与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +29.5%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -7.5%

年化：+23.0% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：92.9% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Technology 20.2%
Industrials 16.2%
Financials 15.4%
Healthcare 9.7%
Communication Services 9.0%
Materials 7.6%
Retail 6.2%
Real Estate 2.8%
Consumer Discretionary 2.0%
Energy 1.8%
Consumer Staples 1.4%
Consumer products 1.4%
Utilities 0.5%
其他/未映射 5.7%

完整投资组合 445 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $257043335 4.57% 727488 $22471028 下跌 ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $241953492 4.30% 648634 $-932480 下跌 ×2
AAPL Apple Inc. - Common Stock $208854578 3.71% 721781 $24749197 下跌 ×5
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $173282105 3.08% 346294 $10258217 上涨 ×2
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $165370302 2.94% 693842 $21203517 上涨 ×1
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $149980275 2.67% 447943 $20895241 下跌 ×5
CB Chubb Limited Common Stock $137793176 2.45% 404394 $3960504 下跌 ×2
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $125985032 2.24% 2958089 $16609778 上涨 ×3
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $124044707 2.21% 347104 $19899556 下跌 ×6
MRP Millrose Properties, Inc. Class A Common Stock $111287410 1.98% 3703408 $8312650 上涨 ×5
FTAI FTAI Aviation Ltd. - Common Stock $111206226 1.98% 411068 $25178641 上涨 ×3
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $96846416 1.72% 356053 $6688824 下跌 ×1
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $94912650 1.69% 82226 $79158833 上涨 ×6
ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock $91618159 1.63% 230677 $-1677478 下跌 ×2
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $91486951 1.63% 457229 $8887100 下跌 ×1
SNDK Sandisk Corporation - Common Stock $90910547 1.62% 39983 上涨 ×1
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $77991133 1.39% 108315 $10856967 下跌 ×6
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $77280095 1.37% 204580 $32963525 上涨 ×1
BEEX The Beehive ETF $75901872 1.35% 2869636 $7020465 上涨 ×4
GIL Gildan Activewear, Inc. Class A Sub. Vot. Common Stock $72882575 1.30% 1412453 $3791375 上涨 ×2
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $71617162 1.27% 557332 $-24401083 下跌 ×1
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $68971884 1.23% 444607 $-10016768 上涨 ×1
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $67178997 1.19% 205233 $5634771 下跌 ×5
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $64414052 1.15% 255977 $10327986 上涨 ×1
ABT Abbott Laboratories Common Stock $64155186 1.14% 707022 $7643964 上涨 ×1
TXN Texas Instruments Incorporated - Common Stock $61517506 1.09% 206386 $37298521 上涨 ×2
B Barrick Mining Corporation Common Shares $58418881 1.04% 1590495 $184548 上涨 ×2
WTM White Mountains Insurance Group, Ltd. Common Stock $57177034 1.02% 27577 $-4396272 下跌 ×6
CRH CRH PLC Ordinary Shares $56497605 1.00% 528015 $-5623690 下跌 ×2
ORCL Oracle Corporation Common Stock $54766568 0.97% 373706 $-156904 上涨 ×1
DHR Danaher Corporation Common Stock $51205744 0.91% 268825 $-461162 下跌 ×1
TMO Thermo Fisher Scientific Inc Common Stock $48358719 0.86% 96455 $4871054 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 76954AAD5) $47871191 0.85% 44940000 $10541960 上涨 ×2
TJX TJX Companies, Inc. (The) Common Stock $47351779 0.84% 312553 $-3687383 下跌 ×6
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $47087282 0.84% 50335 $-3925378 下跌 ×6
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $43017693 0.76% 169381 $1118966 下跌 ×4
LH Labcorp Holdings Inc. Common Stock $42010360 0.75% 150037 $1578773 下跌 ×6
BK The Bank of New York Mellon Corporation Common Stock $40474314 0.72% 279886 $5866503 下跌 ×6
AMCR Amcor plc Ordinary Shares $38744323 0.69% 893756 $17716653 上涨 ×1
FNV Franco-Nevada Corporation $37670148 0.67% 180724 $-6290221 上涨 ×2
ILMN Illumina, Inc. - Common Stock $36928050 0.66% 210021 $9960817 下跌 ×1
NVT nVent Electric plc Ordinary Shares $35821971 0.64% 211202 $6417681 下跌 ×4
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $35550611 0.63% 369357 $-785516 下跌 ×1
ESAB ESAB Corporation Common Stock $34914428 0.62% 353994 上涨 ×1
CVX Chevron Corporation Common Stock $34825181 0.62% 210094 $-8616577 上涨 ×1
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $34087383 0.61% 102769 $-1386720 下跌 ×2
FDX FedEx Corporation Common Stock $31964970 0.57% 102082 $-5232727 下跌 ×6
MDLZ Mondelez International, Inc. - Class A Common Stock $31964888 0.57% 552643 $-1161250 下跌 ×3
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $31185387 0.55% 88424 $2160835 上涨 ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $30751756 0.55% 273787 $25676691 上涨 ×1
BRK-A (申报为 BRKA) Berkshire Hathaway Inc. Class A $30702850 0.55% 41 $540970 下跌 ×1
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $30212302 0.54% 245409 $-12931804 下跌 ×2
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $30074905 0.53% 52150 $-17759466 下跌 ×1
AGI Alamos Gold Inc. Class A Common Shares $29019118 0.52% 956464 $-2274264 上涨 ×2
CL Colgate-Palmolive Company Common Stock $28806723 0.51% 314209 $1613797 下跌 ×1
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock $28650052 0.51% 56236 $-5911254 下跌 ×6
INTC Intel Corporation - Common Stock $28480610 0.51% 203972 $18707580 下跌 ×3
PLD Prologis, Inc. Common Stock $27456914 0.49% 202679 $-3610399 下跌 ×3
WDC Western Digital Corporation - Common Stock $26817937 0.48% 41987 上涨 ×1
MCHP Microchip Technology Incorporated - Common Stock $26564371 0.47% 291276 上涨 ×1
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock $26336428 0.47% 119445 $-1519803 上涨 ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $23736551 0.42% 125107 $-977218 下跌 ×4
SYY Sysco Corporation Common Stock $23654227 0.42% 283013 $4646779 上涨 ×3
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock $23473946 0.42% 288839 $1321570 下跌 ×5
APD Air Products and Chemicals, Inc. Common Stock $22792693 0.41% 77743 $-340188 下跌 ×4
REGN Regeneron Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $22509170 0.40% 36099 $-30736543 下跌 ×2
ITW Illinois Tool Works Inc. Common Stock $22363271 0.40% 82683 $808916 下跌 ×3
CCK Crown Holdings, Inc. $22026415 0.39% 196981 $861334 下跌 ×5
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $21688343 0.39% 158633 $-5502605 下跌 ×6
QSR Restaurant Brands International Inc. Common Shares $20660350 0.37% 284931 $-2014445 下跌 ×1
AXSM Axsome Therapeutics, Inc. - Common Stock $20598375 0.37% 84154 $6374666
LIN Linde plc - Ordinary Shares $20559365 0.37% 39618 $1060628 上涨 ×5
FCNCA First Citizens BancShares, Inc. - Class A Common Stock $19879868 0.35% 9554 $-985203 下跌 ×4
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $19746441 0.35% 18543 $6367174 下跌 ×1
CEF Sprott Physical Gold and Silver Trust Units $19432096 0.35% 483025 $-3617857
LEN Lennar Corporation Class A Common Stock $18975843 0.34% 209701 $2915132 上涨 ×1
PHYS Sprott Physical Gold Trust ETV $18623639 0.33% 617290 $-3253119
GLW Corning Incorporated Common Stock $18586109 0.33% 72764 $8691980 下跌 ×2
ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock $18189219 0.32% 81220 $1621515 下跌 ×4
VSH Vishay Intertechnology, Inc. Common Stock $17586598 0.31% 327010 上涨 ×1
FIS Fidelity National Information Services, Inc. Common Stock $17038357 0.30% 438229 $-8343292 下跌 ×5
PKG Packaging Corporation of America Common Stock $16421543 0.29% 68917 $183742 下跌 ×3
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $16293494 0.29% 120336 $-3549773 下跌 ×6
TTWO Take-Two Interactive Software, Inc. - Common Stock $15962103 0.28% 63854 $236260 下跌 ×1
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $15422555 0.27% 628210 $-3682170 下跌 ×6
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $15377651 0.27% 39441 $-3690135 下跌 ×6
XYL Xylem Inc. Common Stock New $15010897 0.27% 126985 $979805 上涨 ×1
NEM Newmont Corporation $14739454 0.26% 157810 $-2263482 上涨 ×1
BMY Bristol-Myers Squibb Company Common Stock $13638942 0.24% 236705 $-1074263 下跌 ×5
BEPC Brookfield Renewable Corporation Brookfield Renewable Corporation Class A Subordinate Voting Shares $13523113 0.24% 364308 $6508891 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 438516205) $13373995 0.24% 59732 上涨 ×1
CSTM Constellium SE Ordinary Shares (France) $13285806 0.24% 416875 $-9062330 下跌 ×3
VOO Vanguard S&P 500 ETF $13260972 0.24% 19308 $1832929 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $13121098 0.23% 59350 上涨 ×1
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock $13063077 0.23% 65443 $-3592021 下跌 ×2
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $12576325 0.22% 107069 $4293593 上涨 ×1
SPY SPY $12096176 0.22% 16198 $1281676 下跌 ×3
AFL AFLAC Incorporated Common Stock $12051072 0.21% 102781 $568714 下跌 ×6
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $11331567 0.20% 130774 $920444 下跌 ×1
IWB iShares Russell 1000 ETF $11188768 0.20% 27323 $1446479

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
BN $125985032 2.24% 上涨 ×3
MRP $111287410 1.98% 上涨 ×5
FTAI $111206226 1.98% 上涨 ×3
MU $94912650 1.69% 上涨 ×6
BEEX $75901872 1.35% 上涨 ×4
SYY $23654227 0.42% 上涨 ×3
LIN $20559365 0.37% 上涨 ×5
NEE $5733751 0.10% 上涨 ×3
MKL $4970410 0.09% 上涨 ×6
LHX $4525939 0.08% 上涨 ×3
BX $4020431 0.07% 上涨 ×3
TSM $1270336 0.02% 上涨 ×3
VB $1057283 0.02% 上涨 ×6
MO $1014135 0.02% 上涨 ×5
VUG $828502 0.01% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
SNDK $90910547 39983 1.62%
ESAB $34914428 353994 0.62%
WDC $26817937 41987 0.48%
MCHP $26564371 291276 0.47%
VSH $17586598 327010 0.31%
未知发行人 (CUSIP: 438516205) $13373995 59732 0.24%
未知发行人 (CUSIP: 43849R105) $13121098 59350 0.23%
AMT $8416658 51456 0.15%
未知发行人 (CUSIP: 314352105) $7664005 50755 0.14%
TKR $6937577 47740 0.12%
SIRI $6675390 225978 0.12%
BUG $5992546 156914 0.11%
BEN $5922659 178018 0.11%
SYNA $5507986 44337 0.10%
未知发行人 (CUSIP: 40445M100) $5194709 277199 0.09%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TXN 增持 +82K +$37.3M
AVGO 增持 +61K +$33.0M
REGN 削减 -33K -$30.7M
FTAI 增持 +60K +$25.2M
AAPL 削减 -4K +$24.7M
MRK 削减 -241K -$24.4M
GOOG 削减 -90K +$22.5M
AMZN 增持 +2K +$21.2M
VRT 削减 -67K +$20.9M
GOOGL 削减 -15K +$19.9M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
EXE 2025年9月30日 570395 $66701991 -17.0%
XPO 2025年6月30日 394503 $42440632 45.3%
PBI 2025年12月31日 3364466 $38388557 56.7%
UAL 2025年6月30日 470567 $32492652 40.5%
HON 2026年6月30日 119507 $27012167 -4.9%
FISV 2025年12月31日 192142 $24772814 -32.3%
JEF 2025年6月30日 380243 $20369617 -17.8%
BERY 2025年6月30日 279579 $19517410 不再跟踪
SAND 2025年12月31日 1020996 $12782870 不再跟踪
TMHC 2025年12月31日 158045 $10432550 不再跟踪
TMHC 2025年6月30日 119219 $7157909 不再跟踪
FLS 2025年6月30日 135032 $6594963 40.1%
COUR 2025年12月31日 561580 $6576102 -30.4%
AMR 2025年12月31日 33348 $5472073 -11.5%
MAG 2025年9月30日 256360 $5416887 不再跟踪
OR (申报为 ORXXXX) 2025年6月30日 244238 $5158307 34.1%
HAS 2026年6月30日 53502 $5007787 10.2%
CAKE 2025年12月31日 81092 $4430867 114.4%
RYAAY 2026年6月30日 75935 $4389043 -13.7%
SSNC 2026年3月31日 47347 $4139075 15.4%
GOLD 2025年6月30日 211923 $4119783 87.4%
LRN 2026年3月31日 55586 $3609199 -9.5%
PSTG 2025年9月30日 59630 $3433495 不再跟踪
IART 2025年6月30日 116630 $2564694 8.6%
CPT 2026年6月30日 23510 $2295987 -14.7%
NAIL 2026年3月31日 42190 $2093468
FLG 2026年6月30日 135985 $1790922 -22.6%
TMUS 2025年6月30日 5636 $1503178 -30.4%
RAL 2025年12月31日 34284 $1499239 45.1%
MDT 2025年6月30日 15851 $1424371 -0.1%
BRC 2025年6月30日 19593 $1384050 25.2%
LBTYA 2025年12月31日 113475 $1300424 -18.0%
CRUS 2026年3月31日 10693 $1267120 -17.8%
LOKVW 2026年6月30日 777600 $1111968 不再跟踪
ESGR 2025年9月30日 2606 $876554 不再跟踪
CART 2026年3月31日 18410 $828082 21.4%
CVE 2025年9月30日 58800 $799680 83.9%
UPS 2025年6月30日 6859 $754421 -7.8%
DPZ 2026年6月30日 1870 $670937 2.3%
PINS 2026年6月30日 35808 $656719 -4.8%
PR 2025年9月30日 48216 $656701 74.6%
GPRE 2025年9月30日 103500 $624105 72.5%
SKT 2026年3月31日 18473 $616445 2.8%
ORC 2026年6月30日 85000 $597550 -27.3%
GEO 2025年9月30日 24116 $577578 46.1%
EMX 2025年12月31日 110000 $566500 不再跟踪
SMCI 2025年12月31日 11643 $558165 48.5%
MUSA 2025年6月30日 1178 $553436 26.1%
DAL 2025年6月30日 12447 $542689 70.1%
MUB 2025年12月31日 4766 $507531
AUGO 2026年6月30日 6178 $504125 37.7%
FG 2026年3月31日 14600 $450399 -18.2%
TROW 2026年3月31日 4376 $448015 14.9%
GMED 2025年12月31日 7796 $446477 -12.5%
CHRD 2025年9月30日 4400 $426140 38.4%
NEXT 2025年12月31日 60400 $410116 29.6%
FMC 2025年12月31日 11880 $399524 -34.9%
OXY 2026年6月30日 6034 $392210 20.1%
CMC 2025年6月30日 8150 $374982 32.7%
AL 2026年6月30日 5650 $366911 不再跟踪
CRWV 2025年12月31日 2662 $364295 28.1%
BNTX 2026年6月30日 4000 $355520 2.9%
GRAL 2026年3月31日 4000 $342360 165.6%
IFF 2025年6月30日 4153 $322314 14.1%
PAYX 2026年3月31日 2856 $320387 9.7%
JEPI 2025年12月31日 5600 $319760
PRGO 2025年9月30日 11502 $307333 -37.1%
TLT 2026年6月30日 3510 $304282
DFS 2025年6月30日 1740 $297018 不再跟踪
PLTR 2026年6月30日 2014 $294608 64.6%
SPDW 2026年6月30日 6169 $281615
VTYX 2026年3月31日 31000 $279930 不再跟踪
SPOT 2025年6月30日 482 $265114 -36.4%
A 2026年3月31日 1902 $258805 48.6%
HOLX 2026年3月31日 3452 $257139 不再跟踪
FUN 2025年12月31日 11099 $252169 -21.3%
XLK 2026年3月31日 1720 $247628 52.0%
ZBH 2026年3月31日 2751 $247370 -0.8%
SWK 2026年3月31日 3320 $246610 26.6%
HRB 2025年9月30日 4409 $242010 -15.7%
UL (申报为 ULXXXX) 2025年12月31日 4056 $240440 -7.0%
BBJP 2026年3月31日 3594 $236881
MAX 2026年6月30日 25400 $236220 -23.0%
UL 2026年3月31日 3602 $235571 6.7%
DBC 2026年3月31日 10427 $233148
SOLV 2026年3月31日 2914 $230905 33.3%
COKE 2025年6月30日 169 $228150 74.3%
LOKV 2026年6月30日 21200 $220480 不再跟踪
SOLV 2025年9月30日 2898 $219784 19.2%
CARR 2025年9月30日 2986 $218545 -6.0%
MAA 2025年6月30日 1304 $218524 -21.0%
HOV 2025年12月31日 1697 $218048 17.5%
UHS 2026年3月31日 1000 $218020 -1.1%
LNG 2025年12月31日 927 $217826 41.6%
VSNT 2026年6月30日 5881 $217715 -12.6%
WAL 2025年6月30日 2816 $216353 -2.4%
DLR 2026年3月31日 1392 $215356 2.5%
BCS 2025年9月30日 11552 $214752 14.5%
MRSH 2025年6月30日 879 $214502 -21.5%
CTRA 2025年9月30日 8432 $214004 不再跟踪
STE 2026年6月30日 964 $213169 -0.9%
GL 2025年6月30日 1604 $211279 33.8%
ARCC 2025年9月30日 9615 $211145 -8.7%
AMT 2025年12月31日 1091 $209821 -6.1%
GWW 2025年9月30日 201 $209088 33.9%
EOG 2025年9月30日 1727 $206566 28.7%
ZTS 2025年9月30日 1318 $205542 -51.3%
W 2025年9月30日 4000 $204560 18.0%
HSY 2025年6月30日 1194 $204210 -3.1%
VHC 2025年6月30日 27614 $204067 10.2%
WRB 2026年3月31日 2904 $203629 5.1%
CLX 2025年12月31日 1632 $201226 -17.2%
CHTR 2025年9月30日 492 $201135 -60.5%
W 2026年3月31日 2000 $200820 40.2%
SCHP 2025年12月31日 7446 $200670 -4.6%
AWK 2025年6月30日 1357 $200185 -8.0%
AM 2025年6月30日 10000 $180000 11.6%
MAGN 2025年9月30日 14345 $173288 -0.1%
PDBC 2025年9月30日 11292 $147248
MITK 2026年3月31日 11090 $117000 29.4%
MRC 2025年6月30日 10100 $115948 不再跟踪
NGD 2026年3月31日 13000 $113230 不再跟踪
BCBP 2026年6月30日 10540 $94649 -22.5%
AXDXQ 2025年6月30日 114523 $80281 不再跟踪
BDSX 2025年12月31日 10279 $77606 311.2%
NMR 2025年6月30日 12600 $77490 48.6%
CVV 2026年3月31日 23758 $73412 4.1%
DUOT 2026年6月30日 10000 $68600 -23.1%
AMPX 2025年9月30日 15055 $63382 -10.0%
BDSX (申报为 BDSXXXXX) 2025年9月30日 205605 $58022 270.3%
FTRE 2025年9月30日 11014 $54409 146.8%
ASPN 2026年6月30日 10000 $34200 -7.4%
ANVS 2025年6月30日 20000 $30000 -45.6%