MARATHON CAPITAL MANAGEMENT

CIK 1213206 · SEC EDGAR에서 보기 ↗

포트폴리오 가치 분기별: +10.9% 13F는 현금을 공개하지 않습니다

상위 10개 보유 비중38.93%

상위 25개 보유 비중61.78%

1% 초과 포지션30

유효 포지션 수31.6

13F 장기 주식 보유분만 기준 (현금, 채권, 공매도 미공개)

회전율 Q2 2026: 7.07% 추정 매수 $33,207,069 · 매도 $41,592,529

중앙값 보유 기간: 6.0 분기 추적 기간 Q1 2025–Q2 2026 · 78.9% 보유 중

신규 포지션28

증가함55

감소68

종료12

포트폴리오 가치 $493.9M 13F 가치 기준 9,337개 중 #3,870위 · 상위 41.4%

포지션 187

기준일 2026년 6월 30일 Q2 2026 기준 데이터

S&P 500 대비 성과

Q1 2025–Q2 2026 추적 +37.1%

S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%

초과 수익률 +0.1%

연율화: +28.7% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 94.4% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

Financials 21.8%

Industrials 15.5%

Technology 14.1%

Healthcare 13.8%

Energy 7.6%

Communication Services 4.9%

Real Estate 3.3%

Retail 3.1%

Materials 2.9%

Consumer Staples 0.9%

Consumer products 0.7%

Utilities 0.3%

Consumer Discretionary 0.3%

기타/미분류 11.0%

전체 포트폴리오 187 포지션

티커 또는 회사명으로 포지션 검색

					연속
TROW T. Rowe Price Group, Inc. - Common Stock	$65,977,149	13.36%	580,325	$8,420,505	하락 ×6
GLW Corning Incorporated Common Stock	$23,745,054	4.81%	92,961	$9,442,801	하락 ×6
BIL SPDR SERIES TRUST	$19,314,856	3.91%	210,769	$1,404,144	상승 ×6
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock	$14,612,738	2.96%	41,357	$2,505,932	하락 ×4
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock	$13,502,676	2.73%	56,653	$1,897,039	상승 ×2
AAPL Apple Inc. - Common Stock	$12,342,733	2.50%	42,655	$-90,950	하락 ×1
AZN AstraZeneca PLC - American Depositary Shares	$12,282,926	2.49%	64,777	$-570,907	하락 ×1
TTI Tetra Technologies, Inc. Common Stock	$10,901,397	2.21%	962,171	$2,560,223	하락 ×6
VYMI Vanguard International High Dividend Yield ETF	$10,286,646	2.08%	104,752	$457,888	상승 ×3
ZS Zscaler, Inc. - Common Stock	$9,340,178	1.89%	66,172	$32,638	하락 ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock	$8,906,588	1.80%	23,877	$499,989	상승 ×1
IBM International Business Machines Corporation Common Stock	$8,759,223	1.77%	31,148	$1,257,763	상승 ×1
MET MetLife, Inc. Common Stock	$8,663,848	1.75%	102,398	$1,385,968	하락 ×6
CECO CECO Environmental Corp. - Common Stock	$8,659,318	1.75%	95,430	$2,800,817	하락 ×4
ALM Almonty Industries Inc. - Common Shares	$8,646,887	1.75%	522,155	$984,723	하락 ×2
ALSN Allison Transmission Holdings, Inc. Common Stock	$8,149,640	1.65%	72,287	$-306,201	상승 ×1
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock	$7,764,575	1.57%	44,172	$-1,719,648	하락 ×2
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock	$6,928,275	1.40%	21,166	$717,874	상승 ×1
CVX Chevron Corporation Common Stock	$6,921,924	1.40%	41,759	$-3,279,109	하락 ×6
O Realty Income Corporation Common Stock	$6,910,449	1.40%	111,531	$36,920	하락 ×3
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock	$6,646,395	1.35%	74,278	$1,789,254	상승 ×1
ACA Arcosa, Inc. Common Stock	$6,562,114	1.33%	45,166	$1,755,033	하락 ×2
FIS Fidelity National Information Services, Inc. Common Stock	$6,478,273	1.31%	166,622	$-834,152	상승 ×2
WAY Waystar Holding Corp. - Common Stock	$6,472,390	1.31%	315,265		상승 ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock	$6,380,145	1.29%	25,121	$198,823	하락 ×6
ZTS Zoetis Inc. Class A Common Stock	$6,005,382	1.22%	83,571	$1,769,210	상승 ×2
ANIP ANI Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock	$5,959,332	1.21%	71,990	$377,161	하락 ×1
NPKI NPK International Inc. Common Stock	$5,471,926	1.11%	343,930	$456,792	하락 ×5
QCOM QUALCOMM Incorporated - Common Stock	$5,187,939	1.05%	28,075	$-2,562,106	하락 ×1
DHR Danaher Corporation Common Stock	$5,049,547	1.02%	26,510	$631,987	상승 ×2
CEF Sprott Physical Gold and Silver Trust Units	$4,830,617	0.98%	120,075	$-913,678	하락 ×6
B Barrick Mining Corporation Common Shares	$4,790,822	0.97%	130,434	$-351,716	상승 ×1
BRK-B (제출됨 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B	$4,740,194	0.96%	9,473	$-665,661	하락 ×2
ZETA Zeta Global Holdings Corp. Class A Common Stock	$4,718,575	0.96%	239,765	$1,027,921	상승 ×3
SGOV iShares Trust	$4,592,062	0.93%	45,615		상승 ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock	$4,465,928	0.90%	208,688	$429,811	하락 ×4
ADMA ADMA Biologics Inc - Common Stock	$4,455,795	0.90%	532,353	$-1,196,971	하락 ×1
WTW Willis Towers Watson Public Limited Company - Ordinary Shares	$4,290,389	0.87%	16,415	$-518,370	하락 ×6
CB Chubb Limited Common Stock	$4,100,902	0.83%	12,035	$64,259	하락 ×2
GLD SPDR Gold Shares	$4,035,235	0.82%	10,954	$-552,947	상승 ×1
NVO Novo Nordisk A/S Common Stock	$3,745,744	0.76%	78,134	$748,267	하락 ×2
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock	$3,653,250	0.74%	23,483	$496,255	하락 ×6
SYM Symbotic Inc. - Class A Common Stock	$3,136,611	0.64%	69,780	$1,068,727	상승 ×1
CALX Calix, Inc Common Stock	$3,118,273	0.63%	83,555	$-886,904	상승 ×3
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock	$3,110,879	0.63%	2,695	$1,447,017	하락 ×3
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new)	$3,000,549	0.61%	23,351	$151,480	하락 ×5
LLY Eli Lilly and Company Common Stock	$2,989,007	0.61%	2,492	$648,172	하락 ×3
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock	$2,979,394	0.60%	8,337	$900,335	상승 ×1
ENPH Enphase Energy, Inc. - Common Stock	$2,812,983	0.57%	57,128	$643,899	하락 ×1
MXL MaxLinear, Inc - Common Stock	$2,560,600	0.52%	20,000	$2,169,325	하락 ×1
ATEC Alphatec Holdings, Inc. - Common Stock	$2,415,686	0.49%	279,270	$-430,468	상승 ×2
AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock	$2,395,673	0.49%	4,124	$1,348,212	하락 ×1
TRGP Targa Resources, Inc. Common Stock	$2,393,150	0.48%	8,925	$-95,345	하락 ×2
PG Procter & Gamble Company (The) Common Stock	$2,382,324	0.48%	16,246	$38,560	상승 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock	$2,284,028	0.46%	11,415	$1,244,604	상승 ×1
SLB SLB Limited Common Shares	$1,990,007	0.40%	42,805	$-1,100,065	하락 ×1
SPY SPY	$1,800,867	0.36%	2,412	$47,550	하락 ×2
ABBV AbbVie Inc. Common Stock	$1,712,913	0.35%	6,807	$227,021	하락 ×2
WY Weyerhaeuser Company Common Stock	$1,617,670	0.33%	67,572	$273,165	상승 ×2
LSCC Lattice Semiconductor Corporation - Common Stock	$1,544,896	0.31%	10,100	$608,020
DAR Darling Ingredients Inc. Common Stock	$1,541,650	0.31%	28,225	$-205,613	하락 ×2
PAR PAR Technology Corporation Common Stock	$1,394,036	0.28%	80,025	$48,772	하락 ×1
CINF Cincinnati Financial Corporation - Common Stock	$1,385,773	0.28%	7,485	$208,008
KO Coca-Cola Company (The) Common Stock	$1,377,176	0.28%	16,946	$70,889	하락 ×3
GDX VanEck ETF Trust	$1,371,756	0.28%	18,181	$-296,714
SELF Global Self Storage, Inc. - Common Stock	$1,366,506	0.28%	260,784	$39,810	상승 ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock	$1,286,828	0.26%	9,412	$-368,714	하락 ×3
VZ Verizon Communications Inc. Common Stock	$1,256,210	0.25%	29,670	$-226,245	상승 ×1
LMT Lockheed Martin Corporation Common Stock	$1,191,627	0.24%	2,339	$-222,041
WFCPRL CUSIP: 949746804	$1,173,198	0.24%	1,014	$2,028
KRNT Kornit Digital Ltd. - Ordinary Shares	$1,153,344	0.23%	70,975	$113,144	상승 ×1
CYRX CryoPort, Inc. - Common Stock	$1,055,433	0.21%	67,225	$581,610	상승 ×1
AR Antero Resources Corporation Common Stock	$1,054,200	0.21%	30,000	$-219,000
RTX RTX Corporation Common Stock	$1,039,334	0.21%	5,478	$91,923	상승 ×1
HDSN Hudson Technologies, Inc. - Common Stock	$994,886	0.20%	173,325	$-30,145	하락 ×6
EOG EOG Resources, Inc. Common Stock	$959,724	0.19%	7,398	$4,839	상승 ×3
GEHC GE HealthCare Technologies Inc. - Common Stock	$934,802	0.19%	14,604	$75,019	상승 ×2
AMGN Amgen Inc. - Common Stock	$917,379	0.19%	2,533	$26,017
ENB Enbridge Inc Common Stock	$916,691	0.19%	16,910	$-86,253	하락 ×2
BF-B (제출됨 BFB) Brown-Forman Corporation Class B	$914,868	0.19%	34,329	$58,000	상승 ×3
ETN Eaton Corporation, PLC Ordinary Shares	$910,192	0.18%	2,136	$306,445	상승 ×1
ALL Allstate Corporation (The) Common Stock	$898,252	0.18%	3,775	$105,591	하락 ×3
MDT Medtronic plc. Ordinary Shares	$888,447	0.18%	11,357	$644,614	상승 ×2
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock	$814,409	0.16%	4,080	$-223,910
MYCG State Street My2027 Corporate Bond ETF	$804,101	0.16%	32,177	$28,180	상승 ×2
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock	$778,279	0.16%	5,748	$-211,074	하락 ×1
GE GE Aerospace Common Stock	$730,642	0.15%	1,955	$150,332	하락 ×2
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock	$713,570	0.14%	1,889	$286,446	상승 ×1
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock	$702,249	0.14%	3,185	$-52,429	하락 ×3
PLD Prologis, Inc. Common Stock	$690,897	0.14%	5,100	$16,779
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock	$662,686	0.13%	1,879	$-21,076	하락 ×1
CSX CSX Corporation - Common Stock	$641,227	0.13%	13,491	$87,421
PNC PNC Financial Services Group, Inc. (The) Common Stock	$635,609	0.13%	2,581	$5,721	하락 ×2
NBR Nabors Industries Ltd.	$630,075	0.13%	7,500	$-15,375
TXO TXO Partners, L.P. Common Units Representing Limited Partner Interests	$625,000	0.13%	50,000	$-4,000
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock	$607,652	0.12%	5,173	$127,601	하락 ×1
TOL Toll Brothers, Inc. Common Stock	$607,277	0.12%	3,686	$261,326	상승 ×3
SO Southern Company (The) Common Stock	$599,623	0.12%	6,265	$15,677	상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 438516205)	$592,696	0.12%	2,647		상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 43849R105)	$584,536	0.12%	2,644		상승 ×1
일치하는 항목 없음

핵심 보유 종목

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권	가치	% 포트폴리오의	연속
BIL	$19,314,856	3.91%	×6 상승
VYMI	$10,286,646	2.08%	×3 상승
ZETA	$4,718,575	0.96%	×3 상승
CALX	$3,118,273	0.63%	×3 상승
EOG	$959,724	0.19%	×3 상승
BF-B (제출됨 BFB)	$914,868	0.19%	×3 상승
TOL	$607,277	0.12%	×3 상승
ELV	$540,330	0.11%	×3 상승
RPRX	$525,016	0.11%	×3 상승
CPAY	$518,901	0.11%	×3 상승
SYK	$400,794	0.08%	×3 상승

가장 큰 신규 베팅

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권	가치	주식	% 포트폴리오의
WAY	$6,472,390	315,265	1.31%
SGOV	$4,592,062	45,615	0.93%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 438516205)	$592,696	2,647	0.12%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 43849R105)	$584,536	2,644	0.12%
ACN	$523,892	4,210	0.11%
V	$518,769	1,512	0.11%
META	$457,396	812	0.09%
AMAT	$378,129	523	0.08%
ULTA	$359,882	798	0.07%
TXN	$353,213	1,185	0.07%
PANW	$332,836	976	0.07%
DUSA	$331,237	5,896	0.07%
TSLA	$322,600	767	0.07%
DVN	$303,289	7,340	0.06%
NFLX	$292,811	4,101	0.06%

상위 변동 (분기별)

증권	거래	주식 Δ	가치 Δ
GLW	축소함	-12K	+$9.4M
TROW	축소함	-58K	+$8.4M
CVX	축소함	-8K	-$3.3M
CECO	축소함	-3K	+$2.8M
QCOM	축소함	-32K	-$2.6M
TTI	축소함	-17K	+$2.6M
GOOG	축소함	-848	+$2.5M
AMZN	추가 매수	+929	+$1.9M
BLDR	추가 매수	+15K	+$1.8M
ZTS	추가 매수	+48K	+$1.8M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권	분기	이전 주식 수	이전 가치	매도 후 가격 변동
DOW	2025년 6월 30일	149,028	$5,204,047	5.6%
LULU	2025년 6월 30일	17,200	$4,868,632	-60.2%
ADBE	2026년 6월 30일	13,090	$3,181,917	15.9%
GOLD	2025년 6월 30일	138,896	$2,700,129	90.7%
HON	2026년 6월 30일	5,511	$1,245,677	-4.4%
AMPL	2026년 6월 30일	171,560	$1,170,039	89.8%
LAND	2026년 3월 31일	95,628	$875,000	-6.3%
DCGO	2025년 6월 30일	296,025	$781,506	-76.5%
SANM	2026년 3월 31일	5,000	$750,350	76.7%
RIG	2025년 6월 30일	229,225	$726,643	99.6%
SRPT	2025년 9월 30일	41,575	$710,933	-9.2%
SHYF	2025년 6월 30일	74,021	$598,830	더 이상 추적하지 않음
XRAY	2026년 3월 31일	46,040	$526,237	-25.3%
QTRX	2025년 6월 30일	74,300	$483,693	-45.3%
PCH	2026년 3월 31일	12,010	$477,758	더 이상 추적하지 않음
BXP	2025년 9월 30일	6,999	$472,206	-18.7%
RIO	2026년 6월 30일	4,657	$434,452	-0.8%
RYN	2026년 6월 30일	20,028	$412,976	-15.1%
CIVI	2025년 12월 31일	10,100	$328,250	더 이상 추적하지 않음
BCX	2025년 6월 30일	33,408	$311,697	25.9%
COPX	2025년 9월 30일	6,594	$296,730
KVUE	2025년 6월 30일	12,277	$294,402	-17.8%
KRMN	2026년 6월 30일	3,595	$287,780	-31.6%
HSY	2025년 9월 30일	1,555	$258,052	-14.4%
PM	2025년 9월 30일	1,412	$257,168	15.6%
URA	2025년 9월 30일	6,430	$249,548
WAB	2025년 9월 30일	1,169	$244,730	43.4%
TCAF	2026년 6월 30일	6,825	$242,902
ULTA	2026년 3월 31일	381	$230,509	4.0%
RSP	2026년 3월 31일	1,163	$222,784	10.0%
CP	2025년 12월 31일	2,984	$222,278	16.7%
AXP	2026년 3월 31일	600	$221,970	0.1%
TOST	2025년 9월 30일	5,000	$221,450	-18.4%
HLMN	2026년 6월 30일	26,200	$217,984	-16.6%
AMP	2026년 3월 31일	435	$213,298	10.5%
IBDQ	2025년 12월 31일	8,425	$212,226
V	2025년 9월 30일	584	$207,349	5.6%
GDXJ	2025년 12월 31일	2,090	$206,973	6.4%
OTIS	2025년 6월 30일	1,999	$206,263	-35.3%
CARR	2025년 9월 30일	2,807	$205,477	-7.7%
V	2026년 3월 31일	584	$204,815	19.3%
KHC	2025년 9월 30일	7,900	$203,978	-14.8%
QQQ	2026년 3월 31일	331	$203,337	29.0%
IBDR	2025년 9월 30일	8,375	$203,094
IBDS	2025년 9월 30일	8,300	$201,441
VOO	2026년 6월 30일	336	$200,483
NOW	2025년 9월 30일	195	$200,476	-27.0%
WM	2025년 9월 30일	875	$200,218	-7.4%
CLF	2026년 3월 31일	15,000	$199,200	34.0%
ARAY	2025년 12월 31일	100,000	$167,000	-65.7%
FRO	2025년 9월 30일	10,000	$164,100	131.4%
WBD	2025년 6월 30일	11,739	$125,959	170.0%
LPTH	2026년 3월 31일	11,250	$121,500	10.1%
EVLV	2025년 9월 30일	12,500	$78,000	-39.5%
INVE	2026년 6월 30일	15,500	$57,350	-6.7%
BRFH	2026년 6월 30일	15,384	$43,229	-57.3%
NNDM	2026년 6월 30일	20,000	$34,000	12.4%
PXLW	2025년 6월 30일	25,000	$15,670	0.6%