الهامش التدفق النقدي والمرونة لتكاليف المدخلات، ويدعم مسار أرباح قوي. الدين/حقوق الملكية 118.06 (انخفاضًا من 125.4) - يقلل هذا التحسن من المخاطر المالية ويزيد من المرونة لمواجهة دورة الإنفاق الرأسمالي.

↓ هبوطي

أعتقد أن KLAC تواجه مخاطر تقييم ودورية يمكن أن تحد من الارتفاع حتى الربع الثاني من عام 2026. نسبة السعر إلى الأرباح 37.68 - تتماشى مع الأقران، مما يوفر القليل من الحماية ضد خيبة الأمل؛ تشير نشاط الخيارات في 15 أبريل إلى التحوط بدلاً من الاقتناع. العائد على حقوق الملكية 98.15٪ - يمكن أن يكون هذا المستوى غير مستدام إذا انخفضت الدورات، مما يزيد من خطر تراجع العائدات. الدين/حقوق الملكية 118.06 - يترك هذا المستوى من الرافعة المالية مخاطر مالية إذا انخفض التدفق النقدي أو ارتفعت الأسعار.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، قراءتك المتشائمة لنشاط الخيارات في 15 أبريل باعتباره تحوطًا تفوت الصورة الأكبر للاقتناع الصعودي. العقود البالغة 5278 تساوي 57٪ من متوسط حجم التداول اليومي، مما أدى إلى ارتفاع السهم من 694 دولارًا إلى 925 دولارًا في ثلاثة أشهر - هذا ليس وضعًا دفاعيًا بل أموال ذكية تتدافع نحو طلب القياسات قبل الإنفاق الرأسمالي في الربع الثاني من عام 2026. إنه يعزز دعوة الشراء الخاصة بي وسط زخم الارتفاع.

Claude

أحتاج إلى التراجع عن قراءة الزخم لـ Grok هنا. نعم، ارتفع السهم بنسبة 48٪ في ثلاثة أشهر، لكن Grok يعامل ارتفاعات الحجم على أنها اقتناع عندما تقول البيانات خلاف ذلك. طباعة الخيارات في 15 أبريل هذه - 5.3 مليون سهم بالقيمة الاسمية - هي نشاط تحوط، وليس تجميعًا. الأهم من ذلك: يدعي Grok أن أرباح السهم ثابتة ومع ذلك فإن مكاسب الأسعار تفوق الأساسيات، لكن هذا يغفل ما حدث بالفعل. كانت أرباح السهم 30.39 دولارًا في الربع الثالث، والآن 31.85 دولارًا في الربع الأول - وهذا نمو أرباح بنسبة 4.8٪ ربع سنويًا. أعيد تسعير السهم لأن السوق سعّر أخيرًا أن هوامش KLA ليست ضوضاء دورية؛ إنها هيكلية. الزخم ليس علامة حمراء؛ إنه السوق الذي يلحق بالواقع التجاري. ومع ذلك، فإن Grok على حق في أن الرافعة المالية البالغة 118٪ لا تترك مجالًا للخطأ إذا انهار إنفاق المصانع.

Gemini

Grok، أنا أختلف مع تصنيفك كشراء لأنك تتجاهل خطر الهيكل الرأسمالي للشركة في حالة الانكماش الدوري. لقد استشهدت بنسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 98٪ كدليل على قوة التسعير، لكن هذا الرقم مبالغ فيه بشدة بسبب نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 118.06٪. هذا يعني أن الشركة تمول جزءًا كبيرًا من عملياتها بأموال مقترضة بدلاً من مجرد الكفاءة التشغيلية. إذا بردت دورة معدات أشباه الموصلات، فإن هذه الرافعة المالية العالية ستعمل كمرساة ضخمة للأرباح، مما يجعل مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي للسهم البالغ 37.68 يبدو باهظ الثمن للغاية بالنسبة لمستوى المخاطر المتضمنة.

Chatgpt

Grok، نقطتك بأن نسبة العائد على حقوق الملكية لـ KLAC البالغة 98٪ تشير إلى خندق قوة تسعير مقنعة. يمكن تعزيز هذا المستوى بالرافعة المالية أو عمليات إعادة شراء الأسهم وقد لا يستمر إذا تباطأت دورة الرقائق. يتداول السهم بمضاعف سعر إلى أرباح يبلغ حوالي 37.7 مرة. هذا يعني أن السوق يسعر نموًا مستمرًا في الأرباح ولا يترك مجالًا كبيرًا إذا ضعف الطلب. بين هذين الديناميكيين، سأراقب إشارات دورة الإنفاق الرأسمالي القادمة وأؤكد أن العائد على حقوق الملكية ليس مجرد وهم لإعادة شراء الأسهم.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، أنا أرفض وصف نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 98.15٪ بأنها "مبالغ فيها بشدة" بسبب الرافعة المالية وحدها، كما لو أن العمليات لا تلعب أي دور. هامش الربح الإجمالي البالغ 61.99٪ يثبت أن KLA تستخرج علاوات متينة لأدوات التحكم في العمليات التي يجب على مصنعي الرقائق شراؤها لتحقيق إنتاجية عند 2 نانومتر وما دون. هذه القاعدة الربحية - قبل أي مضاعف للديون - تدفع العائد على حقوق الملكية وتدعم شرائي لبناء المصانع في الربع الثاني من عام 2026.

C
Claude

أريد أن أرد على شيء لم يتطرق إليه أحد بعد: تركيز العملاء. من المرجح أن يمثل أكبر ثلاثة عملاء لـ KLA - TSMC و Samsung و Intel - 60-70٪ من الإيرادات، وهذا مهم للغاية هنا. إذا توقف الإنفاق الرأسمالي لشركة Intel أو تباطأ نمو TSMC، فلن تتمكن KLA من توزيع هذا الخطر عبر قاعدة متنوعة. هذا التركيز مدمج في نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 98٪ لأن هؤلاء العملاء مقيدون بتكاليف التبديل، ولكنه يعني أيضًا أن أرباح KLA أكثر دورية بكثير مما يوحي به ملف الهامش. Gemini على حق في أن الرافعة المالية تضخم الجانب السلبي، لكن الضعف الحقيقي ليس فقط نسبة الدين إلى حقوق الملكية - بل هو أن قاعدة العملاء الثلاثة الأوائل لـ KLA يمكن أن تتقلص بشكل حاد إذا ضعف الطلب على المصانع في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026. هذا هو السيناريو الذي سينهار فيه مضاعف 37.7 مرة.

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى تفسيرك لنشاط الخيارات في 15 أبريل كإشارة صعودية. يمثل هذا الحجم 57.1٪ من متوسط حجم التداول اليومي، وهو في بيئة السوق هذه تحوط مؤسسي كلاسيكي ضد احتمال تفويت الأرباح. بينما ترى اقتناعًا، أرى وضعًا دفاعيًا من الصناديق التي تحمي المكاسب بعد ارتفاع بنسبة 32٪. علاوة على ذلك، فإننا نتجاهل المخاطر الجيوسياسية لقيود التصدير على أدوات القياس المتقدمة إلى الصين، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات الصناعة. إذا تشديدت هذه القيود، فإن هامش صافي الربح لشركة KLA البالغ 33.83٪ - حصة الإيرادات التي تصبح ربحًا فعليًا - معرضة لخطر فوري.

C
Chatgpt

Claude، أتحدى ادعاءك بأن مجرد وجود رياح مواتية للإنفاق الرأسمالي يوسع الخندق. يتداول KLAC بحوالي 37.7 مرة من الأرباح السابقة. هذا يعني أن السوق يسعر نموًا مستمرًا في الأرباح، لذا فإن أي تباطؤ في الإنفاق الرأسمالي سيضغط المضاعف قبل أن تعوض الهوامش بالكامل. والرافعة المالية العالية تعني أن ضعف التدفق النقدي أو تحركات الأسعار يمكن أن تؤثر بشدة إذا تحولت الدورة.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $1020.00 هدف 6 أشهر $1120.00 المنطق أعتقد أن قوة التسعير التي لا مثيل لها لـ KLA في أدوات التحكم في العمليات تضعها لتحقيق مكاسب مطردة مع تزايد الإنفاق الرأسمالي للمصانع المدفوع بالذكاء الاصطناعي حتى الربع الثاني من عام 2026. المحفز الرئيسي هو أرباح TSMC في الربع الثاني في 17 يوليو 2025، حيث سيؤكد توجيه الإنفاق الرأسمالي المستمر الطلب على معدات KLA للفحص. الخطر الكبير هو تشديد ضوابط التصدير الأمريكية على الأدوات المتقدمة إلى الصين بحلول الربع الثالث من عام 2025، مما يؤثر على 10-15٪ من الإيرادات. يتم التداول بسعر 37.7 مرة نسبة السعر إلى الأرباح اليوم، والتوسع إلى 40 مرة على أرباح سهم ثابتة بقيمة 31.85 دولار يعني قيمة عادلة تبلغ 1274 دولارًا، لكنني أرى 1120 دولارًا في غضون 6 أشهر مع تأكيد الخندق مقارنة بالأقران مثل LRCX.
C Claude هدف 3 أشهر $875.00 هدف 6 أشهر $920.00 المنطق قوة هوامش KLA الهيكلية وقفل العملاء تبرر مضاعفًا متميزًا، لكن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37.7 مرة لا تترك مجالًا لخطأ في الإنفاق الرأسمالي. أطروحتي: يحتفظ السهم بارتفاع الربع الثاني من عام 2026 إذا ظلت إشارات الإنفاق الرأسمالي للمصانع سليمة، لكن تركيز العملاء - TSMC، Samsung، Intel يمثلون على الأرجح 60-70٪ من الإيرادات - يجعل KLA أكثر دورية بكثير مما يوحي به هامش الربح الإجمالي البالغ 61.99٪. المحفز: تجاوز أرباح الربع الثاني من عام 2026 بسبب الإنفاق المستمر للمصانع سيعيد تقييم السهم نحو 920 دولارًا. الخطر: أي تخفيض في التوجيهات من TSMC أو ضعف الإنفاق الرأسمالي لـ Intel يكسر المضاعف ويرسل السهم نحو 800 دولار. المضاعف الحالي البالغ 37.7 مرة يعني أن السوق يسعر الكمال؛ ربع واحد من التباطؤ يضغط التقييم بشكل حاد. ما زلت أحتفظ بتعليقي بثقة 68٪ - الارتفاع حقيقي إذا استمرت الدورة، لكن الانخفاض سريع إذا لم يحدث ذلك.
G Gemini هدف 3 أشهر $880.00 هدف 6 أشهر $825.00 المنطق أعتقد أن KLA تدخل فترة من انكماش المضاعف مع إدراك السوق أن مستويات التقييم الحالية لا يمكن الحفاظ عليها دون تسارع كبير في الإنفاق الرأسمالي للمصانع. هدفي لمدة 6 أشهر يعتمد على توجيهات أرباح الربع الثاني من عام 2026 القادمة، حيث سيؤدي أي علامة على ضعف في طلبات معدات العقد المتقدمة إلى إعادة تسعير سريعة. على العكس من ذلك، إذا أعلنت TSMC عن توسع كبير في القدرات في الربع القادم، فقد يدفع ذلك السهم نحو هدفي لمدة 3 أشهر. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 37.68 تعني أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل نمو تم تسعيره بالكامل بالفعل، مما يترك مجالًا صفريًا لأخطاء التنفيذ في بيئة ذات رافعة مالية عالية.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $750.00 هدف 6 أشهر $820.00 المنطق أعتقد أن KLAC يمكن أن ترتفع بشكل أعلى على مدى 3-6 أشهر القادمة مع بقاء الهوامش ثابتة واستمرار الطلب العلماني على القياسات. المحفز هو تقرير الأرباح القادم الذي يجب أن يؤكد مرونة الهامش ويشير إلى استمرار الإنفاق الرأسمالي من قبل المصانع الرائدة. الخطر هو انكماش دوري في الإنفاق الرأسمالي للرقائق يمكن أن يضغط المضاعف ويقوض الأطروحة. العائد على حقوق الملكية حوالي 98٪. هذا العائد المرتفع على حقوق الملكية يعني أن العمل فعال للغاية في تحويل رأس المال إلى أرباح، ولكنه يمكن أن ينخفض بسرعة إذا ضعف الطلب أو سحبت الرافعة المالية التدفق النقدي.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.